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貸款資本化-金利通(8256),聯夢活力世界(8100),昌興國際(8139)

http://gem.ednews.hk/listedco/listconews/gem/20080204/GLN20080204091_C.pdf

近來看見好多貸款資本化這類的新聞,不過這個是大股東把貸款資本化,上一次所見是在昌興國際和媒體世紀,兩家公司在貸款資本化後,一家股價上升幾倍,後一家以資本化價錢兩點八倍私有,可見貸款資本化是有利股價,這股一公佈消息後已升過倍,現市值約一億,應等其股價回落至一毛二至一毛五(即市值約五千萬至七千萬)建議購進。

可能有特別消息跟尾,因該公司市值在創業板市值較少,且大股東持股頗集中,街貨不多,風險則是波動難免。

但是貸款資本化的另一特徵可能是流動資金短缺,請審慎視其資本情況及貸款資本化的人才作決定,如此家公司。

http://gem.ednews.hk/listedco/listconews/gem/20080205/GLN20080205076_C.pdf

聯夢活力世界亦進行此類活動,但是其對象只是其債權人,而不是大股東,其吸引力亦大減,此前亦有這類行為出現,可見此公司流動狀況成疑。


補記:

金利通(8256)大股東在無厘頭減持,我也不知他的財政是否發生問題,建議觀望。
貸款 資本化 資本 金利通 金利 8256 聯夢 活力 世界 8100 昌興 國際 8139
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=3849

答讀者問: 金仔如何賺錢? 昌興水泥業為何賣台泥?


(1)


早期有人問過金仔點賺錢?


答曰:


http://realblog.zkiz.com/greatsoup/8181


 


看來,證券行可說是買殼的全面的財顧,目的是協助(借錢?)別人買殼後,儘量找回資金去填回買殼款,在這情況下,股價是不重要的,最重要是印出來後值多少錢,因為根據周顯先生所說,隻要印出來的價錢多過印刷價,都算有賺。



 


集資後,再用一些物業、概念等資產取回現金或更多股票,以成功取回買殼的錢,並還款給他們,有剩的更可以自己用,或是作下一輪魚肉股東之用。



 


在這過程中,證券行先賺取資金的利息,然後再賺批股傭金,跟著可以賣給關連人士賺差價,風險就是賣殼這位先生走數。但是亦可像華藝這個Case咁,因控制大量股票,故應可以取回公司控股權,然後賣多一次,賺多一次,取回損失。



 


有這樣的背景、有這樣的人脈、有這樣的財力,何愁不能賺錢!


今日份壹仔,本週一電話訪問金仔老闆之一朱太,雖校稿有不妥之處,但亦證實部分看法:


http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/13115


而近年十隻要配股融資的上市公司,有七、八間都找金利豐幫手,包括楊家誠的泓鋒、確思藥業等(greatsoup按: 8250初稱普斯基因生物科技,後易名確思醫藥)


另外金利豐亦有做向上市公司大股東借錢的「按殼」生意,假設殼價值一億,大股東持股五成(即值五千萬),朱太最多借一半,即二千五百萬予殼主。


有行內人分析她成功之道,「以佢一個女人就唔夠力,佢同四太、賭王咁熟,好多人都信佢。重要是,佢有創興同渣打兩間銀行『射住』,人哋好多金融公司,好似英皇嗰啲百分之二十五到三十嘅利息,佢收百分之十八咋,佢有錢,夠疊馬,有本事揸個殼。


 


如之前做聖誕樹的華藝礦業(559)(greatsoup按:當時為 應為精藝集團),向金利豐借下三千萬元的大股東走咗,朱太一直找不到人接管該公司,於是今年七月(greatsoup按:可能是2003年,該以下公告),找來其叔仔朱沃權任廠長,而其左右手劉文德就加入公司做董事。


往事:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20031024/LTN20031024022_C.pdf


作風出位惹非議

遇上未能還錢的殼主,朱太會再想辦法「活化」殼股,「殼主無錢還佢將個殼收歸己有,然後睇吓有無大陸佬買,注入資產後,又可以發可換股債券搞收購,其後股價上升才套現。」


知情人士說。如森源鈦礦(353),前身是旭日環球(greatsoup按:再前身是美吉利、東方工業),○七年七月易手至企業家梁儷靜,並注入內蒙古煤礦公司,現時已變身資源股,十月底還公布透過發行十億元可換股債券,再加新股及現金共五億元,買入兩塊吉林省油田四成九權益,股價一日間颷升三成,本月公司又公布收購煤氣發電業務,股價又颷升一成,散戶炒得如痴如醉。


往事:


買殼:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20040706/LTN20040706019_C.pdf


注入蒙礦:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20070720/LTN20070720439_C.pdf


吉油:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091022/LTN20091022541_C.pdf


 


煤氣發電:


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091123/LTN20091123557_C.pdf


 


金利豐為森源鈦礦包銷二十四億股股份,收取佣金四千八百萬,這批股份賬面升值九千萬,現仍由朱太持有。(greatsoup按:錯。)


供股:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090826/LTN20090826601_C.pdf


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091007/LTN20091007726_C.pdf


包銷協議
根據上述公開發售之結果,213,998,386股發售股份未根據公開發售獲接納,佔發售股份總數
約8.73%及緊隨公開發售完成後已發行股份約2.91%。根據包銷協議,包銷商已促使認購人(「認購人」)認購全部未獲接納股份。


不過,朱太也有蝕錢的時候。「好像去年清盤的佑威(629)U-right服裝都係朱太接咗,不過原來U-right仲有好多街數,令朱太蝕過億。」現時,金利豐仍持有三成四的佑威股權。

至於詳細的,請看該文。

2.


http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=3366


至於有人問昌興水泥業為何賣台泥,不賣海螺,每經有提過:

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/13101

今年8月,昌兴矿业正式提出将其在中国大陆所控制的水泥生产线出售。有着多年的合作,且管理都是海螺负责,似乎海螺理所当然地拥有优先受让权。不过,最终的受让方却是台泥。“台泥出的价格更好。”上述权威人士表示。

懂用文庫,可會知很多東西呢。




讀者 金仔 如何 賺錢 昌興 水泥業 水泥 為何 賣臺 臺泥
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=13116

台泥38亿港元收购昌兴 辜成允提前坐拥5000万吨总产能

http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20100813/1401048.shtml

  每经记者 吴文坤 发自北京
昨日(8月12日),台泥集团宣布,旗下台泥国际集团有限公司斥资38亿港元并购昌兴矿业集团在大陆的水泥业务已顺利完成。
这被公认为2009年水泥界的第一大收购案,一直被外界关注。昨日,台泥集团董事长辜成允不仅首次就此收购在北京召开新闻发布会,还携“新台泥”团队集体亮相。完成此收购,台泥集团2012年水泥总产能5000万吨的目标,将在2010年提前实现。
昨日,前昌兴水泥总裁、现任台泥水泥杭州运营管理中心总经理吴黎康坦言,2008年国际金融危机发生后,融资已经比较困难,“昌兴集团为了 ‘战略转移’,台泥也需要昌兴水泥,实现市场联动。”
辜成允表示,昌兴拥有优秀的管理团队,在水泥生产线的选址上都非常不错,台泥拥有雄厚的资金实力。
业内一度曾质疑的融合问题,也得到了辜成允正面回应。他表示,并购不仅是强强联手,更要“两情相悦”,台泥不会恶意并购,也不会干涉对方已经营得非常好的业务。对此业内人士认为,双方的合作应该是“各取所需”。
由于对昌兴的收购完成,让辜成允提前拥有了5000万吨总产能的目标,台泥也一跃成为中国水泥前十强。
辜成允表示,水泥产业发展新政的出台及两岸经济合作框架(ECFA)的签订都使其充满了信心。
收购完成后,业内一度质疑,台泥的产业区域布局已经背离了“深耕华南市场”的初衷。
对此辜成允表示,未来的发展还是会以华南市场为主轴,其他市场的发展则是配套,这样对整个盈利及风险控制会有好处。
“只要有好的水泥企业,且‘两情相悦’就可以。”谈及未来有何并购计划,辜成允表示当前还没有特定的对象。

臺泥 38 港元 收購 昌興 辜成 成允 提前 坐擁 5000 萬噸 總產
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=17328

昌興國際 (0803,前8139) 專區

1 : GS(14)@2010-06-30 23:29:01

公告:
招股書:
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 20010801231338Q.htm

以下僅列出2009年4月後新聞:
(1)向大股東購入AIM上市公司意向書
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20090415735_C.pdf

(2)變成事實及公函,股數變成5,463,707,540股
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090724
/LTN20090724244_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20090827009_C.pdf

(3) 委任新行政總裁
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100106790_C.pdf
http://realforum.zkiz.com/post.php?type=post&fid=128
(4)AIM公司建議出售水泥業務
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091130519_C.pdf

(5) 原來出售給台泥,作價38億
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20091221556_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201001041216_C.pdf

通函:
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100131008_C.pdf

(6)購入台泥是賣出水持有75%(原是由AIM公司持有,後賣予台泥的其中一業務)的水泥公司其餘25%股權,作價1億人民幣。
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100525004_C.pdf

(7)AIM向大股東購入物業、搞回購股票、進人鐵礦石業務,解決大股東財務困難,向金仔贖股。
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100601012_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100601010_C.pdf

新聞區:
http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=5287
2 : GS(14)@2010-07-06 23:55:27

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100706829_C.pdf
3 : GS(14)@2010-07-21 23:14:23

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100721014_C.pdf
4 : GS(14)@2010-07-31 00:23:32

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100730329_C.pdf
5 : idk(1803)@2010-08-01 23:27:53

今日睇新聞話王征先生諗住同803主席黃先生一齊支持(注負?入股?忘記佢點講了)亞視
唔知遲d會有咩搞作
湯兄點看?
6 : GS(14)@2010-08-01 23:32:13

5樓提及
今日睇新聞話王征先生諗住同803主席黃先生一齊支持(注負?入股?忘記佢點講了)亞視
唔知遲d會有咩搞作
湯兄點看?


新聞區講左他們,唔講咁多,他現在手上沒錢,哪兒有錢,不用說得清楚吧,近來黃先生不停賣物業給上市公司,難道真是益公司乎?

看來注資陸續有來,不過對公司好不好,我不知道。
7 : 自動波人(1313)@2010-08-02 09:35:34

王先生說買了CB,現在卻一股也未收到

不明白的人,聽落好像王先生很慘
8 : 自動波人(1313)@2010-08-17 20:37:46

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100817469_C.pdf

除左陳生不明,其他個個都正經人家

尤其劉先生,全是巨無霸的國企和民企
9 : GS(14)@2010-08-17 20:52:28

8樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100817/LTN20100817469_C.pdf

除左陳生不明,其他個個都正經人家

尤其劉先生,全是巨無霸的國企和民企,亦是鐵礦石的大股東

謎底開始解開


他老婆和王生是親戚,王生昨日會朱太一齊...
10 : 自動波人(1313)@2010-08-17 21:04:02

9樓提及
8樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100817/LTN20100817469_C.pdf

除左陳生不明,其他個個都正經人家

尤其劉先生,全是巨無霸的國企和民企,亦是鐵礦石的大股東

謎底開始解開


他老婆和王生是親戚,王生昨日會朱太一齊...


我看錯了,劉生是該鐵礦石的獨立非執董

你說的"王",還是"黃"?
11 : GS(14)@2010-08-17 21:39:58

10樓提及
9樓提及
8樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100817/LTN20100817469_C.pdf

除左陳生不明,其他個個都正經人家

尤其劉先生,全是巨無霸的國企和民企,亦是鐵礦石的大股東

謎底開始解開


他老婆和王生是親戚,王生昨日會朱太一齊...


我看錯了,劉生是該鐵礦石的獨立非執董

你說的"王",還是"黃"?


他 = 「黃先生」
王 = 王征
12 : 自動波人(1313)@2010-08-17 22:02:20

11樓提及
10樓提及
9樓提及
8樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100817/LTN20100817469_C.pdf

除左陳生不明,其他個個都正經人家

尤其劉先生,全是巨無霸的國企和民企,亦是鐵礦石的大股東

謎底開始解開


他老婆和王生是親戚,王生昨日會朱太一齊...


我看錯了,劉生是該鐵礦石的獨立非執董

你說的"王",還是"黃"?


他 = 「黃先生」
王 = 王征


哦....
我以為"他"是"劉"

黃生的網絡也很大,搵到劉生....
13 : GS(14)@2010-08-18 00:16:26

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100817252_C.pdf
14 : GS(14)@2010-08-21 13:10:05

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100820532_C.pdf
15 : GS(14)@2010-09-02 22:38:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100902983_C.pdf
16 : GS(14)@2010-09-11 13:18:22

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100910414_C.pdf
17 : GS(14)@2010-12-01 07:56:03

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101201020_C.pdf

Operating Cost ++, loss $$
18 : GS(14)@2010-12-25 12:20:21

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101224424_C.pdf
繼續向大股東買AIM附屬公司股
19 : New comer(7338)@2011-04-11 22:06:39

昌興(00803)再獲主席黃炳均斥1397萬元增持至64.05%

2011年4月11日 17:43  財經消息

  據聯交所股權資料,昌興國際(00803)於4月7日,再獲主席及大股東黃炳均
入市增持3350萬股,每股平均價0.417元,涉資約1397萬元,持好倉由 63.53% 升至
64.05%。

去年有報導指內地商人王征把他欲買入的52.42%亞視股權,轉讓給一名姓名和黃炳均完全相同的男子,惟至今亞視股權糾紛仍未完結。
20 : GS(14)@2011-04-12 23:15:10

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110412863_C.pdf
AIM 附屬最 新 業 務 消 息
21 : dummy(3077)@2011-06-30 09:06:23

間附屬下半年蝕錢

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110629690_C.pdf
22 : GS(14)@2011-06-30 22:09:53

‧ 除 稅 前 溢 利 增 加369%至192,100,000美 元(1,498,400,000港 元)(二 零 一 零 年(重列):41,000,000美 元(319,800,000港 元))
23 : GS(14)@2011-06-30 23:51:52

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110630905_C.pdf
昌 興 國 際 控 股(香港)有限公司(「本公司」)及 其附 屬 公 司(統稱「本集團」)截 至 二 零 一 一 年 三 月 三 十 一 日
止 年 度(「本年度」)之 財 務 概 要 概 述 如 下 :
- 本年度來自持續經營業務之營業額由截至二零一零年三月三十一日止年度約2,565,000,000港元增
加 約217%至 約8,136,000,000港 元 。
- 本 公 司 擁 有 人 應 佔 本 年 度 純 利 達 約3 2 7 , 0 0 0 , 0 0 0港 元 , 較 截 至 二 零 一 零 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度68,000,000港 元 增 長 約383%。
- 本 年 度 每 股 基 本 盈 利 為5.79港 仙 。
- 董 事 建 議 派 發 本 年 度 本 公 司 末 期 股 息 每 股 普 通 股2港 仙 。
24 : GS(14)@2011-06-30 23:54:14

實際上勁蝕兩億幾

本集團來自持續經營業務之行政成本主要指員工成本(包括董事酬金)、法律及專業費用及其他行政開支。
於二零一一年,主要增幅約260%至408,000,000港元,原因是承擔了PMHL的全年業績,去年則分擔了六
個 月 的 業 績 。

...
前 景
鑑於現時的經濟氣氛及持續不明朗情況,管理層對於經營環境的前景抱著審慎樂觀的看法。展望未來,本
集團將繼續集中於主要的收入來源,如鐵礦石及其他天然資源。在較強大的資本基礎支持下,本集團將積
極取得及進一步投資於全球的鐵礦石資源,以便為中國的鋼鐵廠提供具成本效益的供應。本集團亦將物色
天 然 資 源 行 業 中 大 有 可 為 的 商 機 。

至於房地產業的發展,為本公司另一個專注發展的領域,本集團將加大力度進軍發展蓬勃的中國大陸房地
產市場。繼成功擴展至廣州市、漳州市及杭州市後,本集團計劃加強於這些市場的據點。與此同時,我們
將 繼 續 注 重 可 提 供 強 勁 升 值 潛 力 及 屬 可 管 理 風 險 的 中 國 物 業 發 展 投 資 機 會 。

透過實施上述策略、憑著我們經驗豐富的管理層及經擴大的資本基礎,本集團有信心透過加強投資及發展
不 同 業 務 , 以 維 持 在 各 個 市 場 的 領 先 地 位 。 本 集 團 志 在 致 力 成 為 亞 洲 領 先 建 築 材 料 及 礦 產 資 源 供 應 商 之一 , 以 期 於 長 期 為 本 集 團 及 股 東 帶 來 穩 定 及 高 收 益 率 的 豐 碩 回 報 。
25 : GS(14)@2011-09-06 07:33:27

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201109051218_C.pdf
AIM 附屬把礦石業務轉予803
26 : GS(14)@2011-10-01 15:18:34

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110930754_C.pdf
玆提述昌興國際控股(香港)有限公司(「本公司」)日期為二零一一年九月五日之公佈(「該公佈」)。除另有指明外,本公佈所用詞彙與該公佈所界定者具有相同涵義。如該公佈所披露,重組須待(其中包括)收購事項已獲PMHL股東批准,符合另類投資市場規則適用規定後,方可作實。根據關係契據,本公司及其聯繫人不會在PMHL股東特別大會上投票批准收購事項。

該公佈刊發後,本公司獲悉,持有PMHL大量股權的多名獨立PMHL股東(即除本公司及其聯繫人以外的PMHL股東)知會PMHL,表示彼等很希望PMHL將鐵礦石業務保留。有鑒於此,本公司與PMHL協定,決定現時不進行收購事項。此舉亦意味建議特別股息將不獲派發。
27 : 清風詩人(3217)@2011-11-01 11:01:09

 《經濟通通訊社1日專訊》昌興(00803)公布,間接非全資附屬Pro-Rise於
昨日(31日),與GPL訂立貸款協議,Pro-Rise同意向GPL提供一筆1000萬
美元貸款,年利率8%。
  根據原有貸款協議,該集團已向GPL提供總額1280萬美元之原有貸款,於昨日該貸款
仍未償還。該集團向GPL墊付之總貸款相當於合共2280萬美元。
  總貸款由GPL用作撥付設立一間鐵礦石加工廠的資本開支、設施升級及其他營運支出。預
計上述升級會增加產量及質量,為公司帶來更多溢利及現金流量。
GPL持有巴西鐵礦。(mw)

http://www.etnet.com.hk/www/tc/n ... ETN211101194&page=1
28 : greatsoup38(830)@2011-12-09 17:47:02

2011-12-07 HJ
...
昌興於出售水泥業務後,致力於鐵礦石及房地產業務,看來兩項業務均處於調整期,而趁弱市中加以發展,持有的鐵礦石投資成本低,仍處於有利地位。房地產偏於商業性質,有助控制風險,仍可望帶來穩定收益。

至於水泥業,未售部分仍提供良好收益,其業務已較前分散,雖暫處於守勢,但其鐵礦石業務不宜忽略,內地致力於保增長,如鋼鐵業稍好,鐵礦石業務隨即顯著受惠。

昌興現價43.5 仙,表現一般,但已屬過於看淡,此股有一定潛力,但仍待反映。

戴兆
29 : 承天(1379)@2012-02-01 14:25:44

這股今天有點超跌喔
30 : GS(14)@2012-02-01 20:52:17

29樓提及
這股今天有點超跌喔


無甚麼購買的價值
31 : 游浪潮(3792)@2012-02-26 12:41:22

大手注資反令股票大炒

2012年2月24日
【明報專訊】前兩天,同一位老闆、一位通天經紀在談論一個項目,準備注入 一間上市公司。這當然是一個資源項目,礦之類的東西啦。礦是一種很奇怪的東西,你可以說它值1000億,亦可以說它一文不值,理由是就算是蘊藏量1000 億元的礦,都要用錢挖出來,但是這筆錢如果用來做別的東西,卻一樣可以得到回報。

......

周顯
32 : Clark0713(1453)@2012-05-28 17:35:14

盈利預警

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120528219_C.pdf
33 : GS(14)@2012-05-28 22:13:41

誠如最新業務消息所披露,PMHL截至二零一二年三月三十一日止年度的稅前溢利,預計將大幅低於市場預期,主要是由於最新業務消息所載的理由及與此相關之因素所致。鑒於PMHL為本公司擁有64.07%權益的直接附屬公司,而其業績將會綜合計入本公司的業績內,因此本集團預期截至二零一二年三月三十一日止年度錄得的溢利,將較上一財政年度大幅下滑。

本公司現正審定本集團截至二零一二年三月三十一日止年度的業績。本公佈所載的資料僅屬初步評估,有關評估乃由本公司管理層根據本集團目前取得的數據及資料而作出,而並非基於經本公司核數師審核或審閱之任何數據或資料。有關本集團截至二零一二年三月三十一日止年度業績的更多詳情,將於本公司的全年業績公佈內披露,該公佈預期於二零一二年六月刊發。
34 : GS(14)@2012-05-28 22:15:47

http://online.hemscottir.com/ir/ ... em=1024407682197853
Iron Ore Operation



Iron Ore Trading



During the fiscal year ended 31 March 2012, Prosperity shipped 4.9 million tonnes of iron ore compared with 6.3 million tonnes for the prior year. The reduced number of shipments was due to a significant decrease in raw material prices between October 2011 and February 2012. During this period the major producers withheld shipments from the spot market in anticipation of prices recovering, which they did. The decrease in Prosperity's shipments also reflects the increasingly challenging environment for iron ore traders and underlines the importance of increasing the Company's access to reliable medium to long term supplies of iron ore at competitive prices.



Investment in joint venture company engaged in the exploration and production of iron ore in Brazil



á  Prosperity holds an effective 35% interest in United Goalink Limited ('UGL'), a joint venture company engaged in the exploration and production of iron ore in Brazil



á  The first shipment of 52,001 tonnes of iron ore from UGL was made in March 2011 and during the fiscal year ended 31 March 2012 the total was 218,808 tonnes, which was lower than expected due to the drop in prices mentioned above. This resulted in a higher than expected loss for the year due to administrative, finance and operational costs and also delayed completion of the processing plant



á  The processing plant is expected to be operational by the end of 2012 and this will enhance the quality of the iron ore mined, increase production capacity and reduce average production cost. It will have an annual production capacity of 1 million tonnes of iron ore



á  Please refer to the Company's announcements on 9 December 2010 and 29 December 2010 for further details about the investment in UGL



Real Estate Investment and Development Division



The PRC Government's efforts to control domestic inflation by restricting loan growth and placing constraints on the purchasing of residential property in major cities have brought about a reduction in the number of transactions and, in some areas, a decline in prices.


Guangzhou City, Guangdong Province, PRC

á   Prosperity owns approximately 11,472 square metres of office and commercial space in SilverBay Plaza which was completed in 2004. As at 31 March 2012, SilverBay Plaza had 100% occupancy



á   The Company also holds a 55% interest in a commercial and residential development project known as Oriental Landmark, previously referred to as Dongfang Wende Plaza



á   Presales in the first block of residential units commenced on 25 December 2011 and, between then and 20 May 2012, 153 of the 186 units available had been sold at an average sales price of approximately RMB 31,000 per square metre



á   Presales in the second block commenced on 21 April 2012 and, through 20 May 2012, 64 of the 90 units had been sold at an average sales price of RMB 34,000 per square metre



á   Presale prices and results have exceeded the Company's expectations. This is mitigated, in part, by higher than budgeted costs, including sales commission. However, the net result is still a very positive one for the Company. Under IFRS revenue and income on property sales is recognised when legal title is passed to the buyer. In turn, this is determined by the issue of an occupation permit by the relevant local government authority. The Company believes that occupation permits will be issued in fiscal 2013-14, which is also when the first revenue and profit will be booked. In the meantime, operating losses will continue in 2012-13, although Prosperity will benefit from the presales cash flow. Up to 24 May 2012, the Company had received approximately RMB446 million (approximately US$70 million) from presales



á   Please refer to the Company's announcements on 1 June 2010, 30 July 2010, 16 August 2010 and 9 January 2012 for further details



Changzhou City, Fujian Province, PRC

á   Prosperity holds a 50% interest in a joint venture with a local party to develop a combined recreational, commercial and residential project in Changzhou City, Fujian Province, in south eastern PRC. The development will offer luxury accommodation and hot spring resort facilities



á   The PRC Government's policies have impacted the original development plan for this project, which will now comprise smaller, lower priced units in order to attract a larger number of buyers. However, it is likely that this will lead to a downward adjustment in the carrying value of this investment and the Company is now working with its valuers and auditors to determine whether it is necessary to make a non-cash provision for this in the results for the financial year ended 31 March 2012



á   Please refer to the Company's announcement on 1 June 2010 for further details on the joint venture agreement



Hangzhou City, Zhejiang Province, PRC



á    Prosperity holds a 50% interest in a joint venture with a local party to develop a commercial property comprising both office and retail space in Hangzhou City, the capital of Zhejiang Province



á   The Land Premium, which is paid to the local government for the use of land, has been paid in full but the project still awaits governmental approval. This project has had no impact on the results for the year



Cement Manufacturing



á    Prosperity holds a 33.06% interest in Anhui Chaodong Cement Company Limited ('ACC') in Anhui Province, eastern PRC. ACC has a designed saleable production capacity of 5.1 million tonnes per annum



á    ACC is listed on the Shanghai Stock Exchange and, as at 24 May 2012, its closing share price was RMB 12.46 at which ACC's market capitalisation was RMB 3 billion (approximately US$476 million), valuing Prosperity's shareholding at approximately US$157 million



á    ACC performed well in the year



á    The third 2 million tonnes per annum clinker production line at ACC is under construction and is expected to be operational by the end of 2012



á    ACC's shareholders approved a cash dividend of RMB 0.1 per ordinary share at an Annual General Meeting held on 11 May 2012 to be paid on or before 11 July 2012. Prosperity will be entitled to RMB 8 million before tax (approximately US$1.3 million)




Results



The Company continues to focus on securing and investing in additional sources of iron ore at competitive prices. However, the full benefits of the investments made to date are unlikely to be realised in the short term, as time is required to improve and optimise the production and transportation. As for the iron ore trading operation, the significant drop in the price of iron ore between October 2011 and February 2012 reduced the number of shipments made by the Company during the period.



The Company's real estate division continued to generate strong presales at Oriental Landmark in Guangzhou (as detailed above) for which it expects to recognise revenue and profit in fiscal 2013-14. However, despite higher than expected selling prices, associated costs were also higher, as noted above.



Principally for the reasons above, and factors associated with them, the Directors advise that they expect the Company's pretax profit for the year ended 31 March 2012 to be substantially less than market expectation, prior to any provision at Changzhou City which may or may not occur.



As the Company's consolidated results for the year ended 31 March 2012 have not yet been finalised, the information contained in this announcement is only a preliminary assessment made by management based on the figures and information currently available, which are subject to audit by the Company's auditors.



The Company expects to release its Annual Results by the end of June 2012.



Outlook



The Company will continue to focus on:



á    Securing and investing in additional sources of iron ore which provide medium to long term delivery options at competitive prices for supply to PRC steel mills



á    Further measured investment in property development in the PRC in projects which offer good upside potential and manageable risk
35 : GS(14)@2012-07-01 12:18:33

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120629943_C.pdf
昌興國際控股(香港)有限公司(「本公司」)及其附屬公司(統稱「本集團」)截至
二零一二年三月三十一日止年度(「本年度」)之財務概要概述如下:
— 本年度來自持續經營業務之營業額由截至二零一一年三月三十一日止
年度約8,136,000,000 港元減少約24%至約6,190,000,000 港元。
— 本公司擁有人應佔本年度來自持續經營業務虧損淨額約49,000,000 港元,
較截至二零一一年三月三十一日止年度138,000,000 港元改善約64%。
— 本年度每股基本虧損為0.77 港仙。
— 本公司董事(「董事」)不建議就本年度派發任何末期股息。

虧損減一半,至1.5億,重債

前景
面對動盪的經濟環境,管理層對本集團的經營環境繼續保持審慎而正面的態度。
雖然未能確定全球經濟將何時會從谷底反彈,但本集團會作好準備,主力發
展鐵礦石買賣及礦產資源,藉以維持本集團之主要收入來源。事實上,開拓
及發展礦物資源業務將繼續成為本集團的首要發展重點。
本集團預期,即使鐵礦石價格短期內出現疲態,全球鐵礦石市場的中長線前
景仍然光明,因此本集團的核心發展策略為以具競爭力的價格,獲取可靠的
鐵礦石來源,繼而轉售予中國的鋼鐵企業。就此,PMHL已與馬來西亞及加拿
大坐擁豐富資源的企業,訂立若干鐵礦石承購協議。再者,本集團相信,作為
行業主要營運者而非純粹代理,將加強本集團的市場地位,並增加回報。因此,
基於預期中國日後對鐵礦石及其他礦產資源的殷切需求,PMHL正積極發掘
潛質優厚的商機,投資該等資源。
物業發展方面,本集團一直於主要城市物色位置優越的地塊,務求切合低發
展成本及高潛在回報的策略。該等投資項目以人民幣計值,在本集團以美元
為主的投資組合中,起著重要的多元投資作用,有利本集團管理貨幣風險。
PMHL現正專注於完成廣州的發展項目,此外是準備漳州及杭州項目的推售。
當然,本集團於作出承諾前,會細心挑選任何潛在新項目。
憑藉上述的戰略協作,以及經驗豐富的管理層及穩健基礎,本集團深信,通
過繼續投資及發展不同業務,將可鞏固我們在相關市場的競爭優勢。展望未來,
本集團將銳意成為亞洲首屈一指的建築材料及礦產資源供應商。本集團矢志
為股東創造長期源源不絕的高收益回報。
36 : GS(14)@2012-11-19 00:44:41

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121118016_C.pdf
又打垃圾...

於二零一二年十月二十九日聯交所交易時段後,本公司與首富投資、明誠
及萬海訂立有條件協議,內容關於買賣億勝最多100%已發行股本,總代價
為500,000,000 美元(相當於約3,900,000,000 港元),可予調整,惟不可超逾上限
650,000,000 美元(相當於約5,070,000,000 港元)。


億勝為一間投資控股公司,於英屬處女群島註冊成立,並透過其直接全資
附屬公司Phoenix Lake,從事(a) 斯里再也礦的營運,斯里再也礦位於馬來西
亞彭亨州斯里再也;及(b) 斯里再也工廠的營運,該廠毗鄰斯里再也礦。億
勝亦透過直接全資附屬公司Grace Wise,經營在馬來西亞開採的鐵礦石銷售。
於該等協議日期,億勝的全部已發行股本由首富投資、明誠及萬海擁有,
彼等分別持有70%、15%及15%權益。

斯里再也礦為露天鐵礦,位於馬來西亞彭亨州斯里再也兩個互連的場址(命
名為斯里再也二號礦及斯里再也三號礦)。斯里再也二號礦及斯里再也三
號礦內指定區域的總採礦面積約為420 英畝。第三個場址面積為約169 英畝,
鄰近其餘兩個場址,命名為斯里再也一號礦,目前用作斯里再也工廠的場址。
根據來自Micromine Proprietary Limited 編製的合資格人士報告草擬本,推斷斯
里再也礦的鐵礦石資源總估計儲量約達100,000,000 公噸。

代價將由本公司支付,當中(a)100,000,000 美元(相當於約780,000,000 港元)藉
向賣方發行代價債券繳付;(b) 倘Pro-Rise 選擇將Pro-Rise 按金轉換為可轉換
債券,則當中7,000,000 美元(相當於約54,600,000 港元)將通過向Pro-Rise 發行可
轉換債券繳付;及(c) 餘額藉配發及發行代價股份予賣方結付,每股代價股
份的發行價為0.5 港元。
代價債券賦予債券持有人權利,可藉行使換股權,認購最多1,560,000,000 股
換股股份,初步換股價為每股換股股份0.5 港元(可予調整)。基於代價上限
650,000,000 美元(相當於約5,070,000,000 港元)計算,並假設概無發行可轉換債
券,則本公司將發行合共最多8,580,000,000 股代價股份。


PRO-RISE建議收購首富投資少數權益的最新進展
Pro-Rise 已根據Pro-Rise 買賣協議, 向鉅銘支付7,000,000 美元( 相當於約
54,600,000 港元)的Pro-Rise 按金。Pro-Rise 買賣協議能否完成,取決於是否可達
成多項先決條件,當中包括根據上市規則獲得PMHL獨立董事及獨立股東
的批准。誠如本公司二零一二年二月十日之公佈所披露,PMHL獨立董事批
准Pro-Rise 買賣協議的條件是彼等已收到、審閱及信納若干報告之內容及推
薦意見,以便彼等能夠得出其意見,當中包括獨立合資格人士報告及獨立
估值報告,以及Daniel Stewart & Company plc.(
PMHL之提名顧問)所發出有關
公平性及合理性之可信納意見。Pro-Rise 買賣協議的完成日期已延期數次,
原因是需要更多時間編製上述報告,並於其後發生有關斯里再也三號礦的
法律爭議,進一步資料載於本公佈下文「億勝集團的資料」一節「調解協議」
一段。法律爭議目前已完全及徹底解決,及該等報告的預先草稿將予PMHL
董事及提名顧問考慮。因此於失效期間,於現階段,Pro-Rise 或鉅銘均可發
出通知終止Pro-Rise 買賣協議。
於二零一二年十月二十九日,鉅銘向Pro-Rise 發出書面要約,藉以重組Pro-
Rise 買賣協議下的安排,當中向Pro-Rise 提出兩個選擇。以下列出要約函條
款下各種可能出現的情況:
(a) 第一種情況
Pro-Rise 可選擇繼續完成Pro-Rise 買賣協議(經要約函條款修訂),並支付
代價餘款18,000,000 美元(相當於約140,400,000 港元)。倘Pro-Rise 選擇此一
選項,Pro-Rise 將不獲轉讓首富投資的5%權益,鉅銘將促使首富投資向
Pro-Rise(或Pro-Rise 提名的有關人士),於交易完成日期的同時,按本公
司根據該等協議就每股億勝股份支付的相同價格,轉讓該等億勝股份
數目,總值等同於Pro-Rise 價值35,700,000 美元(相當於約278,500,000 港元)。
Pro-Rise 價值根據Pro-Rise 買賣協議於「流通量事件」發生後,代表Pro-Rise
的協定回報。可予轉讓的億勝股份數目相當於億勝已發行股本總額的
Pro-Rise 百分比(即Pro-Rise 價值除以最終協定價的比率)。
(b) 第二種情況
Pro-Rise 可選擇不繼續完成Pro-Rise 買賣協議。就已支付的Pro-Rise 按金
7,000,000 美元,Pro-Rise 獲提供的選項可於交易完成日期的同時,轉換按
金為本公司將予發行的轉換債券。轉換債券,可按本公司根據首富投
資協議就每股億勝股份支付的相同價格,轉換為億勝股份。可予轉讓
的億勝股份數目,佔億勝已發行股本總額的百份比,相當於根據Pro-
Rise按金除以最終協定價定出的百份比。可轉換債券孳息率將為每年8%,
將於發行日期兩周年到期,惟Pro-Rise 可決定延長多一年。
(c) 第三種情況
倘Pro-Rise 於二零一二年十二月三十一日前尚未接納上述任何選擇,鉅
銘將發出通知終止Pro-Rise 買賣協議及根據Pro-Rise 買賣協議的條款,鉅
銘將於終止協議後三十日內向Pro-Rise 償還Pro-Rise 按金。
於本公佈日期,Pro-Rise 尚未表明將會接納兩個選擇(如有)中的哪一個。如
落實進行Pro-Rise 買賣協議,則其完成日期將與完成交易日期相同。
增資
為協助發行代價股份及轉換股份,董事建議藉增設10,000,000,000 股未發行
股份,將本公司的法定股本由100,000,000 港元(分為10,000,000,000 股股份),
增至200,000,000 港元(分為20,000,000,000 股股份)。
...
萬海協議
日期
二零一二年十月二十九日
訂約方
本公司(為買方)與萬海(為賣方)。
萬海為一間投資控股公司,由拿督斯里陳和明全資實益擁有。拿督斯里陳和
明為一名企業家。其家族於泰國、馬來西亞及新加坡擁有業務權益。自大約
十五年前起,黃先生與拿督斯里陳和明通過水泥買賣業務認識對方,多年來
為業務伙伴。斯里再也礦及斯里再也工廠為黃先生及拿督斯里陳和明擁有的
一間公司的合營項目,而拿督斯里陳和明積極參與鐵礦及工廠的營運。除與
黃先生合作外,拿督斯里陳和明及其家族本身亦有從事採礦業務。據董事作
出一切合理查詢後所深知、全悉及確信,萬海及其最終實益擁有人(拿督斯里
陳和明)為獨立於本公司及其關連人士的第三方。拿督斯里陳和明亦確認,彼
獨立於南京鋼鐵、新峰、釋臨及彼等各自之實益擁有人。
...
釐定代價的基準
代價由本公司與賣方經公平磋商後釐定,已考慮(其中包括):(a) 斯里再也礦
的估計可能鐵礦石儲量總額約100,000,000 噸,如Micromine Proprietary Limited 撰寫
的合資格人士報告草擬本所載(請參閱「億勝集團的資料」一節下「斯里再也礦
的儲量及資源」一段以了解更多詳情);(b) 億勝全部股權於二零一二年十月
二十四日的草擬估值約560,000,000美元(相當於約4,368,000,000港元)(即協定值),
該估值由仲量聯行企業評估及諮詢有限公司採用收入法估算,當中初步協定
價象徵大幅折讓;(c)Phoenix Lake 於斯里再也二號礦協議及斯里再也三號礦內
指定區域協議下的採礦權(詳情載於本公佈「億勝集團的資料」一節內「Phoenix
Lake 的採礦權」一段);及(d) 斯里再也礦的開發前景。誠如仲量聯行企業評估
及諮詢有限公司所告知,彼等於達致協定值時,已計及(其中包括)﹕(a) 開發斯
里再也礦的預計資本開支約110,000,000 美元(相當於約858,000,000 港元),當中
包括斯里再也礦及斯里再也工廠的分階段建造成本,工程的施工期為二零
一三年至二零一五年,目標是提升礦產量及加工進給率;及(b) Phoenix Lake 就
原鐵礦石應付之貢金,而該等原鐵礦石乃根據斯里再也二號礦獨家營運協議
及調解協議開採。前述合資格人士報告及估值報告將納入本公司就(其中包括)
收購事項將寄送予股東的通函內。
各份該等協議下的各項應付代價乃根據各賣方將分別出售的億勝權益所佔的
代價百分比釐定。
經考慮上述各項及下文「收購事項的因由」一節所述的因素,董事(獨立董事委
員會成員除外,彼等考慮獨立財務顧問之意見後的看法,將載入寄發予股東
之通函內),認為代價誠屬公平合理。
億勝由黃先生與拿督斯里陳和明於二零一零年五月組建,由黃先生支付初步
認購金額7,000 美元(相當於約54,600 港元)。此外,黃先生已通過其私人公司,
撥付資金支付億勝集團的開業成本, 金額約為4,000,000 美元( 相當於約
31,200,000 港元)。億勝集團的營運主要由黃先生及拿督斯里陳和明提供的股
東貸款,以及由黃先生作擔保的銀行貸款資助。截至本公佈日期,黃先生提
供的股東貸款金額約54,000,000 美元(相當於約421,200,000 港元)。
於二零一零年五月七日,黃先生與拿督斯里陳和明訂立框架協議,據此,雙
方成立70:30 的合營企業,在馬來西亞從事採礦業務。根據框架協議,拿督斯
里陳和明向合營企業投資馬來西亞採礦資產,而黃先生則為採礦業務籌措資金。
框架協議項下原擬向合營企業投資的馬來西亞採礦資產最後並無落實。根據
兩份由黃先生與拿督斯里陳和明訂立的補充協議,日期分別為二零一零年
十二月十七日及二零一二年十月五日,最終協定合營企業的實質資產僅為斯
里再也二號礦協議及斯里再也三號礦協議項下的採礦權,代價為拿督斯里陳
和明之權益削減至15%。於二零一二年十月五日,萬海以代價名義向明誠轉讓
15%億勝股權(即明誠待售股份),而拿督斯里陳和明獲解除責任,免於再向合
營企業轉讓任何採礦資產。
代價股份
代價股份將在各方面與發行及配發日期已發行的股份具有相同地位,包括投
票權、獲得已作出或將作出的所有股息、分派及其他付款的權利(有關記錄日
期為是次發行及配發當日或其後)。根據代價上限650,000,000 美元(相當於約
5,070,000,000 港元)計算, 並假設代價上限當中的100,000,000 美元( 相當於約
780,000,000 港元),以發行本金總額為100,000,000 美元(相當於約780,000,000 港元)
的代價債券繳付,而結餘僅以發行代價股份支付,則本公司將需發行8,580,000,000
股代價股份,佔:
(a) 本公司於本公佈日期已發行股本約134.2%;
(b) 完成交易時經發行代價股份擴大的本公司已發行股本約57.3%;及
(c) 經發行代價股份及換股股份擴大的本公司已發行股本約51.9%,其中假設
代價債券已悉數按初步換股價每股換股股份0.5 港元轉換。
代價股份將根據於股東特別大會上向獨立股東尋求的特別授權發行及配發。
本公司將向聯交所上市委員會申請批准代價股份上市及買賣。
代價債券
代價債券之主要條款概要列載如下:
發行人: 本公司
本金總額: 100,000,000 美元(相當於約780,000,000 港元)
利息: 代價債券不計息。
到期日: 代價債券於發行代價債券日期後滿兩周年當日到期(「代
價債券初步到期日」)。本公司可選擇將代價債券的償
還日期,延長至代價債券發行日期後滿四周年當日(「代
價債券經延長到期日」)。
換股價: 初步換股價為每股換股股份0.5 港元(可予調整)。
...
主要資產及業務
斯里再也礦
斯里再也礦為露天鐵礦,位於馬來西亞彭亨州斯里再也兩個互連的場址(命名
為斯里再也二號礦及斯里再也三號礦)。斯里再也二號礦及斯里再也三號礦
內指定區域的總採礦面積約420 英畝。該兩個礦場附近有另一面積約為169 英
畝場址(命名為斯里再也一號礦),目前用作斯里再也工廠的場址。
斯里再也礦受斯里再也二號礦採礦租約及斯里再也三號採礦租約所管轄,兩
份租約均獲得馬來西亞彭亨州礦產及地球科學處(Office of Mineral and
Geoscience) 批准。
...
採礦作業
Phoenix Lake 於二零一一年五月在斯里再也三號礦內指定區域採用露天鑽井法
開採鐵礦石,而在斯里再也二號礦的開採工程則於二零一二年四月展開。從
斯里再也三號礦內指定區域開採的原鐵礦石於二零一一年出售,及後,斯里
再也工廠於二零一二年年初開始營運。
斯里再也二號礦及斯里再也三號礦內指定區域目前的採礦產能約為每月
300,000 公噸。根據斯里再也礦(包括斯里再也工廠)的合資格人士報告草擬本,
預計資本開支約為110,000,000 美元(相當於約858,000,000 港元),當中包括分階
段興建鐵礦及加工廠房(包括焙燒廠)的成本,而有關成本將於二零一三年至
二零一五年期間產生。相關工程的目標是提升礦產量及加工進給率至每年8,000,000
公噸。截至二零一二年九月三十日,已開採約3,000,000 公噸未經加工處理的鐵
礦石。
斯里再也工廠建於斯里再也一號礦(由Phoenix Lake 擁有),由二零一二年四月
起展開產前試產。斯里再也工廠使用磁分離技術,目前每月產能約74,000公噸。
預期投產後第四年的年產能將增至約3,800,000 公噸鐵礦石,將建成作為斯里
再也廠一部份的焙燒廠並於二零一五年開始運作。興建焙燒廠的預計資本開支,
約為61,900,000 美元(相當於約482,800,000 港元)。
為免洗選鐵礦石可能中斷,Phoenix Lake 亦有格賓工廠的優先使用權,該廠由
ZCM Minerals 擁有,位於格賓鎮,距離斯里再也約92 公里。格賓工廠現時每年
洗選產能約為600,000 公噸。根據二零一二年十月二十二日的總重組協議,
PMHL、昌盛物料澳門離岸商業服務有限公司、ZCM Minerals、中成建材國際有
限公司及Zhong Cheng International Pte. Ltd.,ZCM Minerals 有條件同意,促使格賓
工廠,連同格賓工廠的所有資產,以及牌照、租約及格賓工廠及其配套設施
所在的土地使用權轉讓予PMHL(或按PMHL的指示)。截至本公佈日期,轉讓格
賓工廠事項尚未完成。請參閱本公司二零一二年十月二十四日的公佈,覽閱
前述總重組協議的更多詳情。
目標市場及物流
中國為斯里再也礦的鐵礦石產品的目標市場。截至本公佈日期,從該鐵礦投
產之日開始,Grace Wise 已出口約239,000 公噸其鐵礦石產品至中國。
斯里再也離關丹港約100 公里,而關丹港是鐵礦石貨運的主要物流中樞,連結
彭亨州的完善交通基建。為縮短交付時間,Phoenix Lake 可優先使用關丹港內
目前由ZCM Minerals 擁有的私人碼頭,目前每年的停泊容量為2,640,000 公噸,預
期於二零一三年下半年,吞吐量將增加至每年9,600,000 公噸。
億勝集團之財務資料
以下為億勝集團之財務資料,節錄自由賣方提供之截至二零一二及二零一一
年三月三十一日止兩個年度億勝集團之未經審核綜合財務報表:
截至三月三十一日止年度
二零一二年二零一一年
百萬美元
相當於約
百萬港元百萬美元
相當於約
百萬港元
除稅前(虧損)╱溢利(5.24) (40.87) 2.70 21.06
除稅後(虧損)╱溢利(5.56) (43.37) 2.04 15.91
於二零一二年三月三十一日,億勝集團錄得未經審核負債淨額約2,380,000 美
元(相當於約18,560,000 港元)。以上綜合財務資料根據國際財務報告準則編製。
根據二零一二年九月三十日億勝集團未經審核管理賬目摘錄所得資料,除應
付銀行貸款19,000,000 美元(相當於約148,200,000 港元)外,億勝集團仍未償還結
欠ZCM Minerals 約50,000,000 美元(相當於約390,000,000 港元)之款項及結欠昌興
物料之股東貸款約54,000,000 美元(相當於約421,200,000 港元)。
...
未來融資
為籌集資金支付專業費用、第三方開支及涉及馬來西亞鐵礦石業務及基建(包
括但不限於斯里再也礦)的額外投資成本,於二零一二年十一月十五日,本公
司與Sidero International Limited 訂立認購協議,據此本公司同意發行,而Sidero
International Limited 同意認購本金額為25,000,000 美元(相等於約195,000,000 港元)
的可換股票據。據董事作出一切合理查詢後所深知、全悉及確信,Sidero
International Limited及其最終實益擁有人為獨立於本公司及其關連人士的第三方。
可換股票據將會以明誠即將提供的股份質押契據作擔保, 受益人為Sidero
International Limited,而該契據涉及的1,000 股億勝股份,佔億勝全部已發行股本
10%。待完成交易後,本公司將(或促使自明誠獲得明誠待售股份的提名人)與
明誠及Sidero International Limited 訂立更替協議,以轉讓明誠於上述質押契據下
的所有權利及責任予本公司或其提名人。
請參閱本公司於二零一二年十一月十六日刊發之獨立公佈,以了解可換股票
據的更多詳情。
..
收購事項的因由
本公司為投資控股公司,而本集團主要在中國從事水泥及熟料的買賣、對花
崗岩物料生產的投資及經PMHL經營鐵礦石貿易及房地產開發及投資。
誠如本公司二零一一年的年報披露,由於鋼鐵產業出現多項基本改變,無可
避免壓縮貿易商的盈利,董事決定重整本集團的鐵礦石貿易模式,尋求按具
競爭力的價格直接對原材料供應作出投資。董事相信擔任交易主體,而不單
純擔任代理,將增強本集團的市場定位,鞏固獲取鐵礦石可靠來源,亦提高
其鐵礦石貿易業務的回報。為此,本公司已積極物色更多具吸引力的機會,
對鐵礦石及其他礦物資源作出投資。
董事預期,收購事項將為本集團帶來下列裨益:
(a) 收購事項將為本集團增添理想的鋼鐵資源組合,實屬本集團發展採礦業
的策略性部署。根據合資格人士報告的草擬本,斯里再也礦的合共估計潛
在鐵礦石資源總額約達100,000,000 公噸。董事認為,收購事項為本集團的
發展良機,可按合理的比例將業務範疇擴展至採礦業;
(b) 斯里再也礦及斯里再也工廠已開展開採及生產前試驗工作。預計本公司
將可逐步擴大開採及生產的規模,而毋須作出重大資本開支;同時斯里再
也礦可即時為本集團帶來盈利及現金流,時間遠較其他新建項目為早;
(c) 董事深信,未來中國對鋼鐵產品的需求將有所增長,並認為收購斯里再也
礦將有利於把握當地市場的商機,原因是馬來西亞鄰近中國。因此,本集
團將較巴西、南非及澳洲等地的其他供應商更具優勢;及
(d) 通過收購事項,本公司的角色可由金屬及建材貿易商,重新定位至上流採
礦企業。本公司的意向是更直接地參與鐵礦石的探索及開採工作,務求提
升其競爭能力,繼續成為於亞洲具有領導地位的建材及礦物資源供應商
之一。
37 : GS(14)@2012-11-19 00:45:49

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121118018_C.pdf
有個「獨立第三方」認購2,500萬美金CB,每股換股價50仙
38 : GS(14)@2012-11-20 00:00:07

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20121119/News/ec_ecc1.htm


【明報專訊】建築物料供應商昌興(0803)昨日宣佈,為鞏固鐵礦石供應來源及提高業務回報,將斥資最多50.7億元向公司主席黃炳均等人收購馬來西亞斯里再也鐵礦,並透過向賣方發行債券及股份支付交易。

有關收購活動同時獲中國—東盟投資合作基金支持,該基金將向昌興購入一筆為期3年、總值2500萬美元的可換股債券,為收購活動提供資金。

該鐵礦儲量預計達1億公噸,昌興於公告中表示,將以總代價5億至6.5億美元(約合39億至50.7億港元)進行收購,主要透過向賣方發行債券1億美元及股份支付,每股換股股份及代價股份均作價0.5元。另外,部分按金或通過可轉換債券形式繳付。

集團認為,是次收購有助集團遂步擴大開採及生產規模,而毋須作出重大資本開支,鐵礦亦可即時帶來盈利及現金流。

是次交易獲中國東盟-投資合作基金支持,該基金旗下附屬公司將斥資2500萬美元(約為1.95億港元),向昌興購入一筆為期3年、年利率8.25釐的有抵押可換股債券。該基金於2009年成立,主要為中國與東盟企業間的經濟合作提供融資支持。
39 : ezone2k(22605)@2012-11-20 00:06:34

又系揾笨
40 : greatsoup38(830)@2012-12-01 15:37:44

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121130771_C.pdf
803

轉盈為虧,蝕1.3億,重債

展望
面對著難以預測的經濟氣候,管理層對經營環境維持審慎而正面之態度。目
前難以確定全球經濟在何時方會反彈,但本集團將做好準備,專注於集團的
主要收入來源鐵礦石貿易及礦產資源。事實上,本集團之礦產資源業務之擴
展及增長將繼續為重中之重。
鐵礦石價格自八月起大有起色,在本財政年度很可能維持於現有水平,因而
提供一定程度之穩定性。本集團有信心憑著本身在中國之悠久關係及經驗,
連同因時制宜之經營模式,將可維持在鐵礦石之市場地位,在這段困難時間
41 : GS(14)@2013-02-03 20:07:32

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130203022_C.pdf
1. 發行3,000萬股票據予基金,並授予基金期權可以把他們現時持有的附屬AIM股權換成這公司股權
42 : GS(14)@2013-02-03 20:07:59

E. 發行可換股票據及授出認沽期權之理由和裨益及所得款項用途
認購事項之全部所得款項總額預期合共約234,000,000 港元。認購事項之所
得款項淨額經扣除佣金及其他相關開支後,估計約為233,000,000 港元。本
集團將動用認購事項之所得款項淨額作拓展現有業務、投資新項目及╱或
一般營運資金之用。
每股轉換股份初步轉換價0.45 港元(相當於項目收購價每股股份0.50 港元之
90%),由本公司與投資者經公平磋商後釐定,已參考(其中包括)股份於聯
交所之表現。
每股期權股份初步行使價1.30 英鎊(相當於約16.12 港元)及每股代價股份初
步發行價0.50港元,由本公司與投資者經公平磋商後釐定,已參考(其中包括)
PMHL股份之市價、每股PMHL股份資產淨值及股份之市價。
於本公佈日期,PMHL為本公司直接持有64.07%權益之附屬公司。倘認沽
期權獲悉數行使,待悉數行使認沽期權後,本公司持有PMHL之權益百份
比將由64.07%增加約5.49%至約69.56%。
根據PMHL截至二零一二年九月三十日止財政期間之未經審核賬目計算,
其資產淨值為每股PMHL股份2.82 美元(相當於約22.0 港元),較每股PMHL股
份之市價0.63 英鎊(相當於約7.81 港元),溢價約181%。倘認沽期權的行使價
高於PMHL股份的現行市價,即每股PMHL股份英磅0.63(相當於約7.81港元),
則行使價仍較每股PMHL股份之資產淨值折讓約27%。鑑於PMHL股份將於
轉換後大幅低於其目前資產淨值,董事認為,進一步收購PMHL股份將可
令本公司賬面值於賬目合併後提升。
故此,董事認為認購協議、可換股票據及認沽期權契據之條款屬公平合理,
並且符合本公司及股東之整體利益。
43 : greatsoup38(830)@2013-02-07 01:20:15

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130206776_C.pdf
建議出售於台泥遼寧之權益
於二零一三年二月六日,昌興與台泥國際集團有限公司(「台泥國際」)簽訂有
條件買賣協議,以人民幣144,500,000 元(約23,000,000 美元)(包括中國資本利得稅
撥備)出售其於台泥遼寧之16.11%權益(「出售事項」)。
出售事項須待台泥國際向台灣投資審議委員會取得所需批文及符合台灣及香
港上市規定後,方告完成。代價將分為兩期付款收取,當中5%為預扣撥備。第
一期付款為人民幣115,600,000 元(相當於代價之80%),於獲取中國對外貿易經
濟合作局出具之許可文件後收取,預期須時數月方可獲取有關許可文件。本
公司將於下一份業績公佈提供最新資訊。第二期付款為人民幣21,700,000 元(相
當於代價之15%),於完成透過中國工商行政管理總局註冊轉讓後收取。代價
餘額人民幣7,200,000 元(或5%)將由台泥國際預扣作為自完成交易後一年內之
中國資本利得稅撥備。
昌興於二零一零年九月以代價人民幣100,000,000 元收購其於台泥遼寧之權益,
出售有關權益將產生除稅前溢利人民幣44,500,000 元(約7,100,000 美元)。所得款
項將增加本公司的現金結餘及有助我們持續靈活地投資核心業務。此出售事
項進一步證明本公司有能力從其投資賺取可觀的回報。
交易業務之最新資訊
延展Blackrock Metals Inc. 承購協議
繼本公司於二零一二年八月二十一日之公佈後,昌興與Blackrock Metals Inc.
(「Blackrock」)於二零一三年二月六日簽訂補充協議,據此根據Blackrock 承購協
議第一批鐵礦石之付運日期由不遲於二零一二年底(或雙方互相協定之其他
日期)延至不遲於二零一五年六月。此外,昌興除獲得原Blackrock 承購協議所
述之4,000,000 噸鐵礦石外,也獲額外授予800,000 噸鐵礦石,並以現行市價作出
相同折扣為作價,毋須額外成本。
原Blackrock 承購協議的一部分,是昌興提供的40,000,000 美元按金,款項來自中
國工商銀行提供的資金,而其已延展按金貸款,令還款時間表可配合Blackrock
之經修訂付運時間表。
董事仍然看好Blackrock 項目的前景。
削減Century 預付款
接續二零一二年九月二十八日及二零一二年十月二十二日之公佈,內容關於
本公司執行策略,削減支付予若干採礦營運商之按金,本公司於二零一二年
十二月四日再獲Century Iron Mines 退回4,000,000 美元。隨是次付款後,本公司支
付予Century 之預付款已減至零,除此以外,Century 承購協議之條款維持不變。
浙江省杭州市物業發展計劃
董事欣然宣佈於二零一三年一月三日,昌興與其合資伙伴訂立協議,據此批
准本公司以人民幣40,000,000 元(約6,400,000 美元)將其於杭州發展計劃的控股
權增加至60%。待取得全部相關中國政府批准後,將按原投資的相同條款,向
合資伙伴收購額外10%控股權。獲取控制權可讓昌興在發展中佔主導地位。
44 : greatsoup38(830)@2013-02-07 01:26:40

43樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0206/LTN20130206776_C.pdf
建議出售於台泥遼寧之權益
於二零一三年二月六日,昌興與台泥國際集團有限公司(「台泥國際」)簽訂有
條件買賣協議,以人民幣144,500,000 元(約23,000,000 美元)(包括中國資本利得稅
撥備)出售其於台泥遼寧之16.11%權益(「出售事項」)。
出售事項須待台泥國際向台灣投資審議委員會取得所需批文及符合台灣及香
港上市規定後,方告完成。代價將分為兩期付款收取,當中5%為預扣撥備。第
一期付款為人民幣115,600,000 元(相當於代價之80%),於獲取中國對外貿易經
濟合作局出具之許可文件後收取,預期須時數月方可獲取有關許可文件。本
公司將於下一份業績公佈提供最新資訊。第二期付款為人民幣21,700,000 元(相
當於代價之15%),於完成透過中國工商行政管理總局註冊轉讓後收取。代價
餘額人民幣7,200,000 元(或5%)將由台泥國際預扣作為自完成交易後一年內之
中國資本利得稅撥備。
昌興於二零一零年九月以代價人民幣100,000,000 元收購其於台泥遼寧之權益,
出售有關權益將產生除稅前溢利人民幣44,500,000 元(約7,100,000 美元)。所得款
項將增加本公司的現金結餘及有助我們持續靈活地投資核心業務。此出售事
項進一步證明本公司有能力從其投資賺取可觀的回報。
交易業務之最新資訊
延展Blackrock Metals Inc. 承購協議
繼本公司於二零一二年八月二十一日之公佈後,昌興與Blackrock Metals Inc.
(「Blackrock」)於二零一三年二月六日簽訂補充協議,據此根據Blackrock 承購協
議第一批鐵礦石之付運日期由不遲於二零一二年底(或雙方互相協定之其他
日期)延至不遲於二零一五年六月。此外,昌興除獲得原Blackrock 承購協議所
述之4,000,000 噸鐵礦石外,也獲額外授予800,000 噸鐵礦石,並以現行市價作出
相同折扣為作價,毋須額外成本。
原Blackrock 承購協議的一部分,是昌興提供的40,000,000 美元按金,款項來自中
國工商銀行提供的資金,而其已延展按金貸款,令還款時間表可配合Blackrock
之經修訂付運時間表。
董事仍然看好Blackrock 項目的前景。
削減Century 預付款
接續二零一二年九月二十八日及二零一二年十月二十二日之公佈,內容關於
本公司執行策略,削減支付予若干採礦營運商之按金,本公司於二零一二年
十二月四日再獲Century Iron Mines 退回4,000,000 美元。隨是次付款後,本公司支
付予Century 之預付款已減至零,除此以外,Century 承購協議之條款維持不變。
浙江省杭州市物業發展計劃
董事欣然宣佈於二零一三年一月三日,昌興與其合資伙伴訂立協議,據此批
准本公司以人民幣40,000,000 元(約6,400,000 美元)將其於杭州發展計劃的控股
權增加至60%。待取得全部相關中國政府批准後,將按原投資的相同條款,向
合資伙伴收購額外10%控股權。獲取控制權可讓昌興在發展中佔主導地位。


4. 所得款項用途
本集團擬將出售事項之所得款項(扣除相關交易成本及開支後)用作營運
資金及在日後出現合適機會時,投入本集團可能投資之新項目。
出售事項之預期所得款項淨額約為179,000,000 港元。
...
6. 台泥遼寧之財務資料
台泥遼寧為一間於中國註冊成立之公司,於本公佈日期,其16.11%股權由
辰達擁有。台泥遼寧餘下83.89%股權由杰安擁有,而杰安則為台泥國際之
間接全資附屬公司。
於二零一二年十二月三十一日,按照國際會計準則理事會頒佈的國際財
務報告準則及詮釋,台泥遼寧之未經審核資產淨值約為人民幣494,000,000
元(約613,000,000 港元)。於截至二零一一年十二月三十一日止年度,台泥遼
寧之未經審核除稅及非經常性項目前後之溢利分別為人民幣117,260,000 元
及人民幣87,932,000 元(約145,402,000 港元及109,036,000 港元),而台泥遼寧於
截至二零一二年十二月三十一日止年度之未經審核除稅及非經常性項目
前後之溢利分別為人民幣64,512,000 元及人民幣50,480,000 元(約79,995,000 港
元及62,595,000 港元)。預期本集團將因出售事項而確認估計稅前收益約人
民幣38,252,000 元(約47,432,000 港元),金額乃根據待售權益於二零一二年
十二月三十一日於本集團賬冊之賬面值約人民幣106,248,000 元( 約
131,748,000 港元)計算得出。
45 : greatsoup38(830)@2013-03-02 13:34:47

803
46 : GS(14)@2013-06-30 15:53:06

803
虧損增110%,至3.4億,重債
47 : GS(14)@2013-06-30 17:23:00

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130627030_C.pdf
803
附屬情況一般
48 : iniesta(1400)@2013-09-04 23:56:47

昌兴国际异动炒大折让 有望向年高位0.43元推进
http://hk.stock.hexun.com/2013-09-04/157708115.html
49 : greatsoup38(830)@2013-09-26 01:41:17

換人
50 : greatsoup38(830)@2013-11-17 10:50:07

盈喜
51 : greatsoup38(830)@2013-12-01 16:30:31

803

虧損增70%,至2.3億,重債
52 : iniesta(1400)@2013-12-21 11:06:34

贖 回CB
53 : greatsoup38(830)@2014-04-15 01:12:38

803 賣掉礦產
54 : GS(14)@2014-06-09 01:22:36

唔買礦
55 : GS(14)@2014-06-13 01:43:49

盈警
56 : GS(14)@2014-06-23 15:12:15

803 出售586 股
57 : GS(14)@2014-06-28 12:00:10

803

虧損降2成,至1.6億,重債
58 : GS(14)@2014-07-02 10:33:07

803 buy land
59 : GS(14)@2014-07-11 14:51:52

0803
60 : GS(14)@2014-07-11 15:05:52

loan grant
61 : GS(14)@2014-11-30 01:51:37

維持蝕2.7億,重債
62 : greatsoup38(830)@2015-01-11 16:22:09

巢東轉營小貸
63 : greatsoup38(830)@2015-03-12 02:19:36

亞視甩手
64 : greatsoup38(830)@2015-04-10 02:25:52

803 認購474 股份
65 : greatsoup38(830)@2015-04-10 02:29:10

803 認 474 股份
66 : GS(14)@2015-05-06 02:10:08

東莞計劃
67 : GS(14)@2015-06-07 10:56:57

配售5.6億股@26.1仙
68 : GS(14)@2015-06-10 02:14:04

楊元廣認購新股
69 : GS(14)@2015-06-20 00:09:04

盈警
70 : GS(14)@2015-06-23 01:36:03

盈警
71 : GS(14)@2015-07-02 02:33:21

虧損增270%,至5.9億,重債
72 : GS(14)@2015-10-01 23:48:16

賣福建項目
73 : greatsoup38(830)@2015-12-06 01:50:57

虧損增7.5倍,至3.4億,重債
74 : greatsoup38(830)@2016-07-02 01:47:48

虧損降4成,至10億,重債
75 : greatsoup38(830)@2016-08-14 01:54:37

配售4億股@17仙
76 : greatsoup38(830)@2016-09-08 02:03:53

老千ed,印4億股@16.8仙
77 : GS(14)@2016-10-27 06:18:30

大股東注入印尼海螺
78 : greatsoup38(830)@2017-01-11 04:23:03

bond
79 : GS(14)@2017-06-12 16:08:46

根據一般授權認購新股份
董事會欣然宣佈,於二零一七年六月九日,本公司與認購方訂立認購協議,據
此,根據認購協議之條款及條件,本公司有條件同意配發及發行而認購方有條
件同意按認購價每股股份0.11港元認購認購股份( 即639,122,793股股份)。
認 購 股 份 相 當 於 本 公 司 於 本 公 佈 日 期 之 已 發 行 股 本 約 6.27 % , 以 及 本 公 司 經 認
購股份擴大後之已發行股本約5.90 %( 假設配發及發行認購股份前並無進一步配
發及發行任何股份 )。
完成後,認購事項之所得款項淨額( 經扣除認購事項之所有相關成本及開支後 )
估計約為70,300,000港元。
授出期權以認購股份
於二零一七年六月九日,本公司與認購方亦訂立期權協議,據此,本公司有條
件同意向認購方授出期權,可按初步期權認購價每股期權股份0.11港元( 可予調
整 )以總金額145,200,000港元認購1,320,000,000股股份。

80 : GS(14)@2017-06-12 16:09:46

198 buy 803

81 : GS(14)@2017-06-12 16:09:48

198 buy 803

82 : GS(14)@2017-06-14 14:14:44

198 BUY 803, HUGHLY DILUTED
83 : GS(14)@2017-06-14 14:15:28

198 BUY 803 HUGHLY DILUTED
84 : GS(14)@2017-06-14 14:15:32

198 BUY 803 HUGHLY DILUTED
85 : GS(14)@2017-07-02 09:54:44

虧損降40%,至3億,重債
86 : GS(14)@2017-10-23 03:24:42

買地發展
87 : GS(14)@2017-11-28 15:40:24

董 事 會 欣 然 宣 布 , 於 二 零 一 七 年 十 一 月 二 十 七 日( 交 易 時 段 後 ), 浙 江 昌 興( 本
公 司 間 接 全 資 附 屬 公 司 )與 賣 方 訂 立 收 購 框 架 協 議 , 當 中 載 列 有 關 出 售 及 購 買
目標公司70 %股權之主要條款,代價為人民幣70,056,000元( 相當於約82,666,000
港元 )。
88 : GS(14)@2017-12-02 02:22:20

虧損降25%,至2.1億,重債
89 : GS(14)@2018-03-15 16:10:50

董事會宣佈,於二零一八年三月十三日,Greater Sino、敬培( 均為本公司附屬
公 司 )及 東 莞 丹 新( 本 公 司 合 資 企 業 夥 伴 () 作 為 該 等 賣 方 )與 東 莞 萬 科 及 Hybest
( 作為該等買方 )訂立合作協議,據此,該等賣方同意按照合作協議條款向該等
買 方 出 售 重 建 項 目 全 部 權 益 , 代 價 為 人 民 幣 8 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 元( 相 當 於 約
1,029,000,000港元()可予調整 )。假設本公佈所述支付條件獲達成及代價並無作
出 調 整 , G reate r Sino 、 敬 培 及 其 聯 繫 人 將 自 出 售 事 項 收 取 最 高 金 額 人 民 幣
581,000,000元( 相當 於約720,000,000 港元 )。完成 後,預期本集團 將因出售事項
獲得收益約452,000,000港元( 扣除任何相關應付稅項前 ),惟須待本公司核數師
審核後方可作實。

803 sell 2202
90 : GS(14)@2018-04-10 07:25:35

803 買 474 附屬股份
91 : GS(14)@2018-06-21 09:12:37

董事會謹此知會股東及潛在投資者,根據現有資料,本集團預期於截至二零一
八年三月三十一日止年度錄得虧損介乎1,050,000,000港元至1,150,000,000港元,
主要歸因於資產減值。本集團於截至二零一七年三月三十一日止年度錄得虧損
128,000,000港元。
本 公 佈 所 載 資 料 僅 為 本 公 司 管 理 層 基 於 本 集 團 現 有 數 據 及 資 料 作 出 之 初 步 評
估,並非以經由本公司獨立核數師審核或審閱之任何數據或資料為依據。
92 : GS(14)@2018-07-01 03:34:18

虧,重債
93 : GS(14)@2018-10-19 08:02:22

興國際控股( 香港 )有限公司(「本公司」)董事(「董事」)會(「董事會」)謹此知會本
公司股東及有意投資者,董事會擬向股東提呈一項建議,按每十(10)股現有股份
合併為一(1)股合併股份的基準將本公司股份合併(「建議股份合併」)。
現時正籌劃實施建議股份合併的時機,然而,董事會預期會於不遲於下屆本公司
股東週年大會前尋求股東批准合併行動。進一步的公佈將根據上市規則於適當時
候作出。
根 據 上 市 規 則 第 13.64 條 , 如 發 行 人 的 證 券 市 價 接 近 0.01 港 元 或 9,995.00 港 元 的 極
點,香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)保留要求發行人更改交易方法,或將其
證券合併或分拆的權利。
由於本公司股份現時的交易價格低於每股0.10港元,故近期聯交所已就本公司是
否應考慮合併股份而根據上市規則第13.64條提出關注。
建議股份合併( 如實施 )將帶動合併股份的交易價相應提高,並使本公司得以遵守
上市規則的交易規定。

94 : GS(14)@2018-10-31 14:00:04

10合1
95 : GS(14)@2018-11-13 10:40:10

出售事項
董 事 會 欣 然 宣 佈 , 於 二 零 一 八 年 十 一 月 十 二 日( 交 易 時 段 後 ), 賣 方( 本 公 司 間
接 全 資 附 屬 公 司 )與 買 方 訂 立 買 賣 協 議 , 據 此 , 賣 方 同 意 出 售 而 買 方 同 意 購 買
該物業,代價為人民幣92,700,000元( 相當於約104,751,000港元 ),惟須受買賣協
議之條款規限並按其行事。
...
有關該物業之資料
該物業包括中國廣東省廣州市越秀區沿江中路299號銀海大廈1樓、2樓、3樓及13
樓 若 干 部 分 、 14 樓 至 26 樓 全 層 以 及 地 庫 , 總 樓 面 面 積 約 11,472 平 方 米 , 用 作 商
業、辦公室及泊車用途。於訂立買賣協議時,該物業乃根據按揭抵押予銀行承按
人。
現時,該物業出租予多個租戶,總月租約為人民幣900,000元( 相當於約1,017,000
港 元 ), 而 租 期 介 乎 一 至 十 年 。 該 物 業 於 截 至 二 零 一 七 年 及 二 零 一 八 年 三 月 三 十
一日止年度之租金收入及應佔淨利潤或淨虧損如下:
截至三月三十一日止年度
二零一七年 二零一八年
人民幣
相當於
概約港元 人民幣
相當於
概約港元
租金收入 10,308,000 11,648,040 10,380,000 11,729,400
淨( 虧損)╱利潤
—除稅前 (130,000) (146,900) 6,239,000 7,050,070
—除稅後 (1,440,000) (1,627,200) 5,168,000 5,839,840
出售事項之財務影響及所得款項用途
僅供說明之用,根據(i)該物業於二零一八年三月三十一日之經審核賬面值約人民
幣184,928,000元( 相當於約208,968,640港元 );及(ii)代價人民幣92,700,000元( 相當
於 約 1 0 4, 7 5 1, 0 0 0 港 元 )計 算 , 估 計 本 集 團 將 會 就 出 售 事 項 錄 得 虧 損 約 人 民 幣
92,228,000元( 相當於約104,217,640港元 )。股東應注意,將於本公司綜合財務報表
確認的出售事項除稅前虧損實際金額,須視乎本公司核數師所作審核而定。
出售事項之所得款項淨額將約為人民幣92,700,000元( 相當於約104,751,000港元 ),
將由本公司用作降低本集團之負債比率。
進行出售事項之理由
本 集 團 很 大 部 分 的 債 務 將 於 未 來 十 二 個 月 內 到 期 。 鑑 於 中 國 經 濟 前 景 並 不 明 朗
( 尤其是美中貿易戰帶來的可能不良後果及中國經濟的持續結構性弱勢 ),本集團
存 有 可 能 無 法 滾 轉 債 務 或 獲 得 新 融 資 以 就 該 等 將 予 到 期 債 務 再 融 資 的 風 險 。 因
此,董事會認為,如有機會,本集團削減資產及降低負債比率乃屬慬慎之舉,從
而加強本集團對經濟進一步下滑的適應能力。董事會進一步認為,該物業包括多個位於非黃金地段的單位,倘中國房地產市場進一步惡化或中國經濟惡化,該物
業則難以出售。因此,現出售該物業實屬審慎做法。
鑑於上述理由,董事( 包括獨立非執行董事 )認為,買賣協議之條款乃按一般商業
條款公平磋商,屬公平合理,且符合本公司及其股東之整體利益。
96 : GS(14)@2018-12-02 22:07:22

虧,重債
97 : GS(14)@2018-12-05 07:54:38

(I)根據一般授權配售本金總額為
10,000,000港元之二零一九年到期
(可通過協議延長至二零二零年)
8厘可換股債券;

(II)根據一般授權配售本金總額為
20,000,000港元之二零二零年到期
(可通過協議延長至二零二一年)
8厘可換股債券

98 : GS(14)@2019-01-05 15:52:44

鑑於近期市況,本公司及配售代理認為,由於配售代理可能無法成功根據第二份
可換股債券配售協議所擬配售第二批可換股債券,因而不再計劃進行第二次可換
股債券配售事項,故第二次可換股債券配售事項已變得不切實可行及不合宜。因
此,於二零一九年一月四日( 交易時段後 ),本公司與配售代理(「訂約方」)已訂立
終止契據,據此,訂約方同意即時終止第二份可換股債券配售協議,且訂約方各
自根據第二份可換股債券配售協議所須承擔之一切義務及責任於有關協議終止後
應予解除及免除,惟任何據此產生之權利或義務或任何先前違反協議者除外。
99 : GS(14)@2019-01-20 03:20:40

第一份可換股債券配售協議失效
董事會宣佈,有關配售代理盡最大努力配售總額最多10,000,000港元第一批可換股
債券之第一份可換股債券配售協議已告失效。
配售代理告知,由於金融市場情況不明朗,故第一次可換股債券配售事項未能於
二零一九年一月十八日( 即第一次可換股債券配售事項配售期屆滿當日 )或之前成
功落實,因此,第一份可換股債券配售協議已告失效,而第一次可換股債券配售
事項將不會進行。
100 : GS(14)@2019-01-20 04:29:44

發行債券
本公佈乃根據香港法例第571章證券及期貨條例第XIVA部項下之內幕消息條文
及上市規則第13.09條而作出。
於二零一九年一月十八日( 交易時段後 ),本公司與推薦代理訂立推薦協議,據
此,推薦代理同意擔任推薦代理,於推薦期間內竭盡所能就發行本金總額最多
200,000,000港元之債券向本公司推薦認購人。
101 : GS(14)@2019-04-03 12:20:01

5供2@0.13
昌興 國際 0803 8139 專區
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=269965

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