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適逢歲末年初，每個人應該要做的一件事情，就是總結整年度投資績效，回顧過去、展望未來，記取教訓、吸取經驗，新的一年期盼大家在理財方面有更好的表現！

我們常常有一些慣性，好的或壞的都有之，如果不能夠確實改進，便永遠在錯誤的循環中，重複一樣的動作……。

我所接觸的許多投資人，常有些錯誤觀念和做法，此時提出來供大家參考，或許可在新的一年投資行動中避免再犯。

一、隨消息面起舞，追高殺低，結果只賺得一身疲憊。

因沒有中心思想，或未能鑽研報告，也無法分析研究，只要風吹草動，或報紙刊登任何訊息，就一股腦兒衝進去；一看不對勁，就又任意認賠殺出，不管賺或賠，都迷迷糊糊的；這樣是賺不到錢的。

建議：研究挑出股票之後，採取守株待兔，一旦出現合理或偏低價位就進場承接，如果業績及基本面沒有改變，無須輕易更動持股；設定預期報酬率，達到就分批賣出。

二、原本信誓旦旦要定期定額參與基金扣款，但等大盤下挫或情勢不佳時就擅作主張停止扣款，等到穩定才敢進場。

結果是行情好、基金淨值高的時候，不斷投入申購；行情差時，淨值低，正應該逢低承接，卻停止申購，難怪你的定期定額累積報酬率都很難看。

建議：除非基金標的嚴重錯誤，否則持之以恆扣款，才能歡喜收割，有好的績效。

三、一心一意想要模仿或複製他人成功經驗，卻忘掉是否符合自己的個性及資產現況。

建議：現在報紙雜誌、專家或所謂達人，常常侃侃而談其投資原則及操作習性。然而不是每個人的例子都能套用在自己身上，學到精髓才重要，到最後還是要建立適合你的投資模式，時間、資產、現金收入、個性，都是要考量的因素。

二○一一年，「輕」歐美成熟國家、「重」新興市場經濟體，股市及商品市場獲利機會較大，債市能免則免。但別忘了，因基期關係，二○一一年經濟成長幅度及獲利空間無法如同二○一○年，廠商營運也將如此，預期報酬率可要訂低一點囉！

吳馨慧，每天像抄《心經》似地虔敬抄寫投資書籍，長期內化成為自己的投資智慧，她靠著操作一口小台指，每天平均賺進五、六千元，二年來，賺進二百多萬元。

加上長期投資每年賺取近五十萬元的現金股息，一位月薪六萬元的會計，卻是身價三千萬元的小富婆。

撰文‧謝富旭

一九七八年出生的吳慧馨（化名），在某家上市公司擔任會計，年薪（包含獎金與年終）約在一百萬元。外表樸素的她，不穿戴名牌，也不開名車，很難相信她是一位身價逾三千萬元的小富婆。

「我都三十多歲了，還沒有交過男朋友，爸媽都以為我太投入工作了，其實，我在這家公司已經工作將近十年，工作駕輕就熟。」「我是因為太熱愛投資賺錢了，才沒有時間交男朋友，這點連我父母都不知道。」她羞赧地說。

這 位年過三十歲的未婚熟女，下班後的「夜生活」，就是修煉投資功課。每天下班先到附近健身房鍛鍊身體，隨後就回家開始她的投資修煉。吳慧馨把她最喜歡的投資 書籍，譬如說傑西．李佛摩的《股市作手回憶錄︾、安德烈．科斯托蘭尼的《一個投機者的告白︾等十幾本書，不僅研讀得滾瓜爛熟，還動手打字，把書抄寫一遍又 一遍。

學習是需要付出代價的

與其繳學費給市場 不如繳給老師「我像一位虔誠的宗教信徒不斷抄寫︽心經︾一樣，李佛摩與科斯托蘭尼等人的投資書籍就是我的︽心經︾！」「不斷地重複閱讀並重謄他們的著作，不僅可以加深印象外，我還希望藉由這種方式，能悟出書中投資操作的更高境界與絃外之音。

她形容，她學習書中的投資技巧就彷彿喝海水般，越喝越渴，越想更上一層樓把投資市場看清楚。

問 題是，這種苦讀的方式真的有用嗎？吳慧馨微笑說：「有用是有用，但是也造成一點點小困擾！」原來這幾年下來，她除了期貨操作與波段操作外，也累積了約一一 ○○萬元的長期投資部位。長投部位她規畫日後作為退休之用，持股計有廣達、台積電、遠傳、中華電信與中鋼五檔股票，每年領取的現金股利高達五十萬元以上。 「以我的收入，原本只要繳一三％的稅率，因為這些股利收入，導致稅率級距跳到二一％，多繳了不少稅金！」她的投資修煉不只關在象牙塔裡苦讀閉門造車，周末 時，她報名許多投資理財課程，除向名師請教外，也可以與同學彼此切磋。平均每個月花在上投資理財課程的學費與交通費，約占月薪近二成，達一萬多元。

「投資理財學習是需要付出代價的，與其繳學費給市場，不如繳給老師。糊裡糊塗地在市場虧損一無所獲，不如花點小錢至少還拿一本講義回家Ｋ。」她如是說。

知 識管理：市場不會照你的想法走如何解讀不是重點 須回歸股價反映吳慧馨股齡其實已長達十年，但財富有明顯成長的不過是近三年的事。她自承，以前是標準的小散戶心態，操作方式主要是追逐類股輪動以及落後補 漲，雖然沒虧到錢還有點小賺，但她深入檢討發現，三年前手上還不到一千萬元的資產，絕大多數是靠薪水與公司配股累積來的，投資上的加分極為有限。「過去十 年，每日進進出出，還花了十幾萬元參加投顧會員聽取明牌，結果是白忙一場！」她感慨地說。

三年多前開始，她報名金融研訓院、證券基金會，以 及寰宇出版公司齊克用老師的投資理財等相關課程，與她一齊上課的除了投信、自營商以及銀行資產管理部門的專業操盤手外，甚至連一般對投資有興趣的散戶也在 內。靠著上課與苦讀所學到的投資技巧，使她的資產在三年期間，從一千萬元成長至三千萬元以上。

這三年的學習，可濃縮在目前她操作的三大紀律以及六本書的投資心得當中。

雖 然已經學習到如何解讀政策與總體經濟對股市影響的知識，吳慧馨仍體會到這些知識其實是死的，重點是市場如何解讀，而不是專家或自己如何解讀。她舉去年底央 行升息的例子說，理論上告訴我們，升息對股市是不好的；反之，降息對股市是利多，但市場仍以大漲來回應央行升息。她說：「市場沒錯，會錯的是解讀的人！」 「怎麼解讀不是重點，最終必須回歸到去看股價的反映，如果股價反映與你的解讀是不同方向的，那一定是你解讀錯誤，千萬不要固執地要市場照你的想法走。」○ 八年，央行開啟降息循環，股市卻連番重挫。課堂上，老師對學員說，央行不斷地降息終將開啟資金閘門，等信心回復後，資金行情將如猛虎出柙。吳慧馨把這句話 聽進去了，她拋棄升息對股市是利空，降息是股市利多的成見，不僅避開金融海嘯，並在台股跌至四千點時作多期指，長抱期指至七千點時才獲利出場。這一役，讓 她獲利三百多萬元。

金融作手傑西．李佛摩，是從一名抄黑板的小弟做起，他從抄數字裡面找到數字之間的脈動，並在腦中轉化成形態，為後來成為投資大師奠定雄厚基礎。李佛摩的故事，令吳慧馨深深感動。

情 緒管理：沙盤推演 擬定操作策略用交易紀錄寫日記 看清脈動二年多前，她開始以一口單的規模操作小台指，每日當沖交易進行套利，從那時開始，她下定決心動筆寫自己每天的操盤日記。每天早上七點起床以後，到 八點半上班之前，她先整理前一日國際股市與原物料商品的走勢，以及當天台股重要新聞事件，預先擬好當天小台指至少二種以上的操作戰略。到公司後，台期指開 盤半小時內， 再依走勢研判選擇要運用哪一種策略。

操作小台指對吳慧馨而言，宛如部隊作戰般地縝密嚴謹，無論走勢與戰略相符，到達停利點， 或是走勢與戰略違背，觸及停損點，都不因情緒、雜念影響而戀戰，隨即出場。當天來回當沖操作這種作戰方式，使吳慧馨在過去兩年，每個交易日平均賺取五千至 六千元，獲利高達二百萬元以上，以一口小台指的保證金為一．六萬元計算，報酬率高達一二四倍。

「我等於是用交易紀錄來寫自己的日記，每日寫 的字數高達六千字以上！」「自己動手寫交易紀錄，讓我看清楚這脈動，這些脈動讓我到市場換到報酬。當然，我在公司財務部門上班，公司允許隨時可盯盤，也開 啟了一扇方便之門。」做好知識與情緒管理後，接下來則是資金管理。吳慧馨把Alexander Elder在《操作生涯不是夢》的一句話當作資金管理圭臬：「一位優秀的交易者，必須隨時留意他的資本，就如同深海潛水專家，必須隨時留意他的氧氣供給一 樣。」從這句話，吳慧馨為自己制定了一個資金管理原則：「維持重挫時有錢可以買股，大漲時有股可以賣錢。」

資金管理：隨時留意資本

跌時有錢買股，漲時有股賣錢目前，吳慧馨在自己的期貨帳戶存入三十萬元，操作一口保證金只需一．六萬元的小台指。其他資金平均分兩部分：一五○○萬元部位進行波段操作，另外一五○○萬元則作定存概念股投資。

波 段操作部分，○九年操作台期指、原相、茂迪三檔標的，獲利一二○○萬元後，目前除了勝華與可成僅數十萬元的部位外，幾乎以現金方式持有。「漲到七五○○點 後，我找不到適合作大波段的個股介入，寧願作壁上觀，等下一次機會來臨再進場。」長投部位目前約在一一○○萬元，持股計有廣達、中華電、遠傳、中鋼與台積 電，但部位仍未買滿。「就算全天下的人都說股市即將上萬點，長投部位我頂多買到一二○○萬元，亦即這部位可投資資金一五○○萬元的八成！」「相反地，如果 市場已經搖搖欲墜，一場股災即將來臨，我的長投部位也頂多降到可投資資金五成，亦即七五○萬元，因為這種資金管理方式，可以讓我維持跌時有錢可買股，漲時 有股可賣錢的狀態，這是我的資金管理紀律！」三年前吳慧馨下定決心，改變近十年積非成是的操作習慣。她說，這當中最大的轉變，與其說是視野開了，不如說是 心態完全不一樣了。「以前我認為自己是小散戶，就用小散戶『賭賭看』的僥倖心態來操作；如今，我依然只是小散戶，但我把自己當成法人一樣地操作，講究知 識、情緒與資金的管理，這是我心態最大的不同！而心態的調整，也讓我嘗到甜美的報酬！」

吳慧馨（化名）

出生：1978年

現職：上市公司會計

學歷：商專畢業

從月薪2萬元到身價3000萬元——吳慧馨的財富累積進程22歲：進入上市公司，擔任會計，月薪2萬元。

23歲：開始操作股票。

27歲：財富已累積至1000萬元，但大多數是薪水與公司配股所存下來。

29歲：接觸傑西．李佛摩著作，開始學習到投資理論、法人操盤技巧，投資觀念與心態大轉變。

31歲：操作五口台指，從4000點長抱到7000點，以及原相、茂迪等波段操作，獲利1200萬元，財富累積達2500萬元。

31歲：操作一口小台指，進行當沖交易，2年下來獲利達200萬元，加上波段與長期部位資金，資產突破3000萬元。

苦讀６本書

奠定獲利2000萬元基礎

股市作手回憶錄

作者︰傑西．李佛摩

出版公司：寰宇

讀後心得：

厚厚的一本書，講李佛摩當時所處的情境，一位偉大的投資者成長與失敗的故事。

操作戰績：

從中學到強勢股波段操作心法，台期指、原相、勝華、可成等股獲利1200萬元。

探金實戰

李佛摩投機技巧

作者︰齊克用

出版公司：寰宇

讀後心得：

這本書提到判定走勢的技巧、追求強勢股的觀念、關鍵點運用技巧。

操作戰績：

09年茂迪買進價55元，130元賣出，獲利380萬元。同年，原相155元買進，330元賣出，獲利380萬元。靠李佛摩強勢股操作心法，賺到完整波段。

探金實戰波浪理論

作者︰齊克用

出版公司：寰宇

讀後心得：

這本書如同我的導航系統，讓我知道市場目前是處於大圖中的哪一小點上面，讓我知道前面還有沒有路走，讓我知道未來還會不會漲。

操作戰績：

運用波浪理論上漲5波下跌3波概念，在台股3955點時進場作多至7000點，5口單共賺進300萬元。

操作生涯不是夢

作者︰Alexander Elder

出版公司：寰宇

讀後心得：

裡面講很多簡單易懂的投資正確觀念，以及如何做好投資情緒管理。

操作戰績：

小台指當沖交易，2年累積獲利200萬元。

攻守四大戰技

作者︰Bruce Babcock

出版公司：寰宇

讀後心得：

我學到進入投資市場前，先算好賺賠機率與賺賠比率。

操作戰績：

2年前學習操作一口小台指，每日平均獲利5000至6000元，累積獲利200萬元。

一個投機者的告白

作者︰安德烈．科斯托蘭尼

出版公司：商智文化

讀後心得：

金錢像海水，喝得越多就越渴。投資知識也一樣，從此愛上了投資知識鑽研以及投資樂趣。

操作戰績：

長期投資部位，每年領現金股息達50萬元。

投資金律

3大黃金習慣

1. 知識管理

不固執：市場不會錯，會錯的是解

讀的人

2. 情緒管理

不偷懶：每日動手寫屬於自己的交

易紀錄

3. 資金管理

不貪心：

維持重挫時有錢可買股，大漲時有股可賣錢的資金管理

資深股票分析師馬紀強，從二十四年前踏入投顧業之後，即養成每日蒐集資料、勤做筆記的好習慣。

二○一○年，他離開投顧業，成為專業投資人及電視股市名嘴。

馬紀強大方地與︽今周刊︾讀者分享，花費十幾年時間才悟出的獨門解讀財經新聞心法。

撰文‧謝富旭

二 ○一○年十月二十八日，資深股票分析師馬紀強如往常一樣，六點起床，盥洗過後即開啟電腦，查看前一日的國際股市行情與新聞。七點半到達自租的研究室後，仔 細閱讀七份報紙，並把重要的新聞影印歸檔，再把最重要的新聞與自己的想法寫在筆記本上。這一天，與過去二十四年，他踏入投顧業以來的作息沒什麼兩樣。最大 的不同是，這一天是他離開亨達投顧，成為「專業投資人」的第一天，他，退休了。

︽孫子兵法︾悟出解讀心法黑卒也能過河，反將紅帥一軍！

馬紀強的筆記本上，每頁按照日期，密密麻麻地記載著當天最重要的產業訊息，以及他個人的評論。「藍筆是利多消息，紅筆是利空消息，用螢光筆圈起來的股票名，代表股價將因這個消息持續發酵而上漲或下跌，需要密切追蹤！」他解釋道。

馬紀強離開亨達投顧，不再當「老師」後，一位好友將辦公室一隅租借給他當研究室。熱愛證券市場的他，退休之後，經常接受各大財經節目與平面媒體邀約，成為股市名嘴，雖然通告費微薄，卻樂此不疲。

二十四年來，每日蒐集財經新聞的習慣，讓馬紀強培養出一套獨特解讀財經新聞的心法。靠著這套心法，不僅讓他一○年初大力推薦的宏達電與大立光成為飆股，更是他分析師生涯中，協助客戶以及自己，在股票投資上趨吉避凶、持盈保泰的最佳利器。

不靠內線，馬紀強卻有一套洞悉大戶心態的投資心法。︽孫子兵法︾有云：「知己知彼，百戰不殆」；也曾在中國古籍上讀到「兵知將意，將識兵心」的說法，是他鑽研股票的最高指導原則。

在大戶與散戶的競爭中，散戶總是吃虧的一方。原因很簡單，因為大戶（公司大股東或與公司派連手的實力派金主）通常掌握了消息面及資金面兩大優勢，但對馬紀強而言，只要掌握住訣竅，黑卒也能過河，反將紅帥一軍！

股價處於低檔成交量卻異常增加心法一：牛市背離即最好買點看到利多消息，股票量價齊揚時，散戶往往就追漲；相反地，看到利空消息，股價爆量長黑，散戶往往爭先恐後殺出，空手者也避之惟恐不及。馬紀強說，若散戶不下定決心改掉此惡習，永遠只有當輸家的分。

「股 價處於低檔時，往往是大戶吸進籌碼的時候，這時候，大戶巴不得再把股價打得更低一點，故意放利空消息打壓股價，以降低吸籌的成本。」「所以，當一檔股票， 最好是績優股，股價處於低檔時，如果出現壞消息而下跌，但成交量卻異常增加時，最佳買點往往就在這時候出現！」他解釋道。

問題是，如果出現這種情況，散戶到底應該在什麼時候進場買股最好？馬紀強緩緩道出他苦思多年，才豁然開悟的獨門心法——牛市背離的時候。

牛市背離的定義是指，當股價創波段新低時，但衡量股價強弱指標的ＫＤ值，卻沒有同步創波段新低，產生所謂的背離。「牛市背離通常隱藏著大戶吸足籌碼後，股價將由空轉多的契機！」馬紀強解釋說。

馬 紀強運用牛市背離心法，今年挑出的代表作以宏達電為最。一○年一月，蘋果iPhone大搶市，宏達電陷入毛利率與市占率間的兩難，公司高層更宣示不惜打價 格戰，犧牲毛利率來保衛市占率，法人出具報告大多以利空視之，部分分析師更警告宏達電將難與蘋果為敵，股價自此出現重挫，宏達電從為期半年之久的三二二元 至三八○元整理區間跌破，一度失守跌至二七七元。

股價創新高 技術指標卻不同步心法二：熊市背離則先溜為妙正當宏達電股價一○年二月破底，然後在三月分反彈至三○○元以上時，馬紀強利用周Ｋ線圖發現，宏達電二月股價 破底的ＫＤ值最低點，仍高於之前盤整區最低點，出現一個標準牛市背離。他於是在三月第二周，宏達電周ＫＤ出現黃金交叉向上時，即三二六元價位推薦客戶買 進，一直續抱至十月第一周，宏達電ＫＤ值從高檔下彎時，即六七○元價位賣出，獲利幅度達一○五％。

相反地，股價漲多過後，大戶也往往會利用釋放利多消息，吸引預期股價將有更高點的散戶追買，而伺機出脫持股。同樣地，若股價在高檔時，又創出前波段新高價，但在技術指標上（ＫＤ值卻未同步創新高）出現「熊市背離」，此時手上有持股者最好趕緊殺出，空手投資人也切莫追高。

從 十二月分開始，媒體開始大炒高密度印刷電路板（ＨＤＩ）供不應求的消息，造成華通、燿華、金像電等印刷電路板股大漲。以燿華日線為例，該股在一○年十二月 二十日出現二十三‧三五元的波段高點，但是當天的ＫＤ值，卻比前波段高點即十二月十五日所創的二十一．四元還低，出現所謂的熊市背離現象。馬紀強指出，如 果股價創下波段新高，但ＫＤ值卻未同步創新高，股價成交量又特別大，投資人最好「居高思危」，趕緊賣出。但這個時候，往往是該檔股票利多消息一窩蜂的時 候，大部分投資散戶捨不得在此時賣出。

馬紀強以過去二十幾年的股市操作經驗補充指出，在中小型股的操作上，對成交量要特別當心。若股本在二 十億元以下，日周轉率（成交張數╱股本張數）若接近二○％或高於二○％以上，出現一次還無須緊張，若出現二次以上，就要小心大戶有倒股票的可能；而股本在 二十億元以上至一百億元之間的中型股，日周轉率接近一○％或超過一○％，若近期內出現二次以上，就要擔心大戶有開始倒貨的嫌疑。

他以燿華為例，在一○年十二月七日以及十二月二十四日均出現日成交量逾四．二萬張，即日周轉率接近一○％的警戒水位，再加上又出現熊市背離，目前這種標的最好少碰為妙。

苦 讀兩年 拚下分析師執照推薦的股票 自己也要買得下手雖身處投顧業的「是非之地」，但馬紀強從未有負面新聞出現。數年前，金管會規定，在媒體上評論股價須有分析師執照，當時僅有高級業務員執 照的馬紀強，已經四十六歲，每日下班後隨即趕到補習班，從晚上七點上課到十點，又拖著疲憊的身軀回家。

他靦腆地坦承，分析師執照總共花了近二年的時間才考到，其中投資學與經濟學均考了二次以上，讓他最頭疼的會計學則是考了五次才過關。與馬紀強均是大華工專（現已改制為大華技術學院）同窗的萬宇科董事長甘居正就笑他，讀五專時那麼混，老了才知道要用功。

馬 紀強目前最看好華新科以及宏全這兩檔股票，也終於可以自己讓小試身手。馬紀強看好華新科的理由是，該公司被動元件技術層次為台灣之冠，股價淨值比還不到 ○．八倍，日圓大幅升值的結果，將使電子大廠被動元件採購加速轉向台廠，今年獲利前景看好。至於宏全，則是馬紀強眼中最便宜的中概股之一，預估該公司一一 年每股淨利將達六元以上，目前六十九元的股價算是相當合理。

退休後，周末時他最愛騎腳踏車健身，一趟可騎一百公里以上，鍛鍊自己的體力與毅力。退休後的他仍無法忘情股市，卻有更多的空間可以馳騁在這片天地了。

馬紀強

出生：1959年

現職：股市名嘴、專業投資人經歷：亨達證券投顧資深分析師

學歷：大華工專化工科

解讀市場訊號

獨門心法

1.

股價處於低檔，不斷出現利空消息時，成交量放大，並出現牛市背離訊號，是買進良機。

2.

股價處於高檔，不斷出現利多消息時，成交量放大，並出現熊市背離訊號是賣出良機。

養成投資好習慣，可以讓你上天 堂，戒不掉投資壞習慣，可能讓你下地獄。︽今周刊︾與波士特線上市調網合作的「投資習慣問卷調查」顯示，達人與一般投資人最大的不同在於做功課的時間。其 次，一般投資人選股最愛營收成長，投資達人則鍾情價值被低估。贏家與輸家的差別往往只有一線之隔。

撰文‧謝富旭 研究員．孫蓉萍對四十一歲的李龍發而言，養成投資好習慣的過程，簡直是一場「天人交戰」。如果沒有經過一番的痛定思痛，下定決心戒除投資的壞習慣，真的， 「連神仙都救不了你！」二年前，從慘賠後僅有的三十萬元本金再出發，靠著操作台期指與國外農產品期貨，李龍發目前是身價逾二千萬元的投資高手。他成功的操 作戰績，甚至被期貨公司拿來當教材使用。然而，談及三年多前，投資精威科技這檔幾乎賠掉四百萬元積蓄的股票，他仍心有餘悸地說：「我的人生，差一點被自己 的執迷不悟毀了！」「但也是這段慘痛的經驗，讓我體認到，養成投資好習慣，就能改變命運的道理。」過度依賴消息面 慘賠四百萬元李龍發晨起苦學 「沒學通決不買股」李龍發原本在一家資訊公司擔任業務經理之職，職業之便讓他接觸到不少上市櫃公司的內部員工。靠著消息面上的「優勢」，讓當時月薪五萬多 元的他，總是可以在股市上賺多賠少，賺些外快貼補家用。

二○○七年五月，他因跑業務結識了精威科技的員工，「他告訴我，精威因為接到大訂單，業績將有驚人爆發力，股價還不到二十元，很值得投資！」於是，李龍發決定把其他持股賣出，集中火力在精威這檔股票，進場成本價平均僅二十多元，才兩個月的時間，精威就漲破三十元以上。

由 於聽信精威友人的建議，三十元以後還有一大波，李龍發錯失了獲利了結的時機。接下來沒多久，精威股價莫名地急跌至十六元至十七元之間，帳面竟轉盈為虧，股 價一陷入整理就長達一年之久。○七年果然如友人所言，精威獲利創下六年來的最高紀錄，「朋友報的消息並沒錯，只是股價還沒反映而已！要有耐心。」李龍發當 時這樣告訴自己。

○八年三月爆發貝爾斯登證券倒閉事件，精威跌破十二元支撐，李龍發決定加碼攤平，幾乎動用所有的積蓄並採用融資方式買進精威，豈料，這個決定卻讓他陷入極大的危機之中。融資買進後沒多久，精威股價跌破十元面額，帳面累積虧損擴大至近三百萬元。

「當時我到各大財神廟去求神問卜，向神明請示到底要不要認賠殺出，每間廟給我的指示都很明確：停損認賠，但我就是無法下定決心！」他回憶當時的情況說。

就 這樣，一直拖到了○八年十一月，精威股價已經快跌破九元，正當徬徨無助的李龍發，報名了某家股市技術補習班。補習班老師教他停損觀念，建議他認賠殺出精 威，衝著高達七萬元的學費上，李龍發終於下定決心全數賣出，虧損高達四百萬元，後來精威跌破七元，避開一場被斷頭的命運。

上了技術分析補習班後，李龍發每天凌晨四點起床，開始複習老師給的講義，一直研讀到七點半上班前為止。「這種苦讀的日子，持續了半年以上，而且下定決心沒學通之前決不進場買股票！」他如是說。

「我 在補習班學到了從月線研判趨勢，從周線抓壓力與支撐點，以及股價處於低檔時成交量放大，可視為攻擊訊號的種種看盤技巧，從○九年開始操作漸入佳境。」「有 一套科學的操作方法，加上比較嚴謹的操作紀律，進出有據，操作不像以前那麼慌張！」○九年靠著操作台期指，以及一○年靠著操作十一號糖期貨以及鈀金期貨， 獲利達二千萬元。

贏家的「時間」和你不一樣為了探索一般投資人與投資達人兩者之間，到底在投資習慣、學習與操作上有何不同，《今周刊》特地 進行了兩組問卷調查。針對一般投資人部分，我們委由波士特線上市調網，發出二九四八份問卷；同一期間，我們也對操作部位達一千萬元以上，年平均獲利高達二 ○％的投資達人，發出三十七份問卷。

結果發現，一般投資人與投資達人在學習上最大的不同點在於：學習時間。

根據調查，高達四六．三％一般投資人，每月平均只花一至三個小時在學習理財投資上；而高達二一．四％的一般投資人，花在投資理財的學習幾乎是零。

相對地，在投資達人問卷部分，高達六八％的受訪者表示，每月至少花十五個小時，即平均每天約半小時在投資理財的學習上。

其 次，在學習投資理財上，一般投資人最重視的內容是大盤行情（一八．八％），其次則是總體經濟動向（一八％），再來則是個股研究（一七．二％）。投資達人的 順序則與一般投資人顛倒，反而是個股研究（三三．三％）是學習的重心，其次才是總經動向（一九．六％），第三則是大盤行情（一七．六％）。

南 台科技大學財務金融系助理教授朱岳中解讀，一般投資人之所以最重視大盤行情，可能是投資理財研究時間太少，往往只能根據投資氣氛（大盤指數）作為投資決策 主要依據，因此，在投資上可能處於較被動地位：等大盤好的時候再來找股票。相對地，投資達人做功課時間較長，較能深入研究個股。對個股了解較深，也可能是 投資達人持股時間，較一般人為長的原因之一，因為根據這次問卷，回答持股時間低於一個月的一般投資人比重為三三％，而投資達人的比重僅二九％。

李龍發

出生：1970年

現職：專業投資人

經歷：資訊公司業務主管

學 歷：龍華工專(現為龍華科技大學)機械科決不加碼攤平、亂槍打鳥、死不認錯陳唯泰克服人性 嚴守六大操作紀律大慶證券研究部主管陳唯泰多年來一直維持每日寫操盤日誌的習慣，不過，彷彿是害怕忘記般，陳唯泰把多年來奉為圭臬的操作六大紀律附在日誌 的每一頁上，時時刻刻提醒自己。

這六大紀律分別是：一、買股看大盤，賣股看個股；二、只問強與弱，不問漲與跌；三、只問對與錯，不問輸與贏；四、買主流、買最強；五、順勢操作、逆勢思考；六、不摸頭、不摸底。

「每名證券分析師都有自己一套的選股與操作方法，但致勝的關鍵並不在於用什麼方法，因為成功的方法很容易模仿，致勝關鍵在於紀律，就是你知道方法後，你能不能克服人性的種種弱點去貫徹它！」陳唯泰說道。

從 一家小投顧研究員，以三十四歲之齡出任上市證券公司研究部主管，陳唯泰靠的不只是扎實的研究功力，還有風格鮮明的操作紀律。他說：「像我們專注於波段操作 策略的人，最忌諱加碼攤平、亂槍打鳥以及死不認錯三種壞習慣。」贏家的「習慣」和你不一樣陳唯泰認為，首先，加碼攤平是適合長期抗戰的價值型投資人，對波 段操作者卻是致命傷。

「加碼，對波段操作者而言，是用在看對行情時所採取的動作！不是用在看錯行情，降低成本的方式！」他的理由是，一般人很難精準地抓到波段低點，與其不斷地向下加碼，不如在損失擴大之前，進行減碼或退出，否則在向下攤平過程中，極可能「越攤越平」。

其次，手上最適持股數為五檔，持股過多，亂槍打鳥的方式，很容易讓人覺得輸贏沒有感覺，進而減少對股票的關注程度，那麼，很多的損失就從此而來。

陳唯泰以自身的經驗指出，持股五檔恰恰好，每一檔分配的資金為二○％，剛好可以維持對每一檔持股適當的警覺性，有助於提高勝率。如果持股檔數太少，所有資金只壓注一或二檔股票，心理壓力則會太大，心理戰上會落居下風。

第 三個好習慣則是：勇於認錯。「寧願錯賣，不要錯留，是我奉行不疑的鐵律！」陳唯泰認為，股票賣了，還有機會追回，但如果留錯股票，股票持續下跌，未來不管 是要賣還是要加碼，都會陷入兩難。「所以寧願早點認錯，免得一錯再錯，將來難以自拔！」在投資習慣上，《今周刊》與波士特線上市調網合作的問卷調查顯示， 投資達人對盤面的關注程度遠高於一般人，高達三三％的投資達人表示採全程盯盤方式，而回答全程盯盤的一般投資人則僅有一．五％。

其次，投資達人針對融資的接受度也比一般投資人高，高達五六％的投資達人表示有採融資方式買股票，但一般投資人僅二八．二％採用融資買股。

陳唯泰

出生：1977年

現職：大慶證券研究部主管

經歷：電子公司研發人員

學 歷：淡江大學產業經濟學研究所國際地震學權威無懼不規則變化廖日昇解構財務強度 不做冤大頭著有︽股市長短線要略︾以及︽股票，這樣選就對了︾(兩書皆為聯經出版)的作者廖日昇，本身不僅擁有美國證券經紀人執照，也自己操盤做股票。他 指出，一般投資人最容易犯下的錯誤是：作短線時，只在乎技術面忽略基本面；作長線時，卻只在乎基本面而不在乎技術面，這種錯誤的操作如不修正，獲利將難以 大幅提升。

廖日昇建議，健全的投資組合應包含長、短線股票、指數型基金ＥＴＦ、股票型基金以及債券型基金這四種部位，至於比重配置如何，視 個人的情況而定。長線投資的股票，如果鎖定的是成長型股，除了股東權益報酬率至少高於一五％、過去五年年均每股稅後淨利成長率高於一○％等基本面條件須符 合外，也必須用技術指標二百日移動平均線(年線)作最後篩選。如果符合種種基本面條件，但股價低於二百日均線以下，或高於二百日均線五○％以上，均不適合 進場。

贏家的「操作」和你不一樣廖日昇進一步解釋，股價低於二百日均線以下，一般技術型的投資人鮮少會進場，股價缺乏上漲動能，買進之後股 票水波不興，投資人耐心逐漸被消耗殆盡，徒費機會成本。相對的，基本面條件符合的長線標的，如果你想進場投資時，股價已高於二百日均線五○％以上，則有短 線過熱疑慮，買進不久即可能被套牢，也會降低持股信心，因此不如暫作壁上觀。

同樣地，作短線的股票，不管是以何種技術面操作，選股時也要看 一下基本面 ，尤其是財務結構強度最重要。廖日昇建議，流動比率(流動資產╱流動負債)低於一五○％，或長期債務╱股東淨值高於五○％最好避而遠之，不要因為技術指標 強就貿然介入，以免成為特定主力或有心人士特意製造拉抬企圖出貨給散戶的冤大頭。

廖日昇是國際地震學權威，他說，年輕時因為機緣讀了技術分 析大師John Magee的著作︽Technical Analysis of Stock Market︾（︽股市趨勢技術分析︾，寰宇出版），是分析人性不規則現象的一門科學，與他專攻的地震學有異曲同工之妙，因此對股市理論大為著迷。目前的 他旅居美國舊金山，除了是美國土木結構學會的成員外，也是美國散戶協會的成員，身兼地質學家與股票投資人兩職。

《今周刊》與波士特線上市調 網合作的問卷調查，在投資操作上所得出的結果，也與廖日昇博士的主張遙相呼應。問卷結果顯示，一般投資人主要的選股標準依序是：一、獲利成長（一三． 五％）；二、財務穩定的大型企業（一三．三％）；三、股利高又穩定（一二．二％）。然而，投資達人對價值被低估股（二六．五％）似乎情有獨鍾，其次才是獲 利成長股（二五％），第三個則是具題材性（一七．六％）；這顯示，在選股上投資達人最介意的，還是股價買進時到底便不便宜，其他條件都是次要。這種觀念可 能是投資達人之所以成為達人的主要原因。

其次，問卷也顯示，投資達人在財報上，對獲利狀況的重視程度遠高於營收，二三．三％的投資達人把毛 利率及營業利益率擺在第一位，相對地，一般投資人則最重視企業的營收與營收成長率(一九．七％)。在總經指標上，投資達人最重視利率(二六％)與貨幣供給 額(二二％)對股市影響；一般投資人則最看重經濟成長率(二一．六％)，其次才是利率(一九．一％)。

股市的贏家與輸家差別，往往就在學習、習慣與操作三方面的一線之隔，破除懷習慣，勤做功課是成為投資贏家的不二法門。

廖日昇

出生：1949年

現職：地質學家暨美國合格證券交易員經歷：工業技術研究院研究員學歷：美國威斯康辛大學(Madison)工程力學碩士及岩力學博士

要當贏家

學習時間不可少

Q1.每月用在學習投資理財上的時間？

達人每天花30分鐘以上做功課Q2.找股到下單，平均需要多久時間？

大部分人找股下單，1周內搞定Q3.學習投資理財最重視什麼內容？

達人重個股，一般人隨大盤起舞關注盤面多一點 你就是贏家Q1.每天花多久時間看盤？

達人對盤勢關注大過一般人Q2.買進一檔股票後的平均持股時間？

33％的投資人持股時間低於1個月Q3.有使用融資買股票的習慣？

達人不排斥適當使用融資買股

調查說明：

此 調查針對一般投資人部分，委拖波士特線上市調網會員進行問卷調查，回收有效樣本為2,948份，調查時間為2010/12/20~2010/12/22， 在95%的信心水準下，正負誤差為1.8%。針對投資達人部分，回收有效樣本為37份，調查時間為2010/12/14~2010/12/22。

別只看營收

獲利狀況才是重點

Q1.選股的主要標準為何？

達人選股最愛價值被低估，一般人看獲利成長Q2.你最重視的與股票投資相關的上市櫃財報數字？

看財報，達人看獲利，一般人看營收Q3.你最重視與股票投資相關的總體經濟指標？

看大環境，達人看利率，一般人看GDP

當蘋果、谷歌（Google）專 利戰打得正熱，智慧型手機、平板電腦市場烽火連連，然而，有一條新戰線悄悄成形——ＮＦＣ（近場通訊），一個過去無人理會的蠻荒之地，卻潛藏數億金流商 機，將成蘋果、Google兩大巨人征伐的新戰場。

撰文‧翁書婷

下賭注是我們的本性，而它，ＮＦＣ（Near Field Communicateion，近場通訊），將是整個遊戲的改變者。」說這話的人是Google付款機制副總裁貝迪爾（Osama Bedier），今年一月時，他還是全球最大線上金流平台行動暨平台副總裁，轉眼間，他成了Google揮軍ＮＦＣ的最重要大將。

ＮＦＣ這 個詞，對很多消費者一定很陌生，但它就像一個新武器，如同當年蘋果前執行長賈伯斯（Steve Jobs）從口袋掏出第一支iPhone，全觸控螢幕帶來的驚豔一般，誰能抓住ＮＦＣ，誰就將是新戰役的大贏家。

於是，兩個巨人又開戰了。

在 了解巨人戰爭前，我們得先知道，到底什麼是ＮＦＣ？若用一句話來說，其實就是把你錢包裡的悠遊卡、信用卡，全塞進手機裡，以後，你到便利商店購物、搭捷運 公車、去提款機領現金、停車付費等，只要拿出手機，裡頭內建的ＮＦＣ功能，就能替你解決一切。

終極目標 掌握金流最後一哩ＮＦＣ就像我們熟悉的藍牙一樣，是種近距離無線通訊技術，任何行動裝置內建這種技術的晶片，就可以不須透過網路，在十公分內進行身分認證 和資料交換。

不過，讓手機變錢包的ＮＦＣ可不是什麼新東西，「ＮＦＣ十幾年前就有，和我們高速公路在用的ＥＴＣ一樣，是小兒科的等級，而且 價格也不昂貴，每支手機的晶片多增加一美元成本。」手機代工廠華冠副總洪一峰分析，手機要加入ＮＦＣ功能，是件再簡單不過的事。

既然輕而易 舉，怎能勾起蘋果、Google兩大科技巨人的興趣？答案就在ＮＦＣ的整體生態環境及背後意義。因為當手機有了ＮＦＣ，以後蘋果、Google掌握的不只 你在想什麼、你的人際關係、你的行蹤，他們還會再進一步掌握你的消費行為，你的金錢流向，「掌握金流的最後一哩（last mile），這才是蘋果、Google想要的！」業界人士說。

於是，兩大巨人的征戰再度展開。先是今年初Google從Paypal挖來貝 迪爾，推出Google錢包（Wallet）服務，六月還拉攏兩大金融業巨頭花旗銀行與萬事達卡等，聯手打造Google錢包生態系統。

蘋 果也沒有停住腳步，去年申請兩項ＮＦＣ技術專利後，還找來曾幫美國上百家銀行、PayPal、星巴克等大廠，設計移動支付系統的ＮＦＣ專家班維吉爾 （Benjamin Vigier），出任行動支付部門主管，更重要的是，即將亮相的iPhone 5，據傳就內建了ＮＦＣ功能，準備與Google正面廝殺。

台廠搶到上億支ＮＦＣ商機不過ＮＦＣ不是新玩意，打從二○○四年諾基亞 （Nokia）、飛利浦（Philips）與索尼（Sony）共創ＮＦＣ論壇後，ＮＦＣ就一直存在。只是，開發了六年，全球ＮＦＣ手機滲透率僅一％。因此 當兩大科技巨人積極開墾ＮＦＣ這塊蠻荒之地，結果會是如何？

這就像觸控技術開發已有時日，直到遇見蘋果，才真正發光。而同樣的魔法，將重現 在ＮＦＣ上。市調機構iSuppi就預估，今年ＮＦＣ手機將成長到八千萬支，明年有機會衝破一億支，一四年上看兩億支，屆時全球每四支智慧型手機，就會有 一支是ＮＦＣ手機。

有趣的事來了，兩大巨人鬥得你死我活之際，也就是把ＮＦＣ手機產業鏈的餅做大之時，如果你進一步拆解ＮＦＣ產業鏈就會發 現，有不少台廠都沾上邊，正靜靜等待ＮＦＣ紅透半邊天，大賺一筆。

其中，在最上游的就屬力旺，力旺是販賣矽智財（ＩＰ）的公司，力旺手裡的 內嵌式電子抹除可複寫唯讀記憶體（EEPROM）矽智財，正是ＮＦＣ晶片所需。力旺表示，因為晶片需要不斷記憶交易時的所有資料，而力旺的ＩＰ能讓晶片重 複讀寫十萬次以上，可確保每次的密碼、交易資料被存取，即使手機沒電，也可以進行付款。

力旺ＩＰ的優勢馬上就獲得高通青睞，另一家手機天線 廠啟碁，也在ＮＦＣ熱潮中嶄露頭角，開始出貨給宏達電。下游設備廠、世界第三大刷卡機代工廠同亨，也很有機會，「因為同亨三成刷卡機，是替美國最大聯合信 用卡中心ＦＤＣ代工，而這家公司就是Google錢包供應廠，同亨間接打入Google錢包供應鏈。」同亨主管透露。

然而，整個ＮＦＣ的核 心ＮＦＣ晶片，仍舊掌握在外商恩智浦（ＮＸＰ）手裡，因為恩智浦早在一九九四年就已經開發出技術，現在全球市占率達七成，最重要的，「恩智浦提供從平台、 手機、後端設備等解決方案(total solution)，因此最了解晶片運作模式，像有一次三星把ＮＦＣ手機設計換掉，結果手機馬上就出問題。」恩智浦智慧識別部銷售暨市場副總裁史蒂夫．歐 文（Steve Owen），說。因此像Google的ＮＦＣ手機，就是找恩智浦合作，由恩智浦操刀，將技術導入Android平台上。但也別急著長他人志氣，滅自家威 風，重點是在ＮＦＣ市場整塊餅能壯大。歐文也強調：「Google的ＮＦＣ是開放系統，各個業者都可以使用。」當蘋果、Google戰線拉長到ＮＦＣ，不 論是仰賴Android陣營生存的台廠，或沾有蘋果光的供應鏈，都有機會大搶ＮＦＣ財！

「電子錢包」運作方式與應用範圍手機業者 宏達電、蘋果、三星等智慧型手機業者在手機中裝置NFC晶片

電信公司

發卡公司

手機業者和中華電 信等電信公司以及悠遊卡、Visa等發卡業者合作，讓晶片可在短距離進行身分認證和資料交換公車 餐廳 百貨公司 停車場各式消費場所裝上NFC刷卡機，消費者利用智慧型手機即可完成付款

你可能沒想過，近來成為管理學家 和心理學家熱中研究的重要課題，竟然是「拖延」。查詢谷歌學術搜尋網站（Google Scholar）可以發現，五年來，關於拖延的學術研究論文就超過一萬二千篇。

現代慢性病：拖延影響健康，也影響財富

以色列 心理學家米爾格蘭（Noach Milgram）甚至把拖延這個現象形容成一種「現代慢性病」。米爾格蘭的研究指出，三十年前只有五％的人認為自己是拖延者，而這個數字今天已經攀升到二 五％。

研究拖延及其影響已十多年的加拿大卡加利大學（University of Calgary）商學院教授皮爾斯．史迪爾（Dr. Piers Steel）就曾指出，拖延幾乎是每個人都有的問題，有八○％到九五％的人承認自己會拖延，五○％的人持續受拖延困擾，更有四分之一的人長期處在拖延的狀 態下。

拖延，到底誤了什麼大事？

拖延建立運動的習慣，現代文明病便如影隨形；拖延更是時間管理的大敵，無法善用黃金時間處理 重要、棘手的事，會導致一連串的災難。

最熱門的話題：歐債危機、美國衰退疑慮，主事者雖然並沒有視而不見，但是懷著僥倖心理，還在期待傳統 經驗中的寬鬆貨幣可以讓問題自然消失，後果是，眼見風暴即將再度席捲而來。

從時間管理來看，你要選擇駕馭時間，還是被時間綁架？從健康管理 來說，你是選擇多一點運動，流點汗，還是接到健檢報告書無力回天而流淚？

對付拖延最好的方式就是及早養成好習慣，無論在時間、健康、財富、 心靈、人脈等五大需求中做好管理，才能讓你不會陷入各種領域亮起紅燈的險象。

習慣的力量有多大？美國的管理學大師史蒂芬．柯維 （Stephen Covey）在其全球暢銷一千五百萬冊的《與成功有約》（The Seven Habits of Highly Effective People）一書中就提到：「習慣對我們生活有絕大的影響，因為它是一貫的。在不知不覺中，經年累月影響著我們的品德，暴露出我們的本性，左右著我們的 成敗。」

成功特效藥：好習慣 自動化行為，能把精力花刀口上

而習慣的巧妙之處就在於，它能使人在一個「無 心」（mindless）、自動的情況下行動。美國心理學之父威廉．詹姆士（William James）便曾表示：「我們應該盡可能的將有用的行動自動化、習慣化，而且越早越好、越多越好。」而他如此推論的理由是，當我們越多的行為成為習慣，那 麼我們就將更多的認知資源（cognitive resource），分配給更複雜的、有意識的訊息處理。

換句話說，當一個好行為持續夠久 成為習慣，自動化的結果便能在其無意識下，花最少的心力（mental effort）表現出來，我們也就擁有更多的認知資源，去從事無法自動化的行為，把精力花在刀口上。

名人好習慣一：手表調快八分鐘 李嘉誠，八十三歲仍要比快比好

尤其，這些帶來成功的習慣，甚至看起來相當微不足道，但持續一輩子，就是成功的推手。舉例來說，香港首富李嘉 誠從小時候在茶樓當跑堂夥計時，就習慣把鬧鐘調快八分鐘，這是為了讓自己提前做好準備。經過多年努力，他成為香港首富，但即使到現在，八十三歲高齡的李嘉 誠仍然維持著把表調快八分鐘的習慣，快八分鐘讓他可以做得比別人快、比別人好。

名人好習慣二：午餐試吃 日本7-Eleven創辦人，成新經營之神

另一個有關持續力的例子，日本7-Eleven創辦人鈴木敏文，從推出生鮮商品的三十多年來，上 萬個日子的午餐，都習慣以7-Eleven商品解決，甚至週末也帶著試吃品回家。

因為不斷試吃，他總是可以發現商品的缺點，也因為他親自試 吃，開發商品的員工更是戰戰兢兢。這種堅持不斷的習慣，讓他成功領導日本最大的零售通路集團，更被日本媒體稱作是繼松下幸之助之後，日本「新經營之神」。

小 習慣只要加上「持續的力量」終能成就大事。更棒的是，要養成一個習慣其實並不困難。根據英國倫敦大學學院（UCL）健康行為研究中心的研究指出，建立一個 新習慣，依難易度不同，需要十八到二百五十四天不等的時間，但平均而言，只要六十六天就可以培養一個新習慣。

只要多一個步驟、或是每天多花 一點時間，微不足道的小習慣，可能就是影響成功的關鍵。在這樣局勢紛亂的氛圍下，試著讓多建立一些好習慣來「獎勵」自己，會更有自信度過每個難關。

【延 伸閱讀】

人，聰明才智其實差不多，重要的是，你能不能把你要做的目標，化身成你每天做它的習慣。——美國股神　華倫‧巴菲特

播 下一個行動，你將收穫一種習慣；播下一種習慣，你將收穫一種性格；播下一種性格，你將收穫一種命運。——美國心理學之父　威廉‧詹姆士

卓越 不是單一的舉動，而是習慣。——古希臘哲學家　亞里斯多德

習性是所謂的第二天性，它會產生堅強的力量。——日本經營之神　松下幸之助

一 個人表現優異，一個人表現平平，他們的差異與才華無關，與行為習慣及基本原則有關。——管理學大師　彼得．杜拉克

一個新習慣就可以給我們完 全陌生的驚喜。——《小王子》作者　聖修伯里

每天做一些你不願意做的事，這是一條鐵律，能讓你的義務化為無痛的習慣。——美國幽默文學作家 　馬克‧吐溫

【延伸閱讀】你可能不知道……

如果懂得時間管理每天正常下班，比每天加班超過3小時，患嚴重心臟病的風險低了6 成！ 你不玩臉書，要比玩的人多88%念書時間，平均成績也高了20%！

如果有運動習慣?? 你每天運動15分鐘，每週持續6天，平均可以多活3年！ 你每天少看電視1小時，壽命就增加22分鐘，效果等同於少抽2支菸！ 你每天大笑15分鐘，能夠有效減輕壓力，預防感冒！

【延伸閱讀】你應該知道……

平均只要 66天，就能成功培養出一個新習慣！只要花2/3時間，即3天中有2天持續做，就算是習慣！即使面對死亡威脅，卻只有1/7的人願意養成健康的習慣！新年 許願要建立好習慣的人，有88%的人一年後都未能做到！

資料來源：《歐洲社會心理學刊》、台大榮譽教授柯永河、《Immunity to Change》、Quirkology網站

假設樹上棲息著五隻鳥，現在，其 中的三隻打算飛走。請問還剩下幾隻？

答案是，還剩五隻！

想要變成飛上青天的鳥兒，卻總覺得少了一雙好翅膀；想要建立好習慣， 卻總抓不到竅門，陷入「三天曬網，兩天打魚」的窘境嗎？

「大家以為要養成（習慣），要靠意志力，但其實意志力只是其中一種力量。」國內習慣 心理學權威、台大心理系教授柯永河，為大家點破迷思。

事實上，許多人將無法成功培養好習慣的原因，歸咎於毅力不如人，反而會產生消沉的負面 情緒，打擊到自己信心，對好習慣養成造成更大阻力。

其實，所謂習慣，只是「刺激」跟「反應」間「穩定的關係」。

現在，就在心 中默想一個希望建立的好習慣，跟著下面的五大步驟，你也能夠讓習慣成為你的好朋友！

第一步：幫習慣打分數 淨好處分數越高，動機也越強 第一步，請先為這個習慣帶來的好處與壞處打分數！

這個習慣對你來說，到底是好處多還是壞處多？實際打分數，可以幫助你釐清建立這個習慣對你 的影響程度，換句話說，是讓「刺激更強也更明確」。

自己設定一個量表，一到五，一到十，都沒關係，重點是要實際量化比較。將好處的得分，扣 掉壞處的得分，就可以達到一個「淨好處」的分數。

在心理治療已有超過四十年臨床經驗的柯永河，近年在台灣大學開設了「習慣之培養與改變」課 程，截至目前為止，已經有一百二十位學生選修過這門課，每個人對於自己目標的平均達成率達七成。若是以一般心理學角度，每十次只要有六次達成，就是一種穩 定習慣的標準看來，成功率可說是百分之百！

而幫習慣打分數，是每個學生一開始必做的功課。

第二步：幫習慣下定義 定義越清楚，執行機率就越高

第二步，請具體定義出你想培養的好習慣的行為內容。

以減重這個目標來說，是減五公斤，還是十公 斤？若要減五公斤，那麼所要搭配的行為，是早餐中餐都吃飽，但晚餐不吃，還是三餐都均衡的只吃七分飽？

定義越清楚，代表要做的「反應」越清 楚，減少你去「想」該怎麼做的力氣；換句話說，可以降低你做出這個反應的難度，連帶的，反應的出現頻率，自然會增加。

第三步：把目標分階段 拆成小步驟，達成率增三五％

第三步，請替目標分階段。

心理學研究證實，當人離目標越接近的時候，力量特別強；離開的越遠， 力量越弱。因此，當把目標變成數個階段的小目標時，才會產生「再努力一下，就快要達到了」的動力。

也曾有實證研究指出，只要將一個大目標拆 解成幾個小步驟，最後達成機率就會增加三五％。

因此，如果你想要減重十公斤，請不要設定一個月要減十公斤的計畫，也不要只設定一個一年減十 公斤的計畫。前者，像天上飛的小鳥，怎麼抓也抓不到，後者則太過遙遠，也沒有實踐的動力。

比較好的方式，是設定一個月減一公斤，最終目標是 一年減十二公斤的計畫，不但讓自己感覺更接近目標，有助於「讓刺激更強烈」，同時短期目標也更容易時時自我評估。

第四步：訂定獎懲方法 對賞罰反應越強，行動力越強

第四步，要使用適當的獎賞或懲罰。其實，所謂的獎賞或懲罰，都是一種「刺激」。每個人對於相同的刺激物，產生的 反應強度並不會一樣，你可以評估自己的喜好，為自己選擇適合的方式。

身兼暢銷書作家、律師、耶魯管理學院教授數種身分的知名學者艾瑞斯 （Ian Ayres），就是用罰錢做為懲罰，最後成功減重的例子。

艾瑞斯原本計畫每週減重一磅（一磅等於○．四五四公斤），直到減掉二十 磅才停止。並與自己的好朋友，也是耶魯經濟學家卡蘭（Dean Karlan）約定，若每週目標沒有達成，則卡蘭就可以從他身上拿走五百美元。

最 後的結果是，艾瑞斯減重了二十五磅，半毛錢都沒有被罰。

除此之外，艾瑞斯也曾經以雇用嘮叨者（nagger）的方式，來幫助自己培養游泳、 拉單槓、多讀書、多寫作、多運動等五個目標習慣。

艾瑞斯必須每天在Google文件中記錄自己的進度，而這位嘮叨者也會每天登入 Google文件，看他是否有按計畫進行。若沒有，先寄郵件提醒，再打電話勸誡，最後則登門拜訪。

結果，這名嘮叨者一年內只寄了五到六次郵 件給艾瑞斯，從來沒打過電話或真的登門拜訪，而五個目標全都成功達到。

借助團體的力量，則在有效獎勵的排行榜上，名列前茅。

柯 永河在台大開設的課程，就將三十人的課堂，分成兩組，每組十五人。針對自己所定下的好習慣目標，每個人都要在團體裡宣誓、簽名。

「宣誓有它 的力量，」柯永河用一言既出、駟馬難追的俗語，形容宣誓這個動作，對人們產生的心理影響。因為「大家都聽到了，看看你能不能做得到，」所以自己「也不好意 思不做」。

除了課堂上的夥伴，柯永河也鼓勵同學們向朋友或家人做出改變宣言。這樣的做法，除了營造出有利於習慣養成的環境，也能夠讓想改變 的人，獲得支持性鼓勵或提醒。

第五步：記下詳細紀錄 畫曲線方式，最能看出進退步

第五步，要做詳細的紀錄，以便事後自我評 估。心理學研究顯示，自己記錄的成果，自己看了最有用，尤其用畫曲線的方式呈現。

當評估做得仔細，就知道今天比昨天有哪些進步，除了知道目 前成果如何，也是一種訊息回饋性的獎勵。

最後，在培養習慣過程中，若短暫的覺得做不好，也不要洩氣，反而要鼓勵自己，按照原來計畫做下去。

埋 首習慣領域超過四十年，柯永河也從實務中發現，並非有意志力的人中途都不會失敗，但只要不陷入「完蛋了，我是不是意志力不強，怎麼也辦不到」的心態，持續 執行下去，慢慢的，成果都會看到。

【延伸閱讀】定目標，男性易誇大、女性易健忘

出版過《怪咖心理學》等暢銷書、超過兩百萬人 曾參與其心理學實驗的英國知名心理學教授韋斯曼（Richard Wiseman），在○七年曾以「達成新年新希望」為實驗主題，邀請三千人，一起試著達成包含減重、運動、戒菸、少喝酒等新希望。

結果發 現，男性和女性適合的「新希望達成輔助方案」，大大不同！

男性較適合的方式是：一、先設定簡單的目標！ 男性容易因為「大男人氣概」，而設定過度不實際的目標，因此強迫自己設定簡單目標，一步步來，反而能增加達成目標的機率。例如，本週要完成履歷表更新，下 週開始，每週要丟出一份履歷！

二、胡蘿蔔比棒子更好！ 專注在想像達成最終目標時，你的生活會變得多美好。比方說，如果你的目標是要常上健身房，就在你每天都會看到的地方，貼上一張你覺得身材最健美明星的海 報。

女性較適合的方式是： 一、跟親友分享目標！ 很多人都會把新年新希望放在心裡，但注意，女性容易「忘記」自己的目標。妳可以把妳的新希望寫在一張大大的紙上，然後簽名，張貼在家裡讓家人都看得到，或 是跟朋友、同事分享妳的希望，並請他們三不五時提醒妳一下。

二、忽視短暫的失敗！ 新習慣總是需要時間養成，偶爾會不小心變回「舊的妳」。但人都有失誤的時候，請不要太責怪自己，否則這樣的情緒反而會讓妳放棄。

不小心吃了 一塊巧克力的時候，請當作自己「只是暫時不小心」，然後繼續努力，不要認為「喔，我失敗了！」

【延伸閱讀】5步驟，讓好習慣輕鬆上手　—— 以培養早睡早起好習慣為例

強化改變動機問自己：為什麼要早睡早起？ 好處：對身體好 壞處：半夜不能出去吃消夜、少了很多樂趣 評估：身體好是永遠的，消夜、樂趣是一時的 結論：好處大於壞處

定義具體行動問自己：怎麼樣算早睡早起？ 早睡：是指晚上10點半前就寢早起：是指早上7點起床

提高實踐動力問自己：如何分段達成目標？ 第一個月：從晚上11點前就寢、早上7點半起床開始 第二個月：再各自提早半小時

鼓勵行為持續問自己：做到有何獎賞？沒做到要如何懲罰？ 獎賞：若一週有5天達成，週末就可看一場電影 懲罰：若沒達成，自己不能看電影，還出錢請一位朋友看電影

調整方案做法問自己：執行效果如 何？ 記錄內容：包括幾點起床、幾點睡覺以及賴床或晚睡原因

第一招：治遲到，準時就獎勵比懲 罰有效

Q：我的部下平時工作表現都很不錯，唯一的缺點，就是上班、開會從不準時，不論我怎麼罵他，甚至扣他薪水都沒有改善。該怎麼治好他遲 到的毛病？

其實遲到最常見的原因，是因為我們低估每件事需要的時間。對於時間，我們常常太過「樂觀」，容易以為自己不需要太多時間，便能完 成一件事。總是要到出門赴約的時候，路上的「意外」才會排山倒海而來──臨走就會找不到鑰匙，又是大雨又是塞車。像是早上晚起，其實也和太晚入睡，低估了 睡眠時間有關。

對於時間保持「悲觀主義」，總是為「意外」預留時間，提早一點開始準備，除了會讓你剛好準時，赴約也會多了一份從容。

對 於其他人遲到的習慣，當口頭責備、扣薪水這類的處罰已經失效，不妨換個方式；只要準時，便立即給予對方獎勵，像是真誠的讚許，或者一份豐盛的早餐，當下增 強對方準時出現的動機，可能比訓誡更有效。

但若是你約會的對象常常遲到，也許是時候想想，會不會對方「其實沒那麼喜歡你？」顯然和你見面， 還引不起對方排除萬難，都要準時赴約的衝動。

第二招：想減肥，目標每週減五百克就好

Q：我朋友總是嘴上嚷嚷著要減肥，但每次 提醒他，他總是推說自己沒有時間。為什麼他寧願花兩小時吃麻辣火鍋，卻不願意花三十分鐘跑步健身？

「少吃多動」是減重的不二法門，但這四字 箴言為什麼那麼難做到？人性總是「趨樂避苦」的，但偏偏減重，就挑戰了這種好逸惡勞的人性。

你的朋友若選擇健身，立即就會受到令人不快的 「懲罰」──不但不能享受火鍋的口腹之欲，運動還讓人汗流浹背、肌肉痠痛。即使這般辛苦，減重的效果卻是微乎其微，還需要長期的累積，幾乎談不上任何「獎 勵」。

要對抗少吃多動對身心的雙重懲罰，成功減重，只有盡可能的為自己創造獎賞。因為減去的體重就是最根本的獎勵，訂立明確、可實踐的階段 性目標，例如「一星期減○．五公斤」、「每天快走五分鐘」，加上詳細的記錄體重變化，都能放大運動帶來的效果。

研究發現，要成功減重，男性 會把注意力放在減重最終的好處（例如吸引異性目光），女性則避免對一時的鬆懈過於自責，吃了片蛋糕不算失敗，只是暫時休息一下而已。

笫三 招：拒當月光族，先建立金錢現實感

Q：老實說，「月光族」說的就是我。每個月到了月底，我的錢就花得光光還不夠用，更別談儲蓄了。但其實我 不覺得自己浪費，但也說不出來把錢花到哪裡去了。

每個月把賺的錢都用光、花光的月光族，缺乏的是對於金錢的「現實感」，金錢對他們來說更像 是高高低低的數字，與實際的生活沒有實際的連結。花錢的快感近在眼前，而儲蓄的好處卻是遙遙無期，也難怪年輕人步上這種「洗光吃光，身體健康」的生活形 態。

要喚起月光族領悟金錢的重要，一次強烈的懲罰，例如經歷身無分文，甚至負債的痛苦，恐怕要比任何儲蓄的好處都具說服力。

或 者詳細的記帳，或是使用現金消費，都是逐步建立金錢現實感的方法。詳盡的記錄收入支出，除了事後分析錢到底花到哪裡，還能一條條釐清哪些花費是真正「需 要」，哪些只是「想要」而已。

事先將可支配的現金，按照用途，例如食衣住行設定預算並分開存放，以實際感受每個項目入不敷出的後果。此時找 一個朋友監督自己也會有幫助。

第四招：收拾狗窩，找人陪一次整理一處

Q：我的室友是一個外表非常漂亮的女孩，是大家眼中的女 神。但是別人所不知道的是──她的房間根本就是座垃圾場！我暗示她好幾次該整理房間了，但是她也不在意。怎麼會這樣？

沒有時間整理環境，做 事缺乏組織，老是忘東忘西，其實並非少數人的通病。周遭的人也不禁質疑，「為什麼不打掃一下？」無意之間加深了這些人面對「整理」的壓力。

這 其中少數深為整理困擾的女性，其實患有輕微「注意力缺失症」，因為女性很少出現過動的症狀，對生活影響不大；但容易分心，不善於計畫，讓她們對於整理特別 不拿手。

不管有沒有注意力的問題，和擅長整理的人一起動手，就能從中學習到整理的訣竅。一邊整理，一邊聽著自己喜歡的音樂，對於集中注意力 也有幫助。最重要的是，從小處著手，從「一個月整理一次，一次整理一處」開始，不用急著追求完美，自然的培養隨手把東西放回原處的習慣。

所 以，下次碰到「整理不能」的美女，多多讚美她們豐富的想像力與好奇心吧，要不就陪她一起動手，要不就別再追問「什麼時候才要整理」了！