今天看回一個檔案，裡面記載了大約在2009年10月或11月做的一份價值股列表，在google finance裡用了篩選器篩選了12隻股票，用的是最簡單的原則，不外乎PE低﹑PB低﹑ROE不低﹑Current ratio不低﹑PB*PE<25等等。現在回顧一下，成績斐然，回報竟有130%(未計股息)，同期恆指只有10%(未計股息)。
| Stock Code |
Name |
Price |
EPS |
BVPS |
PE |
PB |
CurrentRatio |
ROE |
FCF per shr |
GPM |
NPM |
DPS |
PE*PB |
| 114 |
興利集團 |
0.82 |
0.1516 |
1.1026 |
5.41 |
0.74 |
3.89 |
14.72% |
0.1527 |
24.22% |
6.22% |
0.073 |
4.02 |
| 533 |
金利來集團 |
2.06 |
0.2058 |
1.87 |
10.01 |
1.10 |
2.77 |
11.09% |
0.1359 |
58.13% |
21.03% |
0.1086 |
11.03 |
| 448 |
漢登控股 |
0.49 |
0.1187 |
0.584 |
4.13 |
0.84 |
2.68 |
23.37% |
0.078 |
55.33% |
6.06% |
0.05 |
3.46 |
| 328 |
愛高集團 |
2.64 |
0.4422 |
2.664 |
5.97 |
0.99 |
2.18 |
17.42% |
0.3784 |
10.35% |
4.86% |
0.22 |
5.92 |
| 518 |
同得仕(集團) |
1.5 |
0.2024 |
1.42 |
7.41 |
1.06 |
1.96 |
14.14% |
0.22 |
22.98% |
3.39% |
0.1675 |
7.83 |
| 393 |
旭日企業 |
2.68 |
0.2541 |
1.6739 |
10.55 |
1.60 |
1.51 |
15.75% |
0.1741 |
42.66% |
6.20% |
0.15 |
16.89 |
| 999 |
I.T |
0.84 |
0.118 |
0.844 |
7.12 |
1.00 |
3.77 |
16.42% |
0.07728 |
59.29% |
7.60% |
0.0494 |
7.08 |
| 464 |
建福集團 |
0.54 |
0.09576 |
0.5032 |
5.64 |
1.07 |
1.42 |
30.24% |
0.05906 |
17.70% |
6.36% |
0.0252 |
6.05 |
| 458 |
聯亞集團 |
1.45 |
0.4775 |
3.18 |
3.04 |
0.46 |
1.88 |
14.33% |
0.277 |
20.54% |
3.94% |
0.174 |
1.38 |
| 927 |
富士高實業 |
1.58 |
0.2774 |
1.39 |
5.70 |
1.14 |
2.28 |
22.75% |
0.2865 |
22.08% |
8.05% |
0.12 |
6.47 |
| 306 |
冠忠巴士集團 |
1.16 |
0.0902 |
2.186 |
12.86 |
0.53 |
0.84 |
4.18% |
-0.00702 |
17.09% |
2.14% |
0.038 |
6.82 |
| 550 |
才庫 |
0.93 |
0.188 |
0.64 |
4.95 |
1.45 |
3.78 |
35.74% |
-0.0175 |
39.70% |
18.69% |
0.044 |
7.19 |
因列表太長，如要看整張,可能要copy下來看。
| |
|
Price as at Oct-Nov 2009 |
Last price |
Return (dividends excluded) |
| 114 |
興利集團 |
0.82 |
1.22 |
49% |
| 533 |
金利來集團 |
2.06 |
3.42 |
66% |
| 448 |
漢登控股 |
0.49 |
2.18 |
345% |
| 328 |
愛高集團 |
2.64 |
3.88 |
47% |
| 518 |
同得仕(集團) |
1.5 |
1.52 |
1% |
| 393 |
旭日企業 |
2.68 |
3.42 |
28% |
| 999 |
I.T |
0.84 |
6.16 |
633% |
| 464 |
建福集團 |
0.54 |
0.94 |
74% |
| 458 |
聯亞集團 |
1.45 |
2.9 |
100% |
| 927 |
富士高實業 |
1.58 |
1.7 |
8% |
| 306 |
冠忠巴士集團 |
1.16 |
1.98 |
71% |
| 550 |
才庫 |
0.93 |
2.2 |
137% |
|
|
|
average |
130% |
|
|
|
|
|
|
恆指 |
22000 |
24283.23 |
10% |
價值投資太神奇了！
不過我當然不是所有都有持有過，在12隻當中，我也只持有過漢登和旭日。
這個backtest其實也代表不了甚麼，你甚至可以當我只是在做data mining。我也不得不承認你可能是對的，但我會繼續以價值法選股，配合以分析一盤生意的方法去分析上市公司。