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租車行業三國殺:P2P重建規則,改造傳統租車業

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租車行業三國殺,戰鼓已經敲響。

5月20日,神州租車再次踏上了上市路程。儘管其商業模式以燒錢著稱,神州租車依然向港交所提交了上市申請。根據其招股書顯示,此次融資所得款項的70%將用於採購車輛。

重資本模式下,企業規模可以很大,毛利潤也較為豐厚。今年一季度,神州租車淨利潤達1.63億元,同比增長300%,而最近3年營業收入年複合增長率達到81.6%。

但在一系列光鮮亮麗的數字背後隱藏的則是巨大的資本借貸壓力,如果再加上自有車輛的折舊率等,一旦公司資金鏈斷裂,將會導致神州租車步履艱辛。

然而,與這種大型傳統租車公司依靠燒錢、不計成本的跑馬圈地運作模式不同,當下,租車行業正在悄然發生變化。現階段,租車行業三分天下,以神州租車和一嗨租車為代表的傳統派、以PP租車與寶駕租車等為代表的輕資本P2P派,以及易到用車的濕租派。

「未來5到10年,以神州、一嗨為代表的傳統租車模式必將被P2P租車模式所取代。」國資委商業科技質量中心研究員羅天昊表示,隨著電子商務的崛起,不單是租車行業,整個服務行業都將被顛覆。


租車業三分天下

租車行業在中國出現時間並不長,目前仍處於起步階段,和國外幾十年形成的成熟租車市場相比較,其發展空間巨大。

此前,國內租車行業的發展基本上都是神州租車、一嗨租車等重資本運作模式。而這兩年正逐漸呈現出輕資本運作模式的嘗試,分別是易到用車和P2P租車模式。

「如果把神州租車比作『2代戰機』,那麼易到用車更像是『2.5代戰機』,而P2P租車才是更先進的『3代戰機』。」羅天昊對理財週報記者打比方,與神州租車相比,易到用車屬於輕資產模式。

「但是,易到用車這種配備司機的汽車租賃更像是客運服務行業,它更多的把線下的小型出租車公司整合到一起。而P2P面對的市場是強大的社區平台,所以無論從價格還是車源廣度上,P2P租車都要更勝一籌。」 羅天昊補充。

的確,PP租車、友友租車、寶駕租車等採用P2P社區共享私家車模式運營的輕資產租車企業正走在整個租車行業的風暴眼中。

以PP、寶駕租車為例,其運營模式是,車主及有租車需求者註冊成為會員,需要用車時「PP租車」根據地理位置推薦可供租用的車輛並通知車主,獲得車主確認後,用戶在手機指引下找到汽車並通過「智能盒」(由P2P租車公司事先安裝)打開車門,出租方與承租方不需見面。

據國際知名諮詢公司羅蘭貝格預測,未來5年,中國自駕租車市場將以27%的年複合增長率向前發展,到2018年,租車市場規模將達到180億元。

但是,在巨大的蛋糕面前,還面臨著市場很小、盈利模式有待考證、傳統觀念所限、法律監管等層層關卡,這些都讓在剛起步的P2P租車平台顯得有心無力。相比之下,神州租車、一嗨租車等傳統租車平台卻可以輕易地繞過這些關卡,那麼,P2P租車模式如何從傳統租車企業市場中分一杯羹?

PP租車CMO王嘉明對記者表示,「傳統租車平台往往集中在商務和旅遊兩個場景,基於互聯網的商業屬性,P2P租車更傾向於個性化發展,而且整合的是社區資源,所以在車輛選擇上也比租車公司多樣化些。」

當然,在市場佈局上,處於起步階段的P2P租車模式確實存在著市場空間狹小的問題,並且在傳統觀念中,車子是僅次於房子的私有財產,很多私家車主並不願意將自己的車與別人共享。

寶駕租車一內部人士表示,「在我們市場調研中,願意分享的私家車主比例不高,市場份額佔15%左右。但從另一個角度講,私家車主的群體很大,以有280萬輛私家車的上海為例,保守以5%市場份額計算也有14萬輛,而神州租車、一嗨租車全國也僅僅5萬輛車左右,從體量上看,P2P租車是傳統租車的幾倍。」

對於未來,「P2P租車必將顛覆傳統租車,成為主流的租車模式。」羅天昊對記者表示,短時間內傳統租車公司仍有一定的市場空間,但如果從發展速度上看,傳統租車公司顯然沒跟P2P租車增速快。未來5年,P2P租車或將成為市場主流。

價格便宜一半

在租車價格方面,記者統計發現,以奧迪A6為例,神州租車、一嗨租車的日租金為989元,易到租車為900元/天,而P2P租車的價格僅500元/天,為傳統租車的一半左右。

P2P租車會根據市場上的租車價格和車況為車主提供出租車輛的參考價,這個參考價一般是傳統租車公司的70%-80%。

「我們的價格之所以比傳統租車公司便宜三成,」王嘉明表示,「是因為不需要實體店,而只是通過虛擬市場交易。」

另外,王嘉明補充道,「P2P租車模式一個最大的優勢在於,節省了經營成本,購車、停車場地租借、車輛管理等一切費用都無需公司來承擔,大大減少了經營的風險性。」

與傳統租車模式不同,P2P租車更多的投資在後台系統維護上。據上述寶駕租車內部人士介紹,目前單輛車的硬件成本都在1500元甚至更高。

除了PC端,手機應用等線上平台的開發也是前期投入較大的一塊。包括前段外呼、安裝等後續服務,這塊的成本支出也非常大。

P2P租車是租車家族中的新成員,同很多初創企業一樣,在法律邊緣游離。

對此,一名不願透露姓名的市場人士對記者表示,「以易到租車為例,為搶佔資源,已有大量私家車是掛靠在公司下進行出租的,這已經是一種行業現象。如果車主未經法律授可私自駕車拉客是違法行為的話,P2P租車模式的整車外租更像是把私有財產外借,在法律上是講得通的。」

「隨著P2P租車模式的成熟,國內相關的監管政策勢必將更加健全,該問題也會迎刃而解。」羅天昊認為。

資本蜂擁P2P租車

以寶駕租車、PP租車等為代表的P2P租車平台正如雨後春筍般不斷湧現,而在它們背後,則是風險投資對P2P租車模式的熱捧。

5月28日,寶駕租車獲得500萬美元的天使投資。當然,受到資本青睞的不只是寶駕租車。6月6日,PP租車獲得紅杉資本、去哪網莊辰超牽頭清流資本1000萬美元A輪投資。

「美團網王興也是我們的投資人,當時大概投資了幾百萬。」PP租車王嘉明回憶,看好公司發展模式的機構其實很多。比如說,網易資本、貝塔斯曼、IDG資本、IBM都有與PP租車談過合作上的事情。

一名北京機構人士對記者介紹,相較於傳統的神州租車、一嗨租車,機構之所以更看好P2P租車模式,原因有二。第一,租車行業發展到今天,P2P租車是行業大勢所趨;第二,舉例說,同樣是機構的100萬元投進來,傳統租車公司是拿著錢去買一輛車,運營空間有限,收益率相對較低,但是P2P租車公司則是把錢用於培育車主,而100萬元可以調動更多的車主加入,利潤回報空間非常高。

最近i黑馬也會做一個關於P2P租車的專題,敬請關注。
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