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面板、半導體乘機喘氣

 

2011-3-21 TCM




日本東北大地震,台灣的產業也隨 之浮動了起來。在平安的日子,感受不到日本離我們這麼近、這麼緊;震了這一下,來個產業總點名,才知道台灣和日本其實是共處一個「地震帶」。台灣的產業板 塊有些因禍得福,震出了商機;有些則是震出了危機,亟待修復。

日本的產業特性一向走關鍵零組件的戰略地位,市占率一開出往往就是占有全球半數江山,而日本地震的重創,也讓依賴度高的產業鏈嚇出一身冷汗。

兩家矽晶圓大廠,信越和SUMCO占全球六七%矽晶圓(半導體原料)產量;全球四大廠之一信越位於災區,而另一大廠SUMCO也有部分廠區受損。日本東芝 掌握全球三五%市占的快閃記憶體訂單,雖不位於災區,但如受地震影響不能正常供貨,全球賣的最火熱的iPhone、iPad都會受到影響。

DRAM起死回生! 所有人摸黑搶貨,價格應聲大漲

三月十三日,週一,記憶體現貨市場一開盤,DRAM(動態隨機存取記憶體)現貨價格馬上漲七%,快閃記憶體漲了快兩成,記憶體研究機構,英鼎科技總經理郭 寶謙說,「這還算客氣的,至少拿得到貨。」

這一場地震,讓DRAM出現起死回生。郭寶謙在事件發生後,第一件事情就是找資訊,以全球四大矽晶廠之一的SUMCO來說,「現在他們已經回到廠區,」但 是位於山形縣廠區何時復工?不確定。這已經讓記憶體價格應聲大漲。

「記憶體現貨是人性和投機的市場,」他解釋,記憶體是否受惠,要看合約和現貨價格,當狀況不明,所有人就是摸黑搶貨,「誰都怕出不了貨,再貴也要搶,」投 機客也會賭一個持續上漲的機會,在未來兩週價格會持續上漲,這有利於價格原本就在谷底的DRAM。

軟板受惠轉單效應! 蘋果八成訂單加速流到台灣

他認為,合約價的記憶體則要看庫存,記憶體庫存不可能少於一個月;如果復原期需要超過一個月?他停頓一下說「那就糟糕了,」供應鏈會大亂,雖然他認為可能 性不高。他舉例,九二一地震時,台積電三天恢復運作,以日本的效率,一個月內恢復機會很大。

有一群人則享受轉單的好處。首先受惠的就是今年因為蘋果產品當紅的軟性印刷電路板(簡稱軟板),過去,蘋果公司有七到八成軟板都放在日本,台灣只拿到兩成 訂單,只能望單興嘆。一位軟板供應商認為,這次日本重創,蘋果一定會加速轉單到台灣,他認為,「這讓全球大廠警覺到把日本放過重比例是否是對的。」

語調中充滿喜悅,他說,「過去日本軟板零件都用自己家,只要單子放出來,台灣整個軟板產業都會受惠。」

和日本地震關聯度高的兩兆雙星產業,勢必會有一到二季的磨難擋在前面。

拓墣產研副所長楊勝帆指出,今年整體電子業需求本來就疲弱,除歐美成長有限,中國成長力道又下滑,上游原料零件吃緊,正好給電子業減產喘口氣的機會,其中 又以面板和半導體為代表。

面板價格可望回穩! 缺料影響出貨,反減輕庫存壓力

另一個兆元產業面板,有兩項重要材料,日立化成生產的A CF(異方性導電膠)和富士生產的廣視角偏光板,全球市占率都達五成以上,可以說是寡占生意,如果持續缺貨,面板出貨會受影響;但是摩根士丹利分析師王安 亞持正面看待,他認為至四月底上游供貨可能不順,正好有助面板價格止跌,他說:「沒賺錢出貨也沒用,反倒價格止跌面板獲利會好一些。」

面板上游原料依賴日本供應的友達,在海嘯發生後的當天隨即召開緊急會議,評估位於災區、占全球ACF供貨五成的日立化成影響程度。

奇美電這邊也是軍情緊繃,電話開始湧入奇美電業務人員手機,詢問訂單是否受影響,一位奇美電業務轉述,「所有人都問同樣問題,到底影響有多大?」他說,週 二例會裡,材料庫存成為討論重心。

筆電電池供貨吃緊! 上游復原期逾半年,備料恐見底

筆記型電腦也逃不過這次大劫,由於日本這次受損的地區多是化學廠,在NB用電池方面,根據DigiTimes Research預估,日本電池材料包含電解液、負極材料、分隔膜等分別占全球五五%市場。

DigiTimes Research分析師簡佩萍指出,越上游材料日本占的比重越高,一家廠商可以吃下一半訂單;日立化成握有全球五成負極材料訂單,古河電工在電解銅箔市占 高達五五%,雖然電池廠都有三個月備料,但是這次損傷區域過大,復原時間可能長達半年,他估算,今年八、九月,台灣電子業旺季來臨時,可能出現電池材料供 貨吃緊,「漲價都還好,最怕是出不了貨。」

電子廠商的處境是有人絕處逢生,有人雪上加霜,未來半年是觀察期;日本復原得快,一切秩序才會恢復,否則在一些關鍵材料的價格上,將會出現上沖下洗式的劇 烈走勢。

在石化產品的價格上,馬上就很敏感的在市場上反應開來了。

從三月十一日下午開始,台灣供應鏈就開始動員因應。中油通令所有加油站,拆除電腦設備,嚴防海嘯。

石化業PTA價揚! 中油轉投資的中美和,獲利看好

中油副總經理陳綠蔚指出,石化產業最重要是設備,「如果設備管線有龜裂,現在沒發生問題,不保證以後都安全,」停下來檢測管線,至少要花一、兩週;他說, 「可以確定石化產品如PTA(純對苯二甲酸),和發電的燃油漲定了。」

陳綠蔚認為,日本關閉部分核能發電廠,對於燃油和天然氣發電依賴增加,石油用於提煉石化產品減少,這波去年因棉價大漲而漲翻天的化纖原料PTA,價格持續 攀升。據了解,中油今年賣乙烯獲利二十億元,但是轉投資的PTA廠中美和去年就獲利五十億元,加上這次地震,會讓獲利的前景槓上開花。

此次,日本第一大鋼鐵廠新日鐵位於災區岩手縣工廠停工檢修鍋爐,第二大鋼鐵廠JFE位於千葉縣工廠發生火災,至少有五家鋼廠停工,根據元大證券最新出爐的 報告指出,再加上供電不足,電爐減產但重建需求上升,有利進口海外鋼材,刺激條鋼價格上漲,中鋼、中鴻、東鋼和豐興都將受惠。

依照日本的效率和過去地震後復原速度,危機應該可以很快度過,但郭寶謙認為,日本目前最大的不確定因素是停電。

楊勝帆認為,短期的缺料是喘息機會,但是如果限電時間延長,進料成本變高,將讓更不樂觀的需求再次下滑。

這次日本受創最嚴重的要算是汽車產業,豐田(Toyota)和日產(Nissan)都決定三月十三日起停工三天;本田(Honda)也停工至二十日,台灣 本田汽車經理陳俊亮指出,台灣從日本進口零件約三成,以引擎和變速箱為主,安全庫存都有一個月,但是他也無法估算到底何時恢復生產。

日本在全球產業鏈中的角色,往往有占有率超過全球一半以上的關鍵零組件,這些「鎖喉材料」像是掐住咽喉式的掐住台灣的業者,如果災情有惡化,台灣還是要有 餘波盪漾,揮之不去的心理準備。

【延伸閱讀】台灣石化、軟板產業受惠——日本重災區受創產業和對台影響

茨城-軟板(PCB)Nippon Mektron:高階軟板產品全球市占率25% 日本為全球第2大軟板供應國,有轉單利多 對台灣影響:正面

面板材料日立化成:面板用異方性導電膠全球市占率50% 震災沖淡淡季需求疲弱影響,面板價格有機會回穩上漲 對台灣影響:正面

汽車本田:日本三大車廠之一

鋼鐵住友金屬:日本知名鋼鐵廠

千葉-石化Cosmo、JX holding、丸善石化等廠:生產乙烯、燃油石化原料,占日本國內產量27% 石化產品價格走高 對台灣影響:正面

福島-半導體信越:矽晶圓全球市占率34.1%SUMCO(位於山形縣):矽晶圓全球市占率33.7%短期因淡季影響小,但如長期缺貨不利產業對台灣影 響:正負面均有

石英元件Epson Toyocom:石英元件全球市占率30%

電池古河電工(位於櫪木縣):電池用電解銅箔全球市占率高達55%可能影響旺季出貨對台灣影響:負面

汽車日產:日本三大車廠之一

岩手-邏輯IC東芝邏輯IC可能轉單台灣對台灣影響:正面

鋼鐵新日鐵: 日本最大鋼鐵廠日本進口需求大增,刺激亞洲鋼價上漲對台灣影響:正面

宮城-石英元件NDK:全球市占率30%台灣為石英元件前5大廠,有轉單利多對台灣影響:正面

被動元件Murata: 積層陶瓷電容(MLCC)全球市占率25%可轉單至台灣對台灣影響:正面

汽車豐田:全球最大車廠短期無虞,但台廠安全庫存用完恐影響出貨對台灣影響:負面

資料來源:IEK、各券商報告、各媒體

 

面板 半導體 乘機 喘氣
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【變態福利】獲賜一個月有薪假 員工:去旅行去喘氣!

1 : GS(14)@2017-04-28 00:55:11

Secret Tour Creative Partner Jennifer Yip(左)和Stephen Chung希望同事們work life balance。



放假?打工仔絕對不會嫌多!但有否想過,可以放一個月長假,而且是有薪假期!廣告集團The Bees旗下的廣告公司一向以變態福利見稱,包括333分紅制(即三分一分予股東、三分一分予員工、另三分一福利及投資)、沒規定員工上班時間、$3,000本地或海外表演觀賞津貼、員工買書睇戲睇演唱會,以及開OT食飯也是公司付錢,還不設上限,而且生日有兩日假放。



最近集團旗下另一間做廣告的Secret Tour Hong Kong,更在facebook宣佈會在今年8、9月,分批放員工一個月有薪假!老闆Stephen Chung說一直都以平面設計師Stefan Sagmeister做目標,希望做到他所講的「每做七年,就放一年假」,做一個work life balance的人。



貼文一出網民反應熱烈。

母公司The Bees的CEO曾錦強

身為該公司Creative Partner的Jennifer Yip就話:「當作是個喘息空間,讓我們繼續衝,好像Stefan絕大部份得獎作品,都是在有薪假那一年想出來的。」要全間公司停工一個月,但不少都是定期客戶,執行上有難度,所以有一半職員會在8月放假,而另一半則在9月,最正是不用工作滿指定年期才可享此福利,未過試用期也可享有,但不怕員工濫用嗎?Stephen說,「說到底就是你是否信任同事,有好多福利其他公司在財政上並非執行不到,只是當中缺乏互信。香港人及公司傾向想壞的一面,執行前不停擔心會否被濫用。」



變態福利見稱,包括334薪酬制度、唔理員工上班時間、$3,000本地或海外表演觀賞津貼、員工買書睇戲睇concert,以及開OT食飯都係公司畀錢,仲不設上限,而且生日有兩日假放。

公司四周都是玩具潮物。

不過作為大老闆,母公司The Bees的CEO曾錦強有否擔心使費太大和影響運作嗎?曾錦強:「公司對同事信任,同事也會表現得值得信任。這些福利推行了三年多,支出不是佔成本很大比重。廣告行業流失率很高,有些公司可以是超過100%,同一職位一年內轉了幾個人也不奇,但我們公司的流失率只有十多個百分點。」如此吸引還需要請新人嗎?他們就指很少會有指定職位空缺,反而是不時與不同人面試,遇到合適就聘請,說罷就有人到來面試。一個月有薪假,放個悠長假期,可以去個長旅行。唉,很想要吧?記者︰羅祖兒攝影︰徐振國2017果籽繼續認真知味。識買惜用。行以求知。好事多為。重修舊好。緊貼果籽報道,即like:http://fb.me/AS.AppleDaily



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變態 福利 獲賜 一個 月有 有薪 薪假 員工 旅行 喘氣
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