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五漲年代，「轉」，是二○一一年台灣企業最好的因應策略。 根據永豐金控預估，二○一一年，台灣整體企業的稅後淨利成長率為一五％，幅度將遠低於去年的七二‧七％。因為五漲齊發，再加上二○一○年景氣已由谷底反彈，基期墊高，無論傳產、電子或者金融業，今年成長趨緩，都是主軸。 永豐金控首席經濟學家黃蔭基解釋，台灣正處於景氣成長的主升段，企業還是會獲利，只是幅度沒去年高，但要打敗大盤，企業策略的優劣是關鍵。第一季財報將是檢視時刻，有些企業若策略失誤，很可能營收成長，獲利卻不見得能提升。 五漲之下，影響較大者為出口製造業，日盛投信投資長張島郎分析，原物料、工資和台幣匯率，這三漲，會讓產業呈現二分法：把中國當世界市場的企業將受惠，當成世界工廠的企業則面臨嚴苛挑戰。 而在三漲中，又以科技業挑戰最大。雖然，廣達成功向惠普漲價的消息傳出，但施羅德投信投資長陳朝燈反問，人工成本平均漲一五到二○％，原物料上漲四○％以上，再加上新台幣升值六％，代工廠提高的價格足夠補上這部分的損失？ 因此，今年科技業一定要轉型，代工廠必須加速往附加價值高產業升級，能接下平板電腦或者智慧手機訂單的企業，研發能力勢必比以前更強。 對 內需產業而言，因薪資上漲而帶動的內需消費力道，顯然受益。但是，買進的低價原物料庫存將在二○一一年用盡，成本墊高是必然趨勢，也更考驗其對下游價格掌 控能力。食品業和通路，做決策則更是兩難，因為工資上漲對促進內需是優勢，但是原物料上漲則墊高成本，則可能影響消費意願，利弊交雜。 到底這三類受衝擊企業該如何因應？《商業周刊》從受影響最大的科技業、受農產品高漲風險的食品業，以及受惠內需但又陷於成本上漲兩難的通路業，訪問三個個案發現，業者們面對五漲年代的策略，都大聲喊「攻」，以迎向景氣主升段。 科技業新普：做人才攔砂壩 抗工資上漲 二○一一年的科技業集三項減分於一身，工資、匯率、基本金屬上漲，都會墊高成本。 新普科技是全球筆記型電腦電池模組龍頭，囊括二四％市占率，剛從中國趕回來的董事長宋福祥絲毫沒被缺工困擾，信心滿滿，「二○一一年對我們是突破的年，我不是說獲利很好，但是市占率一定打破過去紀錄。」 他 說，「搞IT行業本來就是辛苦一點，」「彈性」才是致勝的關鍵。原物料上漲，他靠產業龍頭的量，獲得採購優勢；至於工資上漲，他採用快速西進，「吸進」人 工，搶先同業在二○一○年十一月西進重慶。他的算盤是像攔砂壩一樣，把人才留在西部，他斷定，二○一一年中國華東、華南會缺工更嚴重，以下是他的口述： 漲價的壓力，二○一一年和二○一○年比一定大，這是所有行業都是，壓力永遠存在，老闆一定要活在壓力，要怎麼調整，這是智慧。我們管理很彈性，很快速，我跟你講，彈性需要足夠的判斷力和投資。 重慶去三趟，就決定過去 我去重慶三趟就決定過去。企業很可憐，你必須走，既然要走，我就跑快一點，越早去，條件會好一點；越晚去，條件沒得談，人家不稀罕你了！愛來不來你自己看著辦，（我們要像）氣象局一樣，颱風還沒來，就知有颱風，做企業領導者就是要這樣。 養兩個廠成本很高（新普在常熟和重慶設廠），我很清楚，但算下來，我的overhead（營業費用）還因這樣降低。重慶整個條件對我來說有利，舉個例子，從營業稅就便宜很多，直接由二五％降到九％，加上土地電費優惠，都比華東便宜很多。 未來華南、華東人力一定是一個問題。全部華東、華南，人都是大西部來，人力被攔掉了嘛！重慶一搞起來後，河南有鴻海攔截，我們從西部攔截水位，華東、華南沒有水喝，四川、甘肅這些省的人會往重慶跑去。攔掉一半就好，二○一一年下半年華東、華南，缺工會缺得更嚴重。 但是我不會百分百過去（西部），我腳踏兩條船，東部的人訓練好，可以移轉到西部，就像是水庫一樣，我一部分人力support華東，華東有人也可以調到西部。 我看的風向球很精準，人家（指其他零組件）都看ODM（設計代工）廠會不會移過去，我考量不是這個。 西部一定會起來，中國希望維持四個地方平衡，否則會亂，政府一定抽集資源去供應大西部，如果不跟上去這一波，要等到什麼？從政策、穩定、經濟面來看，都是個趨勢。 二○○九年我才在常熟蓋三個半個廠，原本我預計蓋五個廠，我暫時停下來，對我來說不行，我就轉變，我很sensitive（敏感），在零件廠裡我是跑第一個。 至於原物料上漲，我說一個企業要趕快做大，才有buying power（採購力）！我跟供應商講很簡單，只要跟我們好好合作，做我一家生意可以做十家生意。雖然不給你大魚大肉吃，我也不會隨便換供應商。 每年都有風險，不是我們能掌握。我絕不守，每年都往外攻，你基礎夠踏實，反應夠快，就會比別人風險降低很多。 食品業福壽：打精密庫存戰 抗原料波動 原物料價格大漲，對於大宗物資業者來說，是賭注越來越大的賭盤，不是大賺就是大賠。買到低價庫存，大賺一筆，反之，價格向下，就會有庫存跌價損失。 福壽實業董事長洪堯昆更知箇中冷暖，二○○八年金融海嘯後農產品價格崩跌，他餘悸猶存說，「我賺九個月，後三個月全部賠光。」 現在面臨農產品價格高檔，掌握原物料行情超過二十五年的他，也難斷起伏。 採 訪一個半小時裡，他接了兩通電話，敲定一百萬美元遠期外匯，每天一早八點，閱讀一份完整的原物料報告，手機隨時都可以更新「黃小玉」（黃豆、小麥、玉米） 的最新行情。指著手機，他說，「你看，這是一月份的成交額，昨天黃豆漲五十八‧五美分（漲幅三％），驚死人，我都頭抱著燒。」 除了利用匯率降低成本墊高的風險，也加速轉往高附加價值的有機肥料，對原物料價格，他說只能「眼睛睜大一點，資訊多蒐集一點，我只要有五％的利潤就很高興。」 以下是他的口述： 今年買不買，決定更難，去年一跌下來，我就跟下面的人說「放手買」、「放手買」，但是這一陣子連續兩、三天都跌，我心裡才想是不是該要買，沒想到去參加一個會議，又漲上去。 其實每年都很難判斷，但是今年特別難。大宗物資，基本上都是靠天吃飯，氣候是最大影響的因素，去年我說會繼續漲，但是現在有點高耶（猶豫）！ 這種靠天吃飯的東西喔，生產因素占五○％是關鍵，但是現在因素太多都「染在一起」（台語：混雜在一起），讓我們這些大宗物資的人也「霧煞煞」（台語：看不清），澳洲淹水誰想過？以前它都是旱災耶。 漲價對我們不見得都好，因為政府認為物價要平穩，跟我們對作，變成我漲沒法完全漲，跌價我照反映，以前經濟部長陳瑞隆還找我喝咖啡耶，跟央行一樣！ 轉做有機肥，毛利比較高 二○○八年，我們賠錢因（原物料價格）掉三○％，漲沒起來，還掉落底（沒漲反跌），我賺九個月，後三個月全部賠光，沒死也是要死。 二○一一年，我更重視庫存，黃豆一天漲三％，對成本影響幅度就是影響毛利率二‧四％。我們這個產業毛利率約一○％，你就知道庫存對我們非常重要，我要比別人慢漲兩個禮拜就搶到市場，這就是我的籌碼。 我們二○一一年會選擇攻吧！大宗物資就是不好做，做這個有夠累，所以我要轉業，做有機肥料。 目前我們是台灣做最多的（去年約占福壽實業營收約五％），茶葉施用肥料是用最多的，讓茶長得比較好，比較香，因為有特色，所以毛利比較高，還打算朝生物性肥料做，利潤更高（有機肥毛利約二○％，油品約一○％），像是蘇力菌，可破壞蛾卵蛋的蛋白質，殺死蟲卵。 二○一一年就是看著辦，看著調整，（接電話敲定遠期外匯），這是為什麼老闆要常常關心（行情），做這行辛苦就是這樣，現在我連出國太久都不敢，以前我爸爸一出去可以去三十天，我現在最多兩個禮拜趕快回來。 通路業特力：把服務模組化 抗低利來襲 工資調漲，對特力集團執行長童至祥而言，一則以喜，一則以憂。特力同時做零售和採購，等於她手上有兩個球：零售，受惠內需成長；但對採購來說，當中國不再是世界工廠，成本上揚，利潤更低。 她的策略是讓特力集團由單兵作戰，改以團隊力量，不止幫客戶採購，從商場擺設也一起賣給客戶，用服務拉高利潤。 她還計畫讓台灣特力集團由大賣場變身，深入社區裡大開修繕店，更貼近客戶，不單賣產品還賣服務，大搶內需財。面對漲價，她直指「二○一一年，我們覺得機會高於風險，市場是不能等的，你一等，別人就搶進去了。」以下是她的口述： 匯率、工資、原物料，對我們貿易的影響最大，我們sourcing（貿易）比較多在中國，賣的對象是美國，被這些東西的hit（打擊）是hit最慘，歐美經濟不景氣，它價格不可能抬高，那頭鎖死，中間供應鏈幾乎都在漲，貿易商就是夾在中間，對我們是最大挑戰。 最近有客人跟我們講，他現在面臨壓力就是策略性降低中國採購。過去在中國採購九成，策略要降到六成以下，他要從其他地方找resource（貨源）。如果我沒到其他地方去，我的單子就掉了。 除了工資上漲，中國交貨期很不穩定，交貨準確度對零售商很重要，你想想，零售店貨架不能空，他的選擇是庫存平均三禮拜，就得加上buffer（緩衝期），他的成本就提高了，零售商當然不願意，中國製造地位被取代不易，但不能全仰賴中國。 我們以前是貿易，單純買賣，但是買方價錢不能漲，賣方不停上漲，這樣中間沒有利潤空間啊！ 大賣場變身，改開社區店 我們從二○○九年轉型，最重要做整合和創新，這是structural（結構性）的change，把制高點拉到總部，不用國家區分，而是用品類，只要負責這個品類的人，要去全球的採購，找競爭最有利的點。 另外還有，零售貿易整合，我們把供應鏈上面所有產品加服務模組化，整合起來也可以，一塊塊拆開來賣也可以，和零售的資源結合去呈現我的價值。例如，我到印度去談一個客人，他對我們零售的蠟燭，怎麼擺設很有興趣，我是整體服務輸出給客人。 另外，我們希望可推到社區去，去年已經推展一個店（修繕店），最近也開第二間店，我希望家中大小事都是我們的事。 怎麼管理global operation（全球化的運作）是我們的挑戰，系統一定要跟著我們策略改變。所以慢慢要調整，所有KPI（關鍵績效指標）和評比方式都會改變，這樣我們才有辦法做到整合。 二○一一年整個集團策略要攻，特別是零售，工資漲對我們零售是有利，亞洲的消費市場會比歐美大，這是遲早的事，重要的是商品力，可不可以到物超所值。 金融危機時因為大家看不到底，所以很慌，不知道會不會所有東西都泡沫，現在只是原物料上漲，但是看經濟體本身都還是成長，未來是樂觀的。 二○一一年，我們覺得機會高於風險，有些市場是不能等的，你一等，別人就搶進去了。 | ||||||