ZKIZ Archives


2015年初至今調整較大的數據分析

發掘十倍股,個名真係太沉重,做下數據分析,改名叫股市BIG DATA應該會輕鬆點
有人鍾意分析宏觀經濟,有人鍾意分析行業走勢,我認為每個方面分析都重要
但我比較常做的是分析股票市場走勢,數據易拎,亦都睇到市場參與者心態
市場每日有上千萬人做不同分析然後作出交易決定,市場走勢就反映結果
而憑著結果去做決定,看似滯後,但亦有並前膽性,例如找落後行業,等待反彈

今次想分析一下2015年以來高位調整最多的行業,做這項分析的原因
1.經歷3,4,5月急升,6月出現調整,什麼行業升過頭,6月水退現形
2.水退可以係退過龍,其實行業前景仍好,未來幾個月可跑贏大市
https://docs.google.com/spreadsheets/d/18q96sOC2nssSK62_CLYdhrK2Tv6FaXLrqushESFG1m8/edit?usp=sharing

表列中,整體平均調整幅度是15%高於15%是跑輸整體,恆指調整5.9%,上證13.3%,

1.調整最多的行業是光伏
因為漢能,君陽,順風這類喪炒股大幅調整,有正常業務計既光伏調整最多是保利
年內多晶硅價格持續下跌,前景較為不明朗,雖然首季中國新增裝機增長不錯
但興業太陽能管理層曾指行業競爭大,安裝工程雖然多,但都要向海外發展
卡姆丹克超級單晶值得期待,但普通單晶是拖後腿構成風險
調整較少的是發展光伏發電的信義光能與聯合光伏,或許是風險較少的行業

2.第2大調整行業是汽車,原因很簡單,轎車銷量下跌,
雖然年初石油價大跌,汽油價下降,駕車開支下降,對汽車銷量有幫助
4-5月國內股市大漲,但無助汽車消費增加,有車廠指民眾將資金投入股市
減少了汽車銷售,長城汽車要降促銷,就算1-5月銷量保持高增長
市場就開始看淡汽車股,股價持續下調,最近又宣佈配發非公開A股
寶馬首次在華銷售同比下跌,負面消息不斷,股價持續調整~
但反而出現投資機會,汽車股前景仍然不錯,有時間再個別寫

3.進出口貿易,主要是受永義系影響

4.彩票,網上彩票曾停止,但最近又好似開返,認識不多

5.電商互聯網,曾經因互聯網+概念炒起,但泡沫太多,水退後調整亦深
慧聰網業績不穩, 股價波幅很大, 太平洋網絡息高,但調整都較大
電商仍然是有前景,但真正有競爭力的,暫時仍未看到,
行業變化太快,很容易被淘汰,要持續關注公司競爭力有否下降

6.澳門博彩, 年內賭博收入持續下降, 短期難看好會回升
行業能否重拾高增長成疑,部份公司轉變經營策略發展渡假村
或者可殺出一條新血路, 但以往果種高增長應該很難復見
相信會轉變為CASH COW行業, 低增長,高現金流的高息類股份


其他唔逐個講了,調整超過1/3既,如果升返上高位,回報率50%
另外可以留意調整較少果類,調整少於5%,跑贏恆指果D
希望數據助大家增加回報
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=176313

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019