4億美元! 華爾街投行分食阿里巴巴IPO巨額承銷費
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據英國《金融時報》報道，阿里巴巴赴美IPO的規模或將高達200億美元以上，將超越2011年Visa上市時創下的196.5億美元的記錄，成為史上最大規模的IPO。據熟悉內情的人士透露，此次IPO，承銷商將獲得4億美元的傭金。
2012年Facebook上市之時，上市費用占IPO總規模的1%。而一般來說，在美國進行規模超過10億IPO，付出的上市費用一般會達到IPO總規模的4%。阿里巴巴上市的費率或介於兩者之間。
目前，阿里巴巴上市路演還沒有開始，關於上市總規模的傳聞還僅僅是猜測。然而投資者普遍表示，此次阿里巴巴IPO超過2012年Facebook上市時的161億美元的規模是確定無疑的，並可能會以250億美元的規模創下史上最大規模的IPO。
如果阿里巴巴的IPO規模真的能夠達到200億美元，那麽付給投行的承銷費將高達4億美元，這4億美元將由負責阿里巴巴上市的投行團隊來分享。熟悉內情的人士表示，阿里巴巴的上市投行團隊包括瑞信、摩根士丹利、高盛、摩根大通和德意誌銀行，花旗銀行也將參與其中。
4億美元的上市費用在IPO歷史上排四位。據來自Dealogic的數據顯示，2011年Visa上市時的承銷費為5.337億美元，創下上市費用的最高紀錄。Visa上市總規模為196.5億美元，上市費率為2.8%。
牽頭銀行將在下周與阿里巴巴召開會議協商上市的安排和費用等事宜，下次會議將在4月份的第一周舉行，之後阿里巴巴將向美國證交所遞交上市申請文件。此次上市預計將在今年夏天完成。
目前阿里巴巴雖然已經宣稱將赴美上市，但還沒有說明在哪一家證交所上市，熟悉內情的人士表示，阿里巴巴傾向於紐約泛歐證交所。
來自Dealogic的統計顯示，自2010年以來，香港上市的平均費率為IPO總規模的2.3%，美國的平均費率為3.9%。由於亞洲證交之間的競爭相對比較激烈，所以香港的上市費用相對與美國的費率要低一些。