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支付寶回應“圈子”問題：仍在測試當中 違規內容將被刪除

11月28日消息，繼“高端單身交友圈”之後，支付寶又小範圍推出了“白領日記”和“校園日記”的社交圈子功能，其中部分用戶上傳大尺度照片，網友質疑照片或涉嫌低俗。對此支付寶方面回應表示，目前圈子處於測試中，對於發布含有色情等違規言論的行為，圈子管理員有權刪除其動態，對賬號做禁言，甚至拉黑賬號。

以下是支付寶回應全文：

11月24日支付寶發布了9.9.7版本，並且面向少量用戶對『圈子』產品進行了灰度測試。

『圈子』是一個開放平臺，支付寶希望向合作夥伴開放更多的基礎能力，與更多社群運營者共同建設基於實名的同好互動共享社區，方便他們交流、互動，從而為用戶和各行業合作夥伴創造價值。測試期間『圈子』吸引了眾多合作夥伴參與並獲得廣泛關註，比如簡七理財、脈脈互聯網精英圈、吳曉波讀書圈、悅跑圈等。

『圈子』是相對開放的社區，與開放社交不同的是，基於支付寶的實名和大數據能力，一旦發現不良信息，我們有能力在第一時間識別，並會采取措施進行分類處理，同時也會協同合作夥伴共創良性的社區環境。

我們歡迎更多行業合作夥伴參與支付寶的『圈子』開發和運營，共同探索更多為用戶帶來獨特價值的社區服務。

這次歐盟贏了！WTO裁定美國向波音提供的稅項優惠違規

11月29日消息，據《華爾街日報》報道，世界貿易組織周一給予波音公司一記重擊，裁定波音最新款遠程噴氣客機生產所獲得的一項重要稅項優惠違反了國際貿易規定。該稅項問題是歐盟2014年12月針對美國向WTO所提起訴訟的一個核心內容，主要是涉及到飛機制造商補貼。

WTO稱，美國應在90天內取消補貼。歐盟貿易專員Cecilia Malmstrom稱，期望美國遵守規定，堅持公平競爭，及時取消這些補貼。

不過美國可就這一裁決提起上訴。同時，波音首席法律顧問J. Michael Luttig表示，該公司希望上訴後上述華盛頓州稅項優惠的各個方面都將得以保持。

更廣泛的爭端可追溯至十幾年前波音及其歐洲競爭對手空中客車集團獲得的政府補貼。1992年，雙方就之前的爭端達成和解，但2004年美國退出和解協議，稱空中客車擁有不公平的優勢。

此後，美國和歐盟成功挑戰了對方給予各自大型商用飛機生產商的補貼。此案經歷多次上訴。

美國和歐盟均指責對方提供數十億美元非法政府援助，並且雙方圍繞政府救助規模爭論不休。歐盟稱美國需要立即撤銷的最新一筆違禁補貼達到57億美元，而美國稱歐盟需要撤銷的補貼金額為5,000萬美元。

美國貿易代表的發言人Matt McAlvanah稱，該案是整個航空業爭端的一小部分，WTO認為美國在整體航空業爭端中占據絕對優勢。Matt McAlvanah說，美國政府正與華盛頓州代表商討如何作出回應。

138個配售對象違規“打新” 已進入IPO配售黑名單

12月1日，中國證券業協會發布今年第七批IPO配售對象黑名單。

中國證券業協會表示，為規範首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的詢價與申購行為，根據《首次公開發行股票承銷業務規範》(下稱《規範》)和《首次公開發行股票網下投資者管理細則》的規定，對參與花王股份、華舟應急、健帆生物、三祥新材、新華文軒、幸福藍海、長久物流、中國電影、中潛股份的新股網下申購過程中，違反《規範》第四十五條、四十六條規定的 138個股票配售對象列入黑名單。

本批黑名單共包含138個股票配售對象，相對於上一批61名的數量明顯增多。其中包括券商自營、券商資管、壽險、私募等各類機構及產品，近七成為自然人賬戶。

公告顯示， 列入黑名單時限自本公告發布之日起算。

138個賬戶違規打新被列黑名單，基金牛散紛紛中招

每經記者 劉海軍 每經編輯 吳永久

近日，中國證券業協會（以下簡稱中證協）披露了一份首次公開發行股票配售對象黑名單，名單涉及138個股票配售對象 ，黑名單時限自2016年12月1日開始，截止日期為2017年5月30日。

火山財富（微信號：huoshan5188）註意到，此次被中證協列入黑名單的138個配售對象中，有多個基金公司賬戶和保險資金賬戶，甚至還有市場知名私募和牛散牽涉其中。

黑名單曝光138個配售對象

截至記者發稿，中證協官網的通知公告將《首次公開發行股票配售對象黑名單公告》置頂。

12月1日，中證協發布公告稱，為規範首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的詢價與申購行為，根據《首次公開發行股票承銷業務規範》（以下簡稱《規範》）、《首次公開發行股票網下投資者管理細則》規定，決定對參與花王股份（603007）、華舟應急（300527）、健帆生物（300529）、三祥新材（603663）、新華文軒（601811）、幸福藍海（300528）、長久物流（603569）、中國電影（600977）、中潛股份（300526）的新股網下申購過程中，違反《規範》第四十五條、四十六條規定的 138個股票配售對象列入黑名單。

火山財富（微信號：huoshan5188）查閱相關規定後註意到， 《規範》第四十五條為“協會對承銷商進行檢查的內容”，包括路演推介的時間、形式、參與人員及內容；詢價、簿記、定價、配售的制度建立和實施；投資價值研究報告的撰寫、提供及其信息隔離制度的建立與實施；信息披露內容的真實性、準確性、完整性和及時性；存檔備查資料的完備性；協會認為有必要的其他內容。

《規範》的第四十六條為“承銷商應當配合協會進行檢查，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關資料，或者提供不真實、不準確、不完整的資料。”

知名機構、牛散在列

黑名單顯示，138個被列入名單的股票配售對象有自然人和機構， 黑名單時限均自2016年12月1日開始，截止日期為2017年5月30日。

具體來看，黑名單中有機構，包括券商自營、基金、保險賬戶、財務公司賬戶等，如東方證券股份有限公司自營賬戶、百年人壽保險股份有限公司-傳統保險產品、申萬菱信基金-工商銀行-固定收益組合產品12期、天治核心成長混合型證券投資基金、富蘭克林國海新價值靈活配置混合型證券投資基金、中油財務有限責任公司自營賬戶等幾個資金賬戶，還有國企賬戶如中船重工科技投資發展有限公司機構自營賬戶等 。

火山財富（微信號：huoshan5188）註意到，除了券商自營、基金和保險賬戶外，還有私募賬戶，如武漢昭融匯利投資管理有限責任公司旗下的18只產品均列為黑名單中，巨杉資產的多只基金如巨杉凈值線9號證券投資基金業榜上有名。

其次，在眾多自然人賬戶中，火山財富了解到，還有牛散也在其中： 陳世輝自有資金投資賬戶。

雲南富豪陳世輝是一位職業操盤人士，以善於發掘上市公司的中長期投資價值而聞名。其實力雄厚，偏好中小市值個股，喜歡做遠離套牢區的個股的反彈行情和次新股的投機行情。

首次公開發行股票配售對象黑名單

（2016年12月 1日發布）

下方表格來源：中國證券業協會

中國高科因涉嫌信披違法違規遭證監會行政處罰

中國高科12月19日晚間發布公告，公司收到證監會《行政處罰事先告知書》稱，中國高科集團股份有限公司涉嫌未按規定披露關聯交易一案調查完畢，證監會依法擬對公司作出行政處罰。

《行政處罰事先告知書》稱，中國高科全資子公司武漢國信與武漢天馨、武漢天賜之間的交易，構成關聯交易。公司應當披露報告期內發生的累計關聯交易總額高於3,000萬元且占公司最近一期經審計凈資產值5%以上的重大關聯交易事項。中國高科2012年年報未按規定披露與武漢天馨、武漢天賜之間發生的關聯交易，累計5,343.38萬元，占中國高科2011年末歸屬於母公司股東凈資產(7.47億元)的7.15%。

《行政處罰事先告知書》指出，中國高科未按規定披露關聯交易的行為違反了《證券法》第六十三條“發行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的規定，根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十三條第一款的規定，我會擬決定：

一、對中國高科責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款;

二、對余麗、周伯勤給予警告，並分別處以30萬元罰款;

三、對鄭明高、劉瑋給予警告，並分別處以5萬元罰款;

四、對劉丹丹、俞惠龍、夏楊軍、盧旸、林學雷、龔民煜、孫醒、潘國華、陳衛東給予警告，並分別處以3萬元罰款。

因信披違規 北大醫藥遭證監會處以60萬元罰款

北大醫藥12月19日晚間發布公告稱，公司收到證監會的《行政處罰事先告知書》，據了解，2014年11月18日因公司涉嫌 違反證券法律法規，證監會決定對公司進行立案調查。經過調查，發現北大醫藥、北京政泉控股有限公司(以下簡稱 政泉控股)、北大資源集團控股有限公司(以下簡稱北大資源控股)等涉嫌違法的事實包括政泉控股通過與北大資源 控股簽訂《股權代持協議書》，代北大資源控股持有4000萬股北大醫藥股票，占北大醫藥總股本6.71%。另外，還包括政泉控股、北大資源控股未及時將簽訂股權代持協議事項告知上市公司北大醫藥。

對於上述的違規事實，證監會對北大醫藥給予警告，並處以60萬元罰款，對北大醫藥董事長李國軍給予警告，並處以30萬元罰款。對政泉控股責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款，對勝瑞剛、賈鑫給予警告，並分別處以30萬元罰款。此外，對北大資源控股給予警告，並處以60萬元罰款，對張兆東、余麗給予警告，並分別處以30萬元罰款。

方正科技：涉嫌信披違規 遭證監會罰款60萬元

方正科技12月19日晚間發布公告稱，公司於2015年11月19日收到中國證券監督管理委員會(以下簡稱”中國證監會”)《調查通知書》(滬調查字2015-1-76號)。因公司涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，中國證監會決定對公司立案調查。

經查，方正科技、北大方正集團有限公司(以下簡稱“方正集團”)、武漢國興科技發展有限公司(以下簡稱“武漢國興”)等涉嫌未按照規定披露關聯關系及關聯交易、未披露同方正科技各經銷商之間的關聯交易;方正集團、武漢國興未按規定披露持有方正科技股票。

對此，證監會對方正集團、方正科技、武漢國興責令改正，給予警告，並分別處以60萬元罰款;二、對李友、方中華、易梅給予警告，並分別處30萬元罰款;三、對侯郁波給予警告，並處以10萬元罰款;四、對徐文彬、劉欲曉給予警告，並處以5萬元罰款;五、對李曉勤、千新國、朱兆慶、胡永栓、黃肖鋒、賈朝心、傅林生、何明珂、董黎明、邱澤珺、蔣艷華、王善邁給予警告，並分別處以3萬元罰款。

內蒙古赤峰市委原副書記包崇明被“雙開” 曾違規放貸

22日從中紀委網站獲悉，據內蒙古自治區紀委消息：日前，經內蒙古自治區黨委批準，自治區紀委對赤峰市委原副書記包崇明嚴重違紀問題進行了立案審查。

經查，包崇明嚴重違反組織紀律，利用職務上的便利為他人提拔任用謀取利益，收受他人財物;嚴重違反廉潔紀律，違規入股企業、違規獲取銀行貸款進行放貸從中謀取利益;嚴重違反國家法律法規規定，利用職務上的便利在煤炭資源配置、工程建設等方面為他人謀取利益，收受他人財物，濫用職權違規處置國有煤炭資源，造成重大損失。

包崇明身為黨的領導幹部，理想信念喪失，嚴重違反黨的紀律和國家法律法規規定，性質惡劣、情節嚴重。依據《中國共產黨紀律處分條例》等有關規定，經內蒙古自治區黨委批準，決定給予包崇明開除黨籍、開除公職處分;收繳其違紀所得;將其涉嫌犯罪問題、線索及所涉款物移送司法機關依法處理。

包崇明

包崇明簡歷：

包崇明，男，蒙古族，1965年02月出生於內蒙古科爾沁左翼後旗。在職研究生學歷，1986年07月參加工作，1985年07月入黨。曾任內蒙古赤峰市委副書記。

1983.09--1986.07包頭師範專科學校中文系漢語言文學專業學生;

1986.07--1991.04內蒙古自治區鄂托克旗教育局秘書、人秘股長;

1991.04--1992.02內蒙古自治區鄂托克旗委組織部幹事;

1992.02--1996.03內蒙古自治區鄂托克旗委組織部掛職鄉鎮副科級宣傳員、副科級組織員，副部長(其間：1992.08--1994.12在中央黨校函授學院本科班經濟專業學習);

1996.03--1996.09內蒙古自治區鄂托克旗木肯淖鄉黨委書記;

1996.09--1998.01內蒙古自治區鄂托克旗旗委常委、辦公室主任兼木肯淖鄉黨委書記;

1998.01--2000.09內蒙古自治區鄂托克旗副旗長(其間：1998.12--1999.10兼查布蘇木黨委書記);

2000.09--2003.10內蒙古自治區鄂托克旗旗委副書記兼政法委書記(其間：2000.09--2001.01在內蒙古黨校中青年幹部培訓班學習);

2003.10--2007.12內蒙古自治區烏審旗旗委書記(其間：2005.11--2007.09在華中科技大學EMBA高級工商管理碩士研究生班學習);

2007.12--2011.08內蒙古自治區鄂爾多斯市副市長(其間：2009.11--2010.01由自治區黨委組織部委派，在美國密蘇里大學哥倫比亞學院做訪問學者);

2011.08--2012.02內蒙古自治區二連浩特市委副書記、代市長;

2012.02--2014.04內蒙古自治區二連浩特市委副書記、市長(其間：2011.03--2012.01在中央黨校中青年幹部培訓班學習;2013.05--2013.07掛職四川省德陽市經濟開發區管委會，任主任助理);

2014.04-2015.01內蒙古自治區赤峰市委副書記。

2015.01 涉嫌嚴重違紀違法，接受組織調查。

深交所：國大集團違規減持嘉凱城被限制交易2個月

深交所12月26日晚發布的市場監管動態顯示，國大集團違規減持嘉凱城(000918)，被實施2個月的限制交易措施。

上周，深交所共對 26 起證券異常交易行為進行調查，涉及證券 20 只、證券賬 戶 23 個、證券公司 22 家。共對 34 起上市公司重大事項進行核查，涉及證券 33 只。共調閱證券賬戶資料 297 份，電話警示 34 次，出具限制交易警示函 1 份， 並向證監會上報 6 起涉嫌違法違規案件線索。

公告稱因浙江國大集團有限責任公司減持嘉凱城的行為違反了中國證監會 《上市公司大股東、董監高減持股份的若幹規定》的有關規定，屬於情節嚴重的異常交易。本所根據《證券法》和《深圳證券交易所限制交易實施細則》的有關規定，從 2016 年 12 月 21 日起至 2017 年 2 月 18 日止對浙江國大集團有限責任公司的相關證券賬戶采取限制交易措施。

另外，深交所還就敏感期交易股票，向恒寶股份(002104)董事、副總裁兼財務總監趙長健發出監管函予以警示。就持股 5%以上股東短線交易，向永東股份(002753)股東深圳市東方富海投資管理股份有限公司、方直科技(300235)股東孫曉玲發出監管函予以警示。就控股股東及其一致行動人股票買賣違規事項，向森源電氣(002358)控股股東及其一致行動人發出監管函予以警示。

上周，針對一家會員因創業板市場投資者適當性管理不到位，導致個別投資者違規參與創業板市場交易的問題，深交所對其采取口頭警示的監管措施。

ST慧球“頑童”行徑再逼監管出手 有恃無恐因違規成本低？

因1001項議案奇葩之舉，ST慧球(600556.SH)再次讓監管層出手。上海證券交易所(下稱“上證所”)啟動紀律處分程序、並對其股票實施停牌處理，中國證監會擬對其再次啟動立案稽查，廣西監管局也再次對ST慧球立案調查。

事實上，在去年8月25日，針對ST慧球涉嫌信息披露違法違規事宜，證監會已做出立案調查的決定。此外，上證所方面也因其ST慧球“屢教不改”而對其股票實施ST處理。在這些之前，上證所也曾頻頻就ST慧球的種種混亂、“不聽話”等行為進行通報批評。

然而，在這系列監管措施之下，“劣跡斑斑”的ST慧球依舊“我行我素”。在多位律師看來，以ST慧球現任管理層、董監事會目前的行徑來看，其或許已考慮處罰後果，能夠接受當前較低的違法違規成本，在上市公司控制權面臨轉移的情況下，不排除董監高們故意讓上市公司受罰，以“焦土政策”來爭取與大股東談判的利益空間。

屢逼監管層出手

近日，ST慧球一份內容極不嚴肅、事先已被上交所打回的1001項股東大會臨時議案流傳於網絡，在資本市場掀起軒然大波，在市場用於笑話談資之時，上證所1月5日晚間的證實，將整個“無厘頭”事件推至高潮。

流傳於網絡的兩份公告，一份是公告編號為2017-002的《廣西慧球科技股份有限公司關於召開2017年第一次臨時股東大會的通知》，另一份則為公告編號為臨2017-003的ST慧球“關於收到上交所《關於公司信息披露有關事項的監管工作函》。引發市場熱議的主要是第一份公告，內含1001項臨時股東大會議案，其中不乏“建立健全員工戀愛審批制度”、“設立公司司花”、“在所有公司辦公場地懸掛大股東提名董事的黑白照片”等荒誕不經的議案，甚至提議“申請變更交易所”，奇葩之舉驚動整個資本市場。

一大型律師事務所資深律師表示，從ST慧球1001項議案來看，首先提議案的股東濫用了股東權利，有些議案毫無意義，還有些則為單方強加給大股東的義務;其次，對於這些明顯違反公司章程，或者不在股東大會表決範圍內的議案，董事會並沒有盡職去審核便公之於眾。

針對此次的信披違規事件，1月6日，上證所再發文稱，當日該所已對ST慧球股票實施停牌處理;中國證監會擬對該公司再次啟動立案稽查;廣西監管局已再次對ST慧球立案調查，並已向該公司相關董事發出了行政監管措施決定書，責令限期改正。

而去年8月25日晚間，慧球科技公告收到證監會下發的《調查通知書》，該公司因涉嫌信息披露違法違規而被立案調查。

在上述大型律師事務所資深律師看來，廣西證監局做出立案調查決定有可能是以證監會的名義去做的，在授權的範圍內也可能是廣西證監局去做處罰，且根據法律規定，不同的信息披露違規事件可以進行分別獨立的立案調查。

而ST慧球現任董監高類似的行徑在這之前也頻繁上演，由此，ST慧球一直成為監管層的重點監管對象。

去年8月8日，因ST慧球信息披露違規，上證所暫停了該公司的信息披露直通車業務，對該公司公告實施事前審核。

8月15日開始，上證所則將ST慧球的劣跡頻頻對外發布。當日晚間，上證所對慧球科技那段時間信息披露監管情況進行通報，直指其未按相關規定披露瑞萊嘉譽提交的4.999978%持股權益變動報告書、實際控制人狀況不明、信息披露溝通及聯系渠道嚴重不暢、拒接受監管約談等。

而上市公司還未按要求核實並披露實控人情況的情況下，在上證所通報批評後的第三天(8月17日)，將上證所要求ST慧球補充信息後再披露的“購買房屋資產”公告，提前泄露在股吧。基於上述情況，上證所於8月18日對ST慧球股票實施停牌，要求該公司對信息披露中存在的問題進行整改。

但ST慧球依舊“屢教不改”，證監會也終於“親自”出手，做出立案調查決定。緊接著8月26日，上證所對ST慧球發出最後通牒，要求其針對前期實際控制人狀態不明、信息披露不力、拒不接受監管約談、泄露未對外披露信息等問題，在9月9日前限期完成整改，否則，將對公司股票ST處理。然而，面對交易所的屢次督促，ST慧球科技始終保持“無動於衷”，最終於9月13日起被“戴帽”。

被“ST”之後，ST慧球對外表態稱要配合監管，並在上證所樓上租了個辦公室，但這個辦公室近日被指一直處於“裝修”狀態。因不服氣被“戴帽”，ST慧球在去年9月份和11月份分別將上證所和證監會告上法庭，要求監管層撤銷對其ST的處理決定。但多方證券律師認為，在沒有明確法律規定的情況下，證監會不予受理複議申請合乎常理，最終勝算的可能性不大。

低違規成本下有恃無恐?

從去年8月份到如今，面對監管層的系列監管措施，ST慧球依舊“我行我素”，一副毫無壓力感的狀態。而劣跡斑斑的ST慧球又為何如此有恃無恐呢?

“對於現任的管理層、董事會來說，馬上面臨失去公司控制權的可能，目前處於垂死掙紮狀態，而信披違規處罰，對於董事而言，面臨的最嚴重的處罰無非是市場禁入，個人最高罰款數額也很低，違法成本相抵較低。他們做這些選擇肯定是考慮了後果的。”上述大型律師事務所資深律師表示。

在多位律師看來，違規成本低或許為ST慧球現任董監高有恃無恐的原因之一，且市場禁入對其並沒有實質影響。上海華榮律師事務所律師許峰認為，市場禁入的處罰意義並不大，相關人士仍舊可以隱身幕後操縱上市公司事宜。

但是相較而言，上市公司被罰的影響則較大。上述大型律師事務所資深律師認為，目前ST慧球控制權即將發生轉移，如果上市公司本身被行政處罰，即便是信披違規被罰，那麽根據法律規定，上市公司可能三年之內沒辦法進行再融資，“不排除他們會故意讓上市公司受罰，這相當於‘焦土政策’，讓大股東進來面對的是一個爛攤子”。

這也意味著，若上市公司被處罰，大股東深圳市瑞萊嘉譽投資企業(有限合夥)(下稱“瑞萊嘉譽”)所受到的影響也不比現任董監高小。“對大股東來說，要麽是高價收購，要麽就是達成某種協議，ST慧球目前可能就是訛詐大股東，尋求高價安全降落，要麽就是大家同歸於盡，但是其影響肯定比大股東的要小。”上述大型律師事務所資深律師分析稱。

上海天銘律師事務所律師宋一欣也表示，ST慧球目前的做法猶如“頑童”行徑，主要是爆眼球，以爭取有利的談判空間。

在許峰看來，目前的當務之急，應該發動股東把這些濫用權利損害公司及股東利益的董監高全部罷免，“這種已經無法為了公司利益而工作了，必須停止履職”。

上述大型律師事務所資深律師表示，證券會可以責令更換董事會，但是證監會很少執行這項措施，因為這將會導致證監會面臨很大的風險，會遭到上市公司行政訴訟。

在當前的情況下，證監會的立案調查進展情況或許是資本界和律師界所關心的。對於ST慧球的混亂之舉，有律師人士提出建議，希望證監會優先處理，盡快處罰，以保護上市公司以及現有股東利益，並做到以儆效尤。

但是，上述大型律師事務所資深律師表示，要求證監會加快節奏，這是難以解決的問題，畢竟證監會的舉措要在當前法律框架範圍內進行。“證監會的行政處罰程序是，立案之後，必須要收集證據材料，所有的材料收集好，才能提出處罰建議，然後才會給行政處罰預先告知書，沒有預先告知書，行政處罰可能會被撤銷，所以證監會的行政流程本身就不是那麽快。因為證監會將來面臨的是行政聽證、行政複議，甚至行政訴訟，所考驗的就是其收集的證據，而且舉證責任完全在證監會。”其介紹稱。

上述大型律師事務所資深律師表示，違法違規的上市公司有可能被處罰好幾次，證監會可以采取行政處罰、非行政處罰監管措施，交易所則可以采取紀律處分。

對於中小投資者的維權行為，許峰表示，針對去年8月份的立案調查，其所在的律所已接了部分案子，但目前還未提交立案，需等待處罰進展再看。

“第一等到處罰結束，第二等到處罰責任人，第三選擇怎樣的案由。”上述大型律師事務所資深律師表示投資者維權需分三步走。