正當互聯網巨頭們意氣風發進軍金融業時，監管機構突然「在高速路上踩了一腳剎車」。但央行只是拿出了一個文件草案，尚未有正式定論。
圍繞這一草案，或明或暗的角力正在展開。因為創新既帶來了對監管的挑戰，也撼動了舊的利益格局。
一週之間，互聯網金融風雲突變，一位不敢具名的互聯網企業高層形容像是「行駛在高速公路上的汽車被猛踩一腳剎車」。
2014年兩會上，互聯網金融首次被寫入政府工作報告，央行行長周小川也多次表態「不會取締餘額寶等金融產品」。
然而，3月11日，央行向第三方支付企業下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》、《手機支付業務發展指導意見》草案，擬為第三方支付平台上進行的轉賬、消費設定額度——個人支付賬戶轉賬單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；個人支付賬戶單筆消費不得超過5000元，月累計不能超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。
3月13日，央行支付結算司下發一份特急函件，要求包括支付寶在內的多家第三方支付平台立即暫停線下條碼（二維碼）支付、虛擬信用卡等業務模式。
短短一週內，央行的監管力度持續加碼，態度轉變之快，內容差異之大，出乎所有人意料。3月18日晚，阿里集團董事會主席馬云在一個技術論壇上說，「有時候，打敗你的不是技術，可能只是一份文件。」這被普遍視為對央行文件的回應。
央行的限額令也引發了許多網友不滿，吐槽聲此起彼伏，「我媽都沒管我一個月在網上花了多少錢，央行你憑啥管我呢？」
這家超市「貫徹央行精神」，自行撤掉了所有「掃一掃」支付的指示牌。
仍在震動中的行業大佬們沒有辦法像網友們這麼詼諧。
「事發突然，措手不及」。在一家電商高管層的內部討論中，對於央行的「悍然」動作，所有人都吃了一驚。相比一週前政策層面的春風和煦，「這是在高層臉上打了一巴掌。」一位高管在群裡的討論中說。
而消息發出後，騰訊旗下財付通公司的管理層一直都在北京開會，沒有回總部，「現在不同的負責人，去不同的地方跟一行三會的人談」。
「緊箍咒」面前，各主要第三方支付公司也天然地結成了同盟。南方週末記者瞭解到，為應對可能出台的新政，支付寶和財付通彼此之間也積極溝通，一道與央行斡旋。
3月18日，財付通發表官方回應稱，央行下發的《支付機構網絡支付業務管理辦法》意見稿正處於徵求民意階段，尚未正式實施。意見稿限制的是第三方賬戶的支付和轉賬額度，而用戶在理財通平台購買的是華夏財富寶基金，申購基金是使用銀行卡直接支付，贖回基金是通過銀行卡直接提現，因此不屬於第三方賬戶支付和轉賬業務範圍，故不受限制影響，用戶可放心使用。
支付寶也緊接著發佈聲明——《關於餘額寶，大家放心吧！》，其官方微信配以一張嬰兒的鬼臉圖，試圖緩解緊張的氣氛。聲明同樣強調，草案並未正式頒佈，更沒有實施，與央行的溝通正在積極進行中。最後，其保證，「基於我們對政策的理解和跟監管部門的溝通，支付寶快捷支付用戶申購和贖回餘額寶現在和未來都不會受到任何影響，請大家放心。」
不過，線下的商戶可沒有互聯網巨頭們這麼堅定，他們態度曖昧。
7天酒店負責與微信支付對接的項目已經暫停，該項目之前已處於內測階段，前景頗為公司內部看好，目前則處在觀望階段，相關負責人表示，「時機可能還不太成熟，等有了新的消息再繼續」。
支付寶無線事業部人士向南方週末記者透露，公司高層在與監管機構溝通的同時，線下O2O渠道拓展並沒有暫停，「商家情緒比較穩定，大部分表示同情」。
杭州某連鎖便利店此前一直在推廣支付寶的「掃一掃」支付，他們的「滿5元送5元紅包」活動原定於3月15日截止。3月13日，央行的意見徵求稿傳出後，在支付寶方面並未告知商戶停用掃碼支付的情況下，這家超市「貫徹央行精神」，自行撤掉了所有「掃一掃」支付的指示牌。儘管支付渠道仍然暢通，但是在便利店已經看不到任何有關「掃一掃」支付的推廣。
該公司一名部門經理在接受南方週末記者採訪時曾說，這種支付方式滿足了年輕人的口味；不到半個月之後，他卻說，用戶沒有需求了。「央行已經提示風險了，這個時候不能跟央行唱反調。」他強調。
支付寶內部人士表示，有的二維碼支付渠道已經暫停，但由於整體上二維碼的比例比較小，所以影響不會太大。他認為，對同一產品的不同理解可能是導致此次事件的原因。但他同時自信，「監管部門在用戶利益和創新上有充分考慮」。
在風險說不清的情況下，「亮亮紅燈或者黃燈也是可能的」。
北京師範大學金融研究中心教授鐘偉認為，無論是暫停二維碼、虛擬信用卡，還是最近的《支付機構網絡支付業務管理辦法》徵求意見稿，監管方的出發點都是安全。
3月18日，作為半官方機構，中國支付清算協會副會長蔡洪波在北京的公開演講中解釋了央行的邏輯，「比如虛擬信用卡問題，銀行發卡是需要面簽的，這種面簽不是中國的特例，而是全世界總結出來的鐵的規律，面簽是最安全的。而現在看，虛擬信用卡，在網上賬戶還沒有完全實名的情況下，通過線上發卡，省去了和弱化了身份驗證的環節，從合規性和風險要求上，應該說是存在一些問題的。」
在他看來，二維碼支付也是如此。當前二維碼的技術安全標準缺失，在支付流程中如何保證二維碼的唯一性和安全性，以及交易的不可抵賴性等都需要進一步的完善。實際上二維碼應該說有一定的安全性，但是這個安全性目前是否達到了金融支付的標準要求，還沒有統一的說法，所以這也成為了叫停二維碼支付的主要原因。
同時，對於在第三方平台上洗錢、套現等行為的擔憂，央行缺乏監管的控制力，也可能是導致徵求意見稿出台的重要因素。
在第三方支付行業內，另一件大家不願多提的事情就是套現情況的增加。
這也是支付寶擔心的事情。在杭州的支付寶總部風控辦公室內，大屏幕實時顯示著各地的套現數額，其中廣東是最高發的地區。
「之前人行曾經查過一些第三方支付機構。如果嚴格按人行的標準，套現就是變相在洗錢，很多第三方支付公司都迴避這個問題。」一家被銀行收購的第三方支付公司負責人向南方週末記者透露。
由於第三方支付平台交易的匿名性、隱蔽性以及信息的不完備性，資金的真實來源和去向很難辨別，利用第三方平台進行資金的非法轉移、洗錢、套現等活動也有了空間。作為銀行資金的流出通道，針對網上銀行的欺詐和偽冒風險也增大了。
當第三方支付作為服務中介時，原本銀行瞭如指掌的完整交易過程（付款人——收款人）被「割裂」為兩個看起來毫無聯繫的交易（付款人——網絡支付機構——收款人），即使被「割裂」的兩個交易發生在同一銀行系統，銀行也無法確定其因果關係，從這個意義上講，第三方支付的計入一定程度上屏蔽了對資金流向的完整識別。
支付寶國內風險管理部韓俊接受南方週末記者採訪時說，他們對所有的商戶都做了監控，每一筆交易，都被要求必須有真實性。一旦觸犯了相關的安全規則，帳戶將會被凍結。他舉說前段時間就處理了一個由商戶協助套現的案例。
央行、銀監會也一直將監管著力於此，定期檢查。央行分管互聯網金融的副行長劉士余多次在馬云陪同下到支付寶總部，察看客服中心以及風控中心。
一位接近央行的人士則對央行設定固定限額一事做出瞭解釋：央行參照了反洗錢國際組織——反洗錢金融行動特別工作組（簡稱FATF）設定的規模標準。這位人士說道，在國際上，警戒線的額度是單筆四五十美金的規模，由此可見，央行的標準還實際放寬了一點。
即便是傳統的銀聯卡，同樣存在被套現的風險。路透社報導，越來越多的銀聯卡在澳門被用於虛假消費，套取現金，並非法向境外轉移。
不過，面對新產品和服務，規則尚不完善，監管部門往往更為謹慎。
「支付寶只涉及網購的一個環節，淘寶沒有辦法證明一筆交易是真實發生還是轉賬。」鐘偉說，在風險說不清的情況下，「亮亮紅燈或者黃燈也是可能的」。
市場並不認為央行新推的限額會被最終執行，「如果那個限額落地的話，那就會像釜底抽薪」。
3月5日，國務院總理李克強在政府工作報告中提出，要促進互聯網金融健康發展。兩會期間，在3月8日一天時間內，央行行長周小川、副行長潘功勝和易綱三位全國政協委員先後被記者追問四次，回答中均表示鼓勵互聯網金融。
比領導講話更堅實的動力支撐，來自市場上看得見的利益。
艾瑞諮詢統計數據顯示，2013年，中國第三方互聯網支付市場交易規模達53729.8億，同比增速46.8%。線下第三方支付企業的收益，基本來源於在銀行卡交易過程中與收單機構的分成。根據行業不同，費率分別為0.5%至4%不等。
傳統的支付方式，通常由銀聯轉接，手續費分成一般遵循7︰2︰1比例，「7」歸發卡行所有；「2」歸收單方所有；「1」則為銀聯所有（即轉接機構）。
中國銀聯成立於2002年，在中國的支付結算市場一直享有唯一的壟斷地位。銀聯與央行一直關係密切，首任總裁就來自央行，此後亦有多位高層曾任職央行。現任總裁時文朝在出任銀聯總裁前曾任央行金融市場司副司長，而銀聯的上任總裁，此前曾任央行支付結算司司長——值得一提的是，此次出台系列文件的，正是央行支付結算司。
在傳統方式中，商戶往往要付出更高的費用，新的第三方支付方式則可以節省不少。7天連鎖酒店接受南方週末記者採訪時曾表示，新的支付方式至少能省下一半的第三方費用。
正因為如此，所有人都想繞過銀聯。南方週末記者瞭解到，包括一些商業銀行在內，都曾做過繞開銀聯的嘗試，直接與商戶對接。
銀聯當然不想被繞開。
3月13日，中國銀聯總裁時文朝在拉卡拉新產品發佈會上說，「我最近非常苦惱一件事。中國人民銀行批准了250家第三方支付機構。支付機構當中前20家佔了90%多的市場份額，這20家機構千方百計地繞過銀聯進行轉接清算，銀聯的交易量分流得非常明顯。中國支付市場可能是全球最浮躁、最喧鬧的場所。」
競爭與分流的大量存在，使得時文朝訴苦道，大家都把銀聯當成「唐僧」，想吃唐僧肉，互相挖牆腳。
而在南方週末記者參加的一次包括監管機構和銀行行長參與的內部座談會上，對於互聯網企業越來越快的逼近，銀行體系幾乎眾口一詞地表達了擔憂和反感。
有互聯網企業高層對南方週末記者透露，這也有可能是央行的「警戒槍」。「大家說過要提前30天報備，有時候一些情況沒有報備，」上述人士揣測央行的心態說，「別把我當Hello Kitty，我其實是隻老虎。」
在談及以往和監管機構的互動時，上述人士描述，這是一種非常微妙的默契。在不斷創新的環境下，監管一般是滯後的，如果什麼都及時報備，反而逼著監管部門必須要立即否決一些創新。這種情況下，「他寧可希望你先上車再買票」，如果監管部門發現情況不對，再出手進行干預。
不過，眼下突如其來的變化，意味著以往的默契將會被打破。
有趣的是，很多人也許並不認為關於支付限額的限制最後能真正寫進央行文件，他們在股市上進行了「投票」：不同於中信銀行在虛擬信用卡被叫停後股價跳水，甚至午後臨時停牌，騰訊的股價在一段時間的跌落之後卻呈現出強勢反彈——3月18日港股收盤時，騰訊控股上漲了5.76%。財付通內部人士分析，市場並不認為央行新推的限額會被最終執行，「如果那個限額落地的話，那就會像釜底抽薪」。
最終政策如何，月底才有分曉。
（南方週末記者謝鵬、張玥對本文亦有貢獻）