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最新消息：大折讓供股 股價插11% 新世界抽百億

1 : GS(14)@2011-10-18 22:29:03

http://m.sharpdaily.hk/detail.ph ... 4104&category=daily
【本報訊】港股反彈逾2000點後，有藍籌股不放過「快閃」抽水機會。新世界發展（017）及旗下新中（917）炮製大型供股計劃，規模過百億元。

大粒廛鄭裕彤動作快快，趁港股近日反彈逾2000點就急急為新世界供股集資逾百億。


新世界發展及新世界中國今早港股開市前公佈供股，比例同樣為2股供1股。新世界發展供股價為5.68元，較昨日收市價9元折讓36.9%，集資淨額111.55億元，部份集資額將用作撥付認購新中供股股份，其餘則用作物業項目之發展成本及一般營運資金，預計供股計劃將於11月底完成，包銷商包括滙豐、渣打及鄭裕彤持有的周大福企業。
至於新中方面，則以1.49元進行2供1股，供股價較前收市價2.24元折讓33.5%，集資額不少於42.93億元，主要用作日後於中國之物業發展及物業相關投資所需資金，以及一般營運資金。

鄭家純任主席的新世界中國今次供股集資所得43億，亦可供大陸項目發展之用。

供股助降負債比率
受到供股消息拖累，新世界發展開市下挫11%至8.01元，新中則跌4%至2.15元。
新世界發展大股東鄭裕彤透過周大福企業持有該公司40.25%股權，不計包銷部份，鄭裕彤亦要自掏荷包45億元出來供股。公告亦特別提到，倘新中供股不成，新世界發展供股亦會繼續進行。
根據新世界發展的中期報告，其今年6月底資本負債比率為60%，屬本港地產股之中的偏高水平，相信供股有助其紓緩負債水平。
訊匯證券行政總裁沈振盈指出，供股會令新世界發展股價帶來麻煩，預期今日新世界發展股價會見8元，而因股市、地產股本身等負面因素，加上供股影響市場的情緒，對股價前景亦有壓力。
康宏證券及資產管理董事黃敏碩表示，今次新世界供股折讓深，市況差的情況下，股價會先有調整，但認為供股價屬「抵供」，可消化部份不明朗因素，不過目前仍未是時候入市。他又指新世界供股未必會引發本地地產股供股潮，「部份地產股樓盤銷售唔差、資金充裕，要唔要供股視乎需要而定」。

媽媽
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111018018_C.pdf

仔
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111018024_C.pdf
2 : GS(14)@2011-10-18 22:48:39

http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=48&t=65413

周大福三十年一遇超高價大cap水
平保順利假身射個三分波
呢次17 917 又cap百幾億

擺明係今年cap水王!!! :mrgreen:

文章由 betfootball » 週二 10月 18日, 2011年 9:47 am

供股完成後派特別息,無本生利...國之鍊金術師

由 殘劍 » 週二 10月 18日, 2011年 10:15 am

  bunacko 寫:創造財富.......

你打漏左"為自己".....

文章由 阿力cool » 週二 10月 18日, 2011年 10:21 am
新世界,做世界!!! :inv168_04: :inv168_04:

文章由 go2 » 週二 10月 18日, 2011年 10:35 am
呢次exdate得幾日.
今日公佈, 下星期1就exdate.
小投資想多幾日考慮下都唔得.

另外點解唔洗停牌???

文章由 dannydanny » 週二 10月 18日, 2011年 6:13 pm
小股東邊得來有錢供股
即係送間公司比銅叔

文章由 Philip » 週二 10月 18日, 2011年 6:23 pm
高價 sell, 低價供 :bbs08:

由 sigur » 週二 10月 18日, 2011年 6:46 pm

散戶總係不知不覺咁奉獻財富 :mrgreen: :mrgreen:
3 : 草帽(1253)@2011-10-18 23:07:17

這個二供一, 基本上完全冇為股東諗過.
4 : GS(14)@2011-10-18 23:09:21

3樓提及
這個二供一, 基本上完全冇為股東諗過.


圍街貨好明顯，唔知邊個偷襲?
5 : 草帽(1253)@2011-10-18 23:12:55

4樓提及
3樓提及
這個二供一, 基本上完全冇為股東諗過.


圍街貨好明顯，唔知邊個偷襲?


又黎? 上次唔係攤簿晒咩?
6 : 拔刺者(4132)@2011-10-18 23:19:07

呢d市況,搏你唔供
7 : 草帽(1253)@2011-10-18 23:22:28

6樓提及
呢d市況,搏你唔供


我覺得係,
8 : GS(14)@2011-10-19 20:16:58

http://chat.zkiz.com/

拔刺者說：「當時,TCI有感大勢已去,故此復牌後減持,新世界亦縮減配股規模」2011-10-19 01:08:59
拔刺者說：「http://hk.apple.nextmedia.com/te ... php?iss_id=20090108」2011-10-19 01:03:54
拔刺者說：「大衛當時認為不是因受狙擊而配股,事過境遷,當事人說法」2011-10-19 01:03:48
拔刺者說：「周星馳有份接。http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20051213029_C.pdf」2011-10-19 00:45:58
拔刺者說：「http://hk.apple.nextmedia.com/te ... php?iss_id=20051213」2011-10-19 00:42:50
拔刺者說：「佢可以放毒丸啦」2011-10-19 00:25:25
游浪潮說：「拔刺兄，壇友問及這次有可能因為對付狙擊手而供，閣下認為呢？」2011-10-19 00:13:10
游浪潮說：「在這時勢供，供乾多」2011-10-19 00:11:14
拔刺者說：「通常是5個交易日」2011-10-19 00:07:44
游浪潮說：「哈，那認股權的日子真短得可憐」2011-10-19 00:06:47
游浪潮說：「也不用理佢幾荒謬，最後仍是鄭裕彤，問題是這一供，收成期可能頗長」2011-10-19 00:02:12
游浪潮說：「小弟會揀供 17」2011-10-18 23:58:54
游浪潮說：「若要小弟揀」2011-10-18 23:58:49
拔刺者說：「搏你唔供囉!17供的理由幾荒謬」2011-10-18 23:57:51
游浪潮說：「先開個頭吧，小弟還未能瞭解整件事」2011-10-18 23:51:59
拔刺者說：「同叔供股那些?寫在實戰炒賣處吧」2011-10-18 23:51:07
9 : GS(14)@2011-10-19 20:23:21

http://www.hket.com/eti/article/ ... 67ea17201a41-239661

鄭家純昨下午4時返回中環新世界大廈，並主動走向在場等候的記者。他表示，選擇供股是因為看好中港經濟長綫向好，這數月是吸納土地好時機。新世界發展未有入標港鐵南昌站項目，但因政府每月都推新地皮，「等大家爭一輪，稍後機會更大。」

...

市場對新世界供股大感詫異，新世界收市跌17.6%，收報7.42元，新中更暴跌25%至1.68元，兩股僅一天便蒸發市值95.5億元，但鄭家純表示不擔心股東反應，「大股東在現時環境都不惜動用一大筆錢供股，證明我們認為這樣對公司最有利。」他又不認為新世界大折讓供股，「（折讓幅度）與其他公司集資時差不多，屬平均數」。

「不欲攤薄持股 等撿便宜貨」

里昂形容新世界供股是破壞價值之舉，供股時間正值市況低迷，而非像同業選擇在股價見頂時集資。而且該行又指新世界核心股東回報只有5.7%，低於同業15%至20%水平，大股東應花精力提高回報，而非集資買資產，「新世界住宅土儲達1,700萬平方米，以每年銷售110萬平方米計，足夠17年發展。」

不過，接近包銷團消息人士透露，新世界是次選擇供股，一則不想配股攤薄持股量，二則現時貸款收緊，「公司預計未來12至18個月會有很多『便宜貨』可撿，故集資留作準備。」

滙豐渣打 分別包銷5.5億股

今次新世界供股中，公司大股東周大福、供股聯席帳簿管理人滙豐及渣打將進行包銷，但周大福只包銷不被認購的首9,000萬股份，滙豐及渣打最多分別包銷5.5億股；但新中則獲大股東全數包銷，接近包銷團消息人士，如此安排只是因為周大福持新世界僅36.7%，要遵守持30%至50%之內主要股東，每年增持不逾2%自由增購率的規定。

撰文:孔雪茵、麥德銘
10 : GS(14)@2011-10-19 20:23:52





11 : 拔刺者(4132)@2011-10-19 20:38:26

我覺得因917要供,17要跟,所以17咪要供囉
12 : GS(14)@2011-10-19 20:45:32

11樓提及
我覺得因917要供,17要跟,所以17咪要供囉


17集資百幾億，917 只是四十零
13 : 拔刺者(4132)@2011-10-19 20:48:50

12樓提及
11樓提及
我覺得因917要供,17要跟,所以17咪要供囉


17集資百幾億，917 只是四十零
這個我知。咁都要掏錢啦,又預備買地呢
14 : GS(14)@2011-10-19 20:52:54

13樓提及
12樓提及
11樓提及
我覺得因917要供,17要跟,所以17咪要供囉


17集資百幾億，917 只是四十零
這個我知。咁都要掏錢啦,又預備買地呢


最大投資其實是新世界中心重建，要90億，但公司造血真是好弱
15 : GS(14)@2011-10-19 20:53:45

仲有在柯士甸站個重建項目都唔少錢，我想塊地都過百，起又五十，計計下一半都唔少
16 : 拔刺者(4132)@2011-10-19 21:04:33

但好似佢都有200幾
17 : GS(14)@2011-10-19 21:24:34

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110929071_C.pdf
欠200幾就有
18 : 拔刺者(4132)@2011-10-19 21:37:23

你咁講新鴻基都係喇,計銀行現金啊
19 : GS(14)@2011-10-19 21:39:22

18樓提及
你咁講新鴻基都係喇,計銀行現金啊


但人地有2,000億淨資產，這間1,000億多一點點
20 : 拔刺者(4132)@2011-10-19 21:41:32

19樓提及
18樓提及
你咁講新鴻基都係喇,計銀行現金啊


但人地有2,000億淨資產，這間1,000億多一點點
哦!好少smiley
21 : GS(14)@2011-10-19 21:45:40

20樓提及
19樓提及
18樓提及
你咁講新鴻基都係喇,計銀行現金啊


但人地有2,000億淨資產，這間1,000億多一點點
哦!好少smiley


近排做埋置地研究，人地都有一千億，債都是100多D
22 : GS(14)@2011-10-20 22:25:58

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20111019/News/ea_eaa1.htm




新世界發展表示，所得資金部分用作「認購新世界中國供股股份」和「集團物業項目之發展成本」，但券商多指集團並不急需資金，又質疑新中缺的不是地，而是將土儲變現的執行能力。更奇怪的是，兩家公司選擇在8月至今的小股災後，以賤價供股。

....

新世界是本港地產股中市帳率最低的其中一家，以昨日股價計市帳率為0.28倍，貼近2008年的底位0.26倍(見圖)，而供股股份的市帳率更只是0.22倍。換句話說，即是說公司以資產成本五分一的價錢，將股份賣出去。

對於為何要在如此低估值下供股，新世界董事總經理鄭家純表示，長遠看好中港兩地前景，港府將於未來數月批地，認為有需要增強土地儲備。他指供股可令公司財政可持續發展，而且供股折讓亦相當合理。鄭又透露，目前中港銀行借錢有困難(見另文)。

但里昂證券直指新世界沒迫切集資需要，供股是「眦滅價值」的行為。該行指新世界淨負債率(淨負債除權益)約35％，比起本地地產商為高，但其經常性收入足以支持，而新中的淨負債率更比藍籌內房股中海外(0688)為低；而且供股比例之大，股東不供股的話，利益便被大幅削減。

摩根大通亦指出，即使新世界須參與新中供股，但前者的集資額是後者的三倍，餘下的錢如何用是一個疑問，又相信投資者會繼續質疑為何不以發債來集資。

新世界財務總監歐德昌表示，發債成本高，而向銀行借貸亦會推高負債比率，而供股毋須支付利息，對集團最為有利。
23 : GS(14)@2011-10-20 22:26:25

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20111019/News/ea_eaa2.htm
【明報專訊】環球銀行「水緊」，加上臨近年尾「收爐」，相信是新世界發展不向銀行貸款，直接向股東「抽水」的原因。銀行界人士指出，新世界過百億元的資金需求，銀行難以在短時間組成銀團貸款，而且現時息率水平達倫敦銀行同業拆息加3厘多，較1年前高出約2厘。

....

恒生銀行(0011)企業及商業銀行業務總監林燕勝說，地產商籌組貸款，目前息率約在倫敦銀行同業拆息以上加3厘多，而1年前只加1厘多，「銀行業界都想分散貸款組合，地產相關貸款一直比例很大，現在銀行會要求有不同的息率回報。」另一名銀團貸款人士指出，新世界去年及今年都有籌組規模較細的貸款，預計新世界會以不同方式去籌組資金。

上述銀行界人士續透露，目前銀行對地皮的項目貸款，一般仍可維持地價五成，而對地皮的估價亦大致平穩，因為樓價亦只是最多向下調整5%至10%，未有很大的改變。
24 : GS(14)@2011-10-20 22:26:59

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20111019/News/ea_eaa3.htm




投資者決定是否供股時要注意的是，供股集資雖可增拓公司資本，增加其做生意的能力，但每股盈利(EPS)亦會因而受拖累。例如今次供股，增發新股佔已擴大股本33％，EPS亦會降低33%，有可能出現盈利升但EPS跌的情。

雖然本地地產股估值低廉，但三星證券分析師李偉烈認為未到吸納時機，「睇定鱓先，現時都不清楚downside(下跌風險)有幾大。」他又說，新世界供股折讓雖大，但未來6至9個月市場仍會十分波動，地產股亦有機會繼續下跌，倒不如保留現金，再候低入市。
25 : GS(14)@2011-10-20 22:27:24

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20111019/News/ea_eaa4.htm
久未在拍賣場購地

新世界上一次公開購地，要數到去年3月，與會德豐地產合資投得，港鐵(0066)於九龍柯士甸站項目，涉資117億元，料新世界所付的地價成本為38.5億元。另外，新世界在今年7月亦為西貢大埔仔項目補地價，涉資66.4億元。據集團的業績披露，新世界現在持可發展的土儲，有968萬呎樓面面積，至於農地土儲的面積則有逾1800萬呎。

新世界久未投地，可能與樓盤套現慢有關。集團2010年上半年的賣樓收益仍達54億元，但去年中起賣樓收入開始減速，今年6月底止全年，主要依靠出售元朗翹翠峰及西環寶雅山貨尾單位，套現約35億元，至於仍未入帳的只剩下名鑄於8月開售的貨尾單位。鄭家純指集團將會在本財年大力推盤，料可套現200億元，但樓市開始下調，套現大計能否達標仍存變數。

重建新世界中心 需90億

三星證券分析師李偉烈指出，新世界兩個重要項目需要資金，位於尖東的新世界中心重建費用便達90億元，柯士甸站的項目預料要投放20億至30億元
26 : GS(14)@2011-10-20 22:27:39

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20111019/News/ea_eaa5.htm
里昂﹕新中無集資需要
  2011年10月19日

【明報專訊】新世界發展(0017)總經理陳觀展聲稱，集團「抽水」是受內地「閂水喉」影響，但有大行報告卻大唱反調，當中里昂質疑新世界中國(新中，0917)的集資理據，報告提出公司土儲充足夠往後整整17年發展，論負債比率，新中比龍頭內房商中海外(0688)還要低，根本看不到集資需要。
27 : 龍生(798)@2011-10-21 14:38:57

長期大折讓, 以為好抵, 點知還有更抵...

這明顯是向下炒....
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=276312
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