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| 保全業死薪水省出富足退休人生退 休時，能夠存到一千萬元當老本，對台灣大部分的中產階級是遙不可及的夢想。 然而，對四十歲、收入不豐的劉仁和而言，千萬元退休不是夢，而是他正在按部就班達到的「低標」。他的理財與投資方法，值得借鏡。 撰文‧謝富旭 在保全業上班的劉仁和，收入並不豐裕，他與在外商電腦公司擔任品管工作的太太兩人薪水加起來，每個月還不到九萬元。但即使養育二個小孩，扣掉房貸及所有開 支後，劉家每月至少還能存下二萬元。 「除了每月的結餘，我們夫妻倆幾乎把每年年終獎金存起來，照這樣的存錢速度，加上我們手上現有的儲蓄，在我六十歲退休時，存到千萬元老本應不是太大的問 題！」劉仁和微笑地說。 劉仁和在理財投資上並不比別人聰明，他反而把自己存錢比一般人快的原因歸功於「自己很笨」。「我和太太都不是高學歷，我們都很清楚自己無法賺得比別人多， 但總可以省得比別人多吧！」他如是說。 厲行節約 省錢省出「五子登科」 劉家總是在周末才開伙。劉仁和說，太太會在星期天開伙時多煮一點肉類，作為下一周夫妻倆的便當主菜，而每天下班，從外面買便當回家時，再多買一、兩樣青 菜，當隔天的便當配菜，這種方式讓劉家省下不少伙食費。 此外，家住淡水的劉仁和，雖然擁有一輛貸款已付清的豐田汽車，但為了省油錢，每天前往台北天母上班時，依然選擇騎機車上下班；太太則搭捷運到信義區上班。 汽車只用在假日時出遊，並且盡量控制一個月只加一次油。 「我太太從不買名牌，每月最大的開銷就是搭捷運，兩個小孩的頭髮都由太太剪。我下班後從不在外頭流連，我們夫妻倆每月各自的開銷嚴控在五千元以內。」原本 每天約一包香菸的劉仁和，結婚後厲行節約後發現，每個月買菸竟花了一千多元，已經成為他個人開銷的「最大項目」，索性也在多年前戒了。 別看劉仁和日子過得節儉，生活卻過得相當有質感。數年前他在淡海新市鎮以每坪約十四萬元買下權狀近五十坪的房子，社區裡公共設施齊全，有健身房、閱覽室、 ＫＴＶ室、小孩遊戲間等，他也花了數十萬元裝潢家裡，還添購了一套家庭劇院設備。「我們把朋友邀請來家裡唱歌，只要額外花幾百元買飲料零食，享受程度不比 外面的ＫＴＶ差！」儘管儉以待己，對兩名兒女學鋼琴、學繪畫的費用，他卻從不吝嗇。 劉家靠著節儉，不僅每個月至少節餘二萬元以上，夫妻倆每年十五至二十萬元不等的年終獎金，也全部存下來買保險。原本對投資一竅不通的劉仁和，眼看存款利率 已無利可圖，「被迫」鑽研投資。多年下來不僅加速了存款累積速度，也練就一套穩中求利的投資心法。 靈活投資 投資配置分散，穩健積極兼顧劉仁和的投資主要分為四個部分：基金定時定額、基金單筆投資、股票投資以及保險。這四種之中，以基金定時定額與保險為主，占可 投資資產七成水位，股票與基金單筆為輔，占三成。 目前，他投資數年的基金有富達新興市場債券基金、富達新興市場基金、富蘭克林坦伯頓全球基金、富蘭克林坦伯頓成長基金，以及天達環球策略收益基金Ｆ累積股 份，每檔每月投資三千元，共計一萬五千元。 劉仁和定時定額基金鮮少贖回，把定時定額當作未來退休金主要來源，只要求每年報酬率比定存利率高即可。「定時定額我不設停損、停利點，如果報酬率連續二年 低於定存利率，我就轉換其他標的，原則很簡單！」劉家第二個投資支柱是保險，劉仁和把保險規畫為未來子女長大後教育基金主要來源。「基本上，我主要把保險 當成一種比定存利率高的儲蓄手段，存錢為主、保障為輔，我們的年終獎金幾乎全部都花在為兒女買壽險上！」為了不讓投資過於保守，劉仁和有一筆操作單筆以及 股票操作的準備金，總金額嚴控在一百萬元以下。劉仁和運用單筆來投資強勢主流基金，獲利二○％即出場，虧損一五％就停損，目前他投入三十萬元操作景順韓國 基金、富蘭克林全球債券基金以及聯博美國收益基金Ｉ股等三檔。 股票投資部分，劉仁和偏好股價低於淨值的大型金融股與大型傳產股，早些年他以十五、六元價位買進中鋼、竹商銀，以及去年以十元出頭買進的中信金，皆讓他享 受到一倍左右的獲利滋味。「遇到好股票跌到爛價格的機會不多見，二至三年才來一次，我會傾向重壓，一次可能買進二十張！」劉仁和打算在六十歲之前退休，他 與妻子計畫，退休後回到雲林老家鄉下種水果，並完成他年輕時一度追求，但因迫於生活壓力而放棄的音樂創作夢想。 過慣節儉生活的他說，隨著年紀增長，物質欲望愈來愈淡泊，但他時常提醒自己，夢想可以延後，但絕不要放棄，他正為未來的夢想努力不懈地儲蓄著。 淡江大學保險系教授繆震宇：40歲一定要開始退休理財40歲的民眾一定要開始考慮退休理財，用定時定額的態度下去投資，不要殺進殺出，要停利。同時，開始 減少投資在波動過大的新興市場，選擇較穩健的全球型基金，跟著趨勢走的風險比壓注在單一市場低。 相對於停利，定時定額買基金則不用設停損，因為一停損就等於認賠，要對景氣回春有信心，繼續定時定額買進。 另外，過了40歲之後，對健康的投資和對財富的投資一樣重要！ 劉仁和 出生：1970年 現職：保全人員 學歷：高中畢業 期望退休年齡：60歲 期望退休金額：1000萬元計畫退休夢想：回鄉務農，完成年輕時的音樂創作夢想 | ||||||
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成立不到五年的晨昌健康科技，以X-Bike健身車一鳴驚人，引來大廠仿冒跟進，光是中國就山寨了五百萬台。不到四十歲的創辦人陳英權，如何從門外漢創造 出年年翻倍的業績？ 撰文‧燕珍宜 衡量企業是否成功的標準之一，就是有沒有人要仿冒你的產品。愈成功的產品，山寨仿冒品也就愈多。一家名不見經傳，成立不到五年的小公司，它所生產的產品， 竟然反過來，遭到有三十年歷史的大廠仿冒。這家公司就是以X-Bike健身車，一鳴驚人的晨昌健康科技。 「有人仿冒，就代表你的產品是成功的。」晨昌創辦人陳英權幽默地表示。 陳英權所創立的艾克斯百克（X-Bike），沒有一家實體店面，單靠網路訂單就熱銷二萬多台，營業額高達二億元。X-Bike成為網路明星商品後，立刻引 來廠商一窩蜂跟進，大陸工廠就山寨了五百萬台。 在金融海嘯的時候，X-Bike健身車業績依然紅不讓，年年至少翻轉一倍以上，如此讓人眼紅的亮眼成績，業界紛紛猜測，究竟X-Bike健身車背後到底是 什麼三頭六臂的人物？大家沒想到，X-Bike靈魂人物陳英權不到四十歲，而且完全沒有運動器材的背景。 沒店面 首張訂單來自批踢踢「怎麼會賣起健身車？」陳英權表示是一個機緣，自己原本開設電腦公司，有一位客戶專門為日、韓代工，生產運動器材，為分散風險，想開拓 台灣內銷市場。於是，客戶挑中兩個合作對象，一個是有經驗的運動器材經銷商，另一位則是毫無經驗的陳英權。 經驗豐富的經銷商走實體路線，砸千萬元設立店面，但不到一年，因銷售成績不佳慘澹收店。反觀一開始不被看好的陳英權，因沒有雄厚資本支持，只能選擇成本低 廉的網路開店，從架站、軟硬體設備，一切自己來，幾乎不花成本。 「X-Bike健身車外銷日韓，品質有一定的水準，比起市場動輒上萬元的健身車，我採取平價策略。」沒有實體通路的昂貴成本，陳英權採取「平價策略」，吸 引的第一筆訂單，是來自批踢踢（ＰＴＴ）的學生團購。 輕薄短小 獲年輕女性青睞沒錢開實體店鋪的陳英權，也沒錢打廣告，他於是採取地雷式行銷策略。「品牌就像布地雷，先把一百台服務好，這一百台的親朋好友看到了，就會 擴散成兩百台，兩百台可能變成四百台……。」起初，陳英權用外銷剩下來的貨寄賣，隨著訂單愈來愈多，「剩貨」早已不夠賣，陳英權決定砸錢向工廠下單，未料 遭到家人反對。「為了投入更多資金，我爸氣到三個月不跟我講話，還說要去拆人家的工廠。老婆也抗議，『你為什麼錢一直拿出去』。那時剛好過年，我甚至沒回 老家圍爐，就一個人待在房間裡，埋頭回答客戶問題。」為了證明自己的眼光是對的，陳英權更進一步介入產品研發，「我連睡覺都在想怎麼讓產品更好。」首先， 一般運動器材體積都很龐大，移動不便又占空間，當時小摺自行車風行，陳英權靈機一動，設計可以折疊、收納產品，推出「輕薄短小」的X-Bike健身車。 此外，由於X-Bike健身車的許多買家是年輕女性消費者，陳英權於是將原本硬邦邦的運動器材，在造形和顏色方面，改為更時尚、活潑與女性化，擺在家裡一 點都不會和室內裝潢相衝突，甚至有吸睛效果。 效法３Ｃ 不斷推陳出新X-Bike健身車的訂單如潮水般湧至，也讓第四台紛紛找上門希望販賣。ＭＯＭＯ、遠東等網路通路商，甚至願意花錢買X-Bike當關鍵字。 「我們的產品很有指標性，東西賣得好不好，就知道這個通路平台好不好。」陳英權說道。 X-Bike健身車的成功，並沒有讓陳英權沖昏頭，﹁人家講說『你們X-Bike很有名』，我都不相信，會覺得是阿諛奉承。」「我比較有危機意識，會擔心 如果這個產品賣不動了，怎麼辦？」一般實體運動器材品牌大廠，產品的生命週期是五到十年。但X-Bike則是每半年就推出一個新產品，「就跟電腦一樣，我 們會有一代、二代……，不斷改版、增加功能，推出新產品。」從電腦產品得到靈感的陳英權說。 ＭＯＭＯ產品開發經理陳彥名也表示，網路產品的潮流變化非常快，生命週期只有三個月到半年，因此要不斷推出新產品。 此外，一向是點子王的陳英權，很快就聯想到邊玩遊戲、邊健身的遊戲健身車（Game Bike）的潛力，結合本身電腦專長，讓陳英權的產品研發更具優勢。 目前，已有馬來西亞與法國廠商看上X-Bike，並大推電視廣告。陳英權表示，「我們希望透過專利申請，變成世界number one。」透過網路創業，陳英權找到自己的一片天。 陳英權 出生：1973年 現職：晨昌健康科技總經理經歷：晨昌電腦科技總經理學歷：美國南加州理工大學EMBA 晨昌健康科技 成立：2007年 資本額：500萬元 近三年營收：2009年0.5億元 2010年1億元 2011年2億元 近三年獲利：2009年1500萬元 2010年3000萬元 2011年6000萬元 | ||||||
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概念勝過磚頭，相信是二○一三年的最佳總結。升幅以倍計的濠賭股﹑科技股，市盈率逾百倍的零食股，成為一個獨特的新經濟體。美好的故事，比實在的磚頭更吸引。在內地，同樣颳起改革風氣。環保﹑醫藥等新生代企業，取代內銀﹑內房﹑煤銅鐵。本刊請來去年表現優秀的揀股專家，推介心水股份，齊齊迎接新浪潮。蔣有衡：押注新經濟股 「今天還說國策股﹖已經過時了﹗」國泰君安執董兼首席策略員蔣有衡語出驚人，「投資內地企業，就要選新經濟股。」一三年年初，蔣有衡在該年投資特刊內，推介了北控水務（371）和復星藥業（2196）。一年間，北控的股價如「坐火箭」，從兩元升至四元七毫，升幅達一倍三，而復星的股價也升約八成，成績斐然。蔣有衡是恒指大好友，不過，去年有兩件事卻出乎意料，令他一度調低預測，「第一件是五月時，美國聯儲局暗示退市；另一件是六月底，中國鬧錢荒，內銀之間的拆息抽升。前後壓迫令大市下挫。」雖然如此，一四年，蔣有衡繼續看好﹕「我始終認為恒指會升至二萬八千點，但要分兩步。第一站是二萬五千點，然後才可以再往上走，到年底或一五年年初，恒指有機會創新高，升越三萬二千點水平。」 補貼out市場in 看得這樣「牛」，皆因對中央改革派有信心。蔣有衡指，港股表現仍很大機會取決於內地經濟，而內地經濟一直是政治主導。他認為，以習近平、李克強和王岐山為核心的派系，都有改革中國的決心，從最近石油幫垮台事件，可見一斑。而習李王的經濟政策，是回歸市場主導，相信有利內地企業發展。「以前所講的國策股，是受國家補貼的企業，以後要避開這些企業，因為他們沒有競爭力。」蔣續道，以往個別行業的補貼政策，破壞了市場經濟，相關企業的業務其實沒有前景，缺乏真正的市場需求。如今若要說「國策股」，應該是符合市場經濟政策的企業，或稱「新經濟股」。因此，他看好醫藥、環保和科網股等新生代板塊。 英達食正環保風 中資股中，蔣有衡推介半新股英達公路（6888）。一三年六月上市的英達，業務是修復覆蓋高速公路的瀝青。旗下擁有「就地熱再生」技術，通過加熱等工序，將受損瀝青軟化和再用，重新鋪在公路上，是內地少有的技術，目前亦沒有其他上市公司擁有其技術或相似業務。內地交通部去年曾發出指示，要逐年提高瀝青等公路物料再用的百分比。蔣有衡估計，內地需要養護的公路面積，達十二億平方米，去年英達處理的面積，僅約三百萬平方米；而英達的技術正正符合交通部的要求，切合市場經濟需要，同業競爭的壓力低，所以發展空間龐大。 翠華：下一間星巴克 此外，中央希望提高人們的生活水平，發展小康社會，翠華（1314）正是受惠這個概念。蔣有衡透露，國泰君安曾派人檢視翠華的上海業務，發現當地的分店一天內可翻枱八次，回本期只需一年。由於內地人欣賞香港的本地飲食，加上視翠華為中高端的品牌，新建的大型商場會給予翠華兩至三年的免租期，主動引入其作為「生招牌」，「如果親友來到香港，我也會推薦他們到翠華吃飯。」蔣有衡笑道﹕「翠華在內地很可能成為餐飲業的星巴克﹗」 莫偉民：國指跑贏恒指 海通國際投資董事莫偉民，旗下「香港特區基金」一二年大升超過兩成，成績冠絕同行。去年，截至十一月，累計回報亦超過一成。對於今年上半年，他相信這港股仍然向好﹕「內地第三季GDP唔錯，第四季亦唔會太差，甚至有機會比第三季更好；而且，去年下半年，中央推出唔少經濟拉動政策，例如固定資產投資、發展訊息金融等，足以支持今年上半年經濟繼續增長。」另外，去年上半年股市表現不濟，在基數低的情況下，他預期今年上半年股市增長超過一成。莫偉民指，過去幾年通脹高，地產股爆升帶動恒指跑贏國指，但今年情況可能逆轉，「恒指主要由銀行股同地產股帶動，美國退市下銀行股不會太差，但地產股的高峰期已過，雖然未必大跌，但難以再升，所以今年國指走勢可能會更好。」 燃氣改革利中石油 一三年，中資石油股備受醜聞困擾。去年九月，中央積極打貪下，中石油高層大地震，前董事長蔣潔敏率先落馬，令全國震驚。不過，莫偉民認為，短期政治因素雖然會影響股價，但長遠反而有利，「改革國企係中央勢在必行，清除咗公司啲瘀血，長線更有助提升效率。」因此，一四年，他看好石油及燃氣板塊，特別是中石油（857）。「首先是股息吸引，有四釐息；其次是自去年七月，內地實施天然氣價改革，對中石油幫助好大。中石油的天然氣業務一直都虧損，但天然氣價格市場化之後，零售價升，會帶動上游價格上升。」莫偉民指，中石油就是上游的龍頭，自然最受惠，只要天然氣業務不虧蝕，就會有明顯的盈利增長。 內險首推平保 另外，受惠於中央政策，莫偉民亦看好內險股。「內地今年起實施年金（類似香港退休金）稅收優惠，即企業年金嘅供款和收益暫時唔使繳稅，直至員工退休提取年金才須繳稅，可以吸引更多企業投保；而且保單一直都錄得增長。」在眾多內險股中，莫偉民首推平保（2318）﹕「佢嘅銷售渠道比同行多，業務多元化、靈活啲，特別係銀行業務嗰度，其他同行都無，幫咗平保唔少。」在海通的「香港特區基金」中，和黃（13）是持倉最重的五大股票之一，持股兩年，股價由七十元，晉升成紅底股，令基金升值不少。莫偉民稱不會減持﹕「歐洲復甦緊，和黃業務就唔會差，就算過去一直蝕錢嘅3G業務，都轉虧為盈，係港口業務做得麻麻哋，但最差嘅時候已經過去。」最後，他指在網購熱潮下，百貨股將首當其衝，除非改變營運模式，否則短期股價會受壓。另外，亦建議減持內房股﹕「估值係平，樓價亦繼續升，但來年放鬆政策機會不大，加上資金成本上升，負債高嘅內房股更是首當其衝。」 郭家耀：A股向好帶挈恒指 美國股市在一三年屢創新高，恒指卻伴內地A股一齊憔悴。中國銀盛首席財富管理策略師郭家耀認為，近期內地經濟數據持續利好，港股首季可隨A股扭轉頹勢，選股則看好現代牧業（1117）和中芯國際（981）。 A股否極泰來 近年，中央大力扶持新興產業，內地中低端的消費力穩定，製造業數據亦轉好。郭家耀預料，投資、內需和出口這「三頭馬車」穩定增長，GDP可站在百分之七點五之上，有利A股市場，而中資股佔比重甚多的恒指亦能乘勢而上，「第二季可以到二萬五千點，但第一季會有啲反覆，要睇（美國）債市嘅反應。」郭估計，恒指首季或見二萬一千點水平。 騰訊銀娛仍可買 去年科網股及賭業股熱炒，股價高處未算高。然而，郭家耀認為未來只有龍頭仍能跑出，科網股中，只看好騰訊（941），「騰訊嘅消費、金融產品同銷售都非常成功，好難取代。」另外，他指二、三線賭股「麻麻哋」﹕「內地遊客希望衣食住行係同一個項目進行，只得路氹有幾個項目可以選擇，即係銀娛（27）嘅項目提供到。」若騰訊和銀娛從高位回落，郭認為可買入作長線投資。郭家耀指出今年的焦點，將是內地券商和內險。「內地券商有創新業務，例如融資融券，（業績）係咁上，股市低迷時都有收益。加上內地一月有機會重啟IPO，較為睇好有投行業務嘅券商。」內險股則因為中央放寬銷售渠道，客路增加，且保險的遞延稅將被陸續深化，保單銷售將可受惠。 最愛還是飲牛奶 至於個別股份，郭推介現代牧業（1117）﹕「政策唔支持個體戶產奶，有利現代牧業呢啲規模企業。加上奶荒問題持續，奶價仍會上升。」郭續分析，現代牧業乳牛充足，有先行者優勢，可以搶佔市場份額，明年會有淨現金流，可能派息，予以目標價六元。至於蒙牛，則宜在業績前沽售，待績後回落至三十元時再買入。另外，他又看好中芯國際（981）。「市場覺得中芯技術低，但內地電子裝置增長最快嘅部分，正是低端裝置，中芯食正需求。」郭表示，銀聯陸續升級旗下的銀聯卡，把過往內置的磁條更換為晶片，而中芯正是少數獲銀聯認證的技術提供公司，預料中芯年內純利有兩至三成增幅，目標價八毫。 | ||||||