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大智慧：為保殼轉讓大智慧財匯70%股權獲上交所問詢

大智慧10月31日晚間發布公告稱，公司於今日收到了上交所下發的《關於對上海大智慧股份有限公司資產出售事項的問詢函》。上交所要求公司補充說明公司出售大智慧財匯股權的原因，並指出，大智慧財匯凈資產為6953萬元，本次股權轉讓整體估值為19.97億元，增值率2752.86%，要求公司請補充披露本次交易的定價依據和相關估值的測算過程。

上交所稱，公告顯示，本次交易對方華信資本目前資產凈額為負，且其母公司華信證券總資產為9.05億元，要求公司結合交易對方的財務狀況，核實交易對方的資金安排、是否具備履約能力，以及交易對方若無法按期支付時公司的應對措施及其影響，並充分提示相關不確定和風險。

公司2016年10月29日發布了《關於轉讓子公司部分股權的公告》，稱擬轉讓全資子公司上海大智慧財匯數據科技有限公司70%股權，交易對方為上海華信資本投資有限公司，上述股權交易作價為13.98億元。公司2016年前三季度已累計虧損7.47億元，公司預計本次將實現股權轉讓收益約為12-13億元。

華信證券14億收購大智慧財匯 大智慧業績能否“逆襲”？

大智慧(601519.SH)於近日發出一紙近14億元的股權轉讓交易公告，接手方為上海華信證券有限責任公司(下稱“華信證券”)全資直投子公司，這筆交易被稱為目前國內證券行業最大的互聯網大數據業務投資，意在打造互聯網券商新生態。

10月28日晚間，大智慧公告稱，擬將全資子公司上海大智慧財匯數據科技有限公司(下稱“大智慧財匯”)70%股權以及與該等目標股權相關的股東權利和義務轉讓給上海華信資本投資有限公司(下稱“華信資本”)，股權轉讓價格合計為13.976億元。此次交易完成後，大智慧持有大智慧財匯30%的股權。

公開資料顯示，大智慧財匯是大智慧於2011年2月所收購，主打金融數據庫、金融大數據終端、證券風險預警系統、金融資訊系統解決方案等核心產品。截至今年8月31日，大智慧財匯資產總額為1.66億元，負債總額9693.66萬元，凈資產為6953.02萬元;今年1-8月份實現營業收入5006.27萬元，凈利潤2209.78萬元。

此次的交易對手華信證券則為一家全牌照證券公司，而目前整個證券行業正經歷全面的互聯網化變革。華信證券總裁陳燦輝表示，未來雙方將在證券開戶、交易、互聯網金融以及理財頻道運營等方面深度戰略合作。

根據華信證券的戰略，目標是打造為資本交易型投行。在業內看來，這是券商傳統中介服務型投行的升級，也是券商全面市場化轉型升級的發展路徑。

根據此次交易的安排，在股權轉讓協議所述交割完成的前提下，在2016年12月31日之前，華信資本應向大智慧支付股權轉讓款的25%。這意味著若成功交易，大智慧在今年內將獲得逾3億元的股權轉讓款。

而就在大智慧公告此次交易事項的同時，該公司也披露了三季度業績數據，該公司今年前三季度實現營收5.17億元，同比增長19.32%，而凈利潤則虧損7.47億元，同比下滑457.71%。這意味著此次股權轉讓交易對大智慧2016年度業績或將存有較大影響。

大智慧也在公告中表示，如果本次股權轉讓在2016年年內完成，該事項可能對公司2016年度損益帶來重大影響，經公司財務部門初步測算，本次股權轉讓完成後，公司合並報表中股權轉讓收益約為12億元至13億元。

目前此次交易已經獲得大智慧董事會審議通過，但是董事會審議中有點小插曲，並非全票通過，該公司獨立董事原紅旗投了棄權票。“交易合約的內容很簡略，從中無法判斷出售上海大智慧財匯數據科技有限公司股權對上海大智慧股份有限公司的影響。”大智慧公告中如是稱原紅旗棄權的原因。

大智慧官方的解釋則為，本次股權轉讓後，該公司將進一步聚焦加新型移動互聯平臺的轉型和建設，有利於為該公司互聯網平臺建設提供充分的資金保障，有利於改善該公司財務結構。

值得註意的是，10月31日晚間，大智慧公告稱，就資產出售事項收到上海證券交易所(下稱“上證所”)的問詢函。上證所要求大智慧補充說明出售大智慧財匯股權的原因，並指出，大智慧財匯凈資產為6953萬元，本次股權轉讓整體估值為19.97億元，增值率2752.86%，要求大智慧補充披露本次交易的定價依據和相關估值的測算過程。

上證所同時稱，依據公告，本次交易對方華信資本目前資產凈額為負，且其母公司華信證券總資產為9.05億元，要求大智慧結合交易對方的財務狀況，核實交易對方的資金安排、是否具備履約能力，以及交易對方若無法按期支付時公司的應對措施及其影響，並充分提示相關不確定和風險。

根據大智慧公告，此次股權轉讓的成交金額超過大智慧最近一期經審計總資產30%，該事項尚需提交股東大會審議，並經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

財匯局﹕今年嚴查農業林業股

1 : GS(14)@2012-04-12 21:55:20

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20120412/News/ec_eca1.htm


財匯局主席高靜芝介紹說，2011年第二季財匯局開展一項全新工作，即根據風險抽查財務報表。對此，財匯局去年新聘高級調查總監陳德成，負責相關抽查工作。對於財匯局今年嚴查林農業股的原因，甘博文解釋說，一方面是因為去年部分農業、林業公司在會計上出現問題，另一方面也考慮到近兩年有較多農業林業公司來港上市。

今年將查逾10至15間相關公司

多隻林農業股去年先後捲入帳目誇大及管理層醜聞風波(見表)，財匯局希望在未來的行業主題抽查過程中，發現未來需要跟進的問題。甘博文表示，今年計劃抽取10至15間林農業公司，佔抽查個案總數比例將略高於去年。財匯局2011年行業抽查主題為醫藥業。

除了財匯局外，港交所每年亦會訂立行業主題對上市公司進行抽查。高靜芝指出，港交所去年和今年的抽查行業分別是建築和電訊業，為避免抽查產生重疊，財匯局選題將主要針對新興行業。

回顧2011年財報抽查工作，高級調查總監陳德成表示，期內共抽選70份財務報表，佔本港上市公司總數的5%，為保持此佔比，預計2012年抽查數目增至75份。在去年的70份報表中，有23份仍在檢查中，預計2012年年中完成全部審閱。此外，財匯局已對一個個案展開調查。

以抽選類別來看，案例總數中除37%為隨機抽樣外，14%的個案來自行業主題，另14%來自會計主題，其餘個案或涉及無非保留意見核數師報告、或被傳媒指涉嫌不遵從會計規定事宜、或上市後盈利表現與招股書盈測大走樣，以及涉及更換核數師。

高曝光率民企股列觀察名單

對於近兩月媒體廣泛報道的爆煲民企股，高靜芝透露說，財匯局目前已將13間近期曝光率高的民企股列入觀察名單，其中絕大部分還未刊發去年全年業績，待13間公司全部公布業績後，其中一部分將會納入今年的抽查工作，看是否存在不遵從會計制度的事宜。

甘博文則認為，民企出事原因較多，或由於經營不善，或牽涉不遵從會計規定辦事。在2011年財匯局審閱的131份非無保留意見核數師報告中，有45% 源於企業持續經營能力轉差。甘博文說，類似應收帳款勁升等與財務報表編制無關的問題，財匯局不會進行相關調查也很難調查。

明報記者 李萌

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2 : GS(14)@2012-04-12 21:55:32

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20120412/News/ec_eca2.htm
只有調查權 沒有處罰權
  2012年4月12日

【明報專訊】成立於2007年的財務匯報局，雖然是本港法定監管機構，但目前僅擁有對審計不當行為的調查權，其餘3項主要權利，即核數師考牌註冊、對核數師的管制檢查以及處罰權均仍歸屬於香港會計師公會。

財匯局所擁有的調查權針對兩大範疇。一方面對於核數師，財匯局可就審計、匯報方面的不當行為展開獨立調查；對於上市公司，財匯局可就不遵從會計規定的事宜展開查訊。不過，財匯局無權對核數師進行處分。

僅可調查審計不當行為

盡管財匯局在去年積極開展新工作，以抽查方式主動參與審計調查，降低對其他監管機構轉介個案的依賴度，不過完成抽查、審閱及調查程序後，財匯局仍需將調查結果轉交會計師公會，由公會對核數師進行處罰。

財匯局主席高靜芝昨天表示，財匯局未來的改革方向，首先是將對核數師的審計檢查權由會計師公會轉至財匯局。她稱，目前財匯局正與公會就改革制定詳細內容，雙方已擬定初步時間表，財匯局希望能盡快成事，惟考慮到諮詢、修改法例等立法程序，預料距離財匯局正式獲取檢查權仍需一段時間。

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3 : GS(14)@2012-04-12 21:57:53

http://www.frc.org.hk/pdf/AR2011%28Chi%29.pdf
年報

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財匯局：投訴上市公司大增

1 : GS(14)@2012-10-01 13:19:46

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120928/18026800

財匯局高級調查總監陳德成指出，於今年1至8月，連同去年的累積個案，共處理13宗投訴；當中只有1宗來自公眾投訴，其餘均由其他監管機構轉介。對於首8個月的投訴已經超越去年全年，陳德成似乎刻意淡化與近年上市公司質素日益下降有關，「唔需要去推敲是否差咗定好咗……好難用一個好簡單的圖表（指投訴數字）去表示。」
譚紹興：多咗民企上市
不過，投資者學會主席譚紹興則認為投訴數字上升，與越來越多內地民企來港有密切的關係，「多咗內地民企上市，佢哋嘅審計standard同香港唔同！」他續指，由於經濟環境轉差，有關的問題賬目，包括欺騙、造假等或會越來越多。
另外，有關的投訴當中七成涉及非四大會計師樓，譚紹興認為「四大會計師要保招牌，一啲有問題的公司就會落咗啲細行到！」
期內，財匯局已經檢閱125份非無保留意見的核數師報告，全部均未有需要採取跟進行動。同時，該局亦計劃於本年度按風險因素抽查75間公司的財務報表，佔上市公司總數約5%，連同與會計師公會及港交所，三間機構將會抽查本港百分之二十的上市公司的財務報表。
另外，財匯局主席高靜芝表示審計監管制度改革的進展理想，有關改革的建議經已成形，並會繼續與各持分者就細節作討論，料諮詢最快可於明年上半年開展，希望未來本港的審計監管制度能獨立於業界。

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2 : GS(14)@2012-10-01 13:20:26

http://www.info.gov.hk/gia/general/201209/28/P201209280450.htm
財務匯報局主席任命
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　　政府今日（九月二十八日）公布委任潘祖明為新任財務匯報局（財匯局）主席，任期為二○一二年十月三日至二○一四年十二月十四日。

　　潘祖明將接替已請辭、並於今年十月三日離任的現任主席高靜芝。

　　財經事務及庫務局局長陳家強公布有關任命時表示：「我們衷心感謝高靜芝女士自財匯局創立至今一直擔任主席，並在過去六年，以其遠見和熱誠，對財匯局的工作作出寶貴的貢獻。在她卓越的領導下，財匯局履行法定職能，不斷強化其獨特的監管功能，確保香港財務匯報的質素和信譽，保障投資者權益。」

　　他續說：「我們欣然委任潘祖明先生為新任主席。潘先生近年一直參與會計專業規管工作，並擁有深厚的企業管理經驗，對財務匯報的規定和規管會計、審計的制度有全面深入的認識。我們相信他會繼續引領財匯局履行法定職能，並與各有關方面通力合作，推行新舉措，進一步提升規管審計制度的獨立性。」

　　潘祖明為一名律師，亦是財務匯報局業外成員和強制性公積金計劃管理局非執行董事。他曾出任一家擁有國際品牌及環球業務的香港上市公司副主席兼財務總裁。此外，他於二○○五至二○一一年期間獲委為香港會計師公會理事會業外成員，並出任公會轄下的專業資格專責委員會主席。潘祖明在二○○三至二○○九年期間擔任公司法改革常務委員會成員。

　　財務匯報局是二○○六年十二月成立的獨立法定組織，負責調查香港上市公司的審計不當行為和會計違規事宜。根據《財務匯報局條例》（第５８８章）規定，財匯局的主席須為「業外人士」（即非會計師），並由行政長官委任。

完

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3 : greatsoup38(830)@2012-10-06 13:57:33

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20121005/News/ec_eck1.htm


【明報專訊】財務匯報局行政總裁甘博文上周對傳媒表示，該局自2006年底成立以來轉介給會計師公會的個案中，公會只對一宗作出了處分。

公會昨日發表聲明表示，大多數目前仍在處理的個案都是今年才轉介至公會的，暗示現行制度並不如外界所稱般缺乏效率。

公會於聲明中披露，財匯局自開展工作後，2008年12月才向公會轉介首宗個案，截至今年9月底，公會共接獲16宗轉介個案，當中8宗是今年才接獲的。在這16宗個案中，8宗已於完成盡責調查程序後結案，另外8宗未處理完畢的個案中，有6宗是今年才轉介公會的。

公會：財匯局可直接找紀律委員會

公會強調，在今年之前轉介而仍在處理的個案只有兩宗，其中一宗正由專為該個案成立的委員會專理，另一宗將於本月審議是否交予紀律委員會。仍處理中的8宗個案，估計有4宗能於今年底結案。

公會措辭強硬地表示，若財匯局對任何個案不滿意，可直接把個案交予紀律委員會跟進，並自行作起訴。負責紀律處分的紀律委員會是獨立於公會的組織，大部分成員都是由政府委任的非會計師。

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會計公會批財匯局集權 罰款上限過高

1 : GS(14)@2014-09-17 15:14:44

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140917/news/ec_eci1.htm

【明報專訊】就改革本港核數師監管制度的「優化上市實體核數師監管制度」諮詢將於本周五(19日)到期。香港會計師公會會長陳錦榮、行政總裁丁偉銓等昨日表明，建議由財匯局擔任本港上市審計的唯一獨立監管機關，集巡查、調查、處分三權於一身，公會綜合42間合資格上市公司核數師機構會員及4500名會員意見，認為政府不能因避免監管程序需時而放棄公平公正原則，令財匯局權力太集中，公司對此堅決反對。


會計師公會「自己人查自己人」向為外界詬病，政府今年初建議將調查及裁決權撥歸財務匯報局，今年6月就現有監管制度改革諮詢。

除了反對財務匯報局削權，公會亦反對文件提出的處分最高罰款由現時50萬元，大增至1000萬元或違規所得利潤3倍，認為核數師只是為上市公司提供服務，非市場參與者可從中獲利，且千萬罰金對中小型會計師事務所而言過高，阻礙其參與上市實體審計，影響業界發展，公會建議應以500萬元為上限。公會又指文件有關財匯局組成人員規模及專業會計人士比例、如何監管海外核數機構、經費來源、處分準則等內容欠清晰解釋。

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財匯局3停職成員曾涉思捷

1 : GS(14)@2015-09-22 01:03:35

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150921/news/ea_eab1.htm


【明報專訊】昔日藍籌股神話—思捷(0330)，於本周三(23日)公布業績的前夕，再次惹上是非。繼2014年後，政府上周再宣布財匯局主席潘祖明，因披露利益關係而暫退主席一職，並由蘇兆明擔任署理主席。有「股壇長毛」之稱的獨立股評人David Webb，昨日亦發表文章，推算財匯局很有可能正在調查思捷。思捷主席柯清輝則拒絕回應事件，僅笑言「謠言止於智者」。另思捷發言人回應傳媒查詢時稱，截至昨日，未曾接獲財匯局通知及查詢。

Webb：財匯局或正查思捷

「股壇長毛」David Webb昨日發表文章指，政府今次的任命極不尋常。他於文中表示，根據「Webb-site Who's Who」資料，潘祖明於過去16年，只曾擔任過思捷的副主席及財務總監，並於2008離任；另外兩名成員──周福安及黃啟民，亦與思捷在財務上扯上關係。周福安於2009年至2012年間，擔任思捷的財務總監；黃啟民至2005年止，為羅兵咸的審計合伙人，而羅兵咸則由1995年開始擔任思捷的會計師行。

思捷主席柯清輝：謠言止於智者

皆因根據財匯局規定，涉及利益關係的成員，將不能出席會議；而會議的法定人數，需超過11名全部成員(包括潘祖明)的三分之二，即需有8名成員出席。David Webb以反方向推論，政府委任杜漢文及黃德尊教授為臨時成員，就是為了讓會議人數較易符合規定要求，以令調查能正常進行。故綜合上述表面理據，David Webb藉此推測，財匯局或正調查思捷。

但對於David Webb的揣測，加上潘祖明再次因披露利益關係而暫退主席一職，思捷主席柯清輝回覆本報查詢時指，將不予回應；只笑言「Ｄavid Webb經常口唞唞，但謠言止於智者」。

事實上，今次並不是潘祖明首次因「避嫌」關係，暫退主席一職。他曾於2014年1月31日至12月14日間，同樣因「避嫌」而暫退職務，當時亦同樣惹來市場揣測。

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財匯局揭審計失當 未披露公司名稱

1 : GS(14)@2015-09-25 00:40:46

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150924/news/eb_eba3.htm


【明報專訊】財務匯報局昨日公布，就一家上市公司財務報表進行調查後，發現有若干審計上不當行為。不過，當局沒有披露涉及調查的上市公司及核數師身分。

涉2008年財務報表 已轉介會計師公會

財匯局指出，有關調查從2013年3月起開始，主要針對該上市公司的2008年及2009年財務報表。調查委員會發現，核數師於2008年財務報表中的收購子公司、商譽減值、客戶忠誠度計劃、租賃物業裝修、社會保險撥備及或有租金撥備等事項，沒有或忽略遵守若干專業標準。

例如在2008年報表中的「收購子公司」一項，除依靠估值報告草稿外，核數師亦沒有執行審計程序以取得充分、適當的審計證據。而在「商譽減值」方面，核數師亦沒有發現商譽減值測試並不遵從《香港會計準則》的若干要求。調查委員會認為，負責財務報表的審計項目組內兩名高級組員，沒有保持所需的專業知識和技術，以盡職地執行有關的審計工作。

財匯局已將調查委員會的報告，轉介予會計師公會，以決定是否有需要進行任何紀律處分。

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中小會計反對財匯局權力集中

1 : GS(14)@2015-10-30 00:38:48

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151029/news/ec_ecb.htm


【明報專訊】中小型會計師行大聯盟準備重新就「優化上市實體核數師監管制度的建議」發起公眾諮詢。聯盟召集人鄭中正稱，若按政府公布的諮詢結果行事，將令財務匯報局「集拉人、審判、裁決、處罰於一身」，他們已在諮詢時提出反對，但不明白當局為何將661份反對意見變成6份，令贊成意見佔多數。他們更對會計師公會對諮詢結果表示歡迎，表示失望；為自求多福，他們唯有發起行動。鄭中正表示，若按諮詢結果立法，最終影響4萬名會計師公會會員。聯盟成員盧華基憂慮，此舉可能嚇怕有意加入會計界的年輕人。

聯盟計劃，希望在今年底前完成公眾諮詢，以趕及在正式立法前向財經事務及庫務局表達意見。如有需要，他們更可能將行動升級甚至發起靜坐。此外，他們曾經向會計師公會，就從事內地企業境外上市審計業務暫行規定反映意見，歷經4個月最終未獲任何反應，因此索性逕自接觸財政部官員表達意見。他認為今屆會計師公會較少與會員溝通。

不過，會計師公會會長何超平回覆本報時稱，他們一方面就跨境審計可能碰到的問題與財政部溝通，在另一方面加以處理，不能夠一蹴即就，到上星期他們仍有再到北京與財政部跟進。他們亦在政府舉行諮詢前進行過意見調查，在最終政府發表諮詢結果後，他們只表示過歡迎及支持改革方向，但是會方仍堅持在進行紀律聆訊及相關成本問題要作改善。

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財匯局完成兩宗調查

1 : GS(14)@2016-05-24 10:21:46

【本報訊】財務匯報局昨日向立法會財委會滙報工作進度，其中正草擬改革的上市實體核數師監管制度成議員關注焦點。由於財務匯報局將有權直接處分會計師，財經事務及庫務局首席助理秘書長（財經事務）區家盛指出，大方向將會引入個別獨立於財匯局及審計業界的專業人士參與處分機制，但具體安排仍要與業界商討。中小型會計師行曾炮轟建議的1,000萬元罰款上限過高，區表示財務匯報局日後將為罰款訂立指引，原則包括公平、及不令會計師陷入財困。財匯局新任行政總裁衛皓民（Paul Winkelmann）滙報，該局今年首4個月完成2宗調查，尚有29宗調查中，涉及會計披露或專業審計不當等。他表示去年已增聘人手，日後不排除根據漸增的工作量，向立法會要求較多預算以增加體制。多名議員擔心衛皓文曾任職四大會計師樓，處分同行時有潛在利益衝突。歐家盛強調招聘時已申報及考慮其潛在利益衝突。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160524/19625141

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財匯局倡設獨立審計監管機構

1 : GS(14)@2016-10-28 05:58:54

【明報專訊】香港作為國際金融中心，但在獨立審計監管方面，仍未取得國際認可。財務匯報局表示，希望本港盡快設立一個符合國際標準的獨立審計監管機構，與國際市場接軌，提高國際對本港市場的信心；當前最重要的是盡快取得法律基礎。

財匯局昨日聯同德勤，發布獨立審計監管更新報告（相關報告發布於2013年），指因香港仍沒有獨立審計監管機構，依然未符合「獨立審計監管機構國際論壇（IFIAR）」及「歐洲委員會（EC）」的等效會員資格；惟過去3年間，已再有5個司法權區獲IFIAR會員資格，包括開曼群島等。財匯局行政總裁衛皓民形容，情况「令人尷尬（embarrassing）」。

財匯局主席潘祖明表示，香港必須盡快與國際市場接軌，設立一個具有檢查、調查、執行、註冊、準則制定及持續專業教育，共6項職能之最終監管責任的機構，以取得IFIAR與EC的認可；但目前財匯局只具調查職能，其餘職能均由業界機構香港會計師公會負責，所以政府計劃在今個立法會會期提交修訂條例草案，將調查及執行職能移至財匯局，其餘3項則在財匯局監察下繼續由HKICPA負責。

對於上述變動引起的業界聲音，衛皓民稱他個人曾與會計師公會主席張穎嫻會面，該會整體上表示支持，只有部分會員表示希望就權力、罰則等方面給予明確指引。潘祖明回應稱，財匯局沒有絕對權力，因若對判決不服仍可向法庭提出上訴；財匯局亦會就罰則提供指引，以及確保罰款金額不會對事務所構成財政困難。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3716&issue=20161028

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