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國光生技槓衛生署 硬擋對手跳級

2013-04-22  TCW
 
 

 

在SARS疫情爆發滿十年之際,新型禽流感病毒H7N9從中國上海延燒了起來。從第一病例確診到現在,短短不到一個月,就陸續傳來北京也「淪陷」、出現家庭群聚病例等令人膽戰心驚的消息。而台灣本應由官民攜手築成的防疫防線,竟因股價而鬧內訌?

藉口「不合法」拒與基亞合建防疫陣線

國光生技是目前台灣唯一合格的流感疫苗廠,基亞生技的流感疫苗則剛通過第一期臨床試驗。衛生署原本打算在四月中旬邀集兩家業者研商,會都還沒開,國光就在四月十一日大動作聲明拒絕參與。國光生技董事長詹啟賢強硬表示,擔憂影響疫苗品質與台灣生技信譽,不希望有不合法(尚未取得證照)廠商參與疫苗生產,更強調「國光絕對不會和不合法的廠商坐在一起談同樣(生產疫苗)的事。」雖然他澄清此舉無涉股價,但煙硝味濃厚的發言背後,直指重大疫情可能帶來的龐大利益。

面對重大疫情,詹啟賢似乎忘了當年國光生技能一躍成為流感疫苗大廠,同樣也是坐上衛生署的法令特快車而來。

時間拉回二○○九年H1N1豬流感大流行期間。當時國光生技尚未生產過流感疫苗,主要進口日本北里研究所的流感疫苗原液,分裝後在台出售。正當國光準備以北里轉移的技術投入流感疫苗試產時,正好遇上了H1N1疫情。

過去也曾「不合法」靠衛生署開三大捷徑竄起

由於台灣當時向國際藥廠採購疫苗,「搶輸」其他大國,防疫只能靠自己,政府破天荒開了三大捷徑讓國光通行。第一捷徑,讓國光沿用分裝日本北里流感疫苗的證照,將該證照的製造廠從日本原廠轉換為台灣國光疫苗廠;第二捷徑,國光疫苗廠尚未通過cGMP查廠,政府單位直接派員駐廠加快審核;第三捷徑,讓尚未生產過一般季節性流感疫苗的國光,直接「跳級」進入H1N1新型流感疫苗的人體試驗審查與生產程序。

「我們要求國光生產品質要與日本北里一模一樣,」食品藥物管理局風險管理組組長陳惠芳強調。國光在流感疫苗廠啟用的半年內,一舉通過查廠、驗證、生產出貨,連闖三關,雖然政府不斷對查核嚴謹度與國光疫苗的安全性拍胸脯保證,但包括當時的立委黃淑英等人,仍對疫苗品質大表擔憂。

最後H1N1疫情雷聲大雨點小,政府向國光採購的一千萬劑H1N1疫苗大多因沒用完而過期。過去國光營收只有一、二億元水準、虧損連連,卻在此「疫」中拿下政府約二十億元訂單,賺了近一半股本。這批政府訂單出貨完畢後,國光營收回落、又回到虧損狀態,但有了台灣大規模施打成績「掛保證」,有利開拓海外的市場,怎麼算都是最大贏家。

疾管局局長張峰義分析,疫情如出現急迫性,例如造成多人死亡,就要因時制宜加快疫苗審查速度;若對人威脅性不大,疫苗就該一步步來再上市。走正常審核路線,取得流感疫苗執照該花多久時間?據基亞財務長歐朝銓估計,不計cGMP查廠時間,光是走完第一、二、三期臨床,至少三年才能拿到疫苗證照。當年快速通關的國光,拒絕讓基亞參與疫苗會議,背後道理不言自明。

但國光發言人高聖凱強調,國光通過嚴格檢驗,並非想獨占,是怕被不合格業者拖累。

少了國光,防疫戰怎麼打?張峰義坦承,國內能製造疫苗的業者不多,國光毫無疑問是重要夥伴。國光當年受惠於H1N1,卻在H7N9肆虐時祭出不合作態度,只怕捍衛股價效果有限,反而坐實了政府防疫不把雞蛋放在一個籃子內、一定要培養第二家疫苗供應商的決心。

【延伸閱讀】疫情滾雪球,台灣防疫還在吵——禽流感疫情發展事件簿

月/日:2/19事件:上海一名87歲老翁發病,同醫院27歲男子2/27發病,兩人分別於3/4和3/10死亡

月/日:3/22事件:上海市公衛臨床中心懷疑患者可能感染新型H7型流感病毒,將標本送至中國疾控中心

月/日:3/29事件:分離出3株H7N9禽流感病毒

月/日:3/30事件:首度確診人類感染H7N9禽流感病例,病患來自上海、安徽

月/日:4/2事件:江蘇省亦通報病例確診

月/日:4/3事件:浙江省也出現病例確診

月/日:4/4事件:在上海鴿、雞樣品中檢測到H7N9禽流感病毒

月/日:4/10事件:上海4歲男童出院,為感染H7N9首例康復病例

月/日:4/13事件:北京市確診1病例,疫情由長三角地區蔓延到華北。上海通報夫妻同染H7N9,首度出現家庭群聚病患

月/日:4/14事件:河南出現確診病例,疫情往華中地區蔓延

資料來源:疾管局

【延伸閱讀】H7N9疫苗製作難度高知名感染科專家、台大醫院兒童感染科主任黃立民指出,大陸H7N9疫情已經由華東往華北、華中地區蔓延,並出現了家庭群聚感染現象,顯示病毒越來越容易由禽鳥傳染給人。現在最需要關注的,就是一旦出現同事、朋友間的非家族集體感染,就代表病毒已具有人傳人的實力。

他分析H7N9病毒經演化突變,在人傳人能力上已打通四、五成關卡。家庭成員接觸密切,縱使病毒感染力弱也易受傳染,但朋友、同事一天接觸時間不長,若出現群聚感染,恐將爆發大流行。

由於H7N9病毒不帶有人類基因,不像二○○九年的H1N1豬流感病毒具人類基因、疫苗較容易製作,黃立民指出,目前學界預測H7N9將與二○○三年的H5N1禽流感病毒類似,不容易研發出可誘發人體免疫機制的有效疫苗。他強調,現在台灣尚未出現病例,民眾不須恐慌,若有境外移入病例,就須注意。


國光 生技 衛生署 衛生 硬擋 對手 跳級
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許禾杰從小樓管晉升跨國公司副總裁 永遠第一個到公司 跳級比人快一步

2014-01-13  TWM
 
 

 

除了前篇的林沛欣,也是跳級生的許禾杰,他每天最早進辦公室,這種讓一般上班族「不屑」的傻功夫,卻是讓這個沒有家世背景的鄉下小孩,從一名百貨公司小樓管,躍升為一家跨國科技公司副總裁的關鍵!

撰文‧黃家慧

寒冬時分,當多數人都還想躲在被窩時,約莫八點,威朋科技亞太區副總裁許禾杰,早已在百坪大的辦公室中打開了第一盞燈(威朋科技上班是九點半);即使前一晚,他是最後一個關燈的,但一早來,許禾杰卻依舊精神抖擻地端坐在電腦前,整理這一天即將到來的業務。

很難想像,一個十五年資歷的職場老鳥、一位貴為副總裁的高階主管,十多年如一日,永遠保持「比開門的總機還早到」的紀錄。在許禾杰的職場哲學中,上班就像賽跑,每天比別人早一點起跑,多一點助跑,就會快一點到達!

正是這種比別人「早一點、多一點」的助跑哲學,讓許禾杰嘗到了比別人「快一點」的跳級果實。這也就是何以今年三十九歲的他,出社會十五年就讓薪水翻了十幾倍,二十四歲還是衣蝶百貨的小樓管,只花了十一年,三十五歲就被一家版圖橫跨兩岸的網路公司聘為總經理;三年後,成為領導八十人團隊的銷售副總裁。二○一三年底,甚至獲得《動腦》雜誌評選的「年度行動行銷公司最佳經營者」大獎。

不在乎薪水,選工作看的是「價值」 而不是「價格」畢業於世新大學新聞系的許禾杰,有著出眾的外表、清晰的口條;正當一般傳播科系的畢業生都追逐著主播夢時,許禾杰卻清楚自己並不想當記者,當初學新聞,要的只是想在自己鎖定的廣告、行銷領域有比人強的市場嗅覺。因此,他一出社會,在當時媒體市場最需才孔急,新聞科班生奇貨可居的時代,他反而回到老家嘉義,選擇高職生都能輕易錄取的職務──在嘉義衣蝶百貨擔任「樓管」。

這個看似「大材小用」的工作,許禾杰卻很知道自己要的是什麼。於是,有別於其他的樓管就像掛著臂章的「糾察隊」,僅處理櫃姐和顧客們的是是非非;他卻懂得觀察每個櫃位擺設的眉角、各品牌行銷活動竅門,甚至還主動跟著招商處的處長四處招商。

因此,短短幾個月,許禾杰就從這不起眼的工作習得了商場第一線的櫃位設計、管理、活動企畫。但就在業務步入軌道,公司有意將他升為小主管時,他卻告訴自己:「這階段該學的應該都學了,是該走的時候了!」於是,許禾杰放棄了生平第一次升遷的機會,來到行銷廣告主戰場──台北。一開始,在沒找到正式工作前,他還曾借宿朋友家,好幾個月,每天打完臨時工就睡在友人家中的鋼琴底下,好不容易進入了一○四人力銀行的廣告部,開啟了他廣告人的生涯。做了一年後,才剛升任專案經理的許禾杰,由於表現出眾,讓曾經和他合作過的YAHOO!奇摩主管來挖角。

但說是挖角,YAHOO!奇摩一開始開出的條件,卻不吸引人,不但薪水沒比較高,甚至還得從業務專員做起。當時認識許禾杰的人都勸他:「別傻了,跳槽沒人越跳越低的!」但在他心中,選工作看的是「價值」,而不是「價格」!對只有二十幾歲的許禾杰而言,能到像YAHOO!奇摩這種大企業見識,比頭銜、薪水來得重要;因此他又從一個小專員做起。

不獨善其身,要讓身邊的人都希望並且幫助你成功或許這真是自己的夢幻工作,在YAHOO!奇摩的那幾年,許禾杰尤其賣力。就拿上下班時間來說,一般業務通常都不被要求進辦公室,但許禾杰卻堅持每天抽空進辦公室。他認為,業務工作的完成,並不是自己在前端獨立接案子就好,還需要後台和其他部門的支援;在公司除了可以多一些和同事、老闆溝通的機會,也多一分準備。因此除非出國,他在外出跑業務前,會先進辦公室準備,外出後再回辦公室整理資料。當時公司的許多主管都好奇地問:「Bobby(許禾杰英文名),你都不回家的嗎?」正因為深諳「工作得靠團隊合作才能達陣」的道理,對於如何當個好業務,許禾杰心中始終有句座右銘:「沒有Top sales(超級業務),只有Super star(超級巨星)。前者是獨善其身把業務接到,而後者則是群策群力地把案子做好!」於是,有別於許多超業,只顧從外頭把案子接回,就把剩餘執行的瑣事丟給同事,許禾杰卻要求自己盡可能地協助同事處理後續的執行工作。正因為這樣,讓不搞個人主義、重視團隊的許禾杰在同事間贏得了好口碑,做起事來更如虎添翼。

最經典的一次,是他忽然接獲一位剛下了三百萬元大單的客戶來電要求更改檔期,否則會考慮撤單。由於這牽一髮動全身,時間一改,連同版面、設計、文案都得配合提前,讓當時正出差在外的許禾杰急得像熱鍋上的螞蟻,但沒想到公司內曾和他合作過的同事,居然一一挺身而出,只說了一句:「放心,我們會幫你搞定!」「Bobby不但很重視合作氛圍,而且私下也很好相處,他還常找我們去爬山、溯溪呢。」威朋科技業務總監徐健峰說。

對同事而言,許禾杰是個值得相挺的好夥伴,對客戶來說,他更是個值得信賴的好業務,只因為他對業主,從沒有「應付」兩個字。有一回,許禾杰要去爭取某國產汽車品牌的廣告,一般業務頂多約略了解一下該品牌的來龍去脈,就前去洽談;但從來不懂車的他,居然花了幾天時間,把所有在台販售的國產、進口車一一做足了功課。在洽談時,許禾杰氣定神閒地分析汽車產業的生態,讓對方直呼:「你比我們自家的業務還內行!」相談甚歡後,自然順利地接下案子。

然而客戶對許禾杰的死心塌地,更與他發自內心的熱忱有關。有一次他承接前同事留下來的老客戶,由於該公司規模小,下單金額也不大,是同事眼中的小咖,以前同事們總是對其愛理不理。但許禾杰卻沒有大小眼,不但主動打電話前往問候,還對客戶的要求親切相應,這讓對方「受寵若驚」。這對許禾杰來說,就算是只下一元的單,都是「A咖」!

正因為如此,讓該客戶後來只要有預算,一定向許禾杰下單,甚至隨著營運規模越來越大,當年的小客戶漸漸變成了名副其實的大咖,而當年培養出的革命情感,自然是對許禾杰不離不棄。

不安於現狀,為了挑戰更高位 毅然捨棄打下的江山就這樣,許禾杰在YAHOO!奇摩任職的六年,又從一名業務專員,一路升到了業務經理。正當他氣勢正盛時,適逢日商廣告公司貝立德行銷部前來挖角。當時YAHOO!奇摩台灣區總經理全力慰留,對著他說:「Bobby,業務做得好好的,你怎麼捨得好不容易打下的江山,去做從沒做過的『行銷』!」沒想到許禾杰竟語氣堅定地說:「我想和你一樣當位總經理。留下來,我永遠只是個超業,走出去,我才有機會和你一樣成為總經理!」這句話十足展現了許禾杰勇於挑戰的企圖心,也說服了當時的老闆忍痛割愛。

正因為比一般上班族更懂得不計較眼前利益,懂得投資自己,而且勇於接受挑戰,才得以平步青雲。熟識許禾杰多年的《動腦》雜誌社社長王彩雲說:「許禾杰是個很積極、勇於挑戰極限的人。」三十四歲的許禾杰,來到日商廣告公司貝立德擔任數位行銷部門協理;一年後,又被陸資的糯米網聘為台灣區總經理;三十八歲被現在的公司威朋科技看中,擔任亞太區副總裁暨台灣區總經理。

回想起當年那個樓管小子,早已不可同日而語,唯一不變的是,他仍然每天早上八點踏進辦公室。一路走來,許禾杰的故事都在告訴著我們,跳級沒有訣竅,只是一種堅持把對的事情做到最好的態度。

許禾杰

出生:1974年

現職:威朋科技亞太區副總裁暨台灣區總經理經歷:糯米網台灣區總經理、YAHOO!奇摩資深業務經理

學歷:世新大學新聞系

勇於接受挑戰

小樓管變副總裁—許禾杰職場升遷過程38歲 威朋科技╱亞太區副總裁暨台灣區總經理35歲 糯米網╱台灣區總經理34歲日商貝立德媒體╱數位行銷部協理29歲 YAHOO!奇摩╱資深業務經理27歲 YAHOO!奇摩╱業務主任25歲 104人力銀行廣告網╱專案經理24歲 嘉義衣蝶百貨╱樓管

許禾 禾傑 從小 樓管 管晉 晉升 跨國 公司 副總 永遠 一個 跳級 比人 快一 一步
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基金篇 小企畫遇危機不驚慌 財富順利跳級 自創基金繁殖法 滾出兩千萬身價

2014-09-08  TWM
 
 

 

撰文‧歐陽善玲

「如果問我,能在三十多歲就累積到千萬元身價的祕訣是什麼?老實說只有兩個字:趁早!」元大寶來投信執行副總經理黃昭棠打開電腦螢幕,看著投資對帳單大方分享投資祕訣。他投資基金十八年來從不間斷,定時定額扣款超過兩百次,扣掉先前贖回的部分,目前帳上投資本金約二五○萬元,市值約四二五萬元,報酬率達七○%。

表面上看,這個數字換算成年化報酬率,好像不特別吸引人,但因理財起步得早,黃昭棠對基金商品及投資策略,淬鍊出一套自己的想法,不但對相關工具熟悉,更因提早學習,看過多次市場起伏,遇到非理性重挫時,反而能靠著紀律,克服恐慌情緒,危機入市。

「大學畢業後第一份工作,是在銀行擔任信用卡行銷企畫,月薪約三萬四千元,加上行員優利存款,一個月可領三萬八千元左右。」黃昭棠的起薪,其實跟一般大學畢業生差不多,但財富的分水嶺,就在他工作後不久,即啟動基金定時定額扣款計畫。

趁早學習、堅持定時定額

提前做理財規畫 市場大跌別急著跑「在銀行工作買基金不用手續費,對我來說,是很方便的理財工具;研究一段時間後,我選了一檔全球基金當作核心配置,每月扣款八千元,新興市場基金當作衛星配置,月扣三千元。」他說,可能是運氣太好,投入後不久,就遇上了亞洲金融風暴,市場慘跌,基金淨值也一瀉千里,「很多同事急著賣出,降低虧損,我心裡也慌,但沒有跟著大家出脫,甚至還持續扣款。」這個「持續扣款」的動作,正是黃昭棠加速累積財富的第二個祕訣;「當市場大跌時,身邊的人多會嚇到、停止扣款,等於錯失了累積低成本投資部位的機會。而我,因為持續扣款,當市場疑慮解除,經濟回歸常軌時,基金報酬率也比別人更快翻正,等於加快財富累積速度。」工作三年,黃昭棠二十六歲,就已靠基金投資滾出第一桶金。「存到人生第一個一百萬元,是很開心的事,不但對累積財富更有信心,也讓自己深信,長期投入才是資產穩定成長的動力。」亞洲金融風暴後不久,全球網路科技榮景接棒演出,多頭橫行,風險性資產價格一路推升,盛況空前。

直到二○○○年網路科技泡沫破滅,全球股市重挫,投資人才死心,相信牛市已結束。「或許是經歷過一九九七年亞洲金融風暴的關係,二○○○年網路泡沫,周遭親友心灰意冷時,我其實有一種興奮感。」黃昭棠坦言,九七年的空頭經驗,讓他在面對市場急殺時,仍能保有信心持續投入;甚至可說,從九七年、二○○○年,到○八年金融海嘯,及一一年歐債危機,由於危機入市、基金持續扣款,當風暴過去、市場恢復活力時,他的資產組合能迅速轉虧為盈,是他財富跳級的重要關鍵。

隨著投資經驗累積,黃昭棠也陸續增加基金配置,從區域型基金擴展至產業型。「全球及新興市場型基金,是區域配置概念;這樣配置的好處,是不用去猜全球資金流動狀況,不必賭接下來哪個市場表現最好。利用不擇股、不擇時的投資策略,降低人為判斷風險。在此基礎下,再配置長線趨勢看好的產業,就能進一步強化投資組合效益。」其中,高齡化社會所產生的健康護理,以及科技應用,是他最看好的兩大產業趨勢。「老人健康照護及醫療設備需求與日俱增,幾年前,我開始關注以這方面為投資主軸的基金,並進行定時定額。現在投入本金約五十七萬元,市值已達一○四萬元,報酬率達八二%,表現相當亮眼。」黃昭棠認為,靠基金投資累積財富,第三個祕訣,就在敏銳的趨勢洞察力。

除了適時加入長線趨勢看好的標的外,黃昭棠還自創一套「基金繁殖計畫」,投資概念再升級。

「所謂基金繁殖計畫,簡單講,就是原本定時定額扣款A基金,當停利目標一五%達到後,就連本帶利贖回,再利用每月定時定額方式,將這筆資金分批投入另一個投資計畫B當中,而原先A基金的扣款仍持續進行。也就是在投入金額不變的情況下,可不斷繁殖基金計畫,達到分散投資風險的目的。」他舉例,假設A基金固定在每月五日扣款,持續投入兩年多後,基金定時定額獲利達一五%時,即全部贖回;贖回後資金也不進入銀行帳戶,而是轉入收益較銀行定存優惠的貨幣型基金,再從貨幣型基金中,於每月十五日轉出一定金額投入B基金,而原本的A基金仍持續扣款,投資計畫即因此一分為二。

「停利點設在一五%,不會太難達到,根據經驗,最慢二至三年就能執行一次,開啟另一個投資計畫;不但基金繁殖速度快,也能夠適時分散標的風險。」黃昭棠說,這套方案現在已經繁殖出十個基金投資計畫,等於一個月扣款十次;目前累積金額已達二八○萬元,至於基金標的,則全部以指數型基金為主;包括台股加權指數、大中華價值指數、巴西、印度、印尼、黃金、商品,以及亞太政府公債等指數型基金。

他解釋,指數基金最大優勢,除了避免人為判斷失誤外,管理費、交易成本也比一般共同基金低,一年下來,省下來的金額就很可觀。

洞察產業趨勢、降低交易成本看好醫療、科技產業 偏愛指數型基金「就基金管理費來看,一般股票型約一.五%,指數型約○.七%,兩者相差達○.八%;還有一些看不見的費用,像主動式基金經理人換股操作,交易成本就藏在基金淨值裡,以一年二%至三%計算,指數型的投資成本相較一般股票型基金,每年至少可省下二%,若是長期投資,金額差異更大。」黃昭棠直言,賺一塊錢,不算是真的賺到;只有省下來的,才是扎扎實實地賺到。而歸納他的投資成功之道,除了及早學習、持續不間斷、敏銳洞察產業趨勢外,精打細算交易成本,也是他利用基金投資、晉升千萬元資產的關鍵。

靠著有紀律的基金投資,及本薪提升,黃昭棠三十七歲即擁有千萬元身價。三年多前,他更利用基金投資累積下來的部分存款,當作買屋頭期款,當起包租公,租金收益年報酬率約四%,主要目的在對抗通膨。

而在扣除房貸後,現階段黃昭棠淨資產部位約有二千萬元;對他來說,這一切除了有賴本業薪資提升外,長期、有紀律地基金投資,是滾出千萬元財富最大的功臣;面對未來,他也將持續朝著既定規畫,往第三個千萬元目標邁進。

黃昭棠

出生:1972年

現職:元大寶來投信執行副總經理學歷:政治大學經營管理學程金融組碩士經歷:寶來證券國際金融部協理

淨資產

起步期

23~26歲 因為不用當兵,3至4年內靠著銀行行銷企畫的薪資收入,及投資基金、股票,零存整付,存到100萬元。 第一桶金100萬元

累積期

27~32歲 薪資提升,並擴大基金投資,加上定存,6年再存400萬元。 500萬元

升級期

33~37歲 啟動「基金繁殖計畫」,薪資加上定存,5年累積700萬元。 1200萬元

爆發期

38~42歲 基金投資、買房,資產增值800萬元,淨資產逾2000萬元。 2000萬元

靠基金累積千萬身價心法

.趁早開始學習。

.危機入市,持續不間斷投入,大量累積低成本部位。

.洞察產業趨勢,適時調整投資組合。

.精打細算投資交易成本。

黃昭棠精選4檔私房基金

基金名稱 1年報酬率

(%) 3年報酬率

(%) 5年報酬率

(%)

景順健康護理 28.17 96.27 89.66 元大寶來台灣加權股價指數基金 22.55 38.16 66.18 富蘭克林坦伯頓世界基金16.92 67.38 64.91 元大寶來大中華價值指數基金 17.23 37.04 37.60 註:另有巴西、印尼等多檔指數型基金,以及富蘭克林坦伯頓開發中國家基金(國內已停售)。

資料來源:基智網(2014.08.29)

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或破例提拔心腹「跳級」入常

1 : GS(14)@2017-03-04 10:18:08

中共最高領導機構為中央政治局,從200多名中央委員選出,現為25人。25人再選出政治局常委,為中共權力核心圈,目前編制為7個。故一般認為十九大新常委亦應從現25名政治局委員中產生。但有消息指,習或會破例提拔心腹入常,甚至改7常委為5人制。按中共「七上八下」規則,現7名常委中只有習近平、李克強可留任十九大,其他5人年齡全部過線要退休。而現政治局委員中,除了習李十九大時未滿68歲可續任,未夠線者還有12位,按理這12人夠資格「角逐」十九大5席政治局常委。其中被視為大熱入常者,從年齡看當屬60後封疆大吏胡春華和孫政才,其次有副總理汪洋、歷經三朝「中南海首席智庫」的王滬寧、中組部長趙樂際及上海市委書記韓正、國家副主席李源潮等。但若按與習親近度,中南海大內總管栗戰書不可忽視。不過,習近平上台後屢破規矩不按「常規」行事,加上過去四年反腐、排斥共青團系,李源潮、韓正等負面纏身,連總理李克強及由前任總書記胡錦濤精心栽培的第六代接班人胡春華,也因來自共青團系而被冷落,前景難料。


常委或縮編7人變5人

有分析指,不排除習近平會在十九大時,直接從中央委員提拔心腹愛將,跳過政治局委員直接任常委,正如他和李克強在2007年十七大時,分別從上海市委書記、遼寧省委書記「入常」一樣。亦有指,習可能將常委由7人改為5人,通過縮編變局。《蘋果》記者




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170304/19946987
破例 提拔 心腹 跳級 入常
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胡孟青﹕金融科技創新的跳級效應

1 : GS(14)@2017-12-26 14:11:40

【明報專訊】數碼及大數據年代,實體業務透過注入科技後的再增長模式,是各市場及領域持份者最虎視眈眈的未來發展方向。近年,談得最多除了是已經發展了一段時間的電商、以及多間科技主力看重的人工智能項目外,就似乎要數金融科技。支付、區塊鏈等都是金融科技最廣為人熟悉的範疇,在效率的提升、及成本上的減省之餘,金融科技某程度上對現有金融機構,既是商機,而且亦存在挑戰。

銀行回報增 管理風險成本亦提升

其實,以英倫銀行為例,近日對銀行完成的壓力測試當中,就加入了金融科技的因素作為考慮。英倫銀行對金融科技的普及,單從銀行業着眼,其實是審慎的,認為競爭及透明度的加大,隨時對銀行股本回報有額外1個百分點左右的影響。英倫銀行在金融科技普及的前提上,從銀行的存款利率成本、收費業務收益、及交叉銷售模式等影響計算過:以存款為例,就因為競爭上升,銀行向客戶減低存款利率的能力會因而削弱,在相對高的存款資金成本環境下,銀行息差將有壓力,而到2023年粗略估算的股本回報,單是這個因素已減少0.2個百分點。同樣地,交叉銷售的模式、及電子支付業務的冒起,銀行的收費業務收益也將會減少,上述的假設如果成立的話,按英倫銀行分析,現有銀行隨時連流動性管理風險均要一併提升。

相比英倫銀行,新加坡金管局對金融科技普及的研究及其影響,相對較為中性。一方面,銀行部分傳統收益的而且確會面對一定壓力,惟同一時間,科技及人工智能的應用,最多可以有助將成本減省20%。

但最為有趣是,按照新加坡當局的分析,FinTech對亞太區成熟市場的挑戰最大,其中本港、南韓及新加坡,單從存貸及支付範圍考慮的經營溢利,會因為金融科技而受影響介乎5至7個百分點。相反,對內地、泰國、及印度等市場,影響則少得多,大概只有1個百分點左右。新加坡金管局的分析其實很簡單,區內成熟及新興市場受金融科技影響之所以有極大差別,在於與傳統銀行滲透率有重大距離;以新加坡及本港為例,沒有銀行戶口的市民,或Unbanked Adult Population,只有百分之四,但在幾個區內新興市場卻是雙位數字。統計資料顯示,單是在東南亞,就有近4.38億人口沒有銀行戶口,即只有27%人口擁有銀行戶口,Fintech的快速發展、電子貨幣的應運而生、手機支付的普及應用,可以unlock的金融服務與產品商機將是無限。

各地受影響存差別 因應傳統銀行滲透率

的確,內地金融科技普及,電子支付發展以使用量計的話,更是世界名列前茅,除創新推動外,背後最大推手其實是傳統銀行業發展較滯後,造成跳級效應。老實,現在個個談電子支付,但香港太方便,真正受落程度成疑,更何况本港及其他主要市場,更關注和重視的是保安及私隱,有得必有失,想擺脫連內地亦不如的落後地區標籤,必須壯烈犧牲個人私隱也是常識吧!

著名獨立股評人

[胡孟青 青出於婪]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 8750&issue=20171226
胡孟 孟青 金融 科技 創新 跳級 效應
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=345742


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