ZKIZ Archives


阿里IPO融資250億美元 承銷商大賺3億美元傭金

來源: http://wallstreetcn.com/node/208527

u=1225672811,2143911575&fm=11&gp=0

阿里巴巴周一在提交給美國證券監管機構的文件中稱,為其上市承銷股票的銀行總共將獲得3.004億美元傭金,相當於融資額的1.2%。

在承銷商履行股票增發期權之後,阿里巴巴的總融資額達到250億美元。

該文件顯示,阿里巴巴將支付其中1.218億美元的承銷費,出售股權的股東支付另外的1.786億美元。

華爾街見聞網站此前介紹過,通常,較小規模IPO的承銷費率高於5%,而Facebook這樣大規模的IPO承銷費率為1.1%。Twitter IPO規模小得多,費率為3.25%。阿里巴巴在中國的主要競爭對手京東,5月在紐約上市時的承銷費率為4%。阿里巴巴為有史以來最大規模的IPO之一,因此承銷費率低至約募資總額的1%,即2.5億美元左右。 此外,阿里巴巴還設了額外的“激勵費用”資金池,總額相當於250億美元的0.2%,約為5000萬美元。

一般來說,多數承銷費將流向牽頭行,但阿里巴巴為了更好地掌控承銷的過程,並沒有設立牽頭行,而是指定花旗、瑞信、德意誌銀行、高盛、摩根大通和摩根士丹利共同擔任這次IPO的簿記行。因此這3.004億美元的承銷傭金將主要由這六大銀行瓜分。

高盛原本因為充當阿里巴巴IPO穩定市場代理人,負有托盤責任,以確保IPO股價不會破發,從而可能獲得更多傭金。不過,英國《金融時報》報道稱,有知情人表示,由於阿里上市首日如此順利,不需要投行托盤,這就使得高盛獲得更高報酬的概率減少。

阿里 IPO 融資 250 美元 承銷 商大 傭金
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=112880


ZKIZ Archives @ 2019