ZKIZ Archives


新三板違規開戶核查收官 證監會暫停兩券商開戶權限

9月9日,證監會在新聞發布會中通報,對宏信證券和財富證券責令改正,由於為不合格投資者開立新三板交易賬戶,暫停兩家券商新開新三板投資者賬戶權限6個月。這是主辦券商首次因為違規開戶被暫停業務。

8月23日,全國股轉系統發布公告,對包括華泰證券、中信建投和山西證券在內的10家證券公司實施自律監管,這些券商違規為不合格投資者開設新三板賬戶4800多戶。自2015年以來,針對投資者適當性管理問題,股轉公司已累計對19家主辦券商采取了自律監管措施。

根據股轉公司業務規則,新三板個人投資者要符合兩個條件,一是需要500萬元以上證券類資產,二是具有兩年以上證券投資經驗,或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。法人機構和合夥企業投資者需要分別滿足註冊資本500萬元和實繳出資500萬元的門檻。

自去年新三板市場行情爆發以來,市場上有不少投資公司為個人投資者提供新三板配資等服務,繞開合格投資者的認定,有的券商也會為違規開戶提供便利。今年3月,中國證監會非上市公眾公司部向各家證券公司下發了《關於對執行投資者適當性管理制度開展自查工作》的通知,聯合股轉公司對90家主辦券商展開專項核查,目前核查工作已經結束。

宏信證券和財富證券並不在上一批被股轉公司自律監管的10家券商之中。股轉公司監管函顯示,10家主辦券商的違規行為包括擅自降低500萬元標準,將信用賬戶或現金理財計入證券類資產,評估資產的時點錯誤,認定合夥企業實繳出資額方式不合規等等。處罰最重的也只是出具警示函、責令監管,此外,這些券商將需要在三個月內完成整改,否則面臨進一步處罰。

根據股轉公司2015年年報統計,到去年底新三板共有約20萬戶個人投資者賬戶,其中受限投資者有大約9萬戶。今年7月,新三板監管者在內部工作會議上指出,券商機構存在瞞報漏報違規賬戶的現象,新三板上不合格投資者達到3萬多戶。股轉公司表示,投資者適當性管理制度是新三板一項重要的基礎性制度,將引導投資者理性參與市場,保護投資者合法權益。

不過,由於新三板市場資金供給受到限制,市場流動性和市場估值正日趨萎縮和下滑。目前,新三板接近9000家公司的日均成交總金額只有5億元左右,是去年市場日均成交峰值的十分之一。三板做市指數也跌破了去年市場恐慌性暴跌的最低點。有個人投資者對記者表示擔心,如果因為市場下跌,股票市值縮水,合格投資者也會變為不合格投資者,監管者的投資者適當性考核機制也需要完善。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=214284

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019