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《韭菜樂園》之十三——建立安全的股票池 唐史主任司馬遷

http://xueqiu.com/2054435398/37651727今天看了一位球友85萬炒成8.5萬的帖子。頓時覺得這個狂吹股神的市場氛圍會將浮躁帶到每個投資者的腦子裡，尤其是部分沒有邊界的嫩韭菜，會飲血瘋狂。故此，將我投資心得中部分保守且有效的建立邊界的方式和大家分享。

1、慎用槓桿。
多數人看到的是使用槓桿會擴大收益，而實際上它也可以擴大虧損。以兩倍槓桿為例，是擴大兩倍收益也擴大兩倍的虧損嗎?
答案是：擴大收益不足兩倍，擴大虧損大於兩倍！
為什麼？
因為交易是有情緒的，最典型的是上漲興奮和下跌恐慌。以嫩韭菜的心態，當上漲時，如果是帶槓桿的交易，加倉頻率會加大。下跌時，恐慌割肉也會提前。這位85萬球友的交易就非常鮮活地說明了這一點。
所以，交易情緒不受控者使用槓桿，弊大於利。
做個比喻大家就明白了，5歲的小孩耍大刀，砍倒敵人的概率遠遠低於傷到自己。
這裡說的槓桿還包括帶槓桿的B類。
2、切忌一鍵重倉
不管資金量大小，如果一次成交就重倉甚至全倉，那麼之後就沒有任何主動迴旋的餘地。我的私信區經常遇到這樣的問題：老師，我倉位很重，9成了。請問這時候應該怎麼管理倉位？
你都九成倉了，還有什麼好管理的？要補倉沒錢，要調倉必須是割肉。還有什麼好管理？
重倉應當是逐步確認逐步買入的過程，這是有點交易經驗的投資者都會接受的說法。因為市場是很難預測的，你無法確認當前價位是貴還是便宜，所以最理智的做法是追隨市場的趨勢去買賣，而非賭咒式地判斷底和頂。

在接受1、2兩點後，才能談如何建立安全的股票池。
A股有兩千多支股票，而且隨著未來的註冊制和轉板兩項政策的推進，數目還會驟增。達到五千支也就是幾年的事。
5000千支股票在漲漲跌跌，盤中去追？聽消息？跟大V買？這麼幹搞得過來嗎？
那麼買什麼呢？
買你懂的！
前一陣子我笑話過朗瑪信息，說是要炒到珠穆朗瑪峰。沒幾天，跑來一位說200多買了怎麼辦的？我問他知道朗瑪是干嘛的嗎？他說不知道，就是看著價格超過茅台了買的。我想，如果他知道朗瑪信息的炒點其實就是個色情聲訊的話，打死也不會買。
搞懂一支，搞明白他現在能做什麼，市場炒他將來能做什麼。搞清楚這兩個東西就算搞清楚了。可以放到股票池了（各位高水平看官，別為難韭菜去認真看基本面了）。放到股票池後，設置「上破價」和「下破價」的警鈴。下破警鈴沒有響不要買！

會有問：那我去看什麼股票啊？從哪些股票裡選啊？
這裡我也分享一下我最寬泛的選股指標：
1、營收放大20%
2、淨利潤增長大於10%
3、淨資產收益率大於5%
4、市盈率低於150

解釋一下指標：
營收放大是企業成長或者經營局面扭轉的最前端標誌。
而淨利潤增長水平最能體現企業的實際經營狀況。
淨資產收益率5%是跑贏通脹的基本要求。
市盈率如果超過150，則喪失評估意義。（市盈率150以上的個股，我會使用另一套指標重先篩選）

這套指標的意義是描述：企業不虧損且營收健康放大，企業可以跑贏通脹且高於國民經濟增長水平運行。在這樣的圈子裡去一家家認識，然後再選入股票池，則資金安全多了一重保障。

假使，建立了一個由30家都能搞清楚「他現在能做什麼，市場炒他將來能做什麼」的企業構成的股票池，不論是採用趨勢交易還是買了就拿著裝死，在牛市裡都不會虧到哪去。但我個人建議採用分階段買入長期持有的操作方式。

一個小朋友去上幼兒園，班上二三十個同學都是陌生的。那麼他是應該想我如何不挨打重要？還是想我如何打敗全班無敵手重要？
我想，第一階段應該是先想如何不挨打吧?等都熟悉同學的實力了，再來想如何打敗全班無敵手也不遲。

做股票亦然，挑二三十個你能看懂，能知道的實力的同學同班，然後你才能在這個班上打遍全班無敵手。千萬不要入學第一天就站到學校操場上去對著兩千對人學馮小剛喊：還有誰！那一準被斧頭幫劈死。

錯別字不改了，晚安！