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另類投資人才流失嚴重 有券商僅剩“光桿司令”

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2018-02-04/1190055.html

曾受益於行業創新發展而快速崛起的券商另類投資業務,伴隨著近一年多來全行業整改而按下“暫停鍵”,多家證券公司另類投資業務團隊也隨之“解散”,有券商甚至僅剩下部門領導一人。業內人士認為,隨著證券公司整改落實及有關部門明確該業務的投資方向,另類投資將回歸本源,專註一級市場的股權投資業務。

近期,中國證券業協會向各家證券公司下發整改相關答複,進一步明確了另類投資子公司的投資方向:另類投資子公司只能投資證券自營業務以外的金融產品、股權等另類投資業務,在合理劃分業務範圍,有效防範利益沖突的前提下,也可以投資衍生品、大宗商品、新三板掛牌公司股票及證監會認定的其他投資品種。

“雖然最新規定允許另類投資投向新三板掛票公司股票、大宗商品等,但需建立一套完整的投資管理制度,設立專門的投資決策機構等,所以公司暫時不會考慮。股權投資是成熟業務,已建立起相對完善的風控體系,是公司未來的主營方向,不光是PRE-IPO,更早期的PE、VC階段的投資,我們也會積極參與。”滬上某大型上市券商另類投資業務負責人表示。

不過,在券商直投子公司分拆為券商另類投資子公司及私募基金子公司後,另類投資業務只能用自有資金投資。根據證券公司風險控制指標管理辦法的相關規定,另類投資的風險準備金及扣減比例比較高,業界普遍預計券商可用於另類投資的資金並不多。同時,證券公司還需將另類子公司納入統一管理,並將其合規和風險管理納入公司全面風險管理體系,與市場化的股權投資機構相比,業務開展起來受限頗多,因此各家券商均出現不同程度的人事震蕩。

一家中型上市券商另類投資部門負責人表示,鼎盛時期該部門共有30多人,但現在團隊已被打散,陸續並入固收、投行等其他部門。

滬上某大型券商資產管理部資深人士也告訴記者,原本他是在所屬券商從事房地產方面的另類投資,不過這一業務現已被叫停。“我現在公司的資管部門從事企業資產證券化業務,PPP也可以找我。”

“我們之前就是在另類投資子公司做MOM基金,但現在,我們團隊被整體並入資管部門。”某上市券商資管MOM團隊負責人表示。根據新規,證券公司應清晰劃分證券公司、另類子公司及其他子公司之間的業務範圍,避免利益沖突。MOM基金是管理人的管理人基金,雖然不直接管理基金投資,但會從市場上挑選業績優秀的投資管理人對基金資產進行管理,其業務性質更符合資產管理業務的經營範圍。

“公司另類投資部門的人都走光了,只有領導還堅守崗位。”某不願具名的券商內部人士透露,公司私募基金子公司及另類投資子公司至今尚未完成整改,業務停擺一年多,所以很難留住人才。

(來源:上海證券報 記者:王曉宇 圖片來源:攝圖網)

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