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觀《傳奇人物X先生從1400元到7億的真實故事》有感 ABCSTOCK

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_483f36780102vbl8.html

從1400元到7億傳奇故事——兼談本周經濟與股市複旦大學金融與資本市場研究中心主任謝百三教授
        
      X先生從1400元起家,從楊百萬式的買國債現券(從東北到上海轉賣開始),現在已達到7億的輝煌戰果了。有人不信那就不信吧。他就在上海,就在黃浦江畔。他有幾點打勝仗的經驗:
      
      一、非常註意學習,讀報,上網,追蹤市場熱點,並把視野擴展到國際,特別是美國。因為美國是世界經濟的引擎。
      
      二、他也非常註意了解洞察中國證券市場的優缺點及特點,如:中國證券市場特別喜歡啟用從美國回來的留學生、博士生及工作人員,註重“洋槍洋炮洋玩意、洋理念”。美國以“市夢率”大炒網絡股市,他判定必會影響海歸的經理和操盤手們,於是梅林,送水網站的梅林會大炒。
      
      三、他“理解大眾心理,領先大眾一步。”在漲停板打開徘徊的幾天中,大膽建倉。這一點非常重要,領先大眾三步就是文革中反jq的勇士們,遭遇會很慘,會被整死;但落後大眾一步,則又早已漲過了最佳時點。因此,“理解大眾,並領先一步”為最好。
      
      四、他博覽群書,並尊師重教。對吳敬璉教授十分敬重,並深知他受到zhu*總理尊敬與重視,是與厲以寧齊名的兩大經濟學家之一。吳一語道破天機,梅林怎麽不跌呢?(這是我從中國證券報上看到告訴他的,他急忙查閱,果然是的,馬上逃梅林)。他的悟性,靈敏度是很高啊!
      
      中國經濟全球增速第一,然而中國股市卻全球最差。在這個基本無效市場中,一定要以X先生為榜樣:學習,尋找,探索,理解市場與大眾,運用mao*軍事思想,機動靈活,積小勝、小勝為中勝、大勝。
      一、從工程師到股民、債友
      
        X先生不願說出他的真名,他說“就叫我X友吧”。他是從工科大學畢業的,搞自動化控制。他為人善良,不善於搞官場與社會交際,對人友好,見了人總是樂呵呵的。他在業余時間里研究起了股票、債券、期貨等,並利用業余時間炒股、搞國債買賣。他起先僅有1400元錢本錢,通過到東北做國債現券的異地交易而掙了2萬多元錢。接著買了一些股票,通過炒二手股掙了一些錢;後來又買了些1992年的國庫券,結果一下子增加了4萬元。
      
        1992年10月,時股市處於600點的位置上,他從一份公開發表的調查報告中計算出,上海完全投身於股市的二級市場的40萬股民剩余資金還有40億元,而此時已公布的股票大部分都已上市,因此,股市雖還在下跌,但X友已開始以倒金字塔方式逐步建倉進貨。他算出來,僅股民們這些資金,就可以將股市托起到800點以上,他認為“氯堿”這艘遠洋巨輪上市後,股市的恐慌癥就會好轉、消失,一個轟轟烈烈的牛市就會到來。後來股市一直跌到392點,X友的錢也都已打完了,這時他雖然心里有些不安,但依然樂呵呵地上下班,安慰擔心不已的妻子,他堅信冬天之後就是春天!果然,氯堿、聯農等一上市,股市就呼呼地漲起來了,而且第一波就直沖800點,大家都誇X友算得準。但他卻懷疑自己算錯了,是不是還有一波。股市到800點後,開始回頭,他捂住不跑;股市回到600點停住了,他頓時醒悟過來:
      
        這是回檔一下,讓踏空的股友及新股民加入後續資金呢。果然,股市第二次又沖到800點了,很多人勸他跑,說:“再不跑,又得回去了。”他不跑,說:“一定還有第三波。”果然,股市在大量新生力量、後續資金的援助下,加上“透支盤”的助威,風風火火地沖上了1500點。X友開始坐不住了,因為他感到市場資金已經用完了,他現在是整天都在想著什麽時候跑。但他畢竟是人而不是神,1500點,他沒跑;後來股市向下直瀉,出現了日振幅200點的奇觀。“不好,股市累了,得向下走了!”趁著申華配股引起的反彈,當股市又沖到1300點時,他全數以低於市價的報單,全部撤了出來。
      
        從這以後一直到1997年,他再也沒有進過股市,他認為:“這個股市從長遠來看,還沒有到投資價值區,我是靠理性、智慧打仗的,不參加了。”但他很感激股市,因為他手里有了20萬資金。從此,他就把眼睛盯住了另一個新興市場——國債交易。這使他對金融市場的探索、了解、運作開辟了一個更廣闊無垠的新天地,使他的人生發生了重大的變化。
      
        二、從楊百萬式的現券買賣到國債期貨拼搏
      
        X友剛開始時也像楊百萬(楊懷定)那樣,來回於東北與上海之間,搞國債的現券異地買賣。那時他的生活也夠辛苦的,因為他已經停薪留職了。他三天兩頭坐船去大連,再換公共汽車、大卡車,有時為了趕時間連飯也顧不上吃。遼寧出蘋果,所以他餓了就買蘋果吃,又可解渴,但長年累月吃蘋果還是吃膩了,現在再也不肯吃蘋果了,看到蘋果就心煩。雖然苦,但他心里卻像有一盞燈,因為在東北朋友的幫助下,他的存款正在迅速增加,到1993年10月25日,上海證交所開出國債期貨交易品種時,他已有了40萬元。他以其中的14萬元買了保值的金邊債券——000193(1993年3年期國債現券,後來到期兌付了171.99元),從此就再也沒去動過它。“這成了我生活的保險金,如果做期貨虧了,虧到只剩14萬了,我就金盆洗手了。”他說,“那說明,我不是那塊料,那就退出來,用這14萬過平常日子。此外,有了這14萬,我心也定了,敢於在債市中輕輕松松地去拼搏。”
      
        這樣,X友真正投入國債期貨市場的就是26萬元。從那時起到1995年7月,過了17個月,X友26仗全勝,且大多數是大勝。雖然他也有浮動賬面虧損,最多一次虧過8萬元,但他能總結經驗教訓,錯不過兩次,且大多數是賺大錢的。到了1995年5月18日,他已擁有600多萬元。他對國債期貨市場充滿深情,他說:“我每天讀書看報,研究政策,把國債現券、期貨市場弄得滾瓜爛熟,靠政策、靠數學、靠理性、靠科學、靠智慧,向市場掙錢。我們不會搞人際關系啊!知識分子,就是得靠自己的智慧去闖!”他向我介紹了其中的幾大戰役。
      
        三、妻子一席話使他的資金一天翻了番
      
        X先生進入國債市場後,一個最重要的事件就是他到上海圖書館通過一個月的學習、鉆研,徹底弄懂弄通了保值儲蓄率、通脹率、零售物價指數、居民消費品價格指數等與國債期貨有關的基本知識。這為X先生以後的國債期貨運作打下了紮實的基礎。他後來之所以能26仗仗仗全勝,概源於此。
      
        有一次,他經過反複計算,發現有一個國債期貨品種如果介入,勝算的概率為95%。依他平時的風格,只以10%的資金做國債期貨,以90%的資金做風險投資的保證金準備金。但這一次勝算的可能性太大了,他開始變得極度不安起來,在後院的林蔭道上來回地走著,長達幾小時。午夜3點,妻子找出門來,知情後,說:“算準了,就大膽地幹,大不了虧光了回工廠去,我們的名字還在廠里吶,本來就是工人麽,我會陪你的。”X先生心里豁然開朗。第二天開盤後,他以全部資金25萬滿倉殺入,結果當天就漲停板,資金翻了一番。
      
        晚上,他高興極了,睡在床上看著天花板,想:這個證券市場真神啊!太好了,真該感謝deng*的改革開放,有了這麽個好市場!
      
        四、讀報學文件發了一次大財
      
        1994年10月,1992年5年期國債的對應品種315(1994年12月底兌付的期貨品種)走到了118元價格的位置上,這個品種價格與該現貨品種(1997年4月1日到期,到期本息152.50元)的票面收益率為13%左右(當時市場對於1992年國債有無貼息問題還無人議論,可視作無影響),而當時的保值貼補率為6%左右。根據人們的預測,1992年5年期的092現券加上保值貼補率一起,收益率起碼有14%。而事實上,118元這個價格還遠遠未到位。此時,315品種開始啟動,價格緩緩上漲,當時大多數債友看空,認為價格拉得太高了,“是某北方大機構借了巨額資金在拉擡,瞎搞,拔高出貨。”X友不敢輕易作結論,他得去讀讀報紙、學學文件。
      
        此時,在湧金投資理財顧問有限公司的發起資助下,北京開了個國債問題高級研討會,有官員指出:中國國債市場要實現四化,第一化就是國債利率市場化。這引起了X友的深思:這對債市意味著什麽呢?不久,有官員又在另一場合指出:中國將來的國債、金融商品的市場利率應該以銀行同期利率、為全體人民接受的利率為準。此外,X友還發現,有關方面還在不同場合多次強調:中國的國債利率一定要走國際慣例道路,國債利率應低於銀行同期利率。X友逐字逐句地吃透這些話的精神。還有一件事更是深深觸動了X友:當時北京發了一只2年期的“地鐵債券”,年利率為14%,竟然被一搶而空。X友心里一亮:利率應以全體人民接受的利率為準,那315品種的收益率13%加貼補率6%(當時市場的預計)約為19%左右,大大高於地鐵債券的收益率,這說明315此時的價格太低。他又查了當時的銀行2年期利率約為11%左右,更加意識到315價太低,收益率太高。經過2—3天思考,他不顧大多數債友反對,毅然做多,以50萬元在118元價位打進1000手。果然,經過多空一番拼搏後,315價格開始急劇上漲,漲到120元時,X友獲價差2元,盈利40萬元,遂高高興興地平倉了結。
      
        X友說:“後來實際上漲到128元,最後混合交收時跌到123元。但當時自己資金不足,怕再跌回去,落袋為安思想較重;回想起來,太可惜了。”X友對這場戰鬥的三點體會是:一、不要怕什麽大機構、小機構,應堅信真理;無論價格被他們如何扭曲,最後總得以財政部宣布的價格為準。二、要多看報、看書。他眼睛亮亮地說:“報紙當中有黃金啊!”三、做國債要算收益率,現貨、期貨收益率都很重要,比股市中的市盈率還重要。
      
        五、牢記巴菲特的警言,做只賺不虧的品種
      
        X先生近年來十仗九勝。雖然他也出現過重大挫折,從高位一下子就虧到一半以下;但他咬咬牙出來後,反複思考,感到自己還是小看了中國證券市場的巨大風險。於是他記住了股票大師巴菲特的警言:“投資理財的第一條規則就是不能虧損;第二條規則就是記住第一條規則。”以後,他就下決心尋找那些只賺不虧的證券品種。如:2011年之前2~4年的攀鋼釩鈦,2次收益都很高;2011年4月25日,這個股票從8.20元半年內上沖到10.55元到14元多;在13元一帶獲利了結。他建的倉位高達60%,當然大勝一場。
      
      
      個人戰略投資者的寬闊胸懷
      
      X友很不願意讓人們認為他是個炒股高手,是個被人羨慕的個人大戶。他一再說自己是個個人戰略投資者。他十分欽佩mao*,說他的哲學思想、軍事思想太了不起了;他對mao*的《矛盾論》中的許多重要觀點都是反複學習,並用於股市實踐。他對deng*也很熱愛,說小平給我們帶來了富裕的生活。他生活依然簡樸,戴著塊80元的舊手表,整天樂呵呵的。在自己手里擁有600萬資金時,他在上海鬧市區買了套期房,解決了自己多年房子太小的問題;在資金達到2500萬時,他又買了套新房;在資金達到8000萬時,他則買了幢別墅。不知是否因為毛主席過去坐的是紅旗牌小轎車,他也買了輛紅旗牌小轎車,但事後他卻多次說,上海出租車太方便了,這個小轎車投資還是有些不太合算。
      
      他妻子也想炒股,他想了想,只同意她拿2萬元去炒炒,說:“多數是虧的,二手股風險太大。”X先生在筆者的說服下,終於同意到複旦大學、北京大學和對外經貿大學等高校來進行講學。同學們對他那高瞻遠矚的戰略分析、精彩的演講、謙虛和不張揚的奉獻精神報以熱烈的歡迎。當人們問他有了這麽多錢以後幹什麽時,他說他希望成立一個私人管理基金,希望以後有機會能與索羅斯鬥一鬥。至於錢麽,他說:“沒有是不行的,但太多了也是沒有用的,將來一定是取之於社會,用之於社會。你們是可以看得到的。”他為人謙虛,依舊與平常人一樣,每天高高興興地去買報紙、買菜,而且喜歡到祖國各地的名山勝水去旅遊。他至今仍不希望過多張揚,而是希望過一種平平靜靜的生活。
      
      成功的投機者具有;胸懷大誌 厚積薄發 勤奮好學 意誌堅韌  善於撲捉機遇 生活上淡泊名利。。。

 

 

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