在連續兩年上升後，去年中國農業銀行的不良率終於迎來了小幅下降。
3月29日發布的2016年農行年報顯示，去年農行凈利潤1840.60億元，較上年增加32.86億元，增長1.8%。不良貸款余額2308.34億元，較上年末增加179.67億元；不良貸款率2.37%，較上年末下降0.02個百分點。
“資產質量整體穩定，不良有所下降。去年農行遏制住了不良貸款雙升的勢頭，並且新發生的不良實現了雙降。”中國農業銀行首席風險官李誌成在業績發布會上指出。
除了不良率下降，農行正常類貸款遷徙率從2015年4.96%下降到3%，下降了1.96個百分點。此外，逾期貸款也同比下降了12個百分點。
西部地區和制造業不良貸款最多
一位銀行業研究員對記者表示，不良率作為衡量一家銀行資產質量的核心指標固然重要，但更重要的是看銀行不良貸款的生成，因為銀行會采取多種手段來壓降不良資產。
農行年報顯示，該行去年核銷不良貸款307億元，同比多增97億元。批量轉讓730億元，同比大增474億元。
年報指出，農行去年著力控制不良貸款增量，不良貸款發生率比上年有所下降。在立足清收、加快核銷的基礎上，創新處置方式，積極壓降不良貸款存量。成功發行不良資產證券化產品102億元，穩步推進市場化債轉股工作。
農行行長趙歡指出：”去年11月，農行董事會批準投資100億元資本金設立債轉股平臺，公司準備叫資產管理公司，監管部門正在審核批準之中。我們期待盡快獲批落地。“
雖然債轉股資產管理公司(AMC)尚未落地，但農行並未停止債轉股工作。過去一段時間內，已經與8家企業簽訂債轉股協議。有的是在現行體制內完成了債轉股的實施與操作，還有一部分與企業簽訂債轉股框架協議，等待平臺建立後加以實施。
“當前農行市場化、法治化債轉股簽訂規模已經達到700億元左右。另外還有20多個債轉股項目在洽談中，2017年債轉股工作將取得實質性進展。“趙歡說。
從農行不良貸款發生的地區看，西部地區不良貸款占比最多，達到32.9%。其中，西部地區和環渤海地區不良貸款額較上年末分別增加121.25億元和57.23億元。分行業看，制造業以40.9%的不良貸款占比首當其沖。
不過李誌成指出，短期內農行還面臨兩大方面挑戰：一是去產能、僵屍企業處置；二是3773億元關註類貸款，需要花大力氣管控。
年報顯示，農行去年末關註類貸款余額3773.48億元，較上年末增加29.16億元，但關註類貸款占比3.88%，下降0.32個百分點。
個人住房貸款大增32.8%
截至2016年12月31日，農行個人貸款余額33408.79億元，較上年末增加6129.89億元，增長22.5％。
農行年報指出，主要是由於該行加強零售客戶營銷力度，加大個人住房貸款的投放力度。
農行指出，該行在報告期內，認真落實國家房地產調控政策，積極支持居民家庭購買首套和改善型自住房，大力支持農民進城購房，個人住房貸款實現快速增長。截至2016年末，個人住房貸款余額25599.70億元，較上年末增加6329.52億元，大增32.8%。
此外，農行抓住傳統消費提質升級、新興消費蓬勃興起的契機，持續加大個人消費貸款創新與支持力度，推出“網捷貸”、個人自助質押貸款、“房聯貸”等新產品，實現全流程線上消費金融服務。
談及個人住房貸款方面，農行副行長郭寧寧透露，去年農行新增個人住房貸款創下歷史新高，今年新增個人住房貸款規模不會超過去年，對於熱點調控城市，對首套房、二套房貸款的利率定價將會提升。
3月30日公布的2016年中國工商銀行年報顯示，該行去年凈利潤2791億元，同比增長0.5%。不良率1.62%，同比上升0.12個百分點。值得註意的是，該行撥備覆蓋率136.69%，同比大幅減少了19.65個百分點。這也是工行繼去年半年報撥備覆蓋率為143.02%後，該項指標再次低於150％的基本標準水平。
工行董事長易會滿在業績發布會上表示，工行撥備充足，符合監管、會計要求，與全球同類銀行比撥備較高。易會滿同時表示，從去年四季度開始撥備企穩、小幅回升，今年也將逐步回升。
撥備再次低於150％
根據銀監會2012年1月起施行的《商業銀行貸款損失準備管理辦法》，正式引入貸款撥備率和撥備覆蓋率指標。貸款撥備率基本標準為2.5%，撥備覆蓋率標準為150%，這兩項中的較高者為商業銀行貸款損失準備的監管標準。管理辦法要求系統重要性銀行於2013年底達標，對非系統重要性銀行則放寬期限至2018年底達標。
工行撥備覆蓋率再次低於監管紅線，是否表明監管層已經默許撥備覆蓋率低於150%的情況?
工行行長谷澍指出，商業銀行撥備覆蓋率要高於150%水平是監管部門的要求，但是監管部門在提出這個要求的時候，考慮到撥備覆蓋率每年動態值的區間可以根據宏觀經濟形勢變化有適當調整。谷澍指出，工行目前的撥備覆蓋率不會影響未來業務發展和信貸投放。
谷澍分析稱，首先，撥備覆蓋率完全足夠。不良貸款也並不意味著都會損失，其中很大一部分可以回收，由於積極清收以及抵押，目前工行不良貸款中約40%都可以以現金回收；其次，撥備覆蓋率是否足夠，要看不良貸款生成趨勢和銀行盈利趨勢。未來工行強大的盈利能力所形成的收益可以覆蓋在不良方面的損失。
不良貸款有望改善
工行年報中反映其資產質量的數據顯示，2016年工行關註類貸款5840億元，增加635億元，占比4.47%。不良貸款2118億元，增加322.83億元，不良率1.62%。逾期貸款與不良貸款的剪刀差減少189億元，同比少增860億元。
易會滿指出，去年工行不良貸款余額和不良貸款比例有一定上升，因為實體經濟下行，工商企業在企業貸款比例較高。不過，不良率仍低於國際大銀行當前普遍水平。
易會滿表示，從不良貸款趨勢來看，四季度資產質量發生了積極變化。不良貸款新增額逐季減少，余額比例少增，剪刀差縮小。撥備覆蓋率四季度也小幅回升。今年資產質量將比去年更好。
從工行不良貸款分布區域和行業看，化工行業不良率最高達到4.88%，珠江三角洲去年不良貸款率達到2.06%。公司類不良貸款1598.71億元，比上年末增加246.15億元，不良貸款率1.96%。
易會滿指出，從外部環境看，四季度中國整體經濟企穩回暖趨勢牢固，先行性指標已顯示逾期貸款和不良貸款剪刀差收窄。
3月30日晚間，光大銀行發布2016年年報顯示，該行去年凈利潤 303.29 億元， 同比增長 2.71%。不良率1.60%，同比下降了0.01個百分點。
光大銀行去年營業收入940.37 億元，增長 0.94%。其中息差進一步收窄。利息收入652.88億元， 同比減少11.71億元，下降1.76%。凈利差為 1.59%， 同比下降 42 個基點; 凈利息收益率1.78%， 同比下降 47 個基點。光大銀行年報指出。主要是受利率下行及“ 營改增” 後利息收入“ 價稅分離” 的影響， 生息資產收益率降幅大於付息負債成本率降幅。
從盈利能力看，去年光大銀行平均總資產收益率0.85%，同比下降了0.15個百分點。平均凈資產收益率從15.50%下降至13.80%，下降了1.7個百分點。
不過該行去年中間業務收入對營業收入的貢獻提升。去年大銀行手續費及傭金凈收入281.12億元，同比增加18.11億元，增長6.89%。手續費及傭金凈收入在營業收入中的占比提高，達到29.89%，同比上升1.66個百分點。
作為最早推出理財業務的銀行，光大銀行在理財與資產管理業務報告期末理財產品余額1.36萬億元，增長11.48%;全年理財產品累計發行3.95萬億元，比上年增長28.25%。
信用卡方面，報告期末累計發卡量3595.87萬張，當年新增發卡量762.53萬張;報告期累計交易金額12773.87億元，比上年增長 27.30%;透支余額2142.13億元，同比增長22.41%。
面對去年火熱的房地產市場，該行去年發放的貸款和墊款中，個人住房按揭貸款2901億，比2015年同比多增加1100億。
資產質量方面，年報顯示，該行關註類貸款率和逾期貸款率同比下降。2016年光大銀行逾期貸款率2.87%,同比下降1.22個百分點，關註類貸款率3.78%,同比下降了0.61個百分點;撥備覆蓋率152.02%，同比下降了4.37個百分點。
按照不良的行業和地區劃分，光大銀行不良貸款主要集中在長江三角洲地區，占比22.72%。制造業是不良貸款發生重災區，占比35.91%，占比同比上年上升了6.16個百分點。
資本充足率方面，去年光大銀行核心一級資本充足率8.21%。光大銀行相關負責人表示，2017年3月，光大銀行分別發行了280億元人民幣二級資本債和300億元A股可轉債，補充資本。
3月30日晚間，民生銀行公布2016年年報顯示，該行凈利潤 478.43 億元，同比增長 17.32 億元，增幅 3.76%。
不良貸款余額 414.35 億元，比上年末增長 86.14 億元，增幅 26.25%;不良貸款率 1.68%，比上年末上升 0.08 個百分點；撥備覆蓋率 155.41%，比上年末上升 1.78 個百分點。
作為面向小微企業傳統優勢銀行，年報顯示，民生銀行去年小微企業貸款在個人貸款和墊款中的占比從2015年的51.95%下降至37.19%，大幅下降了14.76個百分點。而住房貸款的占比卻從去年15.7%上升至32.84%，大幅上升17.14個百分點。民生銀行住房貸款 2,952.01 億元，比上年末增長 1,811.42 億元。
資產質量方面，民生銀行去年逾期貸款總額861.54億元，比上年末增加54.39億元，在發放貸款和墊款總額中占比為3.50%，比上年末下降0.44個百分點。從民生銀行不良貸款分布的地區與行業看，華東地區成為不良貸款投放重災區，占比從去年的44.19%提升至46.93%。公司貸款和墊款中，制造業成為不良貸款集中度最高的行業。
盈利能力方面，2016年民生銀行息差進一步收窄，凈息差和凈利差分別為 1.86%和1.74%，同比分別下降 0.40 個百分點和 0.36 個百分點。加權平均凈資產收益率和平均總資產收益率分別為 15.13%和 0.94%，同比分別下降 1.85 個百分點和 0.16 個百分點。
今年2月剛剛經歷第七屆董事會換屆的民生銀行，截至2016年年底，前十大股東持股情況顯示：安邦人壽、安邦財保以及安邦集團合計持股占比15.54%。中國泛海控股集團有限公司4.61%。新希望投資有限公司4.18%，中國證券金融股份有限公司4.06%，上海健特生命科技有限公司3.15%，中國船東互保協會2.98%，東方集團股份有限公司2.92%。
4月26日晚間，民生銀行發布2017年一季報，該行今年一季度實現歸屬於母公司股東的凈利潤141.99億元，同比增長4.93億元，增幅3.60%。
資產質量方面，截至3月末，民生銀行集團不良貸款率為1.68%，與上年末持平；撥備覆蓋率155.70%，比上年末提高0.29個百分點；貸款撥備率2.61%，比上年末下降0.01個百分點。
非息占比提高近3個百分點
一季報顯示，2017年一季度，民生銀行集團實現營業收入362.29億元，其中，非利息凈收入155.49億元，占比42.92%，同比提高2.98個百分點；成本收入比24.74%，同比上升0.98個百分點。
民生銀行相關負責人透露，該行一季度以來，按照“增收入、降成本、控風險、補資本、調結構、拓客戶”的經營策略，加快業務結構和客戶結構調整，強化風險約束和資產質量管控。
反映盈利能力的指標顯示，民生銀行今年一季度平均總資產收益率0.98%，加權平均凈資產收益率16.71%。民生銀行相關負責人指出，2017年以來，民生銀行不斷調整優化業務結構和客戶結構，持續提升盈利能力。業務結構方面，截至3月末，民生銀行集團儲蓄存款余額5674.19億元，比上年末增加268.71億元，增幅4.97%，儲蓄存款余額占比18.60%，比上年末提高1.06個百分點。
從貸款結構看，截至3月末，民生銀行集團個人住房及消費貸款余額3971.96億元，比上年末增加387.20億元，增幅10.80%，在個人貸款中占比41.58%，比上年末提高1.79個百分點；截至3月末，民生銀行集團交易和銀行賬戶投資凈額22565.62億元，比上年末增加496.53億元，增幅2.25%，在資產總額中占比達37.88%，比上年末提高0.45個百分點。
客戶結構方面，截至3月末，民生銀行境內有余額對公存款客戶達87.48萬戶，比上年末增加3.56萬戶；境內有余額一般貸款客戶12074戶，比上年末增加178戶；零售非零客戶數達到3140.54萬戶，比上年末增加106.78萬戶；手機銀行客戶數達到2639.17萬戶，比上年末增加164.03萬戶；個人網銀客戶數1661.48萬戶，比上年末增加36.96萬戶。
“鳳凰計劃”三期完成立項
“鳳凰計劃”是民生銀行提出的3-5年全面戰略轉型的發展戰略目標。第一財經記者獲悉，2017年一季度，民生銀行“鳳凰計劃”三期項目完成立項論證，陸續啟動簽約；一、二期項目落地實施，部分項目績效顯現。
其中，民生銀行實施了投資銀行業務模式、附屬機構管理模式、網絡金融板塊運行模式、評審及審計區域中心設置調整等多項改革。加強業務板塊統籌協調職能，完善資源配置政策，加強過程管控，打造“五輪驅動”的業務發展模式。
此外，民生銀行內部人士指出，2017年一季度，民生銀行紮實開展風險檢查與糾偏整改，保障業務合規發展；強化規章制度建設與執行，實施規章制度全流程管理；強化法治全過程規範作用，加強重要風險環節的風控機制建設；強化法治績效監督考核，嚴肅開展違法違規責任追究，實行重大違規司法追責機制，“法治民生”建設取得良好開局。
銀監會最新公布的數據顯示，2017年一季度末，商業銀行不良貸款率為1.74%，比上季末下降0.01個百分點，與2016年年末持平。近期，安永統計28家上市銀行(包括25家A股上市銀行以及3家H股上市銀行)2017年一季報發現，與去年末相比，上市銀行不良率從1.66%微降0.02個百分點至1.64%，已經由去年年底的不良不良貸款額，不良率“雙升”轉為“一升一降”。
上市銀行進一步改善的還有盈利情況。安永統計顯示，2016年37家上市銀行實現凈利潤合計人民幣14531.75億元，比2015年度增長3.65%。2017年一季度上市銀行凈利潤增速進一步回升，合計凈利潤同比增長3.69%。
從不良“雙升”到“一升一降”
近日，安永發布的《中國上市銀行2016年回顧及未來展望》顯示，2016年末37家上市銀行不良貸款余額是人民幣12402.96億元，比上年末增加了1840.88億元，不良貸款率是1.65%，比2015年末上升了6個基點。不過，不良雙升的局面在2017年一季度轉為不良貸款額上升、不良率下降的“一升一降”態勢。2017年28家上市銀行不良貸款額增加了240億元人民幣，而不良率卻下降了0.02個百分點。
安永華明會計師事務所金融服務部合夥人許旭明指出，2016年上市銀行不良貸款額與不良貸款率呈現雙升態勢。主要因為去年上市銀行受宏觀經濟增速放緩、產能過剩行業風險逐步釋放、大宗商品綜合調整這些綜合因素影響所致。
然而，隨去年四季度到今年一季度實體經濟呈現轉暖，銀行業資產質量是否真的迎來拐點、這種趨勢能夠持續多久? 安永亞太區金融服務部審計服務主管蔡鑒昌指出，不良率好像有拐點跡象，但還是存在隱憂。雖然從業績報告中看，上市銀行的不良貸款率與關註率貸款的比率有所改善，但並不代表我們認為未來上市銀行不良貸款已經走出低谷。他指出，未來不良貸款的走勢取決於好幾方面，除了宏觀經濟和外部環境影響外，自身在風險管控方面的能力也是一個主要因素。
此前，清華大學五道口金融學院副院長周皓對第一財經指出，未來銀行業整體看，不良率的增量將逐漸減少，國有五大行應該逐步下降，股份制銀行中有一些會上升，但總體看也會逐步減少。
某券商分析師在北京銀行業調研後對第一財經指出，不良改善趨勢進一步確立，不良率穩中趨降基本是各家銀行的共同目標，部分銀行甚至制定了不良余額下降的目標。
部分銀行或面臨資本壓力
《報告》顯示，2016年上市銀行同業資產占比從2015年的8.75%下降至7%。
許旭明指出，在監管大環境影響下，總體來說希望銀行回歸實體經濟、服務實體經濟，這有可能會導致傳統信貸業資產保持穩定，但同業內資產下降的趨勢。
從3月開始，銀監會接連發布多個重要文件，旨在加強銀行業風險防控，對各銀行業金融機構的同業、投資、理財等業務中存在的杠桿高、嵌套多、鏈條長、套利多等問題開展治理。宏觀層面上，隨著央行MPA考核制度逐步落地，多家銀行正在收縮同業業務，同業負債和同業資產同步收縮。
近期，又傳出證監會全面禁止通道業務的消息，不過此後監管層對券商通道業務再表態，稱暫未全面禁止但仍關註規模。
“一些投資於資管計劃的產品，相應的行業有監管政策的調整，對銀行的資產配置一定會產生一些影響。不同行業主管部門出臺相應政策會在金融機構產生連鎖反應，我們也將繼續觀察上市銀行今年中報的表現。”安永華明會計師事務所金融服務部合夥人姜長征對第一財經表示。
5月12日，銀監會近期重點工作通報通氣會上披露的數據顯示，4月末，銀行業金融機構理財產品余額為30萬億元，比3月末增加了1.1萬億元。銀行業金融機構持有的同業存單余額為4.2萬億元，比3月末增加將近700億元，發行的同業存單余額為7.8萬億元，比3月末增加1384億元。
銀監會審慎規制局局長肖遠企與市場溝通時指出，從數據來看，同業業務還是比較穩定，只是有一些小幅度的調整。而近期發監管文件並沒有新的監管規定，只是對已有規定的系統重申。
姜長征指出，最近這段時間政策的密集出臺，對銀行同業，包括理財業務等都進行了一些相應的清查或者結構性調整，對於資本消耗比較高的銀行來說，壓力會比較大。
《報告》顯示，上市銀行2016年末平均資本充足率為12.62%，比2015年末下降6個基點。為了緩解資本壓力，上市銀行在2016年持續穩妥地推進外部融資，通過在境內外市場上首次公開發行普通股、增發普通股、發行優先股和二級資本債等多種途徑夯實資本基礎。
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根據2017年五大行年報，不良貸款率實現自2012年以來首次集體下降，近日中國銀行保險監督管理委員會首度披露全行業走勢也顯示，一季度開局向好。
不過，4月12日，中國東方資產發布的《中國金融不良資產市場調查報告（2018）》（下稱《報告》）顯示，通過對不良資產市場參與者和研究者的調查，預測到2020年，我國銀行的不良貸款率才將登頂，之後觸底下降。
根據此前的2月9日銀監會公布的數據，截至2017年年末，商業銀行不良貸款余額1.71萬億元，不良貸款率1.74%，比2016年減少了0.01個百分點；關註類貸款余額3.41萬億元，關註類貸款率3.49%。同時，商業銀行貸款損失準備余額3.09萬億元，比2016年底增加了4000多億元；撥備覆蓋率181.42%，比2016年底上升了5.02個百分點。由此可見，隨著商業銀行資產的增加，其相關不良貸款的資產也在逐步增加。
《報告》指出，從中長期來看，目前不良貸款率可能只是一次階段性下探，未來3～5年仍將緩慢上升。
《報告》認為有五個方面的原因：一是造成此輪不良資產上升的重要因素尚未扭轉，我國經濟處於並將長期處於“L”形增長態勢，結構調整陣痛繼續，隱性不良資產規模巨大，存量不良資產出清的高峰並未到來。
二是從生成機制看，短期內不良貸款率的基本穩定，或存在機構人為因素影響。例如結合具體情況逐步釋放存量不良貸款，有的甚至采取多種方法掩蓋不良資產，這無法扭轉經濟形勢造成的實際發展趨勢。
三是強金融監管對非銀行金融機構的影響仍在發酵，尤其是《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》的出臺，勢必會加劇類信貸資產風險的暴露。
四是供給側結構性改革不斷深化，在加速“僵屍企業”市場出清、去落後產能的同時，也降低了相關非金融企業應收賬款的周轉速度，增加了不良資產市場供給。
最後，我國不良資產率相對較低，隨著經濟結構優化升級，盡管出現一定程度上升，但仍處於正常範圍。
值得關註的是，由於商業銀行出於業績考核和監管要求，往往存在粉飾財務報表、掩蓋不良貸款方面的動機，有可能會采取借新還舊、資產置換、虛假出表、降低評級標準等方式，有的甚至可能公然造假，對真實不良貸款進行隱藏和緩釋，降低當期不良貸款壓力。《報告》認為，目前商業銀行賬面不良貸款率普遍被低估。多數受訪者認為，2018年商業銀行賬面不良貸款率與其實際信貸風險相比普遍被低估。
這與2017年的調查結果類似，但與前次調查結果不同的是，此次調查結果顯示，認為商業銀行賬面不良貸款率與其實際信貸風險相比被“大幅低估”的受訪者占比明顯下降，這說明受訪者認為2018年商業銀行賬面不良貸款率相對客觀地反映了商業銀行風險狀況，商業銀行面臨的不良貸款壓力可能已經有所減小。
此外，《報告》認為，不良資產轉讓是商業銀行當前化解資產質量壓力最有效措施。不良資產轉讓、債務重組、壞賬核銷、清收是不良資產處置的常用方式。不良資產轉讓能快速處置不良資產，回收現金。如果不良資產市場是賣方市場，銀行實施不良資產轉讓就比較占優勢，但是如果不良資產市場是買方市場，銀行損失就會較大，影響當期利潤。
《報告》指出，由於不良資產市場的需求方增加以及監管調整，市場實際上已經成為賣方市場，因此銀行采取轉讓方式處置不良資產更為有利。
壞賬核銷能快速降低銀行不良貸款率，對銀行當期利潤影響較大。債務重組的處置成本相對較低，但交易複雜程度高、操作較難，債轉股就屬於債務重組的一種形式。自主清收是最直接有效的不良資產處置方式，但受借款人經營狀況、信用狀況、司法機關執行力度等因素制約較大。
近日，景德鎮農商行評級展望由穩定調整為負面，不良貸款率升至5.83%。中誠信國際信用評級有限責任公司（下稱“中誠信評級”）表示，景德鎮農商行面臨著諸多挑戰，包括不良資產和不良率的攀升、撥備覆蓋水平大幅度下降、盈利水平下滑和流動性管理壓力較大等。
第一財經記者統計，2018年以來，至少9家農商銀行評級遭到下調，僅僅7月份以來，評級下調的農商行就有5家，另有2家農商行評級被調為負面展望。
景德鎮農商行不良率逼近6%
中誠信評級表示，信用風險持續暴露，加上監管政策趨嚴，導致景德鎮農商行不良資產和不良率均大幅攀升，撥備覆蓋率持續下降，對風險抵禦能力較弱。
《2018年景德鎮農商行跟蹤評級報告》顯示，截至2017年末，景德鎮農商行不良貸款余額為5.30億元，較2016年末增長92.08%，不良貸款率4.00%，較2016年末增長1.52個百分點。逾期貸款7.42億元，同比增長94.41%，在總貸款中占比5.61%。
2018年以來，景德鎮農商行逾期貸款持續增加，加上監管機構要求將所有本息逾期90天以上的貸款劃為不良類，該行不良貸款余額和不良率持續增加。截至今年6月份，該行不良貸款余額為8.86億元，較年初增長67.39%，不良貸款率進一步升至5.83%，較年初上升1.83個百分點。
中誠信評級稱，這是因為當地汽車汽配行業受到經濟下滑影響，同時藝術瓷市場疲軟，使得部分陶瓷經銷商存貨增加、現金流收緊。此外，還有部分行業屬性較為分散的中小企業信用風險也逐漸凸顯，不良貸款反彈壓力逐漸增大。再加上，由於2017年監管政策趨嚴，當地監管部門要求該行將之前通過股本溢價置換方式轉出表外的不良資產全部轉回表內，導致年內景德鎮農商行不良資產余額和不良率大幅度攀升。
為應對資產質量造成的壓力以及消化歷史不良包袱，景德鎮農商行加大了撥備計提力度，不過，撥備覆蓋率也從2017年末的150.03%降低至86.32%，已遠低於監管指標要求。
多重壓力下，景德鎮農商行盈利銳減。《2018年景德鎮農商行跟蹤評級報告》顯示，景德鎮農商行2018年上半年實現盈利0.85億元，為2017年全年的41.91%。該報告稱，隨著監管機構對全面暴露風險資產的要求從嚴，預計未來景德鎮農商行仍將面臨撥備補提和盈利下滑的壓力。
多家農商行被下調評級
景德鎮農商行的負面展望評級並不是個案，今年已有多家農商行的評級被下調或調至負面展望，僅僅7月份，下調的農商行就有5家，分別是：山東威海農商行、山東鄒平農商行、貴州烏當農商行、山東壽光農商行、吉林蛟河農商行。
7月31日，山東壽光農商行和吉林蛟河農商行相繼被上海新世紀資信下調主體信用評級。
中誠信評級報告顯示，截至2018年3月末，山東壽光農商行資產總額404.23億元，不良貸款率為7.94%，不良貸款13.43億元。該行一季度實現營業收入2.39億元，凈利潤0.6億元，不良貸款率逼近8%。
中誠信評級報告同樣顯示，截止到2017年及2018年第一季度，蛟河農商行分別實現營業收入0.22億元和0.15億元，凈虧損分別為1.33億元和0.08億元，不良率分別為3.18%、3.19%。
此外，7月30日，長春發展農商行評級展望被中誠信評級下調至負面展望。數據顯示，2017年，長春發展農商行全年實現凈利潤3.96億元，同比大幅減少41.1%，盈利能力弱化。截至3月末，該行不良貸款余額和不良貸款率較年初進一步上升至7.61億元和4.3%，撥備覆蓋率較年初下降4.39%至146.98%，低於監管要求。
銀保監會數據顯示，截至今年5月末，銀行業金融機構本外幣資產250萬億元，同比增長7.2%，本外幣貸款133萬億元，同比增長12%，用於小微企業的貸款同比增長14.2%。商業銀行不良貸款余額1.9萬億元，不良貸款率1.9%。與一季度相比，5月商業銀行不良貸款有所上升。
興業證券黃偉平認為，金融去杠桿的大環境下，非標、同業業務收縮較多。中小銀行不僅需要調整業務，也需要適應趨嚴的監管環境。農商行在業務擴張上有一定困難，創新業務競爭力不足，資產質量壓力較大。
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權，不得以任何方式加以使用，包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部：上半年銀行業凈利潤持續增長的同時，不良率也呈現小幅微升態勢。
8月13日，銀保監會公布2018年二季度銀行業主要監管指標數據顯示，上半年，商業銀行累計實現凈利潤10322億元，同比增長6.37%。不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個百分點。
同時，第一財經記者統計發現，陸續披露的6家上市銀行業績快報顯示，6家銀行凈利潤增速均保持10%以上增幅，而資產質量方面則持平或小幅下降。
6家上市銀行凈利現10%以上數增長
8月13日銀保監會公布的銀行業上半年監管數據顯示，2018年上半年，商業銀行累計實現凈利潤10322億元，同比增長6.37%，增速較去年同期下降1.55個百分點。商業銀行平均資產利潤率為1.03%，較上季末下降0.02個百分點；平均資本利潤率13.70%，較上季末下降0.30個百分點。
與此同時，根據第一財經記者統計，目前已經先後有招商銀行、南京銀行、寧波銀行、上海銀行、吳江銀行、杭州銀行6家上市銀行披露2018年半年度業績快報。
不良貸款率均呈現持平或者下降趨勢，凈利潤同比大幅增長，是6家上市銀行業績快報的共同特征。此外，6家銀行資產總額上半年均有所增加。
數據還顯示，6家上市銀行上半年凈利潤均保持了10%以上的較大增幅。其中1家股份制銀行——招商銀行截止截至上半年資產總額已經突破65347.08億元，但凈利潤仍呈現兩位數大幅增長。
業績快報顯示，招商銀行歸屬於銀行股東的凈利潤447.56億元，同比增加54.97億元，增幅14.00％。
此外，城商行中，上海銀行凈利潤增幅最高，達20.22%；杭州銀行和寧波銀行次之，均在19%以上。南京銀行凈利潤增幅17.11%。江陰農商行上半年實現凈利潤5.05 億元 同比增長15%。
對此，曾剛指出，從銀行主營業務增長來看，基本與去年持平。目前銀行業的息差指標顯示，多數銀行在擴大向好，但一些股份制、城商行負債端以同業為主，息差在收窄。
他指出，今年上半年，市場資金面收緊對銀行是利好，利率中樞向上走有利於銀行息差擴大。對於存款資金來源穩定的大行和農商行，2017年下半年開始息差穩步上行，但城商行、股份制銀行中，特別是資金來源同業占比較大的銀行，息差到2018年年初還在進一步收窄。
銀行業不良率小幅上升
銀保監會數據還顯示，2018年二季度末，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額1.96萬億元，較上季末增加1829億元；商業銀行不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個百分點。
此前，銀行業不良率連續5個季度保持在1.74%水平，6月底有小幅跳升。2018年二季度末，商業銀行正常貸款余額103.1萬億元，其中正常類貸款余額99.6萬億元，關註類貸款余額3.4萬億元。
但值得註意的是，從6家上市銀行資產質量看，不良貸款率均呈現持平或者下降趨勢。除了南京銀行的不良貸款率保持不變外，招商銀行、農博銀行、上海銀行、吳江銀行、杭州銀行的不良貸款率均有所下降。
其中，吳江銀行的不良貸款率下降幅度最大，下降了0.25%；寧波銀行的不良貸款率最低，為0.80%，杭州銀行的不良貸款率最高，為1.56%。
國家金融與發展實驗室副主任曾剛對第一財經記者表示，當前銀行業資產質量總體平穩，信用風險壓力相對平穩而非加速上升。不良率雖然小幅上升，但只是表明銀行業信用風險猶存，並無加速惡化的傾向。
“不良跳升是存量風險從隱形狀態向顯性轉變的過程，並不意味增量風險上升。” 國家金融與發展實驗室副主任曾剛對第一財經記者表示。他認為，二季度銀行業不良上升的主要原因是此前部分銀行隱藏了不良，在監管強化背景下，不良逐步回表。
例如過去一段時間，一些農商行由於貸款5級分類不準確，不良從2%~3%轉為10%以上，根據第一財經記者統計，2018年以來，至少9家農商銀行評級遭到下調，7月份以來，評級下調的農商行就有5家，另有2家農商行評級被調為負面展望。
中信證券銀行團隊研報認為，農商行不良率的攀升，一方面是部分銀行自身管理的問題，導致存量風險積累；另一方面則源自今年以來監管強化資產質量真實性，引導銀行積極暴露風險。部分農商行前期由於經營不善導致的資產問題並未及時準確反映，當前政策引導下風險集中暴露，部分地區不良率不排除上升可能，但不具備全行業的代表性。
增量風險方面，一位某國有大行內部人士對第一財經記者表示，二季度以來，中國的經濟數據不如預期，特別是5月後，固定資產投資、消費、出口等核心指標都呈走弱跡象，加大了市場對中國在持續推進去杠桿背景下保持經濟穩速增長能力的擔憂。
中金的一位銀行業分析師則對第一財經記者表示，資產質量指標是一個滯後指標，不會立即在上市銀行的半年報中體現出實體經濟放緩，一般滯後兩個季度左右。從目前上市銀行披露的業績快報和銀保監會披露的上半年行業數據看，風險大體可控。此外他也認為，由於不良偏離度原因，不良會波動，這些都是技術性問題。
曾剛指出，增量風險目前相對比較穩定。雖然上半年一些企業由於流動性問題，也會出現增量風險，但隨著下半年貨幣政策調整，“確保貨幣政策合理充裕”後，一些企業“期限錯配”情況將得到緩解。
銀行將面臨資本補充壓力
雖然上市銀行業績快報中並未披露資本充足率情況，但隨著資管新規靴子落地，業內普遍認為，下半年銀行將面臨較大的資本補充壓力。
銀保監會數據顯示，2018年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）核心一級資本充足率為10.65%，較上季末下降0.06個百分點；一級資本充足率為11.20%，較上季末下降0.07個百分點；資本充足率為13.57%，較上季末下降0.07個百分點。
上述中金銀行業分析師認為，目前“表外回表”後銀行資本將面臨較大壓力。他指出，資管新規“為解決表外回表占用資本問題，支持商業銀行通過發行二級資本債補充資本”的方式，對商業銀行資本進行補充。
中國銀行業協會首席經濟學家、香港交易所首席中國經濟學家巴曙松近日接受第一財經記者專訪時表示，在資管新規落地之後，非標回表預計在一定時期內會成為趨勢。
在非標從表外轉回表內的過程中，在監管額度及指標方面，信貸額度、資本充足率及撥備覆蓋率將受到直接沖擊。有的商業銀行補充資本的需求在一段時期內預計會變得更為強烈，補充資本的金融工具發行和互持也可能會變得更為普遍。
但巴曙松指出，商業銀行二級資本債在市場上目前看來還比較缺乏流動性，通常的情況是幾家銀行通過表外理財互持他行二級資本債的方式互相解決問題。隨著資管新規的持續推行，銀行表外理財部分也將面臨一定的調整改革，是否會對二級資本債的發行形成一定的壓力有待觀察。
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權，不得以任何方式加以使用，包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。 如需獲得授權請聯系第一財經版權部：8月27日晚間，中信銀行發布上半年業績報告顯示，上半年經營收入813.80億元 ，同比增長6.09%；實現歸屬於股東的凈利潤257.21億元，同比增長7.12%。
同期，該行資產質量相比去年末有小幅下降，不良貸款率為1.8%，較去年末的1.68%上升0.12個百分點。
此外，中信銀行撥備覆蓋率與撥貸比均小幅下降。其中，撥備覆蓋率為151.19%，較去年末的169.44%下降了18.25個百分點；而撥貸比則由去年末的2.84%下降至2.72%。中信銀行表示，上半年計提資產減值損失261.61億元 ，同比增長7.16%。
不良率小幅上升
在國內信用風險進入新的敏感期的形勢下，進一步嚴格不良貸款確認標準 ，主動將逾期90天以上貸款納入不良，導致該行不良率小幅上升。
值得註意的是，在監管要求銀行將90天逾期全部計入不良後，部分中小銀行出現不良率大幅飆升的情況。此前，銀保監會發布的上半年銀行業主要監管數據顯示，二季度股份制商業銀行不良率從1.70%下降至1.69%，但銀行業整體不良率卻出現小幅上升，不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個百分點。
中信銀行半年末不良率1.8%，已高於股份行不良率均值。不過，該行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為93.92% ，比上年末下降15.46個百分點。
反映盈利能力的指標顯示，中信銀行上半年盈利能力有所改善，這與近期披露業績的多家股份行趨勢一致。半年末，該行凈息差由去年末的1.77%上升至1.89%，上升了0.12個百分點；此外平均總資產回報率(ROAA) 由去年末的0.84%上升至0.92%，上升了0.08個百分點；平均凈資產收益率(ROAE)由去年末的13.9%上升至14.12%，上升了0.22個百分點。
半年末，該行三大資本充足率指標均高於監管要求，但資本充足率較去年末下降了0.31個百分點，並比二季度股份行資本充足率均值12.12%低了0.78個百分點。
百信銀行不良率僅0.25%
值得註意的是，此次中信銀行半年報還披露了與百度聯合成立的國內首家獨立法人直銷銀行百信銀行的最新數據。
截至2018年6月末 ，百信銀行客戶已近400萬戶 ，資產總額213.04億元 ，營業收入3.37億元 ，不良率僅0.25%。
上半年，中信銀行與百度分別對百信銀行進行增資，百信銀行的註冊資本由人民幣20億元增至40億元，股份總數由20億股增至40億股。中信銀行和百度公司持股份數分別增至28億股和12億股，持股比例仍為70%和30%。
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