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盤前必讀丨熱點題材快速輪動 “吃飯”行情進入中繼階段

昨日回顧

市場維持震蕩格局。截至收盤，上證指數報3015.83點，上漲3.01點，漲幅0.1%;深成指報10718.36點，上漲9.29點，漲幅0.09%;創業板指報2245.89點，下跌4.11點，跌幅0.18%。兩市早盤探底回升，滬指守住3000點整數關口後，展開反彈。午後大盤震蕩回落，前期強勢股跌幅居前。題材股表現活躍：石墨烯、增強現實、蘋果概念、智能穿戴、網絡遊戲等漲幅居前;量子通信、黃金概念、次新股、網絡安全、北鬥導航等跌幅居前。

技術分析：

股指連續的震蕩盤整使得多頭的信心逐漸衰弱，二十日線和3000點整數關口或將對其形成支撐。目前滬指日K線MACD已經死叉，KDJ也逐漸走低。

操作建議：

市場已經臨近本輪反彈行情的中繼階段，滬指在3000點附近已經持續了三周之多，增量資金尚未入場，而存量資金由於管理層的高壓政策，有存在離場的趨勢。如今指數已經接近變盤期。投資者需要密切關註量能的變化，指數有望於近期選擇方向。

巨豐投顧：早盤股指出現強反彈，午後股指震蕩走弱，20日均線支撐明確。前期強勢板塊量子通信、超導、黃金等持續回落，並有破位風險。巨豐投顧認為大盤總體走勢趨穩，我們推測主力資金調倉換股的可能性更大，建議投資者在3000點附近低吸底部籌碼，尤其是中報業績大幅預增的中小盤個股。

廣州萬隆：雖然今日指數漲跌互現，但是盤面的賺錢效應相比上周五已有不小改觀，各路題材均有異動。據高盛觀點，深港通有望在8月左右開通。參考滬港通，深港通的漸行漸近有望為人氣持續低迷的A股引來百億級的活水，不僅提振市場信心，改善後市預期，更是能實打實的刺激增量資金提前湧入抄底。但同時需要引起警惕的是跌停板的數量午後突然放大，次新股、高位股殺跌的背後反映的是資金濃烈的避險情緒。從盤面也可以清晰看出，主力資金正緊急調倉換股，而以下類型個股需及時規避，謹防踩中雷區。一是短期漲幅過大股價處於相對高位的純資金博弈類個股;二是中報業績大變臉或不及市場預期的;三是觸碰了監管紅線被證監會嚴重警示的個股。

健康發展中長期規劃提上日程，概念股掘金8萬億市場

習近平在25日會見世界衛生組織總幹事陳馮富珍時指出，中國政府高度重視維護人民健康並在深化改革、健全全民醫保制度、完善醫療衛生服務體系、建立基本藥物制度、推進基本醫療和公共衛生服務均等化方面取得了重要進展。我們作出了推進健康中國建設的決策部署，正在抓緊制定健康發展中長期規劃。

機構認為，政府明確提出要把醫療服務行業的市場規模從2萬億元提升到8萬億元，也就是說每年要增長20%以上，行業有巨大的增長空間。

關註個股：樂普醫療、衛寧健康、萬達信息、宜華健康、悅心健康等。

特斯拉超級工廠開業在即，相關概念股有望爆發

7月20日傍晚， CEO伊隆·馬斯克於在特斯拉官網上發布了未來十年的新規劃，涉及太陽能應用到汽車、汽車產品線、自動駕駛以及汽車共享四大塊的規劃。此外，從特斯拉中國獲悉，特斯拉超級電池工廠將於7月29日舉行開幕儀式(正式投產)，特斯拉超級電池工廠位於美國內華達州里諾市，是全球最大的鋰離子電池工廠，特斯拉引領著電動汽車產業的方向。

關註個股：亞太科技、大富科技、信質電機、力帆股份、德賽電池

核電中子吸收材料實現國產化量產概念股望受追捧

從中國核能協會7月23日組織的鑒定會上獲悉，安泰核原新材料科技有限公司已具備年產300噸中子吸收材料的生產能力，成為我國自主研發先進壓水堆核電站重大專項CAP1400示範工程首堆中子吸收板供貨廠家。這標誌著我國具備了批量生產中子吸收材料的能力，打破了國外技術壟斷，對促進我國核電發展具有重要意義。

關註個股：中核科技、應流股份、安泰科技、臺海核電等。

《民辦教育促進法》推出在即，概念股受關註

《民辦教育促進法修正案(草案)》或於下月進行三審，時間窗口是在8月下旬召開的全國人大常委會第二十二次會議，隨著修訂案的通過實施，營利性民辦學校將得到法律認可，目前民辦機構占比較高的職業教育、幼兒園等領域的教育市場化運營將率先展開，與之相關的教育資產證券化、行業兼並收購也將加速。

關註個股：威創股份、新南洋、陜西金葉等。

中國制造2025多項配套政策下半年將出 智能制造概念受關註

記者采訪獲悉，包括戰略新興產業、智能制造、信息通信業在內的高技術制造領域，將成為下半年政策發力的重點，針對具體行業下一階段的發展規劃，會如期在下半年出臺。其中包括，已成型的11項“中國制造2025”“1+X”規劃體系的後6個“X”和“中國制造2025”分省市指南以及《軟件和信息技術服務業“十三五”規劃》《大數據產業“十三五”規劃》《新材料產業“十三五”規劃》《戰略新興產業“十三五”規劃》等多個產業規劃。

關註個股：機器人、新時達、亞威股份、康力電梯、沈陽機床等。

煤炭國企年內首次扭虧 供需關系有所改善

值得關註的是，煤炭行業國有企業今年首次實現由虧轉盈。業內分析指出，今年以來，國家陸續出臺政策加快煤炭行業供給側改革，隨著今年上半年276個工作日減量生產等政策有效執行，加之前期因虧損而停產的煤礦尚未複產，煤炭產量下降，供需關系有所改善，煤炭價格呈現階段性上漲，受益於價格上漲部分煤炭企業開始扭虧。

近日，中國國新、誠通集團、中煤集團、神華集團出資組建的中央企業煤炭資產管理平臺公司即國源煤炭資產管理有限公司成立運行，業內預計這將進一步推動中央企業化解煤炭過剩產能和實現煤炭產業脫困發展。

關註個股：中煤能源、神火股份、山煤國際、盤江股份、西山煤電等。

我國利用幹細胞技術研制“人工血液”獲突破 概念股錢景可觀

據7月25日消息，從軍事醫學科學院獲悉，經軍地衛生和藥監權威機構檢測，該“人工紅細胞”與正常紅細胞的血紅蛋白含量、攜氧能力和滲透脆性等各項指標基本一致，是幹細胞來源、體外制備最接近臨床應用的生物科技成果，擴增率可達10萬倍以上，明顯優於以往技術水平，為規模化生產奠定了重要基礎，使中國幹細胞制備“人工血液”的研發水平進入國際一流行列。

關註個股：中源協和、國際醫學、冠昊生物、新日恒力等。

新疆兵團力挺紡織服裝業 計劃十年投資逾千億

據初步統計，今年上半年新疆兵團新增落地產業援疆項目362個，同比增長19.9%;到位資金218.8億元，同比增長35.14%，特別是紡織服裝產業、“短平快”等勞動密集型產業項目實現了新突破。

新疆兵團工業和信息化委員會輕紡機電處處長唐雲翔表示，第二次中央新疆工作座談會將大力發展紡織服裝產業帶動就業，作為穩疆興疆的一項重大戰略舉措。因此，新疆兵團編制了《新疆兵團發展紡織服裝產業吸納35萬人就業規劃(2014—2023年)》(以下簡稱“規劃”)。新疆兵團規劃執行期確定為10年，即2014—2023年，執行期又分三階段：即2014-2017年、2018-2020年、2021—2023年。三個階段合計將投資逾1000億元。

關註個股：華孚色紡、山東如意、新野紡織、魯泰A等。

多種模式助力VR產業加速變現

數據顯示，2016年，中國虛擬現實市場規模將達到8.6億美元，2020年將突破85億美元。業內人士認為，在規模制造能力以及火爆的投資環境等助力下，中國虛擬現實市場將快速發展。

目前“VR+”產業逐漸蔓延到各細分領域。“VR+”主題公園、娛樂、遊戲、旅遊、電商等逐漸興起。在此背景下，多家上市公司正在積極布局。

關註個股：暴風科技、川大智勝、聯絡互動、歐菲光、漢麻產業等。

【定增並購】

派思股份：擬定增募資7.3億元 實施天然氣全產業鏈布局發展戰略

*ST江泉：重組擬22億收購瑞福鋰業 切入新能源產業鏈

匯冠股份：26日複牌 擬收購教育服務行業資產

恒大地產：完成全面要約收購 不日正式入主嘉凱城

藍黛傳動：2436萬元收購帝瀚機械剩余股權

金利華電：重組方案調整為通過定增購買杭州信立傳媒廣告有限公司100%股權

【業績預增】

太極集團：上半年凈利潤同比預增4.3倍

西部黃金：上半年凈利潤同比預增逾三倍

三元股份：中報凈利潤同比預增156%至206%

出版傳媒：上半年凈利潤同比增長約九成

孚日股份：半年報凈利潤同比增長10.93%

西部建設：上半年凈利增長52%

華遠地產：預計上半年凈利潤近2.5億元

億晶光電：中期凈利潤預增711%

天際股份：上半年業績增1.8% 重組已獲證監會受理

【增減持】

四方精創：股東披露減持計劃

碩貝德控：股股東減持公司股份

星星科技：股東減持2.06%股份

中國西電：控股股東完成2億元增持計劃

漢鐘精機：控股股東承諾十二個月內不減持股份

民生銀行：南方希望近日減持逾6500萬股

【重大事項】

當升科技：1.64億轉讓星城石墨32.81%股份 高溢價收益可觀

國統股份：中標5.4億元PCCP采購項目

興業科技：參股設立工業廢物處置PPP項目公司

聚龍股份：中標交通銀行采購項目 將對今年業績產生積極影響

中國西電：控股股東完成增持公司股份計劃

美國股市

道指下跌0.42%，報18493.06點

標普500指數下跌0.30%，報2168.48點

納指下跌0.05%，報5097.63點

國際油價

美國WTI原油9月期貨下跌2.40%，收於每桶43.13美元

布倫特原油9月期貨下跌2.12%，收於每桶44.72美元

美油創三個月收盤新低：WTI 9月原油期貨收跌1.06美元，跌幅2.40%報43.13美元/桶，創4月25日以來收盤新低。布倫特9月原油期貨收跌0.97美元，跌幅2.12%報44.72美元/桶。

國際金價

紐約黃金8月期貨下跌0.3%，收於每盎司1319.5美元

全球最大黃金ETF：SPDR GOLD TRUST持倉較上日減少0.46%，當前持倉量為958.69噸。

期金微幅收跌失守1320美元關口：受累於美聯儲加息預期升溫，COMEX 8月黃金期貨收跌3.90美元，跌幅0.3%報1319.50美元/盎司，連跌兩日並延續之前連跌兩周的頹勢。

百度放棄收購愛奇藝：美東時間7月25日，由於在交易結構和購買價格等方面未能達成一致，百度董事長兼首席執行官李彥宏和愛奇藝首席執行官龔宇代表買方財團致信百度董事會，宣布撤回今年2月提出的愛奇藝私有化要約。百度周一收跌0.63%，報160.25美元。

A股再現縮量反彈 築底還是下跌中繼？

在周一股指破位下行之後，周二（9月27日）滬深兩市股指繼續縮量窄幅震蕩，國慶長假前市場人氣的低迷使得整個行情較為沈悶。股指將繼續下行探底也逐漸成為了市場人士的主流觀點，不過也有部分市場人士認為節後股指仍存在結構性機會，而房地產市場的走向則成為了市場人士關註的焦點。

從股指全天的走勢來看，滬深兩市股指在承接周一的跌勢低開之後，並未繼續大幅下行，反而呈現依托120天均線窄幅震蕩整理走勢。在午後一波下跌探出全天低點之後，抄底資金的介入帶動股指出現一波快速反彈，地產板塊全天走勢搶眼。上證指數最後報收2998.17點，上漲17.74點，漲幅0.60%，成交1334億元；深成指報收10476.97點，上漲84.27點，漲幅0.81%，成交2170億元；創業板指數報收2140.80點，上漲17.90點，漲幅0.84%，成交596億元。兩市全天合計成交3504億元，較上一交易日有所萎縮。

招商證券策略分析師王稹認為，從原則上看，上證指數周一打出了最近一個月以來的第二個下行缺口，圖形上有進入主跌的可怕聯想，投資者仍可觀察2950點和2800點兩個支撐位置的力度。創業板指數則再一次擊破了菱形整理區間的下軌，如果短時間內無法收回，將形成重大中期方向性選擇，走出時間較長，幅度很大的向下推動浪形。國慶節前剩下的交易時間將是重要觀察窗口。

萬聯證券策略分析師常丹丹則認為，本周是國慶節前最後一個交易周，假期效應會成為市場的主導因素。由於海外市場近期反彈後在國慶期間存在不確定性，國內房地產市場和貨幣政策方面也存在變數。同時，由於融資余額還處於春節後的高位水平，市場會繼續受到融資償還壓力的影響。但是，從8-9月份融資余額的上升和穩定性看，股票市場投資者風險偏好有緩慢的提升。節後，如果沒有重大的風險事件影響，在深港通、人民幣納入SDR等因素刺激下，市場可能會出現一輪上升行情。投資者可以關註本周市場走勢，如果受到融資償還打壓短期出現快速下跌，投資者可適當建立部分倉位過節。

至於近來最為熱門的房地產市場，華泰證券策略分析師戴康認為，當前房地產市場火爆，管理層對資產泡沫擔憂，二線城市陸續頒布限購令，抑制房價過快上漲。當前樓市調控政策效果不佳，或將出臺更加嚴厲的調控政策，從而引導房地產行業景氣度下行。有兩種政策情形影響A股：1）結構性調控的政策（概率較大），對A股利大於弊，在當前宏觀背景下，分母端正面影響略大於分子端負面效應，房地產溢出資金或將支撐A股估值；2）總量性調控政策（概率較小），在盈利和估值方面對A股形成戴維斯雙殺。

房地產景氣度下行，對企業盈利負效應趨弱。第一，房地產銷售端傳導至企業盈利逐漸弱化。地產銷售水平對A股整體的盈利有比較顯著的影響，但是由於房地產銷售向投資端傳導邏輯發生弱化，逐漸改變銷售端向企業盈利傳導效應；第二，A股市場與房地產相關周期性行業利潤占比下行。周期股盈利水平與地產及基建相關性大，但周期股盈利占A股整體的比例已經從2008年前50%以上的高位下滑到如今不到4%的水平，周期股盈利變化對A股整體盈利水平的影響趨弱。因此，華泰證券認為房地產進入景氣下行周期，A股盈利水平下行空間有限。