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收購台積電重要客戶豪威 圍堵行動再下一城 中國步步追殺 台灣半導體如何接招

2015-05-18  TWM

中國出手買下全球第三大影像感測器公司、台積電前十大客戶豪威,恐將截斷台灣影像感測器供應鏈,侵踏台灣半導體供應鏈門戶。被點名為中國首要獵殺目標的台積電、聯發科面對威脅加劇,該如何因應,成了業界最關注的大事。

撰文•周品均

中國獵殺台灣半導體的腳步越來越快。受到中國衝擊,龍頭公司台積電與聯發科前景不明,引發股價下跌,尤其聯發科今年以來股價已重挫二五%。陸資出手買下全球前三大影像感測器(CIS)公司豪威(OmniVision),此為台積電前十大客戶之一,再度引發台灣半導體產業大地震。

四月三十日,豪威董事會做出出售公司的決議。要收購這家在矽谷由華人創立、全球第三大影像感測器公司的買家,正是去年八月就提出收購計畫的中國清芯華創投資管理公司(以下簡稱華創投資)。經過雙方十個月的談判,豪威宣布將以十九億美元現金出售給華創投資。

華創投資是何許人也?它的來頭可不容小覷。

華創投資是由聯合清華控股和聚源資本共同組建,它的團隊成員不乏半導體業內人士,甚至囊括中國手機晶片大廠展訊的創辦人陳大同。

中國IC設計大躍進

台灣供應鏈大亂 丟掉訂單不僅如此,華創投資向來被視作中國國家級晶片產業扶植的代表基金,業界也傳出華創投資正是北京政府半導體投資基金中,IC設計與封測基金的管理人,華創投資有著濃厚的官方色彩。

這次,華創投資收購豪威,成了中國去年六月公布《國家積體電路產業發展推進綱要》發展政策、全力衝刺半導體產業以來,最躍進的一次收購。

「買下這家(豪威)很重要,中國IC設計過去在感測器的發展,沒辦法和索尼與三星比拚,吃下豪威之後,技術能力將能直接跨一級;加上過去台廠與豪威的關係緊密,長期來看,還是會影響台灣供應鏈。」一位台灣IC設計高階主管直言。

事實上,豪威被中國官方色彩濃烈的資金收購,引發台灣半導體界人士憂心衝擊供應鏈,並非空穴來風。「豪威是台積電的前十大客戶之一。」瑞銀證券亞太區半導體首席分析師陳慧明,一句話說明豪威對台灣半導體供應鏈的重要性。

豪威與台灣供應鏈關係有多緊密,除了從它是台積電前十大客戶可以看出以外,豪威過去還與台積電合資成立彩色濾光膜廠采鈺、入股晶圓級封裝廠精材;豪威同時也是IC檢測廠京元電、模組廠同欣電的大客戶,是台灣半導體在影像感測元件領域中,不可或缺的合作夥伴。

如今,豪威董事會決議將公司出售給華創投資,不僅將鬆動豪威原本在采鈺、精材、同欣電的投資,恐怕也會對原有供應鏈造成衝擊。「豪威目前也已在中國晶圓代工廠華力投片,同時在中國晶圓級封裝廠晶方下單,未來豪威若正式易主,供應鏈當然會受影響。」陳慧明分析。

但陳慧明認為,豪威被收購,對於台積電營運的實質影響很有限。作為豪威供應鏈一員,京元電企畫處處長張垂欽也表示,「豪威若成功出售,中國供應鏈確實會拿下一些訂單,但豪威仍須倚賴台灣半導體供應鏈的品質、速度與穩定交期。」然而,業內人士仍對於中國不斷加大半導體發展力度,挾著資金、市場優勢與縝密的計畫,一步步侵踏台灣半導體供應鏈門戶的態勢感到憂慮。

中國官方動作頻頻

五個月買下三家國際大公司「你知道嗎?這次豪威被中國資金買下具有指標意義,你要觀察的不只是半導體供應鏈的轉移,更是對於未來趨勢的掌握。」工研院IEK產業顧問楊瑞臨這麼說。

豪威是感測器IC設計龍頭,更重要的是它看得到終端的趨勢,並且它會與重要的供應商,例如台積電分享這些訊息,這有助於製造公司對於終端趨勢的掌握。這就是目前中國政府正在做的事,「靠著收購重要的半導體公司,大幅投資未來。」楊瑞臨長嘆一口氣。

回顧過去一年中國對半導體產業計畫性的投資、整併的動作之大、出手之快,在在震撼業界。

首先是由清華紫光集團整併中國兩大IC設計公司展訊與銳迪科,甚至讓英特爾掏錢入股,持有清華紫光兩成股權,為展訊發展3G、4G帶來技術與資金支援,進一步搶占聯發科的市場;今年以來,中國更是陸續在記憶體、封測、IC設計產業出手購併,補強戰力。

而中國吃下的公司,並不是無足輕重的半導體公司,而是在全球半導體產業中重要的公司。中國最大封測廠長電,今年一月一日正式吃下全球第四大的IC封測廠星科金朋,不僅補強高階封裝技術能力,還取得高通、博通等客戶基礎,並且一下子與日月光、矽品拉近了距離。

從業界給這項購併案「以小吃大」的評語,不難看出中國廠商藉著購併其他公司,茁壯實力的企圖心。

緊接著在今年三月,具有濃厚上海官方色彩的武岳峰資本,也宣布以六.四億美元,購併在美國上市的記憶體設計公司芯成半導體,為中國政府在記憶體產業的布局開了第一槍。

這次,中國再度捧著現金,讓全球重要的半導體公司豪威點頭答應出售,一舉提升中國在感測元件的技術實力。

發展IC設計有成

展訊來勢洶洶 重創聯發科想當然耳,中國政府此番積極地培育半導體公司,無疑將衝擊台灣半導體公司;而中國的目標當然很明確,頭號獵殺目標就是台積電與聯發科。

「台灣的半導體產業是一家公司對抗一個政府。」一位長時間奔走兩岸的半導體業內人士話說得很白。

事實上,中國政府出手整併半導體,全力發展半導體產業的效應也陸續產生,讓過去在中國市場稱霸的聯發科,今年面臨極大的價格壓力,聯發科今年以來,光是股價就跌掉了二五%。

去年剛獲得英特爾注資的展訊,在3G晶片產品的步步進逼,就成了聯發科今年的巨大壓力。

就有業內人士私下透露,展訊今年六月將量產新3G晶片,中國政府打算出手大力支持,像是中國移動的電信商就直接告訴手機廠,一定要有一款手機採用這顆展訊晶片,「要不然其他的機種也都不用送來了。」原本這些中國手機廠,在3G時代與聯發科的合作關係可說是極為緊密,不難看出政策風向的改變,讓聯發科面臨巨大挑戰。

「英特爾去年的出資,成為清華紫光下的展訊與銳迪科,研發成本背後的財務後盾。」巴克萊證券首席半導體分析師陸行之點出聯發科面臨中國廠商的競爭威脅,他甚至一舉調降了聯發科的評等與目標價。

台積電、聯發科對策

晶圓技術升級 布局物聯網面對中國政府傾國家之力發展半導體產業的衝擊,台積電與聯發科也不是沒有因應之道。台積電今年將量產十六奈米,這是中國最大晶圓代工廠中芯國際,短期內難以趕上的技術能力,因為中芯的技術與台積電相較,還相差兩個世代以上。

台積電當然也不是沒有看到中國政府的政策方向,去年董事長張忠謀鬆口考慮到中國設立十二吋廠,這個計畫目前仍是內部積極討論的方向。

至於承受更大壓力的聯發科,也沒停下布局腳步。聯發科不只加速在4G晶片產品的發展,也加緊在物聯網的布局,推出物聯網晶片平台、成立創意實驗室,在全世界找尋物聯網的應用創意。

聯發科近期還透過旗下子公司晨星,收購影像處理晶片設計廠商曜鵬,看上的也是物聯網的發展。另一方面,聯發科也在去年注資中國武岳峰集團,為的就是不在中國發展半導體藍圖中缺席。

中國再度以收購豪威的行動,凸顯全力發展半導體產業的決心;而這些都只是剛開始,半導體「紅色供應鏈」的崛起,成了台灣不能忽視的勢力,除了半導體公司各自布局努力之外,政府也不能再不正視這個問題。

中國動作頻頻 獵殺台灣半導體業──中國布局與對台灣衝擊目標1 台積電 目標2 聯發科 目標3 日月光獵殺動作中國華創投資收購全球第三大影像感測器廠商、台積電前十大客戶豪威 中國政府對高通進行反壟斷調查,裁罰9.75億美元清華紫光集團整併中國兩大IC設計廠展訊、銳迪科,引進全球最大半導體公司英特爾入資中國移動電信商告訴手機廠,一定要有一款手機使用展訊將量產的3G晶片 中國最大封裝廠長電,今年買下全球第四大封測廠星科金朋台廠衝擊台積電恐將面臨大客戶轉單豪威轉而扶植中國晶圓代工廠、封測與模組供應鏈 台積電大客戶高通,到中國最大晶圓代工廠中芯國際28奈米製程下單聯發科3G晶片受到中國廠商降價巨大壓力聯發科過去在3G時代穩固的客戶基礎遭侵蝕 聯發科3G客戶被挖走價格壓力大增中國封裝廠在高階封裝技術實力躍進,拉近與台灣兩大封測廠日月光、矽品技術距離

整理:周品均


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