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微博體 柴迷

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我認為微博體的東西因為有關注你的人,所以會控制自己儘量不發沒有思想和信息分享價值的東西到主頁,免得打擾別人的主頁。這確實是我原來和碎片哥分享的從音樂引申開的「做好自己之餘,儘量為別人和社會做點事情吧,那也是幸福的」 的本意之一。
所以T 兄這文章,應該按其思路認真回覆。怎耐自己才疏學淺,無法一一回應而又對別人有啟發。所以就按自己思路胡掄一把吧。
一。雪濕和坡長的問題很贊同,擴展後用@水晶蒼蠅拍  兄的話總結其實最合適「不同的投資傾向確實可能導致有的方式只需要聰明幾次就夠了,有的則必須過不了多久就要聰明一次。我喜歡那些能聰明一次就管很久的決策,它不但帶來更好的回報,更能避免很多麻煩和壓力」。
核心還是應該比較有商業洞察力地推斷出未來的演變路徑。
但科技股比傳統產業難恰好是因為科技本來就是創新,所有人都沒有見過的事情,演變的深度廣度,方向都無法預計,那麼由此而產生的變化更難以預測,變化後的再變化就無從思考了。
比如,昨天去了香港,感覺街上拿galaxy 的大電話的明顯比以前多,女性的都不少。晚上到了一個朋友姐姐家吃飯,和他外甥聊天,24歲小孩現在也是拿notes 2. 他說很多人不選ip 了, 問他原因:android 系統下很多音樂和視頻的資源,蘋果要錢。生活無聊的時候需要這些,那麼大屏幕就是必需的,講電話已經很不重要了。我看還有個關鍵就是200多塊的月套餐月流量不設上限! 這很猛腿。香港以前有無限的套餐後來受不了就取消了,但3G 網絡覆蓋足夠而carrier 的資本開支折舊基本差不多的時候,就推出了無限套餐。
所以我認為蘋果近期的下跌肯定是銷售上的變化的預期導致,一貫有效的市場還是聰明的。ip 毫無疑問下一款一定要出個大屏幕的。
運營商資本開支高峰期過---->新增折舊不大----現金流強勁---變相降價推無限套餐----無限是潛在的幾乎不可質疑的需求(所以網絡負荷承受得了且利潤更高,這時候高速增長的利潤,無限滲透率50%後就應該賣運營商股票了)----人人無限----應用程序的重點改變(看電影比如)成為可能----終端改變----市場份額變化---投資標的物預期改變---市值改變。

你幾乎可以為蘋果準備3個以上的應對方案,而這方案是否成功與蘋果的技術能力,商業觸覺甚至運氣有很大關係,有時候產業的方向已經確認地偏離了你的能力圈和技術路線的時候,你再掙扎也白搭,RIM 目前就如此。所以這就是科技股的坡有多長是不要去考慮的問題,那注定無解,而microsoft/intel 那種組合T 兄分析後一下清楚了,但未來那樣的組合也是難得一見的了。特別是目前已經是個開源社會,可以說沒有人在應用軟件層面可以壟斷了。
所以科技股也只能是幾年一段地來投資了( 似乎在實踐中應該也是可行的)。
二。軟硬件結合。目前IBM 的20年來的路子就是很明顯的。沒有ES9000這些硬件的優勢,就不可能有其眾多的軟件的銷售以至於幫客戶寫應用軟件,也就不可能有諮詢業務。不少人輕飄飄地說IBM 就是服務。殊不知一般意義上的服務根本沒有粘性。IBM最重要的客戶群是金融業,他們因為管控,安全,數據集中(以前的技術條件,不做大集中是不可能保證全部數據的實時性,一致性的)的要求,IBM 成為他們不二的選擇。中國銀行(bank of china),在爭論是要分佈式還是集中式的時候,招商銀行早都決定了集中式,雖然起步硬件成本高,但後期新業務上線的速度,稽核的時效性使得大集中的優勢很大,之後銀行就全是大集中。所以選擇的條件應該是應用的具體環境和需要在先,技術路線是否吻合是後驗的。(當然銀行這個例子中可以預先有定見)。所以中國銀行的技術思路,造就了南天信息;當年
三。intel 必然衰落。技術能力而言,nvdia ,arm , 不見得和intel 有什麼差距。intel 在486後(我都不知道現在是多少86了,我的電腦都是將近6年的了,只是因為視頻輸出那裡壞了,今年換了個主板,還是接著用,XP 的,我不會也沒必要學WIN 7)。很多企業級別應用的採購在規模不變下,採購金額下降的----工資上升,毛利率下降下,這些公司比如HP 那肯定是死路一條。這是個通縮的生意。
intel 在目前路線上的任何革新都不可能刺激購買慾提升,他們從不重視功耗的問題而一直對ARM 不以為然的態度(當然,這2,3年不會了)其實我們是可以判斷intel 的高層已經錯判了未來。說白了,他們的主要管理人員還是思想老化。
但也未必是思想老化。也可能是intel 做任何真正重要的舉動都是對現有盈利基礎的重大打擊,他不可能左右手互博,他們要為自己和股東的短期利益負責的。一個公司如果沒有辦法漲,就一定是維持原樣,然後暴跌,之後董事會,股東才有動力去改變,才有可能有新的未來。這必然的,簡單的公司政治。
所以「change」 無所謂好壞,看你是處於什麼狀態和公司性質。任何過剩都有生命週期,和人一樣,無法為社會創造價值就必然消失,我們無需緬懷甚至在股票跌了80%後不明就裡買進然後美其名為價值投資。

四。視,聽,味覺最後都是通過器官採集的數據交由大腦判斷。留下印象的肯定不是現實世界的真實,而是情感。所以為什麼要強調品牌精神。
區分其是否有長遠價值的是其情感製造能力。比如,《廬山戀》裡的張瑜在很多人心中一定是比現在所有女性都好看的,莫言表達的那種情慾極端壓抑,社會封閉情況下的任何的噴發,讓讀者的感覺一定是比現在的倉老師的任何尺度的畫面都要強烈。
1.視覺因為世界的不斷前進,所以影像的穩定性低,或者是某些老影像會一直佔據比較重要的位置。但重現成本低,所以自然不容易繼續賺錢並和通脹保持一致。
2.聽覺如果能稱得上享受和消費的也只有古典音樂,現在大部分的流行音樂都需要演出廣告等表演來完成整個的賺錢過程。但古典音樂因為其欣賞的要求所以注定是小眾。
3.味覺首先是每天不吃三頓飯不行。第二就是你要複製出來是跟社會通脹走的,因為那是真實的,實時的。第三是有情感的關聯的。這關聯的級別越高,時間越長,就越值錢。所以茅台關聯的人物是首長,時間就是遵義會議和巴拿馬金獎等。所以我不同意茅台只是一個口感好就構成投資價值的全部。這些老牌子的中藥,酒容易賺錢,但明顯地還是運作所起作用遠大於品牌,王老吉就是個典型例子。特別是要把某些原來在缺醫少藥,溫飽成問題的年代產生的對醫藥和食物的極端嚮往後給全社會的強烈印象在這個物質過剩的年代得到正面和持續不斷的詮釋和加強。如果這個詮釋不能持續或者說不能在新的年輕的消費者那裡得到認同,那也技術這公司該退出歷史舞台了。

感覺未來中國的大牛股還是沒辦法看出來,因為很多改變已經發生,但此基礎上的延伸還是在變化當中,看不出目前企業和未來方向的關係。
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