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Google Ventures 的「拆解報告」:最活躍的投資企業開始放慢腳步 | 黑馬薦文

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0929/159005.shtml

Google Ventures 的「拆解報告」:最活躍的投資企業開始放慢腳步 | 黑馬薦文
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Google Ventures 的「拆解報告」:最活躍的投資企業開始放慢腳步 | 黑馬薦文

看成人禮上谷歌交出的投資答卷。

推薦人:黑馬哥

推薦星級:☆☆☆☆

閱讀時間:閱讀時間預計 5 分鐘

推薦理由:9 月 27 日, Google 更新了自己的 Doodle,慶祝自己的 18 歲生日。要知道這位「少年」年初時市值已經達到 5600 億美元,一舉超越蘋果,成為全球市值第一大公司。雖然谷歌創投(Google Ventures)進入風投領域時間相對較短,但在這個領域卻頗具影響力。FellowData的這篇文章對谷歌兼並和收購進行了匯總盤點,並對谷歌創投的投資戰略和投資組合進行最新拆解。本文由FellowData(ID:FellowData)授權i黑馬發布。

看成年禮上的谷歌呈現的業務布局版圖

從 2001 年收購 Deja 公司開始至 2016 年 9 月 15 日收購 Urban Engines,谷歌總共兼並或收購了 197 家公司,數量足足是蘋果公司的 2.4 倍。但要知道蘋果已經是一個 40 歲的大叔了,而谷歌才剛剛成年。在 197 家公司中,涉及金額最大的一筆交易是收購摩托羅拉移動——谷歌以 125 億美元的價格收購了這家移動設備制造商。雖然谷歌並未披露每一筆收購的交易金額,但即便是將所有已經公布的交易金額加起來,谷歌在收購方面的支出已經至少達到 290 億美元。

谷歌本部的投資大部分為戰略性收購,很多是為其現有的數據、社交、電商業務服務,以及 Google X、Google 雲平臺、ProjectLoon 等項目的人才收購。FellowData 整理後發現,谷歌這樣大手筆的收購主要是為了擴大它的業務版圖。

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(備註:圖中所總結的 10 個領域為谷歌重點發展的業務領域,數字為各領域下兼並或收購公司數量)

谷歌旗下的谷歌創投創立於 2009 年,並且很快在投資市場占有一席之地,可以說是當今企業投資市場上最活躍的公司。

2014 年後谷歌創投繼續在科技和醫療保健領域進行快速投資,比如衛星技術、數字安全和遠距醫學等領域。此外,由於積極參與知名創業公司的融資和退出交易,谷歌創投也因此得到了進一步發展。

2015 年以來無論是 M&A 還是投資方面,谷歌步伐都有所放緩

FellowData 借助數據,對谷歌的兼並收購策略以及投資布局展開最新分析。

分析表明,雖然在谷歌創投的投資布局當中不乏亮眼的重磅交易,比如 2013 年 8 月谷歌對 Uber 的 2.58 億投資以及幾天前對 Airbnb 的 8.5 億美元投資。但事實上從 2015 年上半年,谷歌創投完成的新投資以及追加投資交易數量均創下 2012 年以來的最低水平,交易量比 2014 年上半年少了 39%。2014 年上半年,谷歌創投僅完成 50 筆新增或追加的投資交易。

同時,從下圖當中可以清楚地看出谷歌的兼並和收購步伐也開始放緩。

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安全、數字健康和大數據成為多元化投資布局當中側重點

谷歌創投所投公司的退出歷史,凸顯了該公司投資戰略的多元化。從 2014 年 6 月份至今,在谷歌創投投資的公司當中,已有超過 20 家退出。

其實,谷歌在對安全與數字健康行業的布局尤為看中。2010 年至 2013 年,谷歌創投減少了對社交媒體公司的投資,轉而加大了對企業級市場的投資力度,參與 Cloudera、DocuSign 和 Hubspot 等公司實施的融資就證明了這一點。2010 年至 2013 年間,谷歌創投還加強了對視頻和健康應用的投資,比如參與了 Vungle、Jumpcam 和 FitStar Labs 的融資。

到 2014 年,我們看到谷歌創投在投資戰略上開始側重於數字安全。隨著虛擬世界面臨的威脅越來越大,谷歌創投投資了包括 Duo Security、Ionic Security、Threatstream 和 Synack 在內的多家數字安全創業公司。谷歌創投還在近幾個季度擴大了在數字健康領域的投資力度,在這個領域投資了 Transcriptic、Spruce Health 和 Flatiron Health 等公司。

「大數據」和數據分析領域的公司成為谷歌創投最新關註的焦點。最近投資的公司包括大數據開發平臺 MapD、IT 運營分析軟件 Rocana 和存儲創業公司Cohesity。

谷歌創投不僅出手闊綽且活躍於早期投資市場

谷歌創投參與了許多重量級融資交易,包括投資 Uber 和 Cloudera,從而推高了該公司投資交易的平均規模。2015 年第二季度,谷歌創投的平均交易規模增至 1500 萬美元,參與了 Cohesity 實施的 5500 萬美元 B 輪融資,以及 Slack 實施的 1.6 億美元 E 輪融資。在過去五年里,谷歌創投的平均交易規模只有三個季度超過 1000 萬美元。

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除去以上我們所談到的重量級交易,在過去五年間,谷歌創投也在不斷增加對處於不同發展階段的創業公司的投資,值得註意的是,參與早期融資交易的增長速度最快,過去五年里該公司完成的投資交易 66% 集中在種子輪或 A 輪融資。谷歌創投是最活躍的種子階段風險投資公司,這一說法並不令人感到過於吃驚。

我們相信成年後的谷歌帶給來的驚喜會更多!

谷歌創投報告
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