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2014年3月以及一季度投資小結 梁宏

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2014年3月以及一季度投資小結
計算週期,截止到2014年3月31日晚23點,因為美股要天亮才收盤,為了統計需要,截止到晚23點美股數據作為本月結算數據。

本月第一週,資產淨值頻頻新高,最高時候資產淨值達到610萬人民幣,本年度收益率曾達到45%左右。但是後期隨著中概股,港股的大幅度殺跌以及a股國旅的單邊下跌,槓桿較高的我承受了比較大的損失,回退了100萬的利潤,截止到月底,月度收益率由最高點10%變成-7.19%。 年度收益率由最高的45%變成25%。

本次利潤的大幅度回退需要總結和心裡感受比較多,所以本文的第一部分先進行自我總結。後半部分再進行具體持倉和數據的公示。

總結1,高槓桿只能超短線使用,中線長線不能再使用高槓桿。之前500多萬淨資產,持倉2000多萬實在槓桿過高。在下跌市場中,一般指數下跌5%,個股跌幅一般會大於指數,下跌10%,算槓桿我的資金就會損失40%。 風險極大,好股票我也拿不住。在這波下跌中,我一看苗頭不對大規模減倉,以及部分個股還算堅挺,才避免了更多的損失。

總結2,一定要在對一個股票建倉前想好是長線股,還是中短線股,以避免買入時候想長線,下跌時候卻拋出的兩邊不著調的操作思路。

總結3,要謹防系統性風險,其實對於這次中概股,科技股,創業板股的大跌我自己是有事先感覺的,創業板本身自己就是在1500點看空的,中概和科技股也在過去一年多上漲太多了,不管基於什麼導火線,總歸會有30%下跌以上的中級回調的。目前的調整不見得已經到位。對於系統性風險我自己感覺到了,而事實上港股方面我曾下跌一開始就清倉,那天我一下子賣出1500多萬港幣的所有港股股票。後來忍不住沒股票還是買了近800萬的股票回來,而就是這個買回來造成了我後續幾十萬的損失。 在面對可能系統性風險時候,除了鐵定拿的長線倉外,其他股票均應該清倉。明顯中級調整完畢才能補回股票。

總結4,這是最不應該犯的錯誤。3月中我聽了一個不算太熟悉的朋友的小道消息,他跟我說某港股在董事會出年報的當天會有一個重大的收購消息,而這個公司也是我之前曾經跟蹤過的公司,之前也有收購案例。所以我就輕而易舉的相信了這個小道消息。我就重倉買入了數百萬港幣的倉位。還額外佈置了40萬港幣的渦輪。但是結果是年報出來了,不及預期。而等待的收購消息並沒有到來。第2天股票直接低開,我立馬減倉,並趁反彈清倉。渦輪也被我清倉,其中渦輪損失高達30%多。 這次賭消息,直接導致我數十萬的損失。 本次教訓告訴我,再也不聽任何人所謂的任何消息。絕對根據自己的分析和判斷去投資和投機。這錢真不該虧。

總結5,美股淨值最高165萬港幣,到月底是134萬港幣,回退了30萬港幣。一個原因是持有中概股的下跌。還有一筆是做plug 等三劍客的失誤。操作plug等三劍客股票,高位11元左右,我曾清倉三劍客,幾天交易就實現了3萬美元的利潤。但是在plug大跌中,我腦殘般的在9元就開始回補plug,結果8元補,7元補,6元補,造成平均成本8元多的倉位。最後平倉在近7元處。後續交易造成了大致1.3萬美元的損失。洗去了40%三劍客操作的利潤。在高位下跌中想當然的去接絕對是很蠢的行為。有些交易見頂下跌後,是持續暴殺,頂也會成為永遠的頂,此類股票一定要當心。三泰電子和plug很像,放量暴跌意味行情結束,後續並不值得操作。

一定要銘記著100萬利潤的回退是怎麼導致的,目前市場並不樂觀,持倉還是要偏防守。做股票,不求賺的更多,只求活的更久。活久了,機會總會有。

a股融資賬戶貼圖
查看原圖a股普通賬戶(由於有些股票無法用融資賬戶買,故掉了小部分資金進入普通賬戶)

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港股持倉

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持倉彙總

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3月淨值計算表

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3月收益率以及季度收益率計算


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梁宏
2014年3月31日
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