食息唔食本vs食息又食本 唐德玲
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GS(14)@2013-01-05 13:40:59http://www.skypost.com.hk/column ... 3%9F%E6%9C%AC/65401
昨日提到，我跟姊妹Lucy制定了一個三合一的退休方案，其中三分之一是年金，另外三分之一是高息股，而最後三分之一是其他定息工具。
「其實，如果像過去的高息年代，這三分一資產可以只放在銀行收息，因為能收到二至三厘利息，也是不錯的。但現在銀行存款太低息，只放在銀行，實在沒法抵禦通脹。」我向Lucy解釋最後三分一資產的安排。
「那麼，我有甚麼選擇呢？」
「現階段妳不用做甚麼，因為這部分資產可以等妳真正退休時才安排。妳可以想像，當妳退休時，妳還應該有一些資產，例如強積金（如果真的提早退休，可以申請早於65歲便提取累算權益），或其他不是以收息為主的股票、基金及外幣等。到時，我建議大部分都應該變現，然後再看到時的利息水平，如果存款利率太低的話，便買一些債券。舉個例，如果到時政府還有iBond的話，便可以買iBond；如果沒有，再看有沒有其他債券，例如人民幣債券，只要有二至三厘息也可以考慮。又或者，可以買一些固定收息的債券基金，或者保險公司提供的儲蓄產品，只要年期不是太長便可以，目的都是額外提供一些定息收入！當然，妳也要預留一些錢在活期戶口，方便一旦有突發事情，也可以有錢周轉！」
至少八千元生活費
「對呀，但妳能否總結一下，如果我要有至少8,000元的生活費，現在我要用多少錢去準備呢？」
「好的！根據妳的情況，年金部分，妳只需要每月儲起2,500元左右，儲12年，日後退休時，每個月便可有4,000多元的收入，直至終身；我相信，只要妳少買兩件衫或兩對鞋，便可省下2,500元。至於買股票方面，如果妳能夠累積到100萬元的股票，假設這批股票有4％股息回報（保守一點），即每年會有四萬元股息收入，每個月合共已有6,100元的退休金！不要忘記，正如我提過，只要妳買的股票，將來能夠增加派息，妳的收入便會更多。基本上，這兩部分加起來已經有接近8,000元。餘下等到退休時的定息收入，只不過是額外的獎勵了，或用來抗通脹！」
勝在保證終身領取
「每個月儲起2,500元肯定沒有問題，至於累積100萬的股票，現階段我沒有這麼多錢，但妳說不是要馬上做到，我相信，大約兩三年時間，應該沒有問題！我又想起一個問題，以前很多理財顧問說，只要退休的一刻妳有約數百萬，假設活到80歲的話，那就剛好足夠退休了，妳這個方案好像不是這回事，是甚麼原因呢？」
「妳說得對，傳統上，很多退休策劃都是這樣計算的，這種做法等於『食息又食本』，即是妳的本金會不斷減少，萬一妳真的很長命，當銀行戶口愈來愈少錢的時候，妳不是會很擔心嗎？但如果全部資產都是『食息唔食本』，那麼，妳要預備的退休金便可能更多；再者，如果妳一直單身，妳剩下那麼多遺產又會給誰呢？所以，我的三合一退休方案中，高息股票方面是『食息唔食本』，而且可以抗通脹；而年金部分則是『食息又食本』，而且不可以抗通脹，但勝在保證終身領取，就算長壽也不用擔心！至於餘下的定息收入部分，原則上也是『食息唔食本』，但如果到了年紀再大的時候，也可以動用其中一部分的。」
「聽妳這樣說，我將來的退休應該沒有問題了！
不過，妳說的年金很特別，可以再詳細解釋一下？」
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變種年金 食息又食本 唐德玲
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GS(14)@2013-01-08 00:16:09http://www.skypost.com.hk/column ... 3%9F%E6%9C%AC/65844
上次跟姊妹Lucy談到退休計劃中，有三分之一可用「年金」來安排。她雖然明白年金是等於自製長俸，但卻不明白年金的運作，所以我再向她解釋。
「我相信妳對年金有初步概念，但我想妳分辨清楚，我們現在買的年金，其實已經改良過，甚至可說是變種的。傳統的年金一般都是受保人一筆過支付保費予保險公司，然後，保險公司按妳的年紀和當時的利率水平，定出一個固定金額，然後當妳在生時定期發放；但現在我建議妳買的年金，是可分階段累積，不用一筆過支付，就等於買保險一樣。」
家人亦能從中受益？
「我想起了，我好像在報紙看過，如果我長命就有着數，因為保險公司會派年金給我，直至我『叮噹』為止；但萬一我比較早身故，我的家人是沒有任何得着的，是嗎？」Lucy經常看報章的財經版，所以她知道很多理財資訊，不過一直不上心，像水過鴨背。
「對呀，妳說的就是傳統年金！大多數情況下，傳統年金的受保人如果早死，之前付給保險公司的保費便『化為烏有』。事實上，這種年金在外國很受歡迎，因為外國人對於將資產承傳給下一代的觀念不及中國人根深蒂固，他們最重視是自己在生時是否夠錢用（如果是這種年金，在生時收取的年金會較高）。不過，我說的變種年金，除了不用一筆過支付外，另一個改變就是，即使受保人支取年金後不久便過身，家人仍然可以收取餘下的年金餘額（具體是現金價值和累積紅利）。」
「咦，如果我長壽，到我去世時，我的家人是不是還可以收到一大筆錢呢？」
除非有保證支付年期
「那有這麼着數？我不是說過，這種年金其實是『食息又食本』嗎？萬一妳不幸較早身故，妳的家人當然可收取一大筆的年金餘額；但如果妳已支取了幾十年年金，等於自己已『食了部分本』，因此，當妳過身時，妳家人收取的年金餘額就會少很多，但總不會像傳統年金一樣，會是『零』（除非訂明一個保證支付年期）！」
「這樣也很公平！沒有理由『又食又拎』吧！」Lucy其實也是個明白事理的人。
先要解決切身問題
「說到這裏，我相信妳也完全明白我建議妳的三合一退休方案的精神，及具體操作吧！我要補充的是，在這個方案之上，妳必須先解決住房的問題，以及醫療和危疾保險。如是的話，妳就可以安枕無憂了！」
「對呀，如果我一直單身，最後剩下太多錢也是沒有用的；但如果預算太緊張，又擔心自己較為長命，『收尾』幾年不知怎樣過，妳這個建議應該不會出現這種情況吧？」
「不會呀，因為當中只有三分之一是『食息又食本』，而這部分又可以『食一世』，妳是擔心妳『拜拜』之後，用剩的錢怎樣安排吧！」
「我還很年青，倒也還沒有想過這麼遠的事！」
（待續）
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