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思考的碎片---macroeconomics9/2 slamnow

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0101571g.html
思考的碎片---macroeconomics9/26

休假回來,思考如泉湧,讓我一一些出來,帶好安全帶開始思考的衝浪:)


1.對日戰爭的不可能性
這是模仿MC的對台戰爭的不可能性寫的:)
MC是大牛 他的《分裂的世界》值得每個仔細讀一遍。
http://michael-chen.blog.caixin.com/archives/15581

不可能性 是兩個方面

A.言論

a.我們堅定捍衛國家主權安全、領土完整,致力於通過友好談判,和平解決同鄰國的領土、領海、海洋權益爭端。
http://www.chinanews.com/gn/2012/09-21/4201986.shtml
b. 首先是社會主義制度,其次是國家領土主權完整。
http://bbs1.people.com.cn/postDetail.do?id=110149127

B.能力
開法拉利的是干不過開坦克的。
別扯淡了。

2. 樂觀的未來
9.18正好沒在國內不過通過互聯網還是看到不少花絮。我的結論竟然是非常樂觀。而非悲觀。
而且近乎異常樂觀。
甚至到了是否可以做多A股的地步。
這裡解釋下邏輯

A 有縱容和組織的群體活動背後是什麼?
群體活動從來都是被縱容和被組織的,從來。哪怕是20多年前的事情起初是有火苗然後都是有縱容。
從來如此。
那麼誰在背後縱容和使詐?
結論也很容易得到馬上10月金秋要開會,誰會在會上失勢自然誰就會臨門一腳秀肌肉。就這樣。
參考 王總岐山推薦托克維爾的《舊制度與大革命》怎麼都覺得兩者相悖。
參考魯賓的《不確定的世界》中提到花旗要在中國發信用卡這個case也可以得到一個結論既得利益是不容許任何人侵犯他們領地的。也就是既得利益絕對不願意看到打砸搶。只能容忍可控的群眾運動,一旦失控必定被強力搞定。無論是誰。
所以作為結論就是左派這套現在鬧的越凶就會被打擊的越厲害在可見未來。


B.看歷史,上一次抗日遊行前後發生了些什麼
2005年4月。
:)
2006年9月陳總良宇被搞定。
 再往前就是腐敗分子北京市場陳總希同。
歷史一直在循環。就這樣。
歷史也一直在被挑逗。就這樣。

05年反日遊行過後我特意查過上海市公安的網站有通緝照片:)
這次估計也不例外。
值得注意的是青島和西安是這次的關鍵詞。背後是什麼?

3.QE3及其過後的影響

QE3的目的按照我的看法就是壓低利率製造通貨膨脹。而且這是全球央行的一致行動

作為結果,那麼在證券市場的影響應該是短多長空。
短期因為低利率緣故會推高風險溢價就是高P/E。長期看因為QE3的本質是收通貨膨脹稅。這樣3年過後會面臨全球性的通脹而且是高通脹。5%以上的。這樣會損害經濟。也就是長空。
我怎麼都覺得這和Bill Gross的new normal一致。
放眼全世界現在最大的問題就是政府的債務問題。從美國的cliff到歐洲的債務危機到中國地方債。一萬年都是債。借債總要還的。
西班牙也提高退休年齡同時退休金不跟隨通脹走。這樣都是一個邏輯就是收通貨膨脹稅。這看來是必然路徑。

這裡還有一個有趣的小邏輯。00年開始的信息革命internet革命在提高效率上是否增速在放緩?如果這個確定那麼經濟自然會表現的更週期性一些?
回答一個問題 行業不是高增長就是週期性。其實也簡單。就是效率的提高和人性的博弈之間。
效率提高就是高增長,從鐵路到電話到internet本質上都是在提高效率,當效率急劇提高的瞬間整個社會體現為增長性。週期性就是人性本身。
Greenspan不是說過嗎?
「回到人性尋找根源也幫助格林斯潘解決了一個困惑人們已久的經濟難題。在過去150年裡,儘管在提高生產率方面出現了從蒸汽機到互聯網的一系列革新,但在一個長期階段內經濟生產率的最高增長卻只有年均3%。格林斯潘是如何解釋這個問題的呢?"問題的最終答案可能在於人類只能按照這個速度運轉。"他說道。人類就是不能以更快的速度產生並應用新思想。"問題的癥結在於,不管怎樣為人類下定義,人類就是難以超越自己。"
反過來當短期的高增長過後一定會體現為週期性。這樣最後會維持到年增長3%這個數值。
人生就是這樣。

這和光的波動性和粒子性很類似。不知道這個比喻是否恰當。
技術革命帶來的復合效率提高總有盡頭,效率提高的速度總會放緩。
人性中的債務問題總要償還。總要付出代價。
人類利用公共債務的同時假以時日一定會面臨公共債務危機。
這會是不變的真理。
最近看的幾本書從Peter Peterson到Rubin都在書中異常關注債務問題。別忘記這些都是幾年前的著作。現在的債務問題應該是更嚴重哦!親
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