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恒大人壽回應監管：深刻反省 全力配合檢查組

12月9日消息，12月9日，保監會暫停恒大人壽委托股票投資業務，恒大人壽表示深刻反省，認真檢討，不折不扣貫徹落實監管要求，全力完善股票投資運作機制，確保風險管控機制有效執行。一定堅守“保險姓保”的基本原則，堅持保險資金價值投資、長期投資和服務保險主業的原則，全力配合保監會檢查組的現場檢查。

附公告原文

保監會暫停恒大人壽委托股票投資業務。對此，我司高度重視，深刻反省，認真檢討，不折不扣貫徹落實監管要求，全力完善股票投資運作機制，確保風險管控機制有效執行。

同時，我司全力配合保監會檢查組的現場檢查。全面落實整改工作，堅持保險資金價值投資、長期投資和服務保險主業的原則，強化資產負債匹配管理，穩健審慎開展投資。

恒大人壽一定堅守“保險姓保”的基本原則，切實保障客戶利益，積極承擔社會責任，為中國保險業健康穩定發展貢獻力量。

恒大人壽保險有限公司

2016年12月9日

保監會：恒大人壽委托股票投資業務被暫停整改

近期，恒大人壽保險有限公司在開展委托股票投資業務時，資產配置計劃不明確，資金運作不規範。根據《保險資金委托投資管理暫行辦法》(保監發〔2012〕60號)等相關規定，我會決定暫停恒大人壽保險有限公司委托股票投資業務，並責令公司進行整改。

下一步，中國保監會將切實加大監管力度，推動保險機構完善內控體系，建立明確的資產配置計劃，提升資產配置能力，防範投資運作風險。

監管風暴再度來襲 恒大人壽委托股票投資業務被禁停

保監會本輪監管風暴如疾風驟雨般來臨，劍指險企。本周之內，保監會先是出手整治萬能險、叫停前海人壽萬能險業務，繼7日保監會派駐檢察組進入前海人壽、恒大人壽之後，12月9日，恒大人壽委托股票投資業務即被勒令禁停。

12月9日，保監會發布消息稱，恒大人壽保險有限公司在開展委托股票投資業務時，資產配置計劃不明確，資金運作不規範。根據《保險資金委托投資管理暫行辦法》等相關規定，決定暫停恒大人壽保險有限公司委托股票投資業務，並責令公司進行整改。

恒大人壽9日晚間表態稱，全力完善股票投資運作機制，確保風險管控機制有效執行。同時，公司全力配合保監會檢查組的現場檢查。全面落實整改工作，堅持保險資金價值投資、長期投資和服務保險主業的原則，強化資產負債匹配管理，穩健審慎開展投資。

恒大委托股票投資被禁 短期恢複難度大

保監會在《關於暫停恒大人壽保險有限公司委托股票投資業務的通知》提到，恒大人壽委托股票投資業務存在短期頻繁大量炒作上市公司股票現象，不符合《保險資金委托投資管理暫行辦法》(保監發〔2012〕60號)中關於保險機構開展委托投資，應當具有明確的資產配置計劃，資金運作透明規範等相關規定。

由於目前恒大人壽自身沒有直接投資股票資格，只能委托其他機構投資，現在委托投資的業務被叫停。這意味著一度在資本市場上掀起血雨腥風的恒大人壽，暫時無法進行股票投資，這一重磅監管政策對於恒大人壽險資投資運用可謂命脈被掐斷。

保監會表示，經研究，現對恒大人壽采取以下監管措施：一、即日起暫停公司委托股票投資業務。二、公司應當切實整改。整改期間，你公司應進一步完善股票投資運作機制，制定並嚴格遵守資產配置計劃;強化風險意識，確保風險管控機制有效執行。三、經整改後，公司應當重新向保監會提交整改報告，經保監會評估後方可恢複委托股票投資業務。

對此，恒大人壽明確表態，公司高度重視，深刻反省，認真檢討，不折不扣貫徹落實監管要求，全力完善股票投資運作機制，確保風險管控機制有效執行。同時，全力配合保監會檢查組的現場檢查。全面落實整改工作，堅持保險資金價值投資、長期投資和服務保險主業的原則，強化資產負債匹配管理，穩健審慎開展投資。

恒大人壽還表示，一定堅守“保險姓保”的基本原則，切實保障客戶利益，積極承擔社會責任，為中國保險業健康穩定發展貢獻力量。

業內人士預計，本次整改對於以權益類資產配置為重要戰略的恒大人壽影響不容小覷，其背後牽涉的問題值得關註，預計短期內恒大人壽委托股票投資業務恢複比較困難。

縱觀各家險企，遭受監管祭出投資禁令的公司還有中融人壽股份有限公司(下稱“中融人壽”）、信泰人壽。今年2月25日，保監會責令中融人壽即日起不得增加股票投資，並令其采取有效應對和控制措施。保監會稱，中融人壽在2015年3季度和4季度中償付能力充足率不足，若要開展新增股票投資業務，需償付能力符合監管規定後才可開展。

10月9日，保監會發布消息，鑒於信泰人壽保險股份有限公司(下稱“信泰人壽”)2016年2季度末償付能力充足率為148%，屬於償付能力充足I類保險機構，經研究，決定解除中國保監會監管函對信泰人壽采取的不得開展新的不動產投資的監管措施。此前的2013年底至2014年3月，保監會先後向信泰人壽下發三道監管函，包括暫停新設分支機構、暫停新的不動產投資和暫停新業務。

要知道，信泰人壽投資資格從被禁停投資資格到解禁耗時三年之久，而今年10月股票投資資格被叫停的中融人壽至今已3個月，尚未解禁。

保監會表示，下一步將切實加大監管力度，推動保險機構完善內控體系，建立明確的資產配置計劃，提升資產配置能力，防範投資運作風險。

恒大人壽A股投資經脈被掐斷

恒大人壽是“恒大地產”旗下的重要平臺，在險資江湖中，七大門派之一的“恒大系”即主要依托該公司在資本市場開展操作。

保監會數據顯示，今年1-10月，恒大人壽原保費收入為37.16億元，保戶投資款新增交費375.92億元，合計保費為413.09億元，其中，保戶投資款新增交費即為萬能險規模。萬能險在保費占比高達91%。

今年9月以來，恒大人壽對梅雁吉祥、金科股份、梁棟新材等多家上市公司股票“買而不舉”、買入拉高股價套利後迅速退出，血洗跟風散戶。恒大人壽還舉牌了萬科A、廊坊發展地產股，成為險資舉牌江湖中名副其實的“黑馬”。

針對恒大人壽股票投資中的“快進快出”行為，保監會已經有所舉措。上月8日，保監會約談了恒大人壽主要負責人，明確表態不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票，指出恒大人壽應深刻反省短期炒作股票對保險行業及保險資金運用帶來的負面影響。

11月14日晚間，中元股份、國民技術、棟梁新材、積成電子、金洲管道等股票公告，恒大人壽近期減持上述股票是為保障投資資金安全，不存在大幅盈利的情況。同時，恒大人壽宣布已於今年11月後重新買入上述股票並承諾自願鎖定六個月。

此前，保監會要求恒大人壽應秉承價值投資、長期投資和穩健投資原則，牢牢把握保險資金運用服務主業、服務經濟社會發展和服務供給側結構性改革等國家戰略的方向，加強資產負債匹配管理，做好保險資金運用整體規劃，穩健審慎開展投資運作，防範投資風險。

一圖看懂：對前海人壽、恒大人壽的處罰為何差別這麽大

保監會連出重拳！2月24日對前海人壽開出最嚴監管處罰，對時任前海人壽董事長姚振華給予撤銷任職資格並禁入保險業10年的處罰。一時引發業界熱議。

時隔一天，保監會又對恒大人壽出具處罰書。依法給予該公司限制股票投資一年、兩名責任人分別行業禁入五年和三年的行政處罰決定。此外，還對該公司采取下調權益類資產投資比例上限至20%、責令撤換另兩名相關責任人、責令就有關問題進行整改等三項監管措施。

雖然同是重罰，對兩家公司的處罰為何卻差別這麽大？對比保監會發布的這兩份行政處罰決定書，可以一窺究竟：

資料來源：保監會網站 （點擊可查看大圖）

恒大人壽回應保監會處罰決定：一定堅持“保險姓保”

2月25日晚間，恒大人壽發布公告：2月25日中國保監會對恒大人壽違規運用保險資金行為作出處罰決定。對此我公司堅決貫徹落實，認真整改，切實加強內部管理，一定堅持“保險姓保”的發展理念，堅持長期投資、價值投資和穩健投資的基本原則，為保險業的平穩健康發展做出應有貢獻。

公告全文

今日早些時候，保監會對恒大人壽開出行政處罰書，根據現場檢查中發現的恒大人壽股票投資等方面存在的違規行為，給予該公司限制股票投資一年、兩名責任人分別行業禁入五年和三年的行政處罰決定。此外，還對該公司采取下調權益類資產投資比例上限至20%、責令撤換另兩名相關責任人、責令就有關問題進行整改等三項監管措施。

保監會再出處罰書！恒大人壽被限制股票投資一年

繼昨日對前海人壽保險股份有限公司有關違法案件作出行政處罰後，2月25日，保監會又對恒大人壽出具處罰書。

據保監會網站消息，日前，保監會根據現場檢查中發現的恒大人壽股票投資等方面存在的違規行為，依法給予該公司限制股票投資一年、兩名責任人分別行業禁入五年和三年的行政處罰決定。此外，還對該公司采取下調權益類資產投資比例上限至20%、責令撤換另兩名相關責任人、責令就有關問題進行整改等三項監管措施。

根據保監會公布的行政處罰決定書，恒大人壽存在以下違規運用保險資金的行為：

2016年1-11月，恒大人壽未按照保險資金委托投資管理要求開展股票投資，股票投資交易筆數2480筆，股票平均持有期73天，其中9月下旬至11月上旬短期炒作相關股票造成惡劣社會影響。

時任恒大人壽董事會秘書、副總經理劉浩，時任恒大人壽投資管理中心股票投資部總經理呂海龍對上述違法行為負有直接責任。

保監會稱，上述事實有現場檢查事實確認書、相關人員調查筆錄及任職文件等證據證明，足以認定。綜上，保監會決定作出如下處罰：

恒大人壽違規運用保險資金的行為，違反了《保險法》第一百零六條及《保險資金運用管理暫行辦法》《保險資金委托投資管理暫行辦法》等有關規定，根據《保險法》第一百六十四條，給予恒大人壽限制股票投資1年的處罰;根據該法第一百七十七條，給予劉浩禁止進入保險業5年的處罰，給予呂海龍禁止進入保險業3年的處罰。

保監會稱，近年來，保監會切實加強保險資金運用監管和風險防範工作，連續出臺保險資金運用內控指引、信息披露、資產負債匹配管理、進一步規範股票投資等一系列的制度，同時加大非現場監測和現場檢查力度，對有關公司采取風險提示、約談主要負責人、下發監管函、暫停股票委托投資資格等監管舉措。2016年12月，保監會派出檢查組對恒大人壽開展現場檢查，發現該公司存在未按監管規定開展股票委托投資業務、投資內控管理薄弱等問題，在深入調查取證的基礎上，保監會按照法定程序和《保險法》等法律法規的有關規定，作出上述行政處罰及監管措施決定。

保監會始終將防範保險資金運用風險放在監管工作的重要位置，督促保險機構開展價值投資、長期投資和穩健投資。保監會將繼續牢牢把握保險資金運用改革發展的總體方向，加大制度規範以及風險防範相關工作力度，引導保險資金更好地服務主業和社會經濟發展。

中國保監會對恒大人壽資金運用違規行為進行處罰

日前，保監會根據現場檢查中發現的恒大人壽股票投資等方面存在的違規行為，依法給予該公司限制股票投資一年、兩名責任人分別行業禁入五年和三年的行政處罰決定。此外，還對該公司采取下調權益類資產投資比例上限至20%、責令撤換另兩名相關責任人、責令就有關問題進行整改等三項監管措施。

近年來，保監會切實加強保險資金運用監管和風險防範工作，連續出臺保險資金運用內控指引、信息披露、資產負債匹配管理、進一步規範股票投資等一系列的制度，同時加大非現場監測和現場檢查力度，對有關公司采取風險提示、約談主要負責人、下發監管函、暫停股票委托投資資格等監管舉措。2016年12月，保監會派出檢查組對恒大人壽開展現場檢查，發現該公司存在未按監管規定開展股票委托投資業務、投資內控管理薄弱等問題，在深入調查取證的基礎上，保監會按照法定程序和《保險法》等法律法規的有關規定，作出上述行政處罰及監管措施決定。

保監會始終將防範保險資金運用風險放在監管工作的重要位置，督促保險機構開展價值投資、長期投資和穩健投資。保監會將繼續牢牢把握保險資金運用改革發展的總體方向，加大制度規範以及風險防範相關工作力度，引導保險資金更好地服務主業和社會經濟發展。

以下為保監會行政處罰決定書全文：

中國保險監督管理委員會行政處罰決定書（保監罰〔2017〕14號）

當事人：恒大人壽保險有限公司（以下簡稱恒大人壽）

住所：重慶市北部新區星光大道92號土星B1幢25層

法定代表人：彭建軍

當事人：劉浩

身份證號：44010619741217XXXX

職務：時任恒大人壽董事會秘書、副總經理

住址：廣州市荔灣區匯龍港

當事人：呂海龍

身份證號：42062119790718XXXX

職務：時任恒大人壽投資管理中心股票投資部總經理

住址：廣東省深圳市福田區深南中路

依據《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）的有關規定，我會對恒大人壽涉嫌違法一案進行了調查、審理，並依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據以及當事人依法享有的權利。當事人未提出聽證申請和陳述申辯意見。本案現已審理終結。

經查，恒大人壽存在以下違規運用保險資金的行為：

2016年1－11月，恒大人壽未按照保險資金委托投資管理要求開展股票投資，股票投資交易筆數2480筆，股票平均持有期73天，其中9月下旬至11月上旬短期炒作相關股票造成惡劣社會影響。

時任恒大人壽董事會秘書、副總經理劉浩，時任恒大人壽投資管理中心股票投資部總經理呂海龍對上述違法行為負有直接責任。

上述事實有現場檢查事實確認書、相關人員調查筆錄及任職文件等證據證明，足以認定。

綜上，我會決定作出如下處罰：

恒大人壽違規運用保險資金的行為，違反了《保險法》第一百零六條及《保險資金運用管理暫行辦法》《保險資金委托投資管理暫行辦法》等有關規定，根據《保險法》第一百六十四條，給予恒大人壽限制股票投資1年的處罰；根據該法第一百七十七條，給予劉浩禁止進入保險業5年的處罰，給予呂海龍禁止進入保險業3年的處罰。

當事人如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國保險監督管理委員會申請行政複議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。複議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

中國保監會

2017年2月25日

在以上處罰結果公布後，恒大人壽發布公告作出表態：公司堅決貫徹落實，認真整改，切實加強內部管理，一定堅持“保險姓保”的發展理念，堅持長期投資、價值投資和穩健投資的基本原則，為保險業的平穩健康發展做出應有貢獻。

海信電器年報出爐 恒大人壽進前十大股東

海信電器2日晚間披露年報，公司2016年營收為318.32億元，同比增長5.44%;凈利為17.59億元，同比增長18.14%。公司擬向每10股派發現金4.04元(含稅)。數據顯示，恒大人壽四季度新進公司前十大流通股東，持有995.59萬股，占總股本0.76%。此外，社保基金在四季度大幅加倉，證金公司持股比例由1.71%升至1.98%。

【財經速讀3.3】天壇生物擬18億元向控股股東出售疫苗業務；海信電器獲證金社保加倉，恒大人壽新進前十大股東；天涯社區定增募資6600萬元，引入房地產企業股東；京東剝離京東金融，劉強東只占4.3%但有多數表決權；Snap在紐交所上市，首日暴漲44%

恒大人壽：對保監會處罰進行深刻反思和認真整改

恒大人壽晚間發布公告稱，保監會對恒大人壽違規運用保險資金行為依法作出處罰後，進行了深刻反思和徹底整改，已按要求完成整改並提交報告。下一步，恒大人壽將繼續加強合規管理，切實踐行“保險姓保”的發展理念，為保險業的平穩健康發展做出應有貢獻。