📖 ZKIZ Archives


姚振華朋友圈買賣鄭州銀行 寶能再擴金融版圖?

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2016-12-11/1060581.html

21世紀經濟報道記者獨家獲悉,借助一系列錯綜複雜的股權交易,寶能系正在借助其在香港的資本平臺和高管之手,入股在香港上市的中國內地銀行——鄭州銀行(06196.HK)。

截至12月6日,寶能通過其在香港的資本平臺金洋集團,持有鄭州銀行2.18億股H股,占鄭州銀行已發行H股的13.06%,占鄭州銀行全部股份的4.25%。

此外,寶能集團董事長姚振華的“朋友圈”中,寶能多位前高管或現任高管,也出現在鄭州銀行的股東名單中,其買賣鄭州銀行H股數量驚人的一致,均為2.545億股,時機也極為類似。

與此同時,寶能已在11月清倉在萬科股權之爭中的關鍵資金角色之一、在香港上市的內地股份制銀行——浙商銀行(02006.HK)5.47%股票。寶能系緣何此時增持鄭州銀行,耐人尋味。

截至目前,寶能系旗下的金融牌照和金融資產中,主要為前海人壽。前海人壽正在接受保監會對其萬能險業務的調查。

借道金洋集團,持股鄭州銀行4.25%

21世紀經濟報道記者從香港交易所獲悉,鄭州銀行披露權益表顯示,截至2016年12月6日,一家名為China Goldjoy Securities Limited的公司已增持鄭州銀行2.18億H股,占鄭州銀行已發行H股股本的14.38%。自11月30日以來,China Goldjoy Securities Limited已連續四次增持鄭州銀行。

港交所信息顯示,China Goldjoy Securities Limited由China Yinsheng Securities Limited(中國銀盛證券有限公司)於2016年11月18日更名而來,銀盛證券為港交所持牌券商,是中國金洋集團有限公司的子公司。

金洋集團,則是眾所周知的寶能系在香港的資本運作平臺。

根據金洋集團2016年半年報,寶能控股集團董事長姚建輝擔任中國金洋集團主席兼首席執行官,姚建輝通過Tinmark Development Limited持有中國金洋集團49.99%股權,本人直接持有中國金洋集團0.07%股權。深圳市鉅盛華股份有限公司葉偉青

據媒體報道,今年7月,金洋集團在收購宏基信貸後,又收購中國銀盛資產管理、中國銀盛證券、中國銀盛財富管理及宏基金融投資等公司,5家公司成為金洋集團持股70%之間接附屬公司,於集團的財務報表內綜合入賬。

從港交所股權披露記錄看,China Yinsheng Securities Limited或稱China Goldjoy Securities Limited自2016年6月28日開始增持鄭州銀行H股,總計12次買入或賣出鄭州銀行H股,持股最高時7月15日持有鄭州銀行H股31.13%的股權。

根據鄭州銀行2016年中報,鄭州銀行總計發行外資股15.18億股,另有內資股38.04億股。按此計算,寶能系持有鄭州銀行的2.18億股H股,相當於持有鄭州銀行總股份的4.25%股權。

關聯公司、高管一致倒手2.545億股

除了金洋集團,鄭州銀行披露權益表顯示,數名寶能系前高管或現任高管通過其個人或關聯公司開始持股並買入鄭州銀行。

其中,韋深清於2016年6月28日以每股4.5港元買入鄭州銀行1.05億H股;7月28日,韋深清又以每股4.7港元賣出0.75億股。經過買賣後,韋深清扔持有鄭州銀行2958.3萬股。

韋深清與姚氏兄弟關系匪淺。工商資料顯示,韋深清目前仍擔任寶能地產股份有限公司子公司深圳寶能創展置業有限公司監事。此前,2002年10月16日成立的深圳市華南投資發展有限公司,於2010年1月27日,法人由林孝坤變更為黃忠程。股東由姚振華、姚建輝兄弟變更為黃忠程、韋深清。

王建以個人名義及其所有的離岸BVI公司Join Right International Limited(合威國際有限公司),於7月18日以每股3.6港元分別買入2.545億股,但其於11月8日以每股3.8港元的價格又全部賣出。

工商資料顯示,2015年11月前,韋深清、王建曾同時擔任一家名為深圳市大華建設工程有限公司的股東。

張曉東個人、通過其全資控股的數家離岸公司Amuse Peace Limited(樂和有限公司)、Orient Best Investments Limited、Power Universal Golden Limited(力通金有限公司)等相繼買入鄭州銀行股份。截至2016年7月25日,張曉東、Amuse Peace Limited、Power Universal Golden Limited分別持有鄭州銀行2.545億股(約為16.77%鄭州銀行H股股份),總計持有鄭州銀行7.635億股。

張曉東現擔任在香港上市的新體育集團有限公司(00299.HK)主席兼行政總裁,2009年9月至2013年12月,張曉東擔任寶能投資集團有限公司副總裁及寶能商業有限公司總經理。

陳偉欽於7月11日買入鄭州銀行2.545億股,7月18日清倉。此前2015年12月23日,陳偉欽通過其離岸BVI公司Lightning Triumph Limited於張曉東旗下離岸BVI公司Orient Best Investments Limited一起參加了鄭州銀行的基石投資,均認購了鄭州銀行2.545億股,也於7月18日清倉。

這些股票買賣人,或為寶能前高管,或為寶能子公司高管,其買入數量驚人的相似,均為2.545億股,買賣時間也相差不遠。

2.545億股的交易量,相當於鄭州銀行已發行H股的16.77%,全部股份的4.78%,恰好不觸及5%線。

根據香港特別行政區《證券及期貨條例》規定,首次持有上市法團5%或以上任何類別帶有投票權的股份(香港上市法團可發行不帶有投票權的股份)的個人及法團(該主體被界定為上市法團的大股東)必須披露相關信息。

但這些投資者,是否構成一致行動人?

增持鄭州銀行,清倉浙商銀行

不計算高管持股,僅以金洋集團4.25%的持股比例,可以位列鄭州銀行前五大股東之列。

鄭州銀行股權結構極為分散。截至2016年6月30日,鄭州銀行第一大股東為鄭州市財政局,持股比例9.22%;在此之後的股東分別為豫泰國際(河南)房地產開發有限公司、河南興業房地產開發有限公司、河南晨東實業有限公司等,持股比例自4.25%-4.92%不等。根據鄭州銀行三季報,該行前七大股東均有部分股權被質押或凍結。

鄭州銀行成立於1996年11月,2000年2月更名為鄭州市商業銀行,2009年12月正式更名為“鄭州銀行”。鄭州銀行於2015年12月在香港聯交所主板掛牌上市,是河南省首家上市的城商行。鄭州銀行旗下有河南九鼎金融租賃股份有限公司,以及中牟、新密、鄢陵、扶溝4家村鎮銀行。截止2015年末,鄭州銀行資產規模2656億元,存款總額1692億元,貸款總額943億元,資本充足率12.2%,不良貸款率1.10%,撥備覆蓋率258.55%。

此前,寶能亦持有浙商銀行股權。

金洋集團半年報顯示,今年3月,金洋集團參與了浙商銀行的港股IPO,以8.31億港元認購浙商銀行2.0776億股股份,占浙商銀行已發行股份1.19%。截至2016年6月30日,金洋集團持有浙商銀行5.47%股權,進一步拓展集團證券投資業務。

但寶能已逐漸淡出浙商銀行。浙商銀行在港交所披露的權益表顯示,2016年11月11日,China Yinsheng Securities Limited已賣出所持2.08億股浙商銀行H股,持股比例降至0。

根據港交所數據,截至2016年12月7日,China Goldjoy Securities Limited名下僅持有鄭州銀行一家上市公司。

騰挪原因為何?

寶能系入手鄭州銀行,經歷過“入手—增持—減持—再增持”的過程。從權益披露看,第一筆交易發生在今年6月28日,China Yinsheng Securities Limited買入鄭州銀行6.89%的H股股份;到7月15日,增持至22.36%;11月8日,減持至5.48%;從11月30日開始,China Yinsheng Securities Limited連續四次增持鄭州銀行。

與買入鄭州銀行股票幾乎同步的是,萬科A於7月4日複牌,複牌後股價一路下跌,一度跌幅超過30%。寶能9個資管計劃中,數個跌破平均買入線。

寶能系與浙商銀行的關聯,在萬科股權之爭中為公眾所知。

21世紀經濟報道去年12月22日獨家報道,浙商銀行和寶能系關聯方浙商寶能資本管理有限公司,通過有限合夥形式成立深圳市浙商寶能產業投資合夥企業,並在11月時耗資200億元入股寶能系旗下公司鉅盛華。在這個有限合夥企業中,浙商銀行理財資金通過通道方華福證券認購有限合夥份額、關聯方認購普通合夥份額。

浙商銀行此後回應稱,浙商銀行與萬科、寶能都有正常的業務合作。浙商銀行理財資金投資認購華福證券資管計劃132.9億元作為優先方,僅用於鉅盛華整合收購非上市金融股權,不可用於股票二級市場投資,也不作為其他資管計劃的劣後資金。

從銀行股權價值投資的角度,“主要是便宜,港股市場對中資銀行信用風險估計過高。隨著國內宏觀經濟改善,資產質量有望得到緩解。其次就是借助銀行的融資能力和監管套利。”北京某銀行業分析師認為。

但這無法也解釋完全寶能買入鄭州銀行的原因。截至發稿,21世紀經濟報道記者尚無法從寶能獲得回應。

寶能旗下金融板塊中,包括前海人壽,尚無銀行牌照。其在港股買入銀行H股,與恒大集團買入盛京銀行手法有類似之處。今年4月28日,恒大通過其一家全資附屬公司,收購5名內資股股東持有的盛京銀行17.28%股份,成為盛京銀行第一大股東。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=227023

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019