吼通脹概念商品股 盧志威
1 :
GS(14)@2016-04-20 19:08:322016-03-10 HJ
朋友向筆者訴苦，指去年做生意被朋友食夾棍，一腳踢開，本來以為是桃園三結義，大家結為異性兄弟，之後可一起打天下，哪知道原來是《投名狀》，大哥有少少成績之後便出賣兄弟，以求換取更大的利益。朋友不幸信錯人，交了學費，筆者惟有安慰他，早知好過遲知，如果公司搞大了才看清拍檔的為人，代價就更大，正所謂「塞翁失馬，焉知非福」，現在反可安心工作，研究股票，未來的發展空間可能更大呢！
筆者常常提醒身邊的人說，做金融的人特別古惑，所以要小心各種各樣的語言偽術，尤其是包裝得愈美好的東西，愈是有毒。這個世界沒有早知，正如《EU超時任務》的單立文（威爺）所講「世界上沒有東西能天長地久，遺憾才最刻骨銘心！」愈是執着完美、天長地久這類虛幻的夢想，愈是會出事，就算讓你穿越一百次回到最愛的身邊，累積下來只有更深的痛苦。反而接受遺憾，繼續前進，人生才能走得更瀟灑。
雖然可能寫得更多，但學主席話齋，這個話題太沉重，都是不要再講。說回股市，之前提到因應耶倫放鴿，要買通脹掛鈎債券（TIPS），以免市場炒通脹時會措手不及。
留意有色金屬煤炭水泥
最近市場的走勢，確是令自己更相信通脹會重臨，只要看看港股最當炒的有色金屬系，以及煤炭、水泥這些周期股，便知道市場在炒高通脹債券後，似乎真的認為通脹會重臨，所以紛紛掃高有色金屬系。
筆者的假設，是中國在堵塞外滙流出後，國內的通脹將會升溫，原因是資金源源不絕地湧出，理性的投資者知道拿着現金是會被迫貶值，於是爭相買入資產，以期望可以保值。去年年底至今年3月，一線城市如北上廣深，樓價升幅以幾成計算，就是因為資金充裕，且不能外流，惟有買入最熟悉的產品——房地產。但是在中央出台政策後，房地產再難以炒起，資金必然會四處尋找出路，此時很多人會把目光對準大宗商品，於是便有了這一波升勢。
這波升幅，筆者看走了眼，是原來買香港的豬肉股，升幅可比得上內地豬肉。 既然內地的投資者開始囤積物資應對未來的通脹，筆者也在A股買入了一些有色金屬、農產品相關股份，因為如果概念是內地游資出來狂炒，會選些特殊品種，如果是太正路的大宗商品，可以在國際市場交收，人家會在高位狂沽，難以達到圍起來炒的效果，一定是就地選些可以自己人圍到控制到的商品。
作為香港投資者，要參與這班大哥的狂歡派對有難度，在A股買入相關股份已是最佳選擇。筆者的做法是各種冷門的金屬也買一點，採取小注博大贏的做法，如果嫌A股太刺激，也可選擇到美股買入鐵礦石三巨頭BHP、RIO和VALE的股票，為組合增加抗通脹的部署。
本人客戶持有BHP、RIO和VALE的財務權益
?
#盧志威 #港股分析 #鴻鵠財誌 - 吼通脹概念商品股