善用現金流 做好退休準備
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GS(14)@2017-10-01 19:17:20【明報專訊】早前收到讀者陳先生來信，希望筆者為他評估退休後能否維持現有的生活情况的理財意見。經初步檢視後，按現有的資產情况，假如其他情况不變，只要陳先生可以調整現有的理財分佈就可達到理財目標。陳先生可以考慮增加被動收入平衡自己的退休後支出，現時他擁有800萬元的基金投資及200萬元股票投資，再加上每月6000元的租金收入，被動收入約為3.5萬元，即每年的被動收入佔總投資資產約4.2%；若每個月開支需4萬元，即每年的被動收入需達到4.8%，還差0.6%才達到目標。按現時讀者的情况，筆者以下有幾個建議。
預留3至6個月開支備用
首先，建議一般人保留約3至6個月的個人開支作為備用現金。以陳先生現時的開支約每月4萬元計算，預留大約12萬至24萬元的現金，過多現金會被通脹蠶食，多出的現金可投資債券或債券基金。若以100萬元為例，每年可收取2至6厘回報，即每年可收取多2萬至6萬元利息，可補足上述所提及每月尚欠的數千元差額。
其次，他也可考慮用現時的現金儲備購買年金計劃。年金即自制長俸，每月製造穩定的現金流。「即年年金」即是指一份保險合約，訂明保險公司於收取一筆整付年金保費後，會即時向年金領取人定期支付定額年金，直至年金領取人百年歸老為止，可作退休的生活保障之用。
第三，陳先生可考慮申請用已供完的自住物業作逆按揭，作為自己的退休基金。逆按揭是一種財務安排，讓年長業主一方面將手上完全供滿的物業抵押予銀行以套取現金，另一方面可以繼續於物業居住，直至離世或遷入老人院舍。業主可選擇一次過或定期提取款項，用以應付生活所需。
逐步降低強積金組合風險
第四，除以上的退休被動收入安排，別忘了還有強積金作補足退休開支之用。未退休時，陳先生可以開始逐步將現有的投資組合轉換成風險較低的基金組合，避免到退休時，資產值因為市場風險減少；在退休時，陳先生可以一筆過提取強積金，所以他不妨考慮投資風險較低的每月平息產品，以加強被動收入。筆者建議定期檢視自己的投資計劃，就像定期做身體檢查一樣，每個人都應定期檢查及調整其投資組合，確保在經過不同的人生轉變後，你的投資組合仍然能夠配合你的個人計劃。
另外筆者提醒大家，臨近退休，應留意醫療開支的風險，定期檢視自己的醫療保障。在職時，很多市民都因為有公司的醫療計劃，而忽略了自己的醫療保障，一旦離職後，公司醫療便會失效；而再購買個人醫療保險時，很多保險公司也只受理65歲前投保。隨着醫療成本愈來愈高，提醒大家要檢視自己的保障足夠與否，公司的團體醫保可否轉換成個人醫保條款等。
另外陳先生也提及到長壽的風險，現時男性平均壽命81歲，女性平均壽命為87歲 ，最幸福當然是身體健康且能自理生活，僅需要穩定的生活經濟來源便可；若身體暫時失去健康須接受治療，此時除生活所需，還要加上醫療費用，支出便會大增；最糟的狀態是身體長期或永久喪失自主生活能力，迫切需要的是看護費用。這些情况若不事先準備，可能讓大失預算最後，市民臨近退休年齡，開始考慮自己的資產安排；若不幸離世，要確保資產分配到合適的受益人當中，或者設立信託基金以確保資產的安全。
黃惠儀
康宏理財服務有限公司聯席董事
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[黃惠儀 理財信箱]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1678&issue=20170926
張佩儀：人口老化負擔更重 善用強積金
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GS(14)@2018-02-04 20:55:56【明報專訊】由於香港出生率持續偏低，人口平均壽命也逐漸延長，本港正面臨日益嚴重的人口老化問題，預計2066年全港65歲以上人口佔 比達37%，未來就業人士也必負擔更重。香港政府於2000年底實施強積金計劃至今已近20年，不少人仍有疑問。什麼受僱情况下需要供強積金？供款額度如何計算？強積金中轉過程中又要注意什麼？依照香港法律，除獲豁免人士外，凡年滿18歲至未滿65歲的一般僱員、臨時僱員及自僱人士，均須參加強積金計劃。臨時僱員指18至65歲與餐飲或建造業受僱少於60日之人士；自僱人士則指透過生產或買賣貨品，或是透過提供服務，或從事提供服務的營業，以賺取收入的不具備僱員身分的人士。
強積金供款分成兩部分——強制性供款與自願性供款。強制性供款額度與每月收入直接相關。僱員或自僱人士，每月入息若少於7100元毋須繳納強積金，僱主則仍須繳納該款項。若每月收入介乎7100至30000元之間，僱員及僱主則均須繳納該入息的5%。
現有規定中，每月繳納強積金上限數額為1500元，同時，強積金供款人可享一定額度稅項寬減，僱員可為繳納的強制性強積金申請最高18000元扣稅；僱主最高可為僱員作出的強制性及自願性供款申請扣稅，惟扣除額不得超過僱員總薪酬15%。在之後專欄中，我們將提供更具體強積金計劃與相關資料。下期見！
美國萬利理財控股有限公司亞太區總裁
[張佩儀 財女手記]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 4028&issue=20180129
善用期權策略 穩袋期權金 倘大市現調整須接貨
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GS(14)@2018-02-04 20:58:01【明報專訊】昨日恒指升至33,500點見阻力，期指結算日前夕，港股高開低走，收市跌187點。其實，恒指引伸波幅開始上升，由16至17升至20至21，說明股市波動增加，投資者宜作即市部署，中國銀河國際環球市場部銷售總監林志良（筆名金曹）表示，近期有大行發表報告指港股即使調整也在31,500點有支持，若短線調整中長線看好，可以利用期權策略，如果真的出現調整可以在低位接貨，否則也可以穩袋期權金。
接貨後大跌 Short Put最大風險
金曹表示，投資者見恒指急升至現水平，開始有些不安是可理解的，但又不想錯過今次升浪，也不知浪頂在何處。期權有很多策略，他建議現階段用Short Put，即認沽期權短倉，策略是以指定行使價和到期日沽Put，如持倉到結算而結算價低於行使價便需要接貨。例如Short Put 建行（0939）即月8.75元、如結算價9元，Short Put賺了期權金。不過當結算價低於行使價超過1.5%，即「8.75元-0.13元=8.62元」，港交所有一個強制行使機制，Short Put 8.62元就一定要接貨。這個強制行使機制是保障Long Put的投資者不會因為忘記行使權利而錯失賺取那1.5%利潤的機會。
以內銀股建行為例，現開倉做Short Put，接到貨就全數現金交收，接不到貨就賺期權金，雖只是兩三千元也高高興興。如是者過了幾個月，他發現太早開價外的Short Put，收的期權金並不多，而且開倉後遇到股價下跌，帳面虧損的感覺也很不爽，因此他改變Short Put策略，專找波動較大、銀碼也較大的，如中國平安（2318）、騰訊（0700）、港交所（0388）等，只在結算前一周甚至兩三天的時間開倉做貼價Short Put，以每注賺最少1%的期權金為目標。如意算盤是不用接貨便幾天可賺1%，化作年利率是12%以上回報。建行現價9.12元，買5萬股要45.6萬元，但做2018年3月建行期權，其行使價為8.5元可得0.217元以上期權金，即是以42.5萬元接這批貨，或以備用42.5萬元賺取10,850元的期權金，這比銀行存款好。Short Put最大風險是接貨之後股價大跌，但若是足夠實力接貨，不怕跌市被追「孖展」，只要耐心等股價調整，便可以高高興興收期權金開倉等接貨。
未能行使期權 買方最多損失期權金
期權是種合約，可在合約到期日或之前決定是否以指定價格購買或出售相關資產。期權合約的買方會支付期權金給賣方，以獲得購買或出售相關資產的決定權。另一方面，如你是期權合約的賣方，就會收取買方的期權金，並有責任向買方購買或出售相關資產。期權可以在交易所以標準合約的方式買賣，或在場外，即透過期權交易商，以自訂合約的方式買賣。買入期權要繳付期權金。在買方未能夠行使期權的情况下，買方的最大損失一般只限於已繳付的期權金。
另一方面，如果投資者沽出期權，就可收取期權金，但與此同時，由於投資者有責任購買或出售相關資產，因此投資者需在投資戶口內存入一筆按金。如果相關資產的價格變動與預期背道而馳，投資者有可能需要繳付額外的按金，就如用孖展買賣股票，屆時經紀會要求補倉，存入額外的按金。投資者的潛在損失有可能遠高於所收取的期權金。
資產價格不如預期 或需繳額外按金
在港交所買賣的期權設有莊家制度，以提供流通量。那些經營買賣期權業務的經紀行或交易商在獲委任為莊家後，就有責任為期權提供買賣價。然而，投資者應明白莊家提供的報價不一定是你心目中的理想價格。此外，期權在某些情况下會變得不流通，例如在市場異常波動下，可以出現沒有莊家或莊家不能履行責任的情况，屆時投資者或難以買賣期權。因此，投資者須留意這方面的流通風險。
龍彩霞 明報記者
[龍彩霞 理財專題]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1219&issue=20180130
【巧清潔】善用層架膠箱壓縮袋 縮小雜物體積闢收納空間
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GS(14)@2018-02-13 03:48:48以掛勾及收納袋自製空間，增加收納位置。
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https://fb.com/travel.appleseed要收納家中雜物，方法不外乎縮小雜物體積及增加儲物空間。坊間其實有不少用品，可幫你自創儲物空間，例如以伸縮棒及層袋於櫃內自製層架，用來擺放小物。大家亦可用壓縮袋收納不常用的棉被或衣物，令收納地方更見駛。最後給大家一個小貼士，可用茶葉或咖啡渣自製吸味包，放入衣櫃中吸味
材料及工具：伸縮棒、層架袋、收納袋、膠箱、壓縮袋、吸塵機層袋與收納袋使用方法：1.先於櫃內裝上伸縮棒。2.按空間大小，掛上合適收納層袋。3.小物分類放入收納袋，再將收納袋置層袋中。4.分類將其他物品置於層袋中。
小物以先分類，才好放入收納袋。
公仔等形狀不一的物品，可放入收納箱儲存，一來防塵，二來更整齊。
將棉被及衣物等放入壓縮袋，壓縮後大減雜物體積。
自製吸味包，茶葉和咖啡渣幫到手。
收納箱使用方法：1.公仔等形狀不一物品，可放入收納箱儲存。2.可疊高收納箱節省位置。壓縮袋使用方法：1.將棉被及衣物等放入壓縮袋。2.確保壓縮袋封口密封。3.用吸塵機抽走袋中空氣。4.用手按壓幫助擠出空氣。5.壓縮後大減雜物體積。採訪﹕Cafe Racer Creation House攝影﹕楊梓聰
來源:
https://hk.lifestyle.appledaily. ... e/20180209/20299645
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