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股票篇 阿兵哥靠三心法 三十歲存六百萬 買股不盯盤 照樣大賺五成

2014-06-08  TWM  
 

 

撰文‧鄧麗萍

熙來攘往的台北車站,理著平頭、外表黝黑結實的李律理(化名),很容易認出他是位職業軍人。

李律理現年三十歲,目前是副連長,軍營的生活與世隔絕,且戒律森嚴,他手上拿的是功能最芭樂的手機,「只能接聽電話和傳簡訊」。雖然平日難以獲取即時資訊,他卻努力汲取書籍上的知識,認真做投資筆記,照樣練就一套「軍人」長期投資術,一年獲利逾五成。

來自單親家庭的李律理,父親早逝,母親獨力扶養他和兩位姊姊,經濟拮据,加上高中推薦甄試沒考上,卻被中正預校錄取,他決定念軍校,自食其力。

「當我領到人生第一筆薪水,看到存摺多了六千多元,特別開心。」當時學校強迫阿兵哥把一半薪水存到郵局,於是三年預校生涯,他存到了第一個十萬元。後來,進入陸軍官校,月薪加到一萬四千多元,他也聽從媽媽的話,把薪水拿去定存,畢業時已累積到六十萬元。

官校畢業前,李律理結識了一位網友,開啟了投資理財之門。「我雖然有穩定的薪水,但錢都存在銀行,微薄的利息都被通膨吃掉了,一定要學會投資。」

做有把握的事

看不懂的絕對不碰,做好功課再進場剛開始,他選擇外幣定存為入門工具,奉行「看不懂的不要碰,做好功課再進場。」二○○七年美元存款準備利率高達四.七五%,是新台幣利率的一倍,他看書和上網研究一個月,才開始小試身手,到銀行開戶買進六千美元,定存一年半,利息加上匯差收益,讓他賺了一萬六千元新台幣,如果放在郵局,利息僅四千三百多元,足足差了三.七倍!

分發到部隊後,李律理的月薪達四萬二千多元,存錢速度加快,為提高報酬率,他開始涉獵基金投資。同樣的,不懂的投資商品,就是要先看書、做功課,研究了半年,才在○八年一月陸續買進三檔基金,包括德盛安聯全球綠能、富達新興市場等,每月定時定額扣款一萬五千元。

沒想到,第一次買基金就碰上百年一遇的金融海嘯,他眼睜睜看著基金淨值跌破十元,帳面虧損達四○%,但他不慌張,反而牢記書上教他的:「遇到系統性風險時,買基金應改變策略,改成定時不定額,或增加扣款次數。」就這樣,他秉持著軍人式的紀律持續扣款,到了一一年,基金報酬率不僅由負轉正,還賺了一○%至一五%,停利出場,賺到十萬元。這一次,他學到了「紀律」這一堂重要的投資課,只要按部就班、持續投入,等到景氣復甦、股市反彈時,就能迎接勝利。

○九年開始,李律理認為投資外幣和基金的「報酬率累積太慢了」,因而轉戰股市。但初入股市,他一味聽從廣播節目介紹的明牌,當時正值台股「無基之彈」,他每月投入十萬元本金,買投顧老師介紹的股票,「好像怎麼買就怎麼賺」,平均報酬率達一成左右。

沒想到,嘗到小甜頭之後,終於自食苦果。「我聽信廣播買進尚立和東華兩檔小型股,剛開始小賺,但不久就拉回大跌,尚立認賠二萬多元,東華股價更是腰斬。」有了這次的賠錢紀錄後,他才覺悟:基本面是「股價最後的支撐」,買股票不能聽信明牌,必須靠自己做功課。

於是他痛下決心,大量閱讀股票投資書籍,最終鑽研出一套「以基本面為主,再配合籌碼面,嚴守軍人般操作紀律」的長期投資方法。

首先,每年大約在十月,上市櫃公司第三季季報公布後,先行研究公司的基本面,包括歷年每股盈餘(EPS)及配發現金股利的狀況;接著,追蹤它近期的營收狀況成長或持平、EPS是否逐季成長,最後,再看公司的毛利率、營業利益率和股東權益報酬率是否成長、本益比十五倍以下、股價淨值比在二倍以下,符合條件者列入第一步篩選名單。

有了初步名單,第二步是推算現金殖利率。如果前三季EPS比去年全年高或持平,意味著公司今年營收是成長的,再配合公司一至十月營收,如果逐月成長或持平,可推估第四季季報也會不錯,隔年配發的現金股利一定會比去年多。若現金殖利率高於六%,就會列入口袋名單。

就是利用這個選股方式,去年他相中車用印刷電路板大廠敬鵬,十一月底以三十二.五元買進二十張,接著十二月初,敬鵬股價漲至三十四元時,再買進二十張,均價約三十三.二五元。

到了今年一月二十九日,他觀察到外資開始持續買超敬鵬,加上獲利數字出籠,股價一路上漲。八月十六日,他以五十一.三元全數賣出,大賺逾七十一萬元,短短八個多月,投報率達五三%。

除了敬鵬外,李律理的另一檔賺錢個股是觸控面板大廠F-TPK宸鴻。從二○一一年開始研究,他發現「宸鴻是標準的外資盤,要跟著外資買進及賣出。」去年十二月底至一月中旬,李律理瞄準宸鴻回檔修正,小買二張,均價為四八四元,續抱到三月二十五日,他觀察到外資開始連續買進宸鴻達十四個交易日,四月十七日卻出現反轉,於是他抓住「外資由買轉賣」訊號,在六○七元價位賣出,三個月內報酬率達二五%!

三年下來,李律理在股海裡最深的感觸是,「我們無法控制個股漲跌,一切要以基本面為支撐。」因此,他絕不買EPS負值、產業走向窮途末路公司,就連原本是「慘業」的轉機股如太陽能、LED、DRAM等也不碰。此外,生技、營建股等難追蹤營收獲利數據的類股,也被列為拒絕往來戶。

勤寫投資筆記

掌握投資市場轉折,培養敏感度李律理對投資的認真,展現在一本本厚甸甸的筆記本上,裡頭抄了股價、營收獲利等數字,同時他也在電腦檔案裡記下買進、賣出原因,並檢討為何做錯。勤寫投資筆記的兩大心得,一是透過記錄個股和產業的新聞,掌握市場趨勢的轉折;第二是記錄自己的觀察與看法,再與事實相互印證,提升對市場的敏感度。

「十年磨一劍,磨的是心智。」李律理靠著投資和儲蓄,三十歲時,他的資產以二年翻一倍的速度,累積到六百多萬元。

距離十年志願役屆滿還剩兩年多,對於未來,他已規畫好財源:若以八百萬元本金,投入每年有六%殖利率的股票,一年就有四十八萬元股利,退役後只要找到一份月薪三萬元的工作,每個月就有七萬元的現金流,即使沒有終身俸,仍能過著有餘裕的生活。

李律理

出生:1984年

現職:職業軍人

學歷:陸軍官校、中正預校

年收入:約61萬元

淨資產

強制儲蓄期

15~18歲 念中正預校,月薪大約6千元,每月強制儲蓄3千元,存到10萬元。 10萬元

保守定存期

19~23歲 念陸軍官校,月薪1.4萬元,只做定存,4年存50萬元。 60萬元

投資期

24~27歲 分發到部隊,月薪4.2萬元,開始投資外幣和基金,加上定存,3年累積240萬元。 第一桶金 300萬元

收割期

28~30歲 月薪5.1萬元,投資股票,資產2年翻1倍。 600萬元

李律理股票投資心法

.挑選基本面佳的公司

營收每月成長、EPS逐季成長、本益比低於15倍、股價淨值比低於2倍的股票。

.推算現金殖利率

以公司去年全年的EPS和所配發的現金股利,推算今年公司會配多少,挑出現金殖利率6%以上的股票,分兩、三批進場。

.觀察三大法人持股狀況

尤其是外資動向,並追蹤個股每月營收狀況作為賣股指標。


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