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積金去年回報7% 勝10年平均 專家：續看好中港新興亞洲股市

1 : GS(14)@2011-01-05 22:22:45








積金去年回報7% 勝10年平均
專家：續看好中港新興亞洲股市
  2011年1月5日

【明報專訊】去年強積金在「半自由行」突然押後及管理費高昂引來的一片罵聲下，全年表現不過不失，湯森路透理柏昨公布2010年強積金表現，總計本港374隻強積金基金，平均錄得7.15%的正回報，略高於過去10年強積金平均回報的6.09%，以及跑贏恒指的全年5.32%升幅，總算向打工仔有個交代。專家繼續唱好今年表現優秀的中港及新興亞洲股票基金，接近年底時投資者宜轉回債券基金。

跑贏恒指去年5.32%回報

比較過去10年強積金基金及恒指表現，基金往往在大牛市中表現稍遜，升幅只為2006年、2007年及2009年大市最暢旺時的一半，不過在逆市下，強積金的抗跌力相對不錯。

至於去年大市波動，恒指全年小升5%，強積金平均升7.15%，走勢與2003年及2004年的單位數升幅相若。

股票類升逾一成 表現最佳

檢視各類強積金資產類別，本港最受打工一族歡迎的混合資產基金，全年平均上升7.6%，其次最多人揀選的股票基金同期平均升10.22%，為去年內表現最佳的基金組別，當中韓國股票基金(即「大福MPF退休金—大福韓國基金」，目前本港只有1隻韓國股票強積金基金)一枝獨秀，上升17.15%，按次為亞洲太平洋(日本除外)股票及北美洲股票基金，分別升15.19%及11.84%，香港股票基金則上升10%。

個別基金排名方面，「永明首域強積金香港股票基金」高踞榜首，過去1年上升26.64%，按次為「永明RCM強積金亞洲股票基金」及「RCM強積金精選計劃—亞洲基金」，同期錄得逾兩成的正回報。

美元相關類別表現最差

去年美元大多數時間走勢疲弱，連帶美元及港元貨幣市場基金積弱，2010年輕微升0.03%，過去3年升幅亦不足1%，為所有強積金類別中表現最差的基金組別，另傾向投資以美元計價環球債券的債券基金，去年只上升3.87%，大大跑輸大市。

打工仔須留意的是，理柏公布的強積金表現只為一年內累計變幅，與以月供形式的平均成本法(DCA)回報會有差異，持有保留帳戶及近年才加入職場的打工仔應參考DCA回報，其較緊貼個人強積金的真實回報。

至於名下強積金資產值已滾存一段長時間的人士，期後的每月供款對已累積退休金的影響性不大，宜比較基金過去5年及10年較長時間的回報作參考。

明報記者劉佩珊、陳健佳報道

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2 : GS(14)@2011-01-05 22:23:01

應多比較基金表現
  2011年1月5日

【明報專訊】大家即將收到強積金年結單，或許你以為每項基金表現差別不大，事實上，各基金表現可以差之千里。根據MorningStar統計，2010年全年回報最佳的基金，一年升幅達26％，最差的要虧損0.77％。有顧問稱只要花點時間了解基金表現、定期檢討個人基金組合，可以令強積金有理想回報。

康宏強積金業務拓展董事鍾建強表示，管理強積金，先從保留帳戶開始。僱員可以到積金局查詢保留帳戶資料，如果有多個帳戶，可以組合成一個帳戶，或轉移到另一個心儀的強積金供應商。當中涉及不少文件處理，轉移帳戶預計需時一個月。

至於現有帳戶成員，可以留意基金回報情。過去10年，股票基金的回報最突出，但風險也相對較高。如果是年青打工族，可以考慮選擇此項基金。但臨近退休年齡人士，則要考慮可承受風險，選擇風險較低的基金。選擇基金後，並非就安寢無休。隨覑經濟環境，可以調整基金選擇，例如﹕股市低迷時，便可以考慮增持股票基金，用低價買入基金單位。

留意加息期影響債券回報

至於今年的投資策略，東驥董事總經理龐寶林認為今年通脹是重大問題，亞洲多個地區也進入加息周期，加息會影響債券回報。雖然，亞洲債券會受惠其貨幣升值，但回報應該稍遜上年。可以接受較高風險的人士，不妨選取亞洲股票基金或中港股票基金，中央推出一連串調控措施後，通脹應該受控。他也看好亞洲地區，例如南韓、新加坡、泰國及台灣。而美國政府推出第二輪量化寬鬆政策(QE2)，但效力會於下半年減退，美國股市會調整，故手持北美股票基金，可以在今年下半年轉移至亞洲股票基金。

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3 : GS(14)@2011-01-05 22:23:31

康宏：從基金單位扣手續費 影響回報
  2011年1月5日

【明報專訊】大部分強積金收費，是從基金資產中扣除，即是從基金的回報中扣除手續費。有強積金顧問指有個別基金，可以選擇扣除基金單位作收費，即是兩種方法均符合法例要求，他認為後者收費模式，長遠會影響強積回報。本報發現匯豐銀行、交通銀行、國衛、景順、東亞銀行的強積金計劃，其中保守基金一項，都有提出以扣除基金單位收費。


康宏理財主席王利民關注部分強積金的基金，會扣除基金單位作收費，僱員選擇基金時，可以留意收費安排。（陳智良攝）

現行兩種扣費方法

在積金局的收費平台，顯示19家強積金受託人收費及基金資料。有部分受託人的保守基金，列明「收費可以扣除基金資產，或基金單位」。匯豐及交銀表示，兩項收費安排符合強積金規定。對於扣除基金單位會否影響回報，交銀指保守基金的風險及回報相對保守，對因收費而影響成員長遠回報的因素，已有一定限制。

保險及強積金中介公司康宏理財(1019)主席王利民指出，雖然扣除基金單位的價值，等同於用現金計算手續費，但他指基金單位會按年升值，日後為成員帶來投資回報，扣除基金單位長遠會影響成員回報。他提醒成員挑選基金時，要留意收費安排。

保險界議員陳健波，本身也是強積金計劃諮詢委員會成員。據他了解，兩種收費模式，均符合積金局規定。對於扣除基金單位作手續費，他認為只是不同形式收費，並不會影響成員的回報。他又指局方每年會核實強積金受託人所稱的回報比率、手續費等，是否有真正數據支持。

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