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還在指望房貸打折？放棄吧，這個信號你要看懂

房價收入比高得離譜的今天，按揭買房已經成為了絕大多數人的選擇。因此，房貸利率成為了買房者關心的問題。

每經小編（微信號：nbdnews）了解到，近半年來，很多城市的銀行都上調了房貸利率折扣，其中部分城市的房貸利率已經執行基準利率，而北京的二套房房貸利率更是執行基準利率上浮20%。

有網友就不無焦慮地說到，“有錢人還是一下子買得起，窮人負擔更重了”。

那麽，房貸利率為何上升呢？一個重要的原因是，一向不差錢的銀行也“沒錢”了。

銀行成本收益出現倒掛

當然，銀行缺錢更準確的說法，不是銀行沒錢了，而是“錢貴”了。

5月22日，上海銀行間同業拆借利率（Shibor）一年期品種利率報4.3024%，創逾兩年以來最高位，首次高於4.30%的上海銀行間市場一年期貸款基礎利率（LPR）。此後，1年期Shibor持續走高，截至5月27日，報4.3544%，已經高於央行4.35%的1年期貸款基準利率。

▲圖片來源：公眾號寒飛論債

平安證券首席經濟學家張明表示，Shibor是由貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露較為充分、信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業拆借利率，再進行算數平均計算得出的結果（小編註：通俗的說，就是銀行在向其它銀行借錢時的利率）；LPR是貸款基礎利率，是金融機構對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率則根據貸款人的具體情況在基礎利率上上浮若幹基點確定。

1年期Shibor超過LPR意味著銀行負債端成本與資產端收益率開始出現倒掛。

銀行的成本和收益出現倒掛，“面粉貴過面包”，未來這一局面將如何演變，是否會將壓力傳導給實體經濟，貸款成本是否會隨之增加，成為市場的關註焦點。

證券時報評論表示，負債荒下銀行資金成本攀升將成常態，銀行負債端成本的全面提升，自然會傳導到資產端，致使實體企業貸款、債券等各類融資成本隨之增加：

可以預見，當前的資金成本遠未到頂點，銀行負債端的資金成本還會不斷攀升。相應的，實體經濟融資成本也會繼續走高。過去兩年寬松的貨幣政策環境為金融市場的快速擴張提供了有利條件，彼時市場討論最多的是如何應對資產荒；當流動性收緊、貨幣政策環境切換為穩健中性後，金融機構面臨的最大挑戰將是如何在負債荒的“緊箍咒”下謀求發展。

▲圖片來源：視覺中國

據21世紀經濟報道消息，某股份制銀行公司部負責人王先生向記者表示，目前貸款端的利率普遍呈現上漲的趨勢。比如，他所在銀行，原來對央企等的大客戶利率一般下浮10%，現在都調升到基準，這些大客戶也會暫時不提款，持觀望的心態。如果是中小客戶，基本都在基準上浮20%以上。

某券商銀行團隊負責人表示，同業負債價格的上漲使銀行的貸款成本平均提高0.2個百分點左右，所以貸款利率必然上調，初步統計看，貸款利率平均上浮15%左右。

房貸利率上升

對個人而言，貸款利率上升最明顯的表現就是按揭買房的利率上調了。

據華夏時報報道，中、農、工、建、交等8家銀行5月1日後提高了在北京的房貸利率，其中首套房利率最低執行基準利率，二套房執行基準利率上浮20%。

據央視財經報道，自5月25日起，工商銀行、中國銀行、建設銀行將深圳市的首套房利率優惠上調至9.5折。業內人士分析，其他商業銀行或將很快跟進，深圳的房貸也會繼續收緊。 

據看看新聞報道，上海的多家銀行將首套房貸利率進行上調，從原先行業統一的9折，上調到95折甚至基準，房貸審核力度也空前嚴格。

根據融360監測數據，4月全國首套房平均利率為4.52%，環比上月上升0.67%。全國房貸優惠利率處於明顯收緊狀態，一線城市多家銀行將利率折扣由9折上調至9.5折，二線城市優惠利率9.5折占比上升，部分銀行已上調至基準。

▲圖片來源：視覺中國

青年經濟學者範欣在經濟觀察報發文表示，相比於限購、限價等手段，房貸利率上浮威力顯然更大，其對樓市殺傷力堪比調控中的“核彈”，以貸款100萬、30年、等額本息為例，基準利率1.2倍與基準利率相比，月均還款相差611元，總利息相差22萬。對於一線城市動輒500萬以上的一套商品房來說，利率上浮對購房者月均還款壓力無疑是十分顯著的。

在市場流動性持續吃緊、銀行負債成本持續上升的背景下，目前一線城市樓市的定向加息毫無疑問的會很快傳導至二三線城市，最終市場房貸利率會出現明顯的提升。

同時，範欣綜合美聯儲加息等因素表示，最保守估計未來我國房貸利率也將達到6%以上，也就是說樓市的定向加息其實才剛剛開始，未來調控即使放松，還貸壓力的大幅上漲仍是壓制房價的一個重要因素。

每經編輯 何小桃

每日經濟新聞綜合經濟觀察報、21世紀經濟報道、證券時報、華夏時報等