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外管局“三招”嚴打騙匯  重申年度5萬美元購匯額度不變

5萬美元個人購匯限額恐將調低的傳言,在2016年的最後一天的深夜得以間接澄清。

2016年12月31日晚,國家外匯管理局在其官方網站發布國家外匯管理局有關負責人就改進個人外匯信息申報管理答記者問。針對“外管部門對個人外匯信息申報管理進行完善,是否涉及個人年度購匯額度調整”的提問,該外管局負責人稱,“個人購匯政策沒有變化”,“不涉及個人外匯管理政策調整,個人年度購匯便利化額度沒有變化。”

事實上,這已經是近三個月來,外管局第二次重申個人購匯政策不會有變化。

外管局的“三招”

三個月前關於6城市取消5萬美元購匯額度限制的傳言在市場上傳開。外匯局在國新辦舉行的2016年前三季度外匯收支數據有關情況發布會上辟謠稱,“沒有相關政策出臺”。

與彼時不同,進入三季度後,人民幣兌美元“跌跌不休”,貶值預期空前加劇。市場上傳出2017年起居民5萬美元購匯額度將縮減。昨夜外匯局二度出手辟謠:“個人年度購匯便利化額度沒有變化”。

雖然5萬美元購匯額度未減,外匯局相關負責人表示,2017年將加強對銀行辦理個人購付匯業務真實性合規性檢查。加大對個人購付匯申報事項的事後抽查和檢查力度,提高對個人申報信息和交易數據的監測、分析、篩選、審查頻率。

一是細化申報內容,明晰個人購付匯應遵循的規則和相應的法律責任。個人辦理購匯業務時應認真閱讀並如實、完整申報,作出承擔相應法律責任的承諾。

二是強化銀行真實性、合規性審核責任。要求銀行加強合規性管理,認真落實展業原則,完善客戶身份識別。按照《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》(中國人民銀行令〔2016〕3號)報告大額及可疑交易。對於存在誤導個人購付匯、真實性審核不嚴、協助個人違規購付匯、未按規定報告大額和可疑交易等行為,監管部門將依法予以處理。

三是對個人申報進行事中事後抽查並加大懲處力度。虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為,將被列入“關註名單”,在未來一定時期內限制或者禁止購匯,依法納入個人信用記錄、予以行政處罰、進行反洗錢調查、移送司法機關處理等。

值得註意的是,根據第一財經記者了解,此前如果被列入外匯局“關註名單”,只會取消購匯便利化,即此前如果居民被列入“關註名單”後無法使用網銀購匯,拿證明到銀行櫃臺依然可以購匯。但2017年後將面臨更嚴厲的處罰即“未來一定時期內限制或者禁止購匯”。

個人進行分拆購匯和利用他人額度進行購匯是容易被列入關註名單的特征之一,2016年年初,外管局升級了針對居民購匯5萬美元的監測系統,對於一些購付匯特征進行甄別,符合一些特征有分拆購匯嫌疑的個人,將被外匯局列入關註類名單。

記者在國有大行、股份制商業銀行網點了解到,在居民購匯時,每家銀行網點前臺屏幕上都有該居民個人信息以及年內已購匯金額和余額。這意味著,過去在A家銀行購匯5萬美元後再去B家銀行繼續購匯的做法行已經行不通。

此外,12月30日央行發布《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》後將大額現金交易的人民幣報告標準從現行的“20萬元”調整為“5萬元”,市場有觀點認為這變相修改了“每人每年可購匯5萬美元”的規定。

央行首席經濟學家馬俊同樣在31日晚接受新華社專訪時指出,大額交易報告不影響正常外匯業務辦理,主要目的是開展反洗錢資金監測分析,不是“行政審批”或者“行政許可”,因此也就談不上所謂的“管制”。

力挺人民幣理財

在專家看來,企業與個人更加積極地配置對外資產已經成為造成資本項目逆差擴大的新因素。

三季度外匯局公布的國際收支初步數據顯示,資本和金融賬戶逆差712億美元。與二度相比資本項下逆差環比擴大近569億美元。外匯局發言人表示,非儲備性質的金融賬戶逆差主要是境內主體積極配置對外資產。

具體來看,對外資產方面,對外直接投資資產凈增加550億美元,合格境內機構投資者(QDII)、港股通等對外證券投資凈增加超300億美元,對外貸款凈增加超400億美元。

昨夜外匯局在答記者問中,表明了對目前部分個人在境內配置外幣資產或購買外幣理財現象的看法。

相關負責人表示,當前我國資本賬戶尚未實現完全可兌換,資本項下個人對外投資只能通過規定的渠道,如QDII(合格境內機構投資者)等實現。除規定的渠道外,居民個人購匯只限用於經常項下的對外支付,包括因私旅遊、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、購買非投資類保險以及咨詢服務等。

個人在境內配置外幣資產的選擇面較窄,只能持有外幣存款或購買品種有限的外幣理財。目前主要發達經濟體利率水平仍處於低位,歐、日實施“零利率”政策,美國的利率水平也較低,外幣存款利息和外幣理財收益率都明顯低於人民幣存款和理財。且國際匯市波動頻繁,人民幣有效匯率基本穩定,對美元匯率雙向波動,市場主體持有外幣資產的收益還面臨很大的不確定性和風險。

相比之下,目前人民幣利率水平仍顯著高於其他主要貨幣,境內人民幣理財產品的收益率相對較高,產品種類非常豐富,也是投資者更為熟悉的市場,能夠滿足市場主體多元化的資產配置需求。市場主體要樹立正確的風險意識,克服從眾心理,根據自身實際需要,謹慎理性投資。

從我國經濟基本面、境內外利差,以及人民幣匯率的長期表現看,人民幣在全球貨幣體系中仍是穩定的強勢貨幣,人民幣匯率有條件繼續在合理均衡水平上保持基本穩定。

外幣理財渠道有哪些

隨著2017年1月居民新一年的購匯額度更新,面對新5萬美元的購匯額度,除了放在國內美元賬戶里吃0.5%的定期利息,還有哪些合規資產配置渠道可以考慮?

相比5萬美金放在國內銀行美元賬戶上吃0.5%的定期年化利息,外幣理財產品或許是廣大投資者可以考慮的選擇之一。

這些面對普通客戶的理財產品起購金額在8000美元,風險在銀行理財PR1-PR5(很低-高)中屬於PR2級即較低。用銀行理財專業術語是:客戶本金損失可能性小。

風險小收益率也不高。目前國內商業銀行多有發行此類美元理財產品。例如工行手機銀行顯示,最短投資98天的美元理財產品預期收益率僅0.6%。比放在美元賬戶存定期僅高0.1個百分點。招商銀行21天美元理財年化收益率0.65%。期限越長預期收益率也越高,工行投資350天的美元理財收益率則能達到2.00%。

業內人士指出,目前國內銀行外幣理財通常分為兩種。一種是純商業銀行外幣理財,這些外幣理財基礎資產是境內銀行的外幣貸款。將外幣貸款進行打包裝進池子之後發售給理財客戶,這與人民幣理財的原理十分相近,只不過是外幣幣種。由於外幣在國內的需求比人民幣小很多,所以銀行這種類型的理財規模有限。根據工行一款美元理財產品說明書顯示,該支理財產品運作的規模上限為100億美元。

另一種銀行發的外幣理財產品則是借用QDII額度,自己為客戶設計理財產品。

此外還有委外的形式。例如一些城商行私人銀行,通過與離岸信托、香港保險合作,將客戶介紹給海外機構。而在大型行業銀行,投資者投的外幣理財背後本身就是QDII基金,只不過是銀行通過委外的形式來做。例如一些私人銀行利用QDII通道,可以幫助客戶投資一系列海外資產,其原理類似母基金FOF,市場目前收益大概在6-10%。

某股份制商業銀行相關負責人對記者表示,還有一些銀行外幣貸款底層資產是人民幣資產,只不過做了外匯套保。假設人民幣貸款池可以做到年化10%收益,外匯套保協議需要支付4到5個點成本,銀行還可以再做出一個4-5個點的外幣理財產品。

QDII基金非“供不應求”

在多位受訪的人士看來,QDII基金是當前國內美元資產配置的最佳選擇。QDII基金產品的門檻較低,產品起點僅為1000元人民幣,適合更為廣泛的投資者參與。

QDII基金在國內發展多年,各家基金公司針對海外投資做出各種各樣的QDII基金。從資產類別看,權益類、固收類,股票債券都有涉獵。而大宗商品、REITS等QDII基金也有涉及。從地域來劃分,QDII基金基本覆蓋了發達市場、新興市場多個國家和地區。

對於QDII基金,額度緊張,供不應求是市場的普遍印象。在當前資本流出加劇的形勢下,許多基金公司的QDII額度緊張是不爭的事實。

但對於投資者而言,還遠沒有到買不到的地步。記者僅在工商銀行手機銀行投資理財客戶端基金專欄中搜索QDII關鍵詞發現18款產品。其中5款顯示可以正常購買。

Skybound資本投資總監壽祺對第一財經表示,目前國內新發QDII基金,還在運營中的QDII產品還有200多個,暫停申購約70-80個,也就意味著年底市場上還有一百多支QDII基金產品可以投資。不過,一位基金業內人士告訴記者,與個人購匯一樣,目前QDII基金對於每人也有5萬美元額度的限制。

此外,對於國內高凈值人群,QDII通道可以做許多定制化產品。但是這些零售投資者無法接觸到。信托的合格投資人300萬-500萬可投資資產,流動性比較高,年收入超過50萬的人群。

用於海外投資的QDII基金其風險和最大收益都遠高於上述銀行外幣理財。Wind數據顯示,今年國內發行的187支QDII基金中,從三季度人民幣加劇貶值開始至今,凈值增長率前10支平均凈值增長率約11.95%。

但同樣處於美元升值期,排名靠後的10支QDII基金凈值則為-10.33%。可見QDII風險級別類似股票型基金,都屬於高風險投資產品。除了匯率因素外,專家指出,全球金融市場劇烈波動,黑天鵝頻發,海外當地經濟形式和政策等因素影響都會對QDII基金造成極大影響。

外管局 三招 嚴打 騙匯 重申 年度 美元 購匯 額度 不變
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