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趙國慶再創業：前京東高管能否玩轉消費金融

來源: http://newshtml.iheima.com/2015/0620/150049.html

黑馬說：一年前，正值京東上市前沖刺期，京東聯席董事長趙國慶突然離職，引發人們對京東高層的猜想。

一年後，趙國慶帶著他的新作品歸來——馬上消費金融股份有限公司（以下簡稱馬上消費）獲批開業。這家公司可謂身披金袈裟，幹爹雲集，不僅有銀監會的消費金融牌照，股東也個個來頭不小，由重慶百貨、北京秭潤、陽光保險、重慶銀行、浙江小商品城、物美6家控股。

趙國慶選在“618”開業，呼應京東的“618”年中大促。趙國慶當年也在618入職京東，一個輪回，趙國慶再次在618開啟新人生。
    
文 | i黑馬
 
\小政府紅利

趙國慶離開了京東後去了哪？

他去了深圳大梅沙，沿海有一條長長的濱海棧道，他每天圍著海長跑，對創業設想進行沈澱和思考。

趙國慶選擇消費金融領域，與京東有關。

“京東相當於批發商品，然後再零售商品，本質是一個零售商”，趙國慶試圖搭建一個零售資金的平臺，批發資金再包裝成金融產品零售出去。本質上來說，這與京東的核心思路一脈相承，只不過批發商品進階到批發資金。

那時，互聯網金融在全國風光正盛，趙國慶卻從繁華背後看到浮躁，他沒有采取P2P或小貸的模式，而采用向國家申請金融機構的方式去做。

2009年，我國為了拉動內需，宣布啟動消費金融試點，先後在16個城市開展試點。三天前，國務院決定將原16個試點擴大至全國，審批權下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和互聯網企業發起設立消費金融公司，成熟一家，批準一家。

消費金融一直是大佬們必爭之地，京東的“白條”、阿里的“花唄”、蘇寧的“任性付”等已短兵相接。面對政策的松綁，消費金融將湧入更多資本角逐。

“馬上消費”正好搭上了政策紅利的班車，從拿牌照到營業執照，一路綠燈。國資和民資幹爹合並的“馬上消費”也有不少創新。
 

小線上模式

“馬上消費”第一代產品，是小額現金貸，模式是APP+場景+現金，比如用戶需要去學習英語，可以選擇培訓機構的課程並進行貸款。而趙國慶對未來的想象力更大，他試圖脫離場景，直接貸款給用戶，用在何處“用戶自便”。

如此隨心所欲的貸款，風控體制將是關鍵。“馬上消費”自建了風控系統，數據主要來自四個方面：作為國家級金融機構所能獲得的官方資源，數據服務商的交換，技術角度獲取的數據以及一些購買的數據。

但趙國慶對未來的規劃中，對於線下產品鮮少涉及，即便股東百貨、物美等重要渠道，他們也不準備采取捷信一樣的線下模式。趙國慶說：“我們是純線上的，更加專註於小額、分散，無抵押和信用的模式。”
 

小牌照的價值

現在來看，消費金融的牌照已成為“馬上消費”的核心競爭力，不論是與傳統金融機構銀行相比、還是與互聯網金融P2P相比，都極具優勢。

與銀行相比，目前消費金融的監管單位只有《消費金融試點管理辦法》，政府的態度是創新加監管，空間很大，而銀行受制於各種商業法和協議，過於保守。

“馬上消費”風險容忍度比銀行高很多，只需收益覆蓋風險；在資金來源上，銀行可以對企業或個人吸收存款。“馬上消費”雖只能吸收股東存款，但可以通過同業拆借將銀行資金吸納進來。不面對公眾進行吸收存款，也意味著“馬上消費”不用承擔更多風險和責任。  
 
與P2P相比，“馬上消費”可以建立資金池，進行資產證券化，發金融企業債券。而P2P如果建資金池，就是違法行為。另外，作為國家級金融機構，“馬上消費”可獲得一些官方數據，如公安、社保等系統數據等，這些數據可降低融資成本和風控成本。

但與P2P相通的是，兩者都是用互聯網思維和創業思想去布局。

實際上，“馬上消費”是一個利用互聯網思維創新的金融機構，結合了金融機構的穩健和資源，也吸收了互聯網模式的精髓。用趙國慶的話來說，“馬上消費”是個新公司，走的是線上模式，沒有很多的思想、機制、歷史的包袱，“我是輕裝上陣的公司，是一個創業的公司”。

目前的金融用戶是金字塔結構，傳統金融機構服務塔尖，互聯網金融服務塔底部，消費金融將服務塔的中間層，三者在邊界上會有一些重疊。趙國慶認為，三者是競爭與合作的關系，精準的服務好自己的用戶，就能實現共贏。\版權聲明：本文作者邸曉偉，編輯王冀，文章為原創，i黑馬版權所有，如需轉載請聯系zzyyanan授權。未經授權，轉載必究。

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