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中國金控半小時暴跌80% “老千股”的套路到底有多深

港股一日,A股一年。

今天,對於買了中國金控的散戶來說,內心是崩潰的,上午十點被這家內地上市的港股公司殺個措手不及,半小時暴跌了82.7%,每股剩下不到兩分錢,總市值本就不高的12.2億元跌到了可憐的1.83億元,瞬間淪為仙股。

三十分鐘蒸發了10個億,港真,論割韭菜,悠悠墻都不扶(服)就服港股·····

我們暫且不討論這公司為何下跌,先來看看這公司是個“什麽鬼”。悠悠先看了一眼K線圖,多年股價在1塊錢以下,最近兩年最高價才不到7毛,如圖:

接著接著拉了一下F10,雖然叫“XX金控”,但主營是農業,不過,早都不務正業了。從去年開始,就開始搞起了看起來很時髦的放債和互聯網融資業務。自己也在年報里說了,正積極開拓內地融資租賃及香港證券買賣、經紀及證券咨詢服務。這“積極開拓”帶來的後果卻是光速虧錢,2012年到現在,已經虧了五年,五年一共虧了7個億。光去年一年就虧了5.21億港元,比上一年多虧的“不多”······也11.28倍吧。

再掃了一眼這公司過往的新聞,業績不好卻偏偏愛搞事情。最近兩年先後5次以配售新股、發行新股等方式試圖獲得資金,其中有3次尚未完成。去年6月對外宣告向前海阿里等發最多24億換股債,折讓兩成配股,股價漲了一波,可實際上這個前海阿里跟眾所周知的“阿里爸爸”沒有半毛錢關系。到去年年底,又停牌放風要各種收購卓傑控股、深圳物業等等,最後也都沒搞成。

基本面一潭死水,股價極低,花樣更名搞事情,酷愛配股、合股······這中國金控讓悠悠瞬間想到了“傷盡萬千散戶心的千王之王”,港股超著名老千股——威利國際,同樣也打著“金控”的旗號,也已經改名叫民信金控了。

“妖艷賤貨”老千股

老千股,人稱港股特有的“妖艷賤貨”,這些“妖艷賤貨”,套路比山高比海深,不愛好好學習就愛耍流氓。怎麽個耍法呢,就不以盈利為目的,專門玩弄財技和配股、供股與合股等融資方式損害投資者,主要是·····散戶的利益,連基金經理都看不下去了,如下打抱不平:

實際上,有港股研究人士挑明了跟悠悠說了,中國金控基本就是一只老千股了,主要特征上文也說了。詳細點說,具備以下特征的,老千股嫌疑大大的:

1.中小盤,無主營或主營不明確,市值畸低,股價常年在1塊錢以下,經常低於凈資產;

2.經常合股、供股,而之前悠悠跟港股人士問了,不斷合股配股的惡心之處就在於,散戶參與被套,不參與賣出股票,但賣出後剩下的可能只是當初投資本金的幾縷青煙;

3.股息回報率低,常年不分紅,偶爾偶爾分一小次紅還是為了套路散戶;

4.下面的特征A股諸多“神股”也有,經常更名,民信金控就用過“威利國際”、“互聯控股”、“華匯控股”、“首創”及“怡南實業”等名字。還酷愛光鮮亮麗的名字,譬如以“中國XX”、“XX國際”冠名,主營常年騰雲駕霧趕時髦,比如“互聯網XX”、“XX投資”。

無數散戶血的經驗告訴我們,具備以上特征的,即使不是老千股,也不是什麽好股。

套路比海深

香港的老千股跟A股的“神股”們相比,詐騙起來更為簡單粗暴,玩弄財技,在市場上再融資吸籌,鎖定詐騙散戶。再融資的方式就是——配股、供股。 股再融資一個字——快,兩個字——簡單。大股東跟交易所報備即可交易,散戶也能參與,具備先天的老千股土壤。

一種慣用的套路是“向下炒”。比如,一股價低於凈資產的公司,放出利好吸引散戶聞風買入,而後股價越賣越跌,散戶被套,而後莊家向市場大量供股,供股價格看似清倉大雙買,低於凈資產吸引散戶上鉤,若不上鉤則面臨籌碼被無限稀釋。

套路沒完,接下來股價還將繼續下跌,當跌無可跌,莊家將手中股票悉數沽出又開始配新股,而接手的莊家姘頭或者馬甲。這個時候的廉價新股,將補回莊家此前沽出的股票。而等待參與其中的散戶的還有——合股(合並股數),100股合1、50股合1、20股合1然後再10股合1。當總股本降低,股價回升,新一輪的套路就開始了。

有統計顯示了,在1999年後的十來年中,威利國際就經歷了2合1、5合1、50合1、25合1多次合股,期間還經歷過多次拆股。最近一次合股是在2012年,10合1。拆股在2014年,1拆5。算上2014年的拆股,1999年買入1250萬股的投資者,到今天手里只剩(2*5*50*10*5*5*5*10*10/5=12500000)。

按照當時的成本,1999年花62.5萬港元買入公司的股票,現在只剩不到1港元,血本無歸。

對於老千股,盡管市場給了港交所無數的“白眼”,但目前港交所並沒有明確的幹預態度,此前港交所行政總裁李小加的表態是:“對於機構為主導的香港市場,監管哲學是假定絕大多數人都是遵紀守法的好人、從事正常的市場交易,監管者盡量不幹涉市場自由,主要通過事中監察和事後追責來懲罰壞人。”

而今滬港通、深港圖開通,散戶要想避開老千股,幾乎要靠自己提高警惕,謹慎決策。就像李小加說的,出事後再喊警察,往往為時已晚,再好的警察,也無法替你的損失買單。

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