📖 ZKIZ Archives

操縱數千股票 高頻交易公司被罰百萬美金

來源: http://wallstreetcn.com/node/209508

101796339-485903255.530x298

美國監管機構周四表示，高頻交易公司Athena Capital Research LLC在2009年利用4000萬美元資金操縱EBay Inc.等數千只股票至少六個月，對其罰款100萬美元。這是歷史上SEC對參與高頻交易的公司提起的首例市場操縱案。

據美國證券交易委員會（SEC）公布，Athena利用一個名為”Gravy”的系統操縱在納斯達克上市的股票。SEC表示，這家位於紐約的公司利用高性能電腦、複雜的算法以及高頻交易，操縱基金經理們用來追蹤他們表現的收盤價格。以影響某股票或衍生產品合約的收盤價為目的，在接近收盤前買/賣某種股票或衍生產品合約。

SEC聲明表示：“Athena從事的大規模‘最後一秒種交易’使其得以無視市場可用流動性，人為推動市場價格及收盤價朝有利於Athena的方向發展。Athena十分清楚其算法交易對價格的影響，曾在內部電郵中稱其‘主宰了這場遊戲’。”

SEC指控Athena制定了相關策略來主導交易日的最後幾秒鐘交易，這種交易在納斯達克收盤前的股票成交量中所占比例高達70%以上。

Athena是SEC對參與高頻交易公司提起的首例市場操縱案，人們指責高頻交易者欺騙了速度較慢的投資者。在經過SEC十年多來推動的監管演變以及技術進步的情況下，這些高頻交易公司在22萬億美元的美國股市等許多市場已用高性能電腦取代了人類作為其主要交易員。

“雖然交易員們如今肯定可以利用複雜的算法和尖端的技術，但這里出現的行為是欺詐，”SEC執法部門主管Andrew J. Ceresney在周四宣布相關指控的一份公告中表示。

Athena已同意支付100萬美元的罰款以了結此案，但Athena在和解此案時既不承認也不否認任何過錯。

Athena稱，該公司認為其交易活動“幫助滿足了市場對流動性的需求，而當時市場對這種流動性的需求是史無前例的”；並補充道，該公司幾年前就已停止運用上述交易策略。SEC則指出，在被調查的時間段里，Athena旗下按此策略進行交易的基金的資產管理總額約為4000萬美元。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=115381
Next Page
ZKIZ Archives @ 2019