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回覆者問-談中國鎳資源(2899)的投資價值



http://www.sentfun.hk/wang_ya_yuan_showtopic_12_4900

無業:

爲何大家不去發掘那些行業前景好現估值偏低的股票,反而去玩哪些高風險又是短炒的股票呢?

看來投資的道路是孤獨的這句話是有道理的

鮑魚:

給無業:

談何容易,就算過去幾個月給你找到又如何,不能跟大市跌嗎?即使選對了,持貨的人也因為帳面損失而無面,開始思考自己是不是選錯了,有一隻股票又 低於資產淨值,又是有盈利,未兩兩年內會建造完成比現在產量多一倍的廠房,市盈率又只有6倍,公司開採成本低,公司研究了一項可以大大減低使用焦煤的技 術,這是2889中國鎳資源,只是跟隨大市跌不升而已,即使未來金屬價格不樂觀,你敢保證產量多一倍以後的幾年金屬價格不會回升嗎,而且當時的產量比現在 多一倍以上,理論上應是非常便宜才對,但股價就是不起,最大的賣點是開採鎳礦一噸只需16美元,每噸侷價可達22000美元,去年最高50000多美元。

greatsoup:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080423/LTN20080423149_C.pdf

鮑魚先生,請你留意一下,2889個每股盈利要計過一次...不是表面上的這樣高,他們計每股盈利時是用加權股數,不是用現在的股數計,所以P/E是較show出來高。

現時的股數是2,093,120,385 股,股價是每股1.76元,市值是36.83億,盈利是359,291,000人民幣,以1=1.11 港元計,即約3.988億,實際P/E9.237倍,不是公佈的6.7倍,請你細心留意業績公告,上次中期業績都已經用加權股數價,令到報紙專欄報錯 (HKET余姓筆名專欄),亦令不做功課的小股民深受其害,今次也不例外。

公司權益41億多,其中26億是商譽、不計預付款項、延遞稅項資產、商譽等的非流動資產約14億,這兒共40億,公司實際上已經掏空。

公司有約22億的現金,但也有2.6億銀貸及21億隨時要償還的可換股債,流動能力成疑。

公司的盈利能力雖強,並有增長空間,但實際上已無實質資產,需要小心。

需注意的是,還有公司都批晒股,大股東又骨到水,盈利要跟得上股價(現價較同業估值約10倍是合理的),看來也要一兩年,仍需不少耐性。

無業:

To 鮑魚:
鮑魚兄,你用2889做例子就對了,我可是親身經歷這個股票,從去年9月到今年三月,從股價4.x2.x,虧了我不止五十萬。沒錯,這股票的財報把前景描述很美好,但是記住是這只是描述裏的前景而已,一切還沒有落實,而且印尼的鋼厰是十划還沒有一撇。

還有鎳價已經下跌很多很多了,2889所收購鎳鐵礦每干噸的售價絕對是市場價格,沒有成本優勢(相信我,我做過大量的研究,也有過N次的掙扎,現在終于解脫了)。

還有,我要糾正你錯誤的想法,2889那鎳鐵礦不是什麽好礦,我看過很多其他的鎳鐵礦的資料,有一半都比這個好

回覆 覆者 者問 中國 資源 2899 投資 價值
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