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新貨幣解謎Bitcoin跑贏全球資產

2013-06-27  NM
 
 

 

○九年,一萬個虛擬貨幣Bitcoin只可以買到一個薄餅,今日,三百個Bitcoin可以買到一架保時捷Cayman S跑車!Bitcoin是現今最紅的新貨幣,在短短四年間大幅升值十三萬倍,跑贏全世界所有股票、商品。這種「非傳統」貨幣,沒有發行商,亦沒有黃金或外匯儲備支持,而是靠用家以電腦程式「開採」,只存在於虛擬世界。目前,全球使用者已有十萬人,每日流通量達二十萬個。早前四川雅安地震,壹基金亦接受用Bitcoin捐款。有人趨之若鶩,但亦有專家勸大家避之則吉。

「Bitcoin係創辦人中本聰於○九年設計嘅電腦系統,大概每十分鐘會出五十條難度不一嘅數學題,想拿到Bitcoin嘅人,就要先下載計算程式,最快破解嘅人就可以『開採』到,一題一個。」Bitcoin粉絲、香港理工大學金融工程博士袁激光解釋。這批無發行機構的Bitcoin,吸引了一批不信任政府的發燒友埋頭開發。其後,有擁躉開始建立兌換平台,招攬商戶接受Bitcoin付款,再透過平台兌換成流通貨幣。

港人籌建平台

由於開採新Bitcoin需要極高科技的電腦,普通的個人手提電腦,需要五年時間才能運算出一條數學題。因此,大部分用家都是用一般的流通貨幣,透過網上兌換平台如Mt.Gox買入Bitcoin,並存放於網上戶口。創辦人中本聰身份神秘,從未露面,但Bitcoin認受性仍不斷上升,信徒並於世界各地為其建立兌換平台。「虛擬、匿名正是Bitcoin安全性所在,只要喺電腦做好備份,無人可以搶走你嘅財富。」袁激光語氣堅定。去年初從法國投資銀行轉投城大教書的他,六月再辭職,籌備香港第一個正式註冊的比特幣(Bitcoin中文名)交易平台,取名「位元通」(BitCashOut)。袁激光深信Bitcoin將取代美元,成為最有影響力的貨幣:「我哋唔需要客戶提供太多個人信息,雙方都有Bitcoin就可交易,我哋只收少少手續費,如果流通量夠大,利潤亦唔小。」 現時Bitcoin每日流通量約二十萬個,他相信美日政府不斷印銀紙,持有Bitcoin可以避險,因此會愈來愈受歡迎。

認受性急升

Bitcoin另一賣點,是數量有限,上限只有二千一百萬個。袁激光去年用四千元買入十個Bitcoin,現已升值一倍。由○九年至今,每個Bitcoin的價值由0.000764美元一度爆升至二百六十六美元的歷史高位。有份構思Facebook概念的溫克沃斯兄弟,就揸住價值一千一百萬美元的Bitcoin。Bitcoin現時可與十六種貨幣兌換。在美國,由買薄餅到買車,都可用Bitcoin。不過現時接受Bitcoin的商家大部分為網上平台,如WordPress.com(免費博客網站)和Wikipedia等,記者曾在Bitfash.com.買衫,Zara、Forever 21和Mr. Porter的衣物都可以用Bitcoin買到,但日常用品及食肆就缺乏。《福布斯》編輯Kashmir Hill曾嘗試一週內只使用Bitcoin,就經常因為找不到接受Bitcoin的食肆而捱餓。

小心政府打壓

有支持亦有反對聲音。立法會資訊科技界議員莫乃光指出,正常的法律監管十分重要,「否則今日投資,聽日可能已經執笠,虛擬貨幣令人冇安全感。」支持Bitcoin的廣發期貨(香港)副總經理丁世民承認Bitcoin存在風險:「早前美國國家安全局凍結全球最大Bitcoin交易所Mt.Gox轄下兩個銀行賬戶,說明政府視虛擬貨幣為一種威脅。」經濟學家關焯照更直指Bitcoin粉絲「蠢」:「冇實物支持,冇政府支持,一個虛無縹緲嘅嘢點當錢使?Bitcoin實冧!」


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SENSE隨筆130722虛擬貨幣Bitcoin 掌門天地

http://www.tangsbookclub.com/2013/07/22/sense%E9%9A%A8%E7%AD%86130722%E8%99%9B%E6%93%AC%E8%B2%A8%E5%B9%A3bitcoin/

SENSE隨筆130722
虛擬貨幣Bitcoin
執筆人:蟬

假設三年前手頭只有1美元餘錢,猜猜投資在甚麼資產項目令你賺取最佳回報?

2010年7月,虛擬貨幣Bitcoin(BTC)推出了約一年,與美元的兌換率為BTC 1兌USD 0.07。

2013年4月10日,BTC創出 1兌260美元的歷史高點。***

三年前投入USD 1買進bitcoin,以高位計漲幅達3700倍。*** 即使以今日收盤價USD 97.5計算,漲幅也達1390倍。以無槓桿極小額投資來算,相信回報冠絕所有資產類別。

2009年網絡上有人以別名Satoshi Nakamoto推出一種名為Bitcoin的網上虛擬貨幣系統。它有幾個很有趣的特點,令它有別於其他虛擬貨幣:

  1. 記帳和交易採分散式系統,沒有具權威的機構擔保或背書。*** 系統由遍佈互聯網絡的服務器組成;
  2. 沒有貨幣發行人****,貨幣以預設的遞減形式增加,並透過特設機制派送給採礦者miners;
  3. 貨幣總發行量設上限****BTC 21M,並在2140年後停止發行新幣;
  4. 貨幣的交易歷史均記錄清楚,難以偽造;
  5. 交易無需透過任何金融機構仲介,支付便捷,無地理限制。

撇除Bitcoin高度運用加密技術不談,系統的設計有著很多值得討論的地方。

由09年成立至今,Bitcoin的總發行量已達到11.4M,如以昨日的收盤價計,總流通價值為10.8億美元,以一個無抵押無發行人純以資訊技術建構的虛擬貨幣來說著實驚人。***

一般貨幣的發行人是中央銀行,如美金的發行人便是聯邦儲備局。中央銀行一般負責訂立並執行貨幣政策。

舉例:美國聯邦儲備局在訂立和執行貨幣政策時要考慮三大目標:1)就業率最大化;2)穩定物價;3)合適的長期息率。

為達到此等目標,央行常用不同的手段去干預巿場,但最終方式似乎只有一種:控制流通的貨幣量。透過此等舉措影響物價,刺激/壓抑消費和投資。

Bitcoin最有趣的地方,便是沒有擁有如聯邦儲備局控制貨幣供應的權威性組織。現時網絡上另一大虛擬貨幣:QQ幣,是中國騰訊公司以業務和資產作擔保的一種虛擬貨幣。該幣最主要的用處是消費與騰訊公司有關的產品和服務。

為了去除發行人的存在,Bitcoin以預設複雜的程序,設定貨幣總量增長的速度,並透過交易隨機“發行”新貨幣。

舉例:bitcoin會在交易中逐少產生,並置於“金礦”內。開礦者為了獲得bitcoin,需依賴高運算能力的電腦,甚至專有設備去“採礦”:即運算貨幣系統給與的複雜運算任務,並藉此獲得與運算量成正比的bitcoin。***

此種獲得新貨幣的機制,等於將貨幣發行權間接交與使用者。****由於使用者清楚知道貨幣量的變化,加上發行機制透明,容易對其產生信心。所以即使Bitcoin並不像一般弱勢貨幣,以其他政經強國發行的主流貨幣做兌換保證(e.g. 港幣設有兌換美元保證),在過去幾年的認受性也日益提升,接受bitcoin的商戶亦越來越多。

另外bitcoin在推出時已為發行量封頂。當Bitcoin的購買力上漲,交易金額便越來越小,加上其固定總量的設計,定必令整體交易金額(而非價值)變得更小。為解決這個問題,Bitcoin設計的最小單位為億分之一,稱為Satoshi,即1 BTC = 100,000,000 Satoshi。

舉例:假設一個社會只生產豬肉,橙和黃金。由於豬肉和橙具有會腐爛的特性,人們只能利用黃金作為交易媒介,即弱意義的貨幣。隨著豬肉和橙因生產技術進步而產量提升,而黃金的總量卻是固定的,用以購買同等數量的豬肉和橙所需的黃金將會減少。這並不代表豬肉和橙的價值value減低,而是黃金的購買力purchasing power增加,另一方面豬肉和橙的交換比價可能一直保持穩定。

雖然Bitcoin的貨幣量是固定的,但可以透過信貸系統創造供應。故實際供應的貨幣量可以遠遠超過21M。

根據凱恩斯學派的理論,貨幣認受性上升而供應量維持穩定,將導致物價下降,即通貨緊縮Deflation。情況持續更會演變為deflationary spiral通縮旋渦,因速度加快而令經濟體陷入衰退。

凱派反對讓貨幣陷入通縮,因為此舉會令大眾偏向持有貨幣而不願消費,令流通窒礙,加速物價下跌。

奧地利學派則認為通縮誘使企業還債,令銀行利率下降,為企業家提供更好的營商環境。

美國George Mason教授Russ Robert指出現時各地央行害怕發生通縮的唯一原因是它們並無預期通縮會出現。但Bitcoin在創立的第一天便將發行量仔細地規劃並執行,故只要符合巿場預期,通縮並沒有甚麼不妥。

參考:

How does Bitcoin work?

http://www.economist.com/blogs/economist-explains/2013/04/economist-explains-how-does-bitcoin-work

Bitcoin Wiki

https://en.bitcoin.it/wiki/Main_Page

What Bitcoins, and Why It Matters
http://www.technologyreview.com/news/424091/what-bitcoin-is-and-why-it-matters/

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=68523

大媽炒BITCOIN Money Cafe

http://moneycafe-icable.blogspot.hk/2013/11/bitcoin.html
伯南克,耶倫所一唱一和,不退市,不加息。

結果? 令BITCONI「比特幣」近日又再大發奇功,成為環球市場不信任央行指標最新基準。

年初一度以為爆破,試過一晚急插六成,但近來繼本月初破頂,即是4月歷史高位266美元之後,更加勢如破竹。

最新指標顯示,呢個全球央行最信任指數,已創新高。

BITCOIN「交易所」數據顯示,BITCOIN近日一度突破900美元,以為可妣直撲1000美元大關,不過又轉眼又回落至500美元樓下,果然好似過山車。

連美國國會議員,都要連開兩場聽證會,想知道發生緊乜事。

雖然會上冇議員提出,要即時立例監管,但就連番追問BITCOIN,會唔會被人用來洗黑錢,甚至資助非法份子,同埋恐佈組織。

美國財政部官員話,當局有留意BITCOIN事態發展,但就冇正面回應,亦唔肯透露更多詳情,更諷刺在於伯南克竟然對BITCOIN這種另類貨幣,抱開放態度。似乎主席理應申報!!

BITCOIN變相「冇王管」,又冇外匯管制,可以自由浮動,理論上只要網民夠多,又對BITCOIN走向有強烈預期,就可以出手,將講明供應上限堅定不移的BITCOIN舞高弄低。

中國人總是聰明,炒金,囤奶等等之外,近日就有傳在中國,有網民加入BITCOIN炒作大軍,幫手推高BITCOIN,唔知當中又有幾多「中國大媽」,同埋「溫州大叔」。

雖然BITCOIN好大可能,可以贏跑國際金價,但有不少人質疑,BITCOIN背後冇中央銀行,以至政府支持,會大量購買好似黃金咁,給予市場信心,令到呢種不存在的貨幣,存在本身可能已經有風險。

事實上,有愈來愈多人相信,BITCOIN會逐漸由虛擬世界,融入實體經濟。

例如在美國,已經有人用呢套「開放原碼」系統,用黎交租買野去旅行,甚至有唔少國際機構,都接受顧客用BITCOIN捐款。

針無兩頭利,但「每個硬幣都總有兩面」, 隨之而來的,已經有BITCOIN交易犯罪個案出現,近日因為美加出現偽造BITCOIN程式都判罰款。

有人話,BITCOIN主要係「黑市」流通貨幣,方便地下市場運作,好似毒品同非法槍械咁

純粹有聞必錄,甚至有報道指,有用BITCOIN的相關地下組織,曾經計劃暗殺伯南克同奧巴馬,唔知到最後,要點樣判斷BITCOIN,係「劣幣」定係「良幣」嘞。

但BITCOIN既神秘面紗一日不揭,耶鴿繼續盡忠職守的話,BITCOIN令太多人有按不著的誘憾!
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=82362

鍵盤師奶上網掘金炒Bitcoin賺百萬

2013-12-05  NM
 
 

 

這是一個科網的年代。近日最為網友談論的,非虛擬貨幣Bitcoin莫屬。○九年,每個Bitcoin價值只少於一美仙,隨後開始升值,到過去一個月更由$200美元暴升至$1,100美元。Bitcoin炒風席捲全球,認受性亦提高,美國德州及德國政府已承認Bitcoin的法定地位。

這股熱潮,已殺入香港。四十多歲的粉嶺師奶Daisy,兩個月前在電腦前按一個掣,掃入三百粒Bitcoin,賺了$100萬(港元,下同);自稱走在「科技最前線」、在北角教古箏的導師鄒倫倫,創新讓學生以Bitcoin交學費,加上自己存貨,已賺近$50萬;就連理工大學的金融博士袁激光,在天水圍的家成立香港首個Bitcoin交易平台,圖謀搵大錢。由IT專才到師奶阿叔,已齊齊踩入這股「科網」新思潮,瘋狂掘金。什麼是Bitcoin?

Bitcoin在○八年由一個日本人「中本聰」提出,旨在開發一種不經政府或銀行發行的電子貨幣,多少帶點反霸權。中本聰找來網絡上一批難以破解的密碼;只要你能以超級電腦運算並破解一條複雜的數學題,找到密碼,便能得一個Bitcoin,亦即「開採」成功。難題有限,故Bitcoin的數量亦只限於二千一百萬個;由於限量版,被指如黃金。愈遲開發,難度及所需時間會愈高;想入局挖「礦」,單是添置電腦裝備,已經要花費數萬元以上,還未計長期開採所需的電費的開支。

不少炒家便寧願在網上交易平台買賣Bitcoin,全球有幾個較大型的交易平台,如日本的Mt.Gox、歐洲的Bitstamp、中國亦有BTC China,都是不同用家自發成立,非由政府或金融機構監管。現時價格約$1,100-$1,200美元,主要參考現時全球成交量最大的Bitcoin交易平台Mt.Gox。追源溯始,當初Bitcoin的出現,其實是用作電子貨幣,放在電子錢包內,方便進行網上交易。不過,近月來,世界各地都有人把其當成商品,甚至是真正貨幣,認受性大幅提高。

粉嶺師奶兩月賺百萬

Bitcoin,簡單來說,是一種只在網上通行的虛擬貨幣。現時網上有大量交易平台買賣Bitcoin,住在粉嶺的四十多歲師奶周女士Daisy,竟懂得把握機遇,簡簡單單賺了網上第一桶金。「呢個係一場貨幣革命﹗」Daisy說。Daisy家住粉嶺,曾從事貿易,○○年開始建築材料生意,專賣斜坡泥釘材料及配件,主要為政府提供建築原料,廠房亦設於粉嶺。在擺滿不同種類花鐵的廠房內,Daisy邊望着電腦上的Bitcoin價邊說:「升得好快,買慢一日,已經升百幾美元。」以她手持的Bitcoin計已升值近一倍,價值超過港幣二百五十萬,淨賺至少一百萬元。Daisy原來在兩個月前才開始入貨,她說一年前Bitcoin只值八十多元時,助手已向她推薦Bitcoin的投資價值,「不過當時我無理佢,但開始留意吓。嘩,睇吓睇吓,Bitcoin嘅升值速度極快!我助手又再三向我推薦,我咪開戶口試吓囉,我好記得嗰日個價已經係二千六百幾蚊一粒!」其後Bitcoin繼續升值,Daisy主要透過美國的交易平台Bitstamp,不斷逐粒買入,共花了百多萬,現已升值至二百五十多萬元。Daisy過去亦如一般師奶,投資以中小型物業如居屋、新界廠房,及股票為主,但有感回報太低,「而家好多地都俾人買得七七八八,而且地價好貴。」她聲稱亦曾斥資過百萬投資股票,「二百六十蚊入騰訊(700),二百八十蚊賣出,結果發現升到而家!」她還買過中國建築(3311)、理文造紙(2314),「買股票有賺有蝕,最後都係打和,開始諗咩先係最佳回報嘅投資方法。」

唔信政府

Daisy對Bitcoin深信不疑,皆因她試過成功套現。她的女兒在外國讀書,故曾把Bitcoin傳送到澳洲的交易平台,賣出再套現為澳元,讓在當地讀書的女兒繳付學費。「真係方便過銀行o架﹗」她看好Bitcoin前景,認為終能取代現有貨幣,「我對貨幣無信心。你睇美國出咗幾次QE(量化寬鬆),一唔夠錢就印銀紙,變相紙幣持有人就少咗錢,好唔公平!」相反,由於Bitcoin發行量早已限制在二千一百萬粒,Daisy認為數目有限,無法濫製,且不屬於任何一個國家或團體,交易是絕對的公平公正,「我唔會炒,我打算長揸到下一代,送俾個女。呢排就係班中國大媽都開始買入,所以先推高咗。」Daisy續說:「內地可能有第一間Bitcoin銀行,今次中國就比香港行得快,香港呢方面視野太窄。」本週日採訪時,她正看財爺曾俊華在網誌中說Bitcoin屬投機性質,Daisy大彈香港人投資概念:「太保守,唔夠進取。」Bitcoin是否存在泡沫,Daisy已一於少理,全情投入。

北角導師賺Bitcoin當收入

眼前的鄒倫倫,一頭長髮,斯斯文文,想不到作風卻相當前衞;她位於北角渣華道的「鄒倫倫古箏學院」,三個月前開始接受學生以Bitcoin付款。鄒倫倫師承有「古箏之王」稱號的趙玉齋老師,她亦曾教模特兒熊黛林彈古箏。曾在澳洲、紐西蘭、美國教學及演出的她,有不少外國學生,她說:「為了可以遙距教班學生,○四年我已經開始用Skype視像教學,不單一對一,還可以一對四!」效果不俗,令她對網絡科技更有信心。○九年,首次有於矽谷工作的學生向她提及Bitcoin,「那時候也不覺得是投資工具,只是稍微關注一下。」直到Bitcoin由一個平平無奇的貨幣升到八百多元一粒時,她才花了一萬六千多元,在交易平台Bitstamp買入二十個「試玩」。買入第一批Bitcoin不足一星期,便升了幾個價位,「那時有外國透過視像上課的學生,問可否用Bitcoin付款,我才發現在外國已變得普及,於是又試試。」每四十五分鐘一堂的收費,約收0.06至0.07個Bitcoin,折算港幣大約五百元。「但係Bitcoin個價錢升得太急了。」其網站亦需每八小時,更新一次兌換率的價目表。她說收Bitcoin當學費的手續簡單,於交易平台登記戶口後,便會獲得一組地址,再把地址以密碼或QR Code的方式傳送給學生,對方即可透過自己的電子銀包,發送Bitcoin到其戶口。發送的手續費只需0.0003個Bitcoin,接收則費用全免。

是冒險值得嘗試

「而家已經有三十多個學生以Bitcoin付款,一共收到的學費總共約十五個Bitcoin。」鄒倫倫興奮地說。她亦注意到Bitcoin已經滲入本港,「原本只是外地學生才知道,現在終於有香港學生問怎樣開戶口了。」除了收Bitcoin當學費,另一邊廂,她亦密密入貨。她在電腦打開其Bitcoin錢包予記者看,並表示這兩、三個月間,已前後買入六十多粒Bitcoin,如今擁有接近一百粒,總值八十多萬,並會繼續買貨。「溫哥華也首先推出了Bitcoin兌換現金的提款系統(ATM),你就知道有多普及了。」而她亦注意到中國不少投資者亦開始把資金注入Bitcoin,令價格進一步上升,「一千美元算好嗎?再過幾個月就一千五了,到明年這個時候,可能是兩千,也不必驚訝。」她更指Bitcoin的投資熱正在「燃燒」。她深知火紅火熱之時會有風險,但認為這次冒險,值得嘗試。

「掘金」之路

天水圍的家搭Bitcoin平台

住在天水圍嘉湖山莊的袁激光(Laser),是Bitcoin狂熱分子;他把Bitcoin比喻為「有翅膀的黃金」,「不同的是,Bitcoin的傳遞方式,比黃金更快更方便!」他是河北人,於當地大學修讀電腦學士及碩士學位後,再到香港理工大學攻讀金融工程博士學位,並定居香港。畢業後,他曾於投資銀行做對沖基金,後來到城大任職電腦工程研究員,薪高糧準有前途。但去年六月,他毅然辭職,開發Bitcoin交易平台「位元通」(Bitcashout),瞓身Bitcoin事業。他的辦公室,就是天水圍嘉湖山莊家中的書房。「我租用了美國雲端系統儲存資料,只要透過電腦作遠端操控,保持運作穩定即可。」「位元通」的盈利,來自顧客買賣Bitcoin時,收取百分之零點二的手續費。袁激光坦言,外國有很多交易平台,但香港暫時只有這一家,「現在約有一千多個會員,一開始只有身在香港的外國人作交易,甚少本地人。我曾向親戚或朋友推介Bitcoin,但他們都不以為然,也不會投資。」直到近一個月Bitcoin的價值屢創新高,終於有不少香港人向他查詢買賣事宜。

一年升值廿倍

用家向「位元通」買賣Bitcoin,須把現金匯入袁激光於恒生銀行設立的公司戶口,一切只靠一個「信」字。曾有一間在本地註冊,名為GBL的債券公司,自搭Bitcoin交易平台,在獲得客戶匯款後忽然倒閉,令大批內地顧客來港追討。袁激光為了提升用家對他的信心,會建議顧客盡量縮短資金以存款模式放於「位元通」戶口的時間,而且可以買入0.01的Bitcoin,即大概八十五元,一試可知龍與鳳。袁激光對Bitcoin的前景抱有極大期望,讚到只應天上有,「它(Bitcoin)實在太美了,比一切貨幣來得更完美!」對於大眾無法徹底了解Bitcoin背後的運作原理,可能會影響信心,袁激光反擊指:「沒有多少人知道紙幣背後發行的原理,因流行了以後,也就自然的用起來了。」他手頭的Bitcoin已升值二十一倍!相信亦是信心來源。

Bitcoin公司殺入香港

如同過大海

Bitcoin面世近五年,早年的價格一直徘徊在一美元以下。至今年四月,塞浦路斯陷入歐債危機,嚇得投資者轉移陣地至虛擬貨幣市場,Bitcoin的認受性開始多人關注。上月開始,這股炒風炒到中國,不少「中國大媽」紛紛搶貨,令Bitcoin價值竟於一個月間由$200美元暴升至最高$1,200美元。「股壇長毛」David Webb認為,Bitcoin這種「貨幣」要成功須有更多平台接受作買賣,令其成為一種有普及性的交易貨幣。但現時大部分持有Bitcoin者都只是長揸等升值,「不用來消費,又怎普及?」不普及的話,最終大家又會一窩蜂沽出。他揚言Bitcoin體系遲早崩潰,「買金跌價,我都可以用來做珠寶或器具,尚有一定價值。但Bitcoin只是一堆數字,跌價就咩都無。而家嘅Bitcoin只係一場投機遊戲,如果你鍾意去賭場玩兩手,隨便!」中大全球政經碩士客席講師黃元山,亦認為Bitcoin被當作貨幣或商品去炒,相當危險,「而家升得急,大家就搏入市,走一轉,但記住佢無內涵值,無利息,不論運作風險同信用風險都好高,大家都好難掌握佢嘅運作,就算銀紙亂咁印,幾衰都仲叫有個政府睇住。Bitcoin作為投資,就只係一個接火棒遊戲。」但他認同Bitcoin是一個偉大發明,「無可否認,從一個exchange角度去睇,係一個幾有趣嘅概念,佢嘅交易成本咁低,亦無地域限制,非常方便。不過要進一步發展,需要嘅規模係更大,應用嘅地方更多,有機會成為另類嘅電子交易平台。」

Bitcoin怪聞

謎之開發者Bitcoin由筆名「Satoshi Nakamoto」(中本聰)的作者於○八年在密碼學研究網站提出,有跡象顯示中本聰不是一個人,而是一個團體。有人試圖拆解這個名字是四家科技公司的縮寫:SAmsung(三星)、TOSHIba(東芝)、NAKAmichi(中道)和MOTOrola(摩托羅拉);Bitcoin官方基金會的簡介則指,中本聰其實已離開計劃,他的身份仍然是一個謎。跟風潮Bitcoin引發熱潮,市場湧現八十多種虛擬貨幣,有Namecoin(名幣)、Peercoin(點點幣)、Bbqcoin(燒烤幣)等,統稱為Altcoin(Alt為alternative,即替代品)。當中最厲害是市值近三億美元的Bitcoin改良版Litecoin(萊特幣),總發行量為八千四百萬,比Bitcoin多四倍,挖掘毋須超級電腦。但究竟有幾多網站接受這些虛擬貨幣呢,暫時未有人知。趣用Bitcoin用Bitcoin買車買樓毫不新奇,但有一對美國新婚夫婦,於今年六月環遊世界一百天,挑戰全程只用Bitcoin,更拍攝成紀錄片。加州有生育專家,破格接受Bitcoin付款,收費三十個Bitcoin為一對夫婦進行胚胎移植,其後這對夫婦誕下的便是全球首個「Bitcoin BB」。一跌唔見六千萬一名英國IT從業員聲稱因不小心將藏有Bitcoin的電子銀包密碼硬碟,丟到堆填區,共七千五百個價值近六千萬港幣的Bitcoin付諸流水。

 
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Bitcoin大冧市記者中伏烏


2013-12-12  NM
 
 

 

本刊財經組上期報導全港炒Bitcoin狂潮,文中一眾師奶阿哥,炒個不亦樂乎,個個有錢賺。上週四的鋤書會上,有同事問:「究竟有無啲蝕錢case呢?」

唔,一講完,就有。鋤書會後,有同事匯報:「Grace已經買咗粒Bitcoin啦!」Grace是財經組剛入職三個多月的記者,亦是今次寫Bitcoin狂潮的主筆。她說上週二埋稿後,已心思思想入市,上週四終忍不住,以一萬元買了一點二五粒Bitcoin。她還download了Bitcoin Wallet的app,在手機上日睇夜睇。她道出掃貨原因:「本來我都覺得Bitcoin是造出來炒賣的工具,但訪問完建材師奶Daisy及收Bitcoin當學費的古箏老師後,覺得這玩意幾普及;如果Bitcoin已建立了一定地位,跌極都不會變垃圾吧?」

不過新手無運行;佢入市同日下午,人民銀行就宣布打擊Bitcoin,Bitcoin價曾一度大冧五成,Grace賬面蝕了五千蚊!而像Grace這類做古仔「過度投入」嘅case,過往都有發生,有賺有蝕。今年初金價回軟,同事Isis趁到金行訪問嘅空檔,「順手」買了一粒金,搏金價反彈;怎料近日金價狂跌,Isis這粒金蝕了她千多元。Grace及Isis,異口同聲說會「長期持有」手頭的蝕本貨(答案一如所料!)Grace更說:「我無後悔買,只是後悔無遲兩日買!到第時回升,就賺少咗了!」希望屆時不是做一個記者買Bitcoin蝕入肉的個案,祝君好運!(區嘉儀)

 
 
 
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經濟分析(32):bitcoin 泡沫 戰神

http://notcomment.com/wp/?p=9238

近期最多人談論,就是 bitcoin,經過傳媒的廣泛報導,再加上走勢的形態,已幾可肯定處於牛市三期的瘋狂狀態,bitcoin,據聞由一個叫 Satoshi Nakamoto 的人創立,至於Satoshi Nakamoto是一個人還是一個團體,就不得而知了,2010年尾,Satoshi Nakamoto更從互聯網消失了,但 bitcoin 規模卻運作得越來越大。

如何得到 bitcoin,你有兩種方式,一是用高效能電腦去挖礦,第二種方法是買賣,依照設定,bitcoin 的發行總數是有限制,2100萬個為發行極限,而挖礦會隨著時間的演變而越來越難挖,聲稱以此方式控制供應。

有人預言,bitcoin 將會取代各國貨幣,成為一種新的交易貨幣,我不認同,一個貨幤有否價值,有多個因素,最重要就是對發行者的信任,這個信任建基於一個國家的經濟規模、政治穩定性、兑換承諾保證、甚至說直一點是軍事實力。

有人說美國會破產,美元最終會一文不值,我認為假如美元最終變成一文不值,在此之前我們最少會經歷一次或多次世界末日,亦即是「攬炒」,美國軍事科技領先全球近一至兩代,你認為美國會否白白讓自己終結而不採取任何行動呢? 所以世界末日的機會比美元崩潰的機會還要高,除非有國家的軍事科技超越美國吧。這種觀點很少人提出,經濟學家亦不會認同,但軍事實力卻正正是支持美元主導世界的重要因素之一。

在第一次世界大戰之前,英國擁有最強大的經濟和軍事實力,英磅才是全球的主導地位,現在時而世易,美國軍事及經濟領導全球,美元已主宰了世界,你認為美元怎會輕易崩潰呢?

貨幣的信任建基於一個國家的經濟規模、政治穩定性、兑換承諾保證、甚至軍事實力,你認為 bitcoin 有哪一樣? 沒有,一項都沒有,和黃金不同,黃金兑現保證的悠久歷史已深入每一個人的思想,即是你肯定黃金可以換到錢,只是什麼價格兑現多少錢罷了,而 bitcoin 的所謂稀有性是建基於計算上的假設,假如兑換承諾保證出現問題,就會變得一文不值,可見 bitcoin 風險極高。

我不認為 bitcoin 是一種貨幣,因為它並沒有貨幣應有的內在價值,極其量只算是遊戲點數卡,有人居然當作投資甚至炒賣,我也沒話說,我只能說這東西並沒有任何保障,如果最終有任何損失,與人無尤。

從 bitcoin 的走勢去看,瘋狂才剛開始,之後會有更多人加入這個瘋狂遊戲,4浪調整後預計還有一個5浪新高,之後就會爆煲,但大家還是不要參與好了,沒有人知道音樂何時停止,本身它是一樣不值錢的東西,只要預計錯誤或者「走唔切」就可以一無所有。更重要是,你認為世界各國會否容許這個沒有國界的物體取代自己的貨幣主導權呢?

bitcoin

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經濟分析(31):遲早炒爆話Bitcoin 笨發

http://notcomment.com/wp/?p=9130

bitcoin

 

筆者沒有技術背景, 然而最近比特幣Bitcoin狂升 (直迫美金千二元), 卻引發了筆者的好奇心, 想預言一下比特幣的發展。

比特幣的背景資料極詳細,建議讀者先看一看維基
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E6%AF%94%E7%89%B9%E5%B8%81

比特幣是2009年由黑客「中本聰」創建的一種網路虛擬貨幣。 它基於一套密碼編碼、 通過複雜演算法產生, 這一規則不受任何個人或組織干擾, 去中心化; 任何人都可以下載並運行比特幣客戶端而參與制造比特幣;比特幣利用電子簽名的方式來實現流通,通過P2P分散式網路來核查重複消費。每一塊比特幣的產生、消費都會通過P2P分散式網路記錄並告知全網,理論上不存在偽造的可能。

然而,比特幣有幾個關鍵的大前題

1. 供應有限,至2140年極限供應為2100萬個,所以沒有通漲風險

2. 認受性隨著越來越多人參與而提高,德國什至將其列為認可貨幣

3. 暫時沒有龐大的黑客行為

然而,即使貨幣本身不能造假(先假設真的不能被破解),交易平台或電子錢包的保安卻可以是漏洞。所謂「殺頭生意有人做」,當投機行為令比特幣短期去到一萬美元,那自然會有人不惜犯險去用各種保安漏洞設計假的交易平台去騙取比特幣,令持有比特幣出現重大保安風險。

另一方面,以比特幣做交易,亦會有potential稅務及洗黑錢風險,何解?

1. 假設比特幣勁到可以用黎買賣樓,在設有captial gain tax的地區(如中國日本美國什至香港)的地區理論上需要就你的獲利去繳稅,因為帳面真係有賺/蝕,只要稍一不慎便可以出現逃稅行為,而逃稅在多數國家或地區都是刑事問題。

2. 假設你交易的對家利用比特幣進行犯眾活動,其後再與你用比特幣做正常交易,你已可能不自覺參與了洗黑錢活動。

再附加了流行的陰謀論,美國是不會容許有任何貨幣挑戰其美元霸權的地位。

所以筆者大膽預言,很有可能在一年半載內便會有人因逃稅/洗黑錢原因而被美國政府拘捕,到時擁有比特幣便可能變成擁有刑事炸彈,一夜之間被大量拋空,最後重歸於零。

 

bitcoin-chart

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Bitcoin Game Over? 佟 若喬

來源: http://hkcitizensmedia.com/2015/02/10/bitcoin-game-over/

 

Bitcoin爆煲,一地花生殼:「由一開始就等呢日」、「他們不能以苦主自居,只可以說自己是蠢豬」Bitcoin交易平臺Mycoin.hk突然倒閉,估計受影響人數達三千人,涉及金額高達30億港元,「苦主」集體報警求助,個個花生友就是心涼,始終條路自己揀,損手唔好喊。

 
但講緊的係30億?真係唔係講笑,即係平均每個投資者都有成1,000BitcoinNot easy!其中包括年過八十的婆婆成副身家瞓身買,損失過百萬元。香港目前沒有法例直接監管Bitcoin等虛擬貨幣,財爺又好,消委會又好都多次呼籲市民投資(其實係投機)時要加倍小心,投資者隨時血本無歸。
 
其實,自Bitcoin面世以來,一直爭議不斷。不少交易平臺受黑客攻擊之餘,亦一直同洗黑錢、毒品交易等扯上關係,舊年全球最大交易商Mt. Gox爆煲,更一度引發市場恐慌。而且Bitcoin亦風光不再,由2013年高峰的逾1,100美元,大跌超過80%至現時大約230美元,成交亦縮減。
 
不過,今次只是其中一個Bitcoin交易平臺爆煲,不代表整個Bitcoin就此爆煲。而且,虛擬貨幣在亞洲已非常普及,臺灣及韓國的便利店已經可以買到Bitcoin,只是香港一直紅唔起。eBayPayPalMicrosoft都接受Bitcoin支付。大孖沙都有投資,李超人旗下的維港投資去年向美國Bitcoin交易平臺Bitpay註資約270萬美元。所以話,一個Bitcoin交易平臺爆煲,不用即時一沈百踩。只不過,在缺乏監管之下,唔啱你同我玩咁解。無咁大個頭,都係唔好戴咁大頂帽。
 
Fin Tech公司分類
Fin Tech公司分類
不過,從Bitcoin在香港的發展,可以反映號稱「亞洲國際金融中心」的香港,在Fintech金融科技的發展實在落後得可憐。FinTech在歐美,尤其係英國已經發展得成行成市,但在港僅屬起步階段。倫敦已成為全球創造最多FinTech職位的城市,比起紐約和矽谷加埋都仲要多。英國金融科技公司年收入達200億英鎊(即約2,356億港元)。Well,可能有朋友都仲係未知咩係FinTech金融科技。簡單嚟講,FinTech即係FinancerTechnology,發展方向分支付、融資、投資理財、風險管理四大類。講到賴technical,其實一早已經深入我地的生活,好似網上支付和流動支付都是FinTech的重點,支付寶你有用過啦掛。
fintech-apps
另外,金融類手機AppP2P借貸等都係FinTech的例子,相信將來會蓬勃發展。還有小妹之前寫過的Crowdfunding網上投資及集資,這也是未來金融科技發展的新常態,但可惜,現時在香港網上集資是犯法的。當然,FinTech有其風險,但呢個發展方向已經係大勢所趨。有人話,證監有責任保守,Oh dear! But the world is evolving!去年正是FinTech爆發的一年,全球投入FinTech的資金高達180億美元,約1,400億港元,比08年急升20倍,被稱為「Record Year of FinTech」,而且市場潛力非常巨大,相信像Bitcoin這類電子貨幣亦將獲得廣泛應用,相信對全球金融制度都會帶來翻天覆地的變革。
 
 英國財政大臣George Osborne大力推廣FinTech “I believe we can make London the Fin Tech capital of the world. For me this is not an add-on to what the City already does.”
英國財政大臣George Osborne大力推廣FinTech “I believe we can make London the Fin Tech capital of the world. For me this is not an add-on to what the City already does.”
香港和倫敦一樣,都係靠金融業撐起經濟,但發展新科技方面香港已被遠遠拋離,研發方面更加係簡陋。市場估計,現時香港FinTech市值不足1億美元,而政府亦毫不積極鼓勵或監管金融創新。當英國財政大臣George Osborne已經大力推廣FinTech,承諾政府會修改法例配合FinTech公司的同時,我地香港政府或監管機構又做緊咩呢?嗯,我們的前保安局局長還未曉email保安;我們的特首還講自己不懂Facebook
 
頭痛醫頭,腳痛醫腳的政府,眼見Bitcoin平臺爆煲,可能才會行動啟動立法監管,保障投資者權益。FinTech可以話係全球金融業的發展方向,但慢足9拍的政府,唔知要等到幾時先後知後覺,有政策出臺支持FinTech。結果,只會令有意開發的人才北上發展。而到時,可能我們又要從海外(內地)「引入專才」了。

佟若喬

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有無心思思想炒Bitcoin?

昨晚上床睡覺前看到一個有關虛擬貨幣的電視節目,介紹了Bitcoin掘礦的規模。由於我十分之out,之前沒有深入了解過什麼是Bitcoin掘礦,所以實在大開眼界。



原來要得到Bitcoin,除了到二手市場買賣之外,還可以透過網上破解一些公式,取得被開採的Bitcoin,利用電腦日夜運算去破解,這動作稱為掘礦。而越遲被破解的公式難度會越高,掘礦所需要的時間與電腦器材成本會越高。

單了解這些邏輯,還是不太理解掘礦的實情,節目中訪問了一位二十歲左右的年青人,在房間安排很多電腦配件,很多風扇散熱,很多很雜亂的電線,好像專業電腦交易中心。網上找到一張圖片貼在上面,跟電視中看見的感覺差不多。

之後節目訪問了一些電腦配件供應商,原來掘礦這個動作對電腦要求頗高,電腦中多個配件都有特別處理,連火牛容量都要比一般電腦大得多。供應商還示範如何調較電腦處理器速度,讓電腦以最省電的情況下得到最有效的掘礦效果,相當專業。

這樣的投資,動不動可以達七位數字,市場更有一些公司會租出掘礦器具,讓掘礦者不用自購設備也能掘礦,成為一門有利可圖的生意。而掘礦者也把這操作當成是一門生意來幹,又或者是投機,其中一個最大風險為Bitcoin的價格,價格大跌的話,掘礦機的租買費用甚至連電費都難以回本。

一面看節目,一面在思考Bitcoin的價值何在,它有如一種貨幣,貨幣也有多個方面成就它的價值。而Bitcoin最厲害的一個重點,就是被標籤為限量,它的面值比不少資產都升值得快,連黃金都被它比下去。

然而,作為一個貨幣,還有多方面的配合,其中一個是認可性,今時今日好像未有太多國家政府公開承認Bitcoin。一個貨幣,背靠什麼呢?這談到世界政經運作,軍事力量、政治權力,最得落到法律體制上。

如果一些貨幣被政府出手取締,這問題最大,因為若把這定性為非法,此貨幣所面對的阻力將會是國家政權,少少網上世界的物品實在難以對抗。一般貨幣以外能普及的交易媒介,如微信、支付寶、Apple pay、Android pay、信用卡、八達通等,若它們沒有法律支持,實在難以生存。

還有,一個貨幣,我們需要了解它背靠什麼價值,美元雖脫離金本位,但衰衰地也得要背靠一點東西,一個國會權力、一些債權。感覺上,印銀紙是亂來,但至少我們知道它的運作、規則、背靠什麼。如果一個貨幣從來沒有背靠什麼,它的價值可以一夜之間消失,那還剩下什麼呢?

流通量也是一個考慮因素,依我觀察,Bitcoin的流通量很低,不知有否1%人每天都在用。不過,在今天網絡世界,流通量低也不是太大問題,因為就算極少人用,也可以透過網絡完成交易。例如,某人住在北韓,你也可以輕易在網上與他以Bitcoin作交易,實體貨幣的限制未必在虛擬貨幣處出現。

有一個我認為是最大的問題,當時文章《對比特幣的看法》指其可被取代,這些貨幣的致命一點是今天可以有Bitcoin,明天可以有Citcoin、Ditcoin。。。在節目中看見,原來這情況已經在發生,受訪者指現在有千多種虛擬貨幣,有時電腦不掘Bitcoin也可以掘其他虛擬貨幣,例如以太幣等。

規條看似完美的Bitcoin,他日會否被「搬龍門」呢?我不懂,有不少電腦高手或Bitcoin專家指難以有人改變規則,貨幣供應量是有限,產生及每個交易也有紀錄,沒有人可以改變,反而一般銀紙話印就印。

但我在想,到今天為止,連Bitcoin這東西如何產生?誰發明的?大家還是不明不白,他朝一日規則或供應量被改變又有何出奇呢?

還記得數月前有電腦病毒wanna-cry問題,當時令全球恐慌了好幾天,直至突然有人成功破解,破解方法大概是發現該程式不停與某個網頁溝通,原來這是wanna-cry設計者所留下的「安全key」,最後透過控制那網頁成功制止了病毒擴散。如果Bitcoin這類虛擬貨幣情況相似,到一定時候其規則出現結構性的轉變,誰能知曉?誰能保證?

早前在寫不少網紅在狂推不同命題的東西,見《盜亦有道》。加上之前在分享《股樓災》一文,回顧當年炒郵票、銅幣、他媽哥池等。今天在看有關虛擬貨幣的節目,你大概估計到我在想什麼吧。

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商品大王羅傑斯 出席Bitcoin大會 周顯

1 : GS(14)@2015-10-16 01:58:04

http://www.mpfinance.com/htm/fin ... mnist/en30_en30.htm


【明報專訊】有一天和一個玩過Bitcoin的朋友去吃飯,他給我看了一張照片,原來這一家Bitcoin公司,規模大得要到菲律賓開大會,他也有出席,皆因主講嘉賓十分吸引,就是大名鼎鼎的商品之父﹕羅傑斯。
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這名朋友和羅傑斯合照,當然威過威士忌,但他的心中也不無疑惑﹕究竟要用幾多錢,才能夠請得羅傑思出席演講呢?

我的答案是﹕一毫子都不用出,因為價錢高得根本請不起。更何大家都知道,所謂的Bitcoin平台是什麼的一回事,根本就是虛假平台、虛假交易的種金遊戲,到時電腦拔掣,所有的記錄都沒有了。

所有投資產品都有莊家

為什麼堂堂商品大王羅傑斯,居然會參演這一台好戲呢?我的答案只有一個﹕你懂的。

朋友搔頭說﹕「你說我懂的,我不懂呀!」

我說﹕「這還用說,羅傑斯隨時坐住一大批Bitcoin,所以才會免費出來造勢!Bitcoin可以升得咁,你估背後冇人造勢!」

朋友不明白說﹕「佢點可能幫Bitcoin造勢?」

我說﹕「好多可能性,例如說他認識中本聰,晨早批了一手Bitcoin給他,又例如說,他在低位買了大量,然後快速把價格炒上去,再加傳媒做勢,對他來說,簡直是易如反掌。」

朋友說﹕「好黑暗呀,係唔係真架?」

我說﹕「根據我對資本市場的理解,所有的投資產品,都有莊家,Bitcoin不可能是例外,只差這莊家誰。」

[周顯 投資二三事]
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