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高職老師用「聚寶盆資金配置法」年賺百萬股息 做對五件事四十六歲拚出財富自由

2012-03-19  TWM



一位在高職任教的老師,決定把自 己當成活教材,告訴台灣所有苦悶的上班族一件事:只要理財做對五件事,要在退休前,靠投資為自己每年加薪百萬元,達到財富自由的境地,絕非癡人說夢。

撰文‧謝富旭

一個月入十萬元的薪水階級家庭,省吃儉用即使每個月存下四萬元,二十年後加上利息,儲蓄頂多一千萬元。在新北市三重商工任教的陳重銘,就是屬於這種台灣典 型的薪水階級家庭。

不同的是,在少子化的台灣,他卻養了三個小孩,家庭開銷比大多數家庭沉重許多,但他用十七年的時間,累積超過二千萬元的財富(單指股票部位)。金融海嘯以 來,每年從股市平均獲利二○%以上,等於是二十倍的定存利息,迄今每年現金股利進帳高達一百萬元以上,他是如何辦到的?

十八年前,陳重銘垂頭喪氣地走在台北市車水馬龍的南京西路旁人行道,當時還在某所私立高職擔任代課老師的他,好不容易考上私立大同高工,一圓當正式老師的 夢想,不料,報到當天,校方卻以「大學成績不理想」,將他從錄取名單刷了下來。

那時,二十八歲的陳重銘,大女兒出生才幾個月,老婆還跟了一檔每月三萬元的會,而他擔任代課老師的收入也僅三萬元。在南京西路的人行道上,這個肩負沉重經 濟壓力,而且面對不確定未來的年輕人,首度對自己的人生產生嚴肅思考,而暗暗立下心願:「我一定要改變自己的未來!」如今四十六歲的陳重銘,已在國立三重 商工擔任機械科老師長達十年,十年前,他與許多上班族一樣,經歷一個工作換過一個工作的徬徨期長達五年,當過出版社編輯、在台北捷運公司短暫上過班,也曾 在台泥關係企業當過職員……。低薪、繁雜、壓力沉重的上班族生涯,讓他渴望早日能達到財富自由的目標。

經過十七年的打拚,陳重銘目前在股市的部位已高達二千二百萬元。這筆錢對許多富翁而言,並不算特別了不起,但對一個薪水族而言,卻是一筆夢寐以求的財富。 陳重銘每年領到的現金股利已高達百萬元之譜,與他擔任高職老師加上到夜間部上課所賺的薪資總所得相當。

到底是靠什麼方法讓一位領死薪水的高職老師,可以在十七年內「從小資變小富」。更令人匪夷所思的是,陳重銘自承,在過去十七年中還犯下了大大小小,累計至 少五十個以上的錯誤投資決定!陳重銘成功的關鍵在於做對了五件事,這五件事如同牧羊人的圍籬,因為及時修補維護,不但彌補了數十次的錯誤,還能將圈養的 羊,愈養愈大群。

第一件事:把核心持股當聚寶盆以十張台積電 八年滾出五百萬財富一九九五年,陳重銘母親贈與他十張台積電股票。然而,這十張當時市值近一百萬元的台積電股票對陳重銘而言,在理財觀念上的啟發意義遠大 於金錢上的意義。

陳重銘說,他的母親是一位沒讀過什麼書的傳統女性,在八○年代,把三合院老家賣了後,積極向友人及鄰居打聽投資標的。陳媽媽當時鎖定了包括台積電在內的幾 檔未上市股後長期持有。

七、八年前,台積電大幅增加現金股利,每年光靠台積電現金股利就達百萬元以上。「我當時勸媽媽,應把現金股利再投入,才會產生複利效果。但媽媽卻說她已經 老了(現在九十歲),錢存再多沒什麼意義,虔誠禮佛的她,生性節儉,把大部分現金股利捐給廟宇或慈善團體!」十七年前獲得媽媽贈與的十張台積電後,陳重銘 踏上他的聚富之路。他把十張台積電每年的部分配股,伺機賣掉後轉戰其他股票,如台苯、華邦電、全友、華碩、茂矽、錸德……。如果其他股票有賺錢,而且累積 到一張台積電的金額,他就額外再買進台積電;加上當時靠薪資收入以及寫參考書的稿費收入,每個月再拿出一至二萬元,持續買進台積電。於是從一九九五年至二 ○○三年,八年期間陳重銘靠著配息與儲蓄再投入,手上的台積電從十張,累積到六十張。

他坦承,除了台積電,其他股票的操作成績平平,也沒什麼獨特的方法。但這八年期間,唯一做對的事就是:找不到應該要換股或減碼台積電的理由,把這檔股票抱 得牢牢的。

「我把台積電視為投資的根據地,其他股票有賺就多買台積電一些,手上存了一點錢也買台積電,台積電的持股占我當時全部股票比重絕對不低於八○%。」就這 樣,台積電如同聚寶盆般,在九五至○三年底,為陳重銘累積了近四百萬元財富,加上其他衛星持股,當時三十七歲的陳重銘,在股市的財富已叩抵五百萬元大關。

○四年台積電的股利政策改弦易轍,現金股利首次多於股票股利,而且台積電也數次在法說會上宣示,未來將以現金股利為主。當時,把資產八成重押在台積電的陳 重銘也開始思考一件事:台積電高速成長的時代,以及每年剽悍的除權息行情可能要逐漸走入歷史,因此,過去八年他以台積電為核心的戰略必須要隨著時代調整。

第二件事:五成資金轉往中小型股分散持股 開啟另一段全新投資經驗抱著尋找下一檔「台積電」的心態下,陳重銘花更多的心思在產業研究上,尤其是讓他賺到人生關鍵第一桶金的科技業。也就是從那時候開 始,陳重銘養成了每日閱讀《工商時報》與《聯合晚報》的習慣,平日也勤奮地閱讀各種財經與投資理財雜誌。

在資金配置上也起了相當大的變化,從○四年至○八年,陳重銘大幅減少買進台積電,而且將台積電每年配發的十五萬至二十萬元不等的現金股利投入其他股票,每 年的儲蓄也僅維持加碼約兩張台積電,其餘投入其他標的。

這四年間,陳重銘買過新普、順達、華晶科、亞光、明基(後改名為佳世達)、友達、奇美電……。他苦笑說:「投資前我很認真地做功課,我都是找過去五至六年 獲利不錯,而且在十二至十三倍合理本益比以下切入,公司經營者形象也很好的股票長期持有,但結果卻事與願違!」新普與順達雖讓陳重銘嘗到賺錢滋味,華晶科 小賺,但亞光、佳世達、友達與奇美電卻把前三檔的獲利賠了一半以上。

○四至○八年,陳重銘的核心持股台積電從六十張小幅增長至七十張,台積電占持股比重降至五成。他更勤於寫教科書、版稅與稿費收入每年可達二十萬元以上, 隨著小孩陸續就讀小學,也更有本錢投入股市。這四年間,他在股市的資產從五百萬元最高增長至一千多萬元,後來亞光、佳世達、友達等股虧損,加上金融海嘯, 財富又大打折扣,縮水至六百多萬元。

雖沒有因分散持股賺到大錢,但因分散持股開啟了另一段全新投資經驗,卻讓陳重銘深深體悟到「認錯」的重要,也因此才有後來重押順達大賺兩倍的美好經驗。

第三件事:懂得認輸

短短幾天虧百萬 忍痛汰弱留強大換股陳重銘自我檢討分析,前八年,把台積電當作最大「靠山」,買進並持續加碼的長期投資策略,在他決定將持股分散後,之前的優點不但變成缺 點,而且把他人性弱點徹底地表現出來。

「我之前深信長期投資是王道,但碰上了面板股,這個道理卻完全行不通!」「我之前認為投資一家好公司的前提是一定要挑對好老闆,而且一定要給好老闆一些時 間,但這個道理卻在亞光的賴以仁以及佳世達與友達的李焜耀讓我踢到了鐵板!」「而我最大的弱點則是,事實與理性告訴我:你錯了,但我就是狠不下心來斷然停 損,承認自己所犯的錯誤!」讓陳重銘徹底覺悟,並「痛改前非」的則是電池廠加百裕這一役。一○年,順達與加百裕宣布合併,換股比例為一股順達換一.七股加 百裕,溢價一八%。持有順達股票的陳重銘想到,如果把手上順達全部賣掉,再買進加百裕,起碼有兩支漲停板的套利空間。原本以為是老天爺送錢下來,不料,兩 家公司宣布合併才三個月,這樁合併案突然告吹,短短幾天內,陳重銘手上的加百裕虧損逾一百萬元。

加百裕是陳重銘投資生涯中做過最慘烈的停損,他不但決定把加百裕的股票全部再轉換成順達,也對所有的持股做了深切的檢討。「原則很簡單,就是汰弱留強,我 手上賠錢的佳世達、友達、亞光、奇美電等,全部轉換到新普、順達與台積電等讓我賺錢的股票!」「從那次乾坤大換股後,順達從九十幾元漲到現在一百八十幾 元,進貨成本在七十至八十幾元的新普,也在一百六十幾元時再小幅加碼,如今也漲至二二○元以上,而台積電近日更是創下還原權值來的歷史新高。

從加百裕痛徹心扉的停損,領悟到懂得及時回頭,反讓獲利再登巔峰的寶貴經驗,讓陳重銘請人用壓克力雷射成一行字:「認輸,是反轉的開始」,貼在自己的電腦 螢幕上,時時提醒自己。

第四件事:「活化資產」

拿房子借低利貸款危機入市 財富三級跳金融海嘯股票慘跌的那段經驗,也讓陳重銘深刻覺悟到自己一個存在十幾年的弱點:一有錢,就把股票買滿,導致經常錯失股市恐慌性大跌時逢低加碼的 良機。

「我認為自己最大的優點是,只要是我認定的好股票,我都會抱得牢牢的,即使股價大跌,我都能忍住不賣,這點我很像巴菲特!」在○八年金融海嘯台股慘跌期 間,往往一天的持股部位就跌掉了陳重銘半年以上的薪水。「我當時想,我還有當老師的收入,家裡開銷支應沒問題,犯不著把股票砍在最低點!」「但我最大的缺 點則是,每次股災發生時,到處都是價廉物美的標的,我卻苦無現金逢低承接!」「九七年至九八年的亞洲金融風暴、○一年至○二年科技股崩跌、○三年 SARS(嚴重急性呼吸道症候群)……,我一直重蹈覆轍。」○八年全球金融海嘯,台股從九千七百多點暴跌至四千點以下,陳重銘決定不讓這個「財富來敲門」 的機會從手中溜走。他拿自住的房子向銀行貸了五百萬元,除了買進原有的持股如台積電、新普與順達,還大量買進中信金(二十元持續買到十元)、聯詠(五十元 持續買到三十元)以及少量的華碩與台化股票。

「大多數人認為借錢買股極不明智!但是,如果你借的錢,是你能還得起的金額,然後把這筆錢投入扣掉借款利息後仍能帶來現金流的標的,卻不失是一種『活化資 產』的作法。」「我借二十年期房貸五百萬元,一個月本金加利息要還三萬元,用我每年的現金股利就可輕鬆償還;二十年後這五百萬元貸款還完了,但它買進的資 產還能持續為我帶進現金。」○八年大膽危機入市,得以讓他的股市財富三級跳,從金融海嘯時的最低點六百多萬元,一路成長到如今的二千二百多萬元。

為了累積更雄厚的資金實力,股市回檔時有逢低買進的銀彈,過去三年多的股市強彈行情,也讓陳重銘逐漸學會逢高減碼的觀念。陳重銘的想法是這樣:「如果你有 一千萬元投入股市,決定在高點減碼二○%,但減碼後,又上漲了二○%,事實上,你只是少賺了四十萬元(二○○X二○%)。損失並不算太多。但是如果你能用 減碼拿到的二百萬元,耐心等到腰斬時,就可買進原本價值四百萬元的股票,這樣的效果好過去融資或去借錢買股。」第五件事:逢高減碼二○%保留銀彈等待機會 撿便宜好股 是聚富不二法門一○年時,加權指數漲至八千三百點後,陳重銘開始進行減碼二○%的策略,雖然減碼後指數一度觸及九千二百點大關,但在去年歐債危機肆虐時, 加權指數一度跌破七千點。他因一○年減碼所獲得的現金,而有逢低大撿鴻海、宏碁、中信金便宜貨的資金實力。去年趁宏碁與鴻海分別跌破四十元與八十元大關, 陳重銘再度如法炮製危機入市,不到一年,帳面獲利超過二成。「克服貪婪與恐懼,懂得逢高減碼,見好就收保存現金實力,再趁危機入市,逢低買進,是薪水族股 市聚富的不二法門!」他強調說。

今年四十六歲的陳重銘,老早就有能力買車子、換更大的房子,但他從未買過車子,與妻子及三名孩子仍住在約三十幾坪大的舊公寓中。「我的嗜好是周末時到租書 店裡看每本五元的漫畫,以及帶小孩上圖書館看書!」「以前一家子看首輪電影,至少得花千元以上,捨不得花錢就帶家人去看二輪電影,我穿的衣服大多在三百元 以下!」今年,陳重銘打算買一輛七十幾萬元的休旅車,也積極看新房,為家人購買一個更舒適的窩。「我可能會活到八十歲,所以我寧願前面二十年稍微辛苦一 點,換得往後四十年更舒適、更有質感的生活,也為我的孩子未來做更好的準備。」陳重銘的三重商工同事陳祥雲指出,陳重銘雖然節儉,但捐款給資助學校貧寒子 弟的仁愛基金卻很大方。「不僅捐錢大方,他請同事吃飯很也大方,吃飯時老是勸我們要學習投資理財。」

追隨父母腳步做公益

省吃儉用 每月捐的錢比自己的開銷多事實上,除了學校的仁愛基金,陳重銘每個月固定用信用卡捐款給五家慈善機構約六千五百元,每每遇到他覺得有意義的慈善活動,他還 會額外捐輸。每個月陳重銘捐款做公益的金額已經超過他個人的開銷。「做公益是受到我父母親的影響,我只是想跟隨他們的腳步而已!」他淡然地說。

而他也首次把自己的投資理財故事,詳細地呈現在讀者面前。「我希望上班族讀了我的故事,對人生更有計畫、更有鬥志,這是我可以為社會盡的一點綿薄之力!」 陳重銘把自己當成教材,分享投資理財路途上的甘與苦,也證明了小資要成為富翁不是不可能的任務。只要有所覺悟、下定決心、擬好計畫,然後按部就班地執行, 薪水族變成千萬富翁,每年額外為自己加薪一百萬元以上絕非夢想。

陳重銘

出生:1966年

現職:三重商工機械科教師學歷:逢甲大學機械系、台科大機械研究所家庭:已婚,育有三名子女陳重銘做對 5件事 抵過 50 次決策失誤1. 把台積電當作核心持股。

2. 核心持股成長性鈍化,5成資金轉向更有潛力的中、小型股。

3. 認輸是反轉的開始,懂得汰弱留強。

4. 活化自住不動產,為危機入市準備現金。

5. 高檔懂得調節,作為下一次逢低加碼的本錢。

亡羊補牢 從錯誤中學習勝利智慧

陳重銘理財 3 階段

1995~2003年

股市財富從60萬至500萬元◎投資策略:把台積電當成核心持股,持股比重維持在80%以上;其他20%投資台苯、全友、錸德、茂矽、華碩等股性更活潑的 股票。

◎資金狀況:每月從薪資中投入1~2萬元不等,持續買進台積電。

2004~2008年

股市財富從500萬到1000萬,金融海嘯縮水至600多萬元◎投資策略:降低台積電持股至50%,買進中、小型高成長股,如新普、順達、亞光、華晶、佳 世達、友達、加百裕等。

◎資金狀況:孩子陸續上小學,加上參考書的版稅收入,每月有2~3萬元投入股市。

2009年迄今

股市財富600萬~2200萬元◎投資策略:台積電持股比重進一步降至30%,增加中信金與聯詠作為核心持股。衛星持股汰弱留強,加碼順達與新普。

◎資金狀況:用自住房子抵押借得500萬元,趁金融海嘯危機入市。

核心持股+衛星持股 打造致富方程式

—— 陳重銘持股狀況

股票 持股

比重(%) 投資原因

核心

持股 台積電 30 台灣獲利最強、競爭力最佳的企業,獲利配息穩定。

中信金 10 台灣信用卡發行龍頭,獲利穩健,配股配息佳。

聯 詠 9 驅動IC的龍頭企業,客戶分散,毛利率佳、獲利穩定。

聯 電 7 股價被低估,殖利率佳。

衛星

持股 新 普 8 營收獲利成長動能強,NB用電池封裝具寡占地位,汽車、智慧手機、平板電腦應用具想像空間。

順 達 20

宏 碁 5 台灣最具競爭力的電子品牌,好公司碰到倒楣事。

鴻 海 3 股價被低估,相信老闆能力。

其 他 8

高職 老師 聚寶盆 聚寶 資金 配置 年賺 賺百 百萬 股息 做對 對五 五件 件事 事四 四十 十六 六歲 歲拚 拚出 財富 自由
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關閉 【問對管理】問對解讀:保險公司的「聚寶盆」

http://www.infzm.com/content/81854

「我們的保險就是搞傳銷!」經濟學家郎咸平的一句話,引發了微博上激烈口水戰。保險公司真的是傳銷嗎?問對網顧問吳蒙對此進行了分析。

(問對網/圖)

這張圖高度概括了保險公司是怎麼玩的。先大致說說現金是怎麼流動的,再說說增加利潤的幾個手段。有人把手段說成是貓膩,反正我只說自己瞭解的事實,是高超的手段或是貓膩大家自行判斷吧。

一、保險公司的錢是怎麼流動的

公司都以賺錢為目的,所以很多管理高手看公司首先會看公司的現金流。不管公司是賣菜的、賣藥的還是賣保險的,凡是公司都離不開錢,萬惡錢為首呀。保 險公司從投保人處獲取」保費「,注入公司的資產池中,其中一部分作為準備金和流動資金存起來,另外一部分交與資產管理公司(多為保險公司的子公司)進行投 資管理以賺取投資回報。

另外,保險公司有三項重要的支出:

1.賠付支出。投保人遭遇不幸時,由保險公司按條款進行賠付;

2.管理費、運營開支等。保險公司需要給管理人員、職員支付薪酬,需要燒錢打廣告、需要買地建總部大廈、需要建設網店等。每一項都需要巨額開支;

3.銷售佣金。每賣出一次保險,銷售人員們會獲取銷售佣金。一般保險公司採取類似傳銷公司的上下線提成制度,例如銷售代表獲得500元佣金,經理獲得1000元佣金,總監獲得2000元佣金。

二、保險公司如何提升利潤

1.賠付條款如天書:許多消費者反映保單複雜如看天書,有些條款語言模糊易產生歧義,當然最終解釋權在保險公司。消費者不是律師,無法一條條裡理解長篇大論枯燥條款,常常稀里糊塗地簽了保單;

2.中途退保損失慘重:有些保險如果中途想退保,已經投入的保費連10%都拿不回來;

3.有些無良的銷售代表隨意解釋條款,消費者報險時才發現原來銷售代表承諾的根本無法實現;

4.新入行的銷售代理收入很低,而只有在眾多新人中有超人的成績方能獲得更高收入,在成長過程中保險公司性價比頗高;

5.新報銷代理人迫於業績壓力,常向周圍的親朋好友下手讓他們成為第一批客戶,當然也幫助保險公司提高了市場滲透率。


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幾大行成立「打阿里指揮部」:阿里欲推聚寶盆拉攏小銀行

http://www.iheima.com/archives/47640.html

近期火爆的餘額寶並非阿里金融唯一一款金融產品。外界不知道的是,由於阿里金融與銀行的微妙關係,其多款金融產品皆「胎死腹中」。

據知情人士透露,幾家大銀行成立了一個類似「打阿里指揮部」的虛擬組織,當他們提前獲悉阿里金融將在產品方面有些風吹草動時,就會上報至監管機構,導致阿里金融的一些產品無法發佈。這一消息已得到支付寶內部人士的確認。

由於阿里沒有銀行牌照,無論是阿里小貸還是信用支付等業務,都離不開銀行的支持。在與大銀行合作遭遇挫折後,阿里金融被曝正籌劃「聚寶盆」計劃,阿里云與支付寶正在籌備聯合為國內區域性小銀行輸出云計算服務能力。

多位互聯網金融及接近銀行的人士分析,聚寶盆並不是提供云計算方案那麼簡單。在聚寶盆的背後,或隱藏著阿里金融更大的野心,通過搭建平台拉攏區域性小銀行。

與大銀行博弈加劇

阿里集團旗下業務與銀行的合作始於支付寶。自2005年3月,支付寶與工商銀行結成戰略夥伴關係以來,支付寶已與幾十家銀行達成合作關係,提供網上銀行或快捷支付付款方式。

阿里小貸、快捷支付、信用支付等業務皆離開不銀行的支持。以阿里小貸為例,其資金主要來自四方面:一是自有資金,二是面向銀行融資,三是把資產證券化,四是將面向越來越多的銀行開放。

不過,據接近銀行的人士透露,在阿里小貸業務上,大的銀行並不願意與阿里合作。

早在2007年,阿里集團已經與建設銀行達成合作,為阿里巴巴B2B商家提供貸款,然而,3年後,雙方不歡而散。

據知情人士透露,雙方分手的原因在於,阿里認為可以為銀行帶來一些優質的客戶,欲佔據合作的主導權,這對建設銀行來說自然不可接受,由此產生矛盾。「現在阿里選擇合作夥伴的時候,也非常強勢。」知情人士稱。

在銀行圈流傳著這樣一個說法:任何一家願意與阿里金融合作的銀行都是「不思進取」的銀行。阿里把持著數據和客戶,目前在金融方面的合作需求是讓銀行成為其背後的女人——給錢就行。大銀行當然不甘於幕後,例如,民生銀行已經推出了一套批量信貸系統,並在籌劃民生電商。

「在支付寶這件事情上,其實很多銀行覺得已經吃虧了,如果當時不支持支付寶,可能沒有支付寶的今天。對於很多銀行來說,他們錯過了第一次,不希望再錯過第二次。」上述人士稱。

如今,這些銀行已經不可能停掉支付寶,一方面,停掉支付寶不利於用戶體驗,將損失部分用戶。另一方面,支付寶已為銀行帶來巨大交易額,如果某一家銀行退出,意味著將市場份額拱手讓人。

聚寶盆「農村包圍城市」

與大的銀行心存顧慮、磨合成本高、利益難協調不同,地方性小銀行比較弱勢,他們願意跟阿里合作。阿里金融正在醞釀聚寶盆計劃,欲實現「農村包圍城市」。

據媒體報導,支付寶與阿里云將提供云計算方案,以內地2000餘家規模較小、未能提供網上服務的區域性銀行為服務對象。阿里云擬為區域性銀行提供云計算資源與網絡環境,支付寶則在金融技術與服務方面提供大量支持。雙方將聯合專業的金融產品解決方案提供商們(金融ISV),由後者為這些區域性銀行提供具體的服務開發與維護。

對此,支付寶官方對騰訊科技表示,對於「聚寶盆」計劃目前還沒有更多的消息可以透露。

聚寶盆是一個怎樣的計劃?

當前,全國有上千家農村信用社,各地民營資本也正紛紛遞交申報設立民營銀行的材料。一些區域小銀行,由於人力有限,並沒有複雜IT系統、金融產品開發能力。「區域銀行的計算系統穩定性、安全性,以及業務拓展時數據的轉移都有很多問題。阿里聚寶盆可為其解決後台問題,這是剛性需求。」互聯網金融分析人士池泊洋說。

通過聚寶盆計劃,上千家小銀行成為阿里客戶;同時,這些小銀行則可為阿里小貸、信用支付等業務提供資金支持,也可將其三四線城市、農村用戶輸入到阿里電商體系中。雙方各取所需。

這與阿里金融「開放平台」的計劃一脈相承。阿里金融事業群總裁胡曉明今年3月份與媒體溝通時表示,阿里集團不會成為一家銀行,而是要做平台,向銀行開放;阿里小貸也將向銀行開放,願意和所有銀行實現系統對接,這也將成為阿里小貸資金的一項來源。

不過,據騰訊科技瞭解,聚寶盆計劃仍處在初級階段,正在做體系打通、與銀行溝通等基礎設施建設。目前投入的人力並不多,進度較慢。

要做銀行的「銀行」?

雖然阿里並未公佈聚寶盆的具體模式,但據接近阿里金融的知情人士透露,為區域銀行提供云計算方案只是聚寶盆的第一步,未來存在很大的想像空間,其中,阿里小貸資產證券化是其中一個重要方向。

例如,阿里小貸可以通過小銀行將債權變現,或者將債權打包成理財產品,通過銀行售賣。

甚至有互聯網金融創業者猜測,聚寶盆可以為區域小銀行提供金融產品解決方案。

「聚寶盆可能不只是為阿里提供資金、用戶來源那麼簡單。它可能會成為金融技術、金融產品後台供應商,存款、貸款只是金融產品的一部分,這方面有非常大的空間可做。」一位金融行業創業者說。

上述人士猜測這種可能性:例如,聚寶盆為某一家小銀行開發三個月的存款產品,由於存在久期匹配的問題,存款到期後,小銀行可能沒有兌付能力,這時可能與聚寶盆進行合作,將這個產品轉賣給阿里。以貸款為例,小銀行可以把貸款通過阿里聚寶盆把賣掉,聚寶盆則可以把這筆貸款再次轉賣,迅速實現證券化。

阿里金融的野心更大,「聚寶盆成為很多小銀行不同產品的一個調劑性的中介。它成為銀行的銀行,一個沒有實體網點的大的互聯網銀行,千家小銀行變成阿里面向用戶的櫃檯。」上述人士分析稱。

不過,也有金融行業人士指出,這些情況雖然從技術上、理論上都存在可能性,但在當前的金融監管下,短期內很難實現。

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