波動市指數基金跑贏
1 :
GS(14)@2017-01-05 08:09:56【明報專訊】2016年市况大上大落，英國脫歐、特朗普當選等都是意料之外的風險事件，強積金表現呈現兩大特色，多元化配置的基金跑贏個別市場基金，被動式基金亦跑贏主動式基金。適逢強積金預設投資策略（DIS）將在今年4月1日起推出，有強積金顧問稱，DIS基金可以在波動市况下滿足成員的穩定需求。
富時環球指數大幅跑贏主動基金
去年50隻港股強積金基金當中，平均回報為1.07％，但表現最好的是被動式追蹤指數基金，匯豐及恒生的恒指基金，回報3.14％。東驥基金管理董事總經理龐寶林表示，市况波動時主動式基金表現較參差，只要一次投資決定錯誤，回報有很大偏差；相比下追縱指數基金較容易管理。
曹偉邦：留意是否達環球配置策略
另一方面，56隻環球股票基金平均回報為2.93％，較歐洲、日本、香港及中國等個別股票基金類別均優勝。俗稱「懶人基金」的DIS基金，普遍將遵從積金局的要求，以多元化配置作投資策略。韜睿惠悅投資顧問香港總監曹偉邦表示，只投資單一市場的風險很大，故環球配置的基金將較個別市場基金更加穩定。
事實上，積金局以「富時強積金環球指數」作為DIS基金股票部分的參考基準，該指數去年升幅便達到8.1％，但主要因為十大權重股皆是美股。曹偉邦表示，選擇DIS基金時要留意是否做到環球配置的策略，但他相信由於美股前景較好，許多DIS基金都會重倉美股。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9113&issue=20170105