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中金公司赴港IPO

來源: http://www.infzm.com/content/110861

（東方IC/圖）

經過多年籌備，中國國際金融股份有限公司（下稱“中金公司”）終於在7月22日向港交所遞交了IPO招股說明書，也證實了它選擇在H股而非A股上市的傳聞。

中金公司是中國第一家中外合資投資銀行。據《華爾街日報》消息，該公司向港交所提交了10億美元IPO申請，預計最快於9月份上市。

招股書顯示，該公司2015年第一季度實現收入17.04億元人民幣，同比增長52.7%，其中10.25億元為手續費及傭金收入，凈利潤達3.57億元，同比增長100.6%。而在2014年全年，該公司實現收入61.56億元，凈利潤11.19億元。

香港資深投資銀行人士溫天納對《第一財經日報》表示，中金公司與其他券商有所不同，國際化和投行為主的業務結構，是中金公司兩大優勢。但是在當前內地IPO和再融資暫停的情況下，投行優勢反而成為負累。“不過，其境外投行業務較大，能夠分散一定風險。”

內地暫停IPO影響投行業務

招股書顯示，中金公司目前的主要業務模式為五大類，分別是投行業務、股本銷售、固定收益、財務管理及投資管理平臺。其中投行業務是中金公司的領先版塊。
 
按發售總額計算，中金公司作為賬簿管理人參與的中國公司境內外股本融資在國內所有投行中位居首位；作為主財務顧問參與的中國公司債務及結構化融資交易在所有投資銀行中排名第二；按交易價值計，中金公司參與的中國香港並購交易在所有投行中亦排名首位。
 
據《每日經濟新聞》介紹，中國證券業協會2014年度證券公司經營業績排名顯示，2014年按照承銷和保薦業務凈收入、股票主承銷家數、股票主承銷金額、債券主承銷金額、並購重組財務顧問業務凈收入和投資咨詢業務凈收入排名，中金公司分別排在行業第9位、第10位、第3位、第1位、第5位和第4位。其中債券主承銷金額在所有證券公司中，以1168億元排首位。
 
此外，根據總資產、凈資產、營收、凈利潤和凈資產收益率排名，中金公司分別位列第29位、第44位、第20位、第42位和第58位。
 
由於內地IPO暫停等措施，投行業務對中金公司收入的貢獻度有所下降。中金公司也在公告中坦誠，“為應對A股市場近期的大幅下跌，中國證監會已經宣布將減緩A股首次公開發售交易的審批程序。因此，我們承銷及保薦的A股IPO可能會延遲或取消，這種情況可能對我們自A股首次公開發行項目所收取的承銷及保薦業務收入造成不利影響。”
 
目前中金公司的7大股東為中央匯金（持股比例43.35%）、新加坡政府投資公司GIC（16.35%）、私募股權基金TPG（10.3%）、私募股權基金KKR（10%）、中國投融資擔保（7.65%）、名力集團（7.35%）和大東方人壽（5%）。
 

 

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