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浦發民生招商興業四家銀行資產質量一覽 東博老股民

來源: http://xueqiu.com/9528220473/31195206

浦發民生招商興業四家銀行資產質量一覽

我所關心的這四家股份制銀行中報全部出臺,在這里我就馬馬虎虎說一下自己的感覺吧,我喜歡毛估估,不喜歡精細化的去分析研究,在這里有我對這四家銀行資產質量數據的理解。

首先需要說明的是,我沒進行不良貸款數據的抵押率分析,相對來說,不良貸款的抵押率高一點,那麽壞賬損失就少一點。也就是說,我在這里的分析默認為不良貸款即損失,所以,這里有並不客觀的壞賬損失成分存在。一般來說,未來在處置不良資產過程中獲得的收入會增加資產或增加利潤。

在這里一直我自己所理解的毛估估計算公式,所以我就以項目註釋的方式解讀或不解讀。

註1,    貸款余額。即中報期末信貸總額數據。
註2,    逾期貸款。即中報期末逾期貸款總額。逾期貸款越多意味著未來不良貸款就越多。

註3,    90天內逾期貸款。這是在三個月以內的逾期貸款,一般來說,這些貸款大多數並沒有進入不良貸款分類,但在年末將大部分進入不良貸款分類,所以,這個數據越大就意味著年末的不良貸款越多。在這里,最多的是民生,達291個億,最少的是浦發50個億。不過,在這里有必要說明一下,我的感覺告訴我,浦發的三個月以內逾期貸款中只有本金逾期的部分,其中並不包括利息逾期部分,而其他三家的逾期貸款包括利息或本金逾期一天,就全部作為逾期貸款處理。否則不太可能相差那麽多。

註4,    90天外逾期貸款。即全部逾期貸款-90天內逾期貸款。一般來說,按我的毛估估理解,當貸款逾期三個月以上的,應當全部進入不良貸款分類,假如不良貸款數據低於三個月以上逾期貸款數據,我就認定為信貸五級分類不嚴謹。在這里,浦發銀行的三個月以上逾期貸款高於不良貸款,招商銀行三個月以上逾期貸款低於不良貸款,其他兩家差不多持平。

註5,    關註貸款。即信貸五級分類中的關註類貸款,半年末數據。
註6,    不良貸款。即信貸五級分類中的後三類貸款,半年末數據。
註7,    撥備計提。即上半年對於全部資產的撥備計提,半年末數據,這就是銀行經營中必需的信用成本。撥備計提/信貸總額=信用成本率。

註8,    撥備余額。即半年末撥備計提的余額。撥備余額/不良貸款=撥備覆蓋率。

註9,    核銷或轉出。在這里,我不去認真看會計報表上眼花繚亂的各個具體科目,而是采用我自己的公式進行毛估估計算,核銷或轉出=當期撥備計提+上期撥備余額-當期撥備余額。

註10,新增逾期貸款。這是指上半年實際新增的逾期貸款,計算公式為:新增逾期貸款=當期逾期貸款余額-上期逾期貸款余額+核銷或轉出。

註11,新增關註貸款。即上半年實際新增的關註類貸款。計算公式為:新增關註類貸款=當期關註類貸款余額-上期關註類貸款余額+核銷或轉出。

註12,新增不良貸款,即上半年實際增加的不良貸款。計算公式為:新增不良貸款=當期不良貸款余額-上期不良貸款余額+核銷或轉出。

註13,新增逾期比率,即新增逾期貸款/信貸總額。在上半年的這個數據中,民生銀行最高達1.55%,浦發銀行最低為0.69%,招商0.73%,興業0.92%也不低。
註14,新增不良比率,即新增不良貸款/信貸總額。民生最高為0.61%,浦發次之0.57%,招商0.45%,興業0.46%。這個東東這四家相差並不多。

註15,信用成本率,即上半年撥備計提/信貸總額。招商最高0.67%,興業次之0.63%,浦發0.62%,民生最低0.43%,除民生外,其他三家差不多。

註16,90天內逾期比率,即90天內逾期貸款/信貸總額。剛才說過,由於這一塊大多數沒進入不良貸款分類,下半年大部分會進入不良貸款,所以,這個比率高的就存在著下半年資產質量的擔憂,或者說撥備計提的擔憂。在這里,民生最高達1.55%,招商次之1.05%,興業0.74%,浦發不算。

註17,90天外逾期不良比率,公式為:90天外逾期不良比率=三個月以上逾期貸款/不良貸款。在這里浦發最高141%,所以我認定浦發信貸五級分類不嚴謹,未來有不良貸款或者說資產質量壓力,招商最低為83%,民生105%,興業100%。

註18,新增撥備覆蓋率,指上半年新增撥備計提相對於新增不良貸款的撥備覆蓋率指標。假如這個指標高於100%,我就認定為撥備計提合理,假如低於100%撥備覆蓋率,我就認定為撥備計提不足。在這里,民生只有70%覆蓋率,我就認定為撥備計提不足,需要下半年補充計提。招商最高達150%覆蓋率,興業次之138%,浦發108%覆蓋率。

從上面的數據綜合性毛估估看,民生下半年撥備計提的壓力比較大;興業下半年的撥備計提壓力最輕,只有維持上半年計提就可以了;浦發與招商下半年應繼續提高撥備計提。

嗯,鑒於未來資產質量具有很大的不確定性,我依然不做下半年利潤預測工作。假如你想了解銀行利潤預測,請關註@處鏡如初  他在具體數據分析方面比我行,我信任他。

附件:浦發民生招商需要四家銀行資產質量一覽

$浦發銀行(SH600000)$  $民生銀行(SH600016)$  $招商銀行(SH600036)$  $興業銀行(SH601166)$
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