證監罰沽空機構惹爭議
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GS(14)@2016-12-29 08:09:58【明報專訊】證監會市場失當行為審裁處（審裁處）於今年10月20日裁定，由於涉嫌發布虛假信息及誤導投資者，沽空機構香櫞（Citron Research）創辦人Andrew Left被禁止5年內在香港買賣證券。該判決為證監會首次對沽空機構做出判罰，惟市場對此反應不一，有評論認為證監會須對沽空機構進行懲罰，亦有意見指證監會違背了香港最基本的言論自由。
Webb：判罰影響言論自由
審裁處當時裁定，Left在其沽空恒大（3333）報告中使用誇張的言辭，其所指恒大存在會計欺詐行為屬虛假指控並具誤導性，或會引起一般投資者恐慌。裁決稱Left在完全不了解所應用的香港會計準則、未經與會計專家查證這些指責，或尋求恒大意見的情况下，罔顧後果或因疏忽進行指控，所以對其做出上述判決。
信誠證券聯席董事張智威表示，沽空機構發布不實內容，或涉嫌誹謗並誤導投資者，認為證監會處罰妥當。港交所（0388）前非執董、獨立股評人David Webb卻認為，Citron發表的報告性質屬於觀點（opinion）而非事實（fact），其有權說錯；作為非持牌人的沽空機構並不需要像證監會持牌人一樣被監管，個人投資者亦從未被要求必須懂得會計準則才能評論公司，認為審裁處的判罰令香港的言論自由「被陰雲籠罩」。他又稱，即使觀點有誤，香港亦有相關法律裁決是否涉嫌誹謗，而且恒大亦會進行上訴，證監會不應插手。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0967&issue=20161229