風險事件頻繁發生，監管政策持續收緊，面對處於風口浪尖的票據業務，今年上半年，各家商業銀行的業務策略，已經出現明顯分化。
根據18家上市銀行披露的2016年半年報，今年上半年，建設銀行、農業銀行、交通銀行的票據貼現新增規模均比去年底增長18%以上，而平安銀行、招商銀行等股份制銀行該項業務更是增長一倍以上。
與此同時，中信銀行、華夏銀行、浦發銀行的票據規模雖然略有增長，但占比卻大幅下降，其中，中信銀行的存量規模更是大幅下降了16%左右。
出現這種情況，與各家銀行的業務策略、信貸投放情況有關系。一位銀行人士告訴《第一財經日報》記者，上半年，信貸需求、投放不足，部分銀行通過做大票據業務規模，以維持貸款增長。與此同時，由於票據案件頻發，因監管要求和自身風控需要，各家銀行都在強化內部流程規範，並加強對交易對手的審核。
銀行票據業務分化
自去年底以來，盡管票據案件頻發，但部分上市銀行的票據貼現業務規模仍然出現迅猛增長。
半年報數據顯示，五大國有銀行中，工行、建行、農行、交行的票據業務，均比2015年底時增長了18%以上。截至今年6月底，工行、建行票據貼現余額為6172億元、5173億元，比去年底的5220億元、4331億元分別增加952億元、842億元，增幅分別達到18%、19.43%，在貸款中的占比，從去年底的4.4%、4.13%，上升到5.3%、4.64%，分別上升0.9個、0.51個百分點。
同期，農行票據貼現余額4236億元， 比去年底增加667億元，增幅亦達到18.7%，在貸款中的占比，從去年的4%，上升到4.5%，上升0.5個百分點。此外，增長最快的交行，半年末票據貼現余額達1379億元，比去年底增加265億元，增長約23%，在貸款中的占比從3.16%，上升到3.46%。而中行票據業務雖然增長相對較少，但451億元的新增規模，也比去年底增加了17%以上。
除國有大行，部分股份制銀行的票據業務，增速、新增余額甚至超過國有大行。根據半年報，截至今年6月底，招行票據貼現余額1830億元，比去年底增加932億元，增幅高達一倍以上，在貸款中的占比亦達到了6.05%。
與此同時，截至6月底，平安銀行貼現余額約399億元，在貸款中占比2.94%，比去年底增加263億元，而在去年底，該行貼現余額為136.6億元，貸款中占比僅1.12%。據此，今年上半年該行票據業務增幅達到193%，占比則上升了1.82個百分點。
華南某中小銀行一位人士告訴《第一財經日報》記者，雖然全國而言票據案件頻發，某股份制銀行今年的票據業務規模仍然大幅增長，今年以來的票據業務累計發生額已經達到五六千億元的規模。
盡管如此，受票據風險事件集中爆發的影響，銀行的票據業務策略也出現明顯分化。今年上半年，上市銀行中，中信銀行、浦發銀行、光大銀行、華夏銀行的票據業務增長均較為緩慢，雖然余額有所增加，但占比出現大幅下降。
今年1月，中信銀行蘭州分行發生票據大案，涉及金額達9.69億元。在此情況下，該行上半年的票據業務出現明顯收縮，數據顯示，截至6月底，該行票據貼現余額741億元，比去年底的872億元，大幅減少131億元，降幅約15%，在貸款中占比則從去年底的3.7%，降至2.9%，下降0.8個百分點。此外，興業銀行的票據貼現余額截至6月底為676億元，比去年底減少約22億元，降幅約為3%。
而浦發銀行、光大銀行、華夏銀行三家股份制銀行，今年上半年的票據業務規模雖未收縮，但在貸款中的占比，卻出現明顯下降。根據半年報數據，截至6月底，華夏銀行票據貼現余額320億元，僅比去年底增加8.6億元，在全部貸款中的占比為2.75%，下降0.19個百分點。同期，民生銀行、光大銀行票據貼現余額分別為820億元、746億元，比去年底增加30億元、35億元，其中，光大銀行票據貼現在貸款中的占比比去年底下降0.31個百分點至4.39%。此外，浦發銀行上半年855億元的票據貼現余額，雖比去年底增加158億元，但占比卻從去年底的4.35%，下降至3.48%。
三家上市較早的城商行中，北京銀行、寧波銀行票據貼現余額，6月末比去年底分別增加了110億元、48億元，增幅分別約43%、17%。只有南京銀行增長較慢，票據貼現余額為107億元，比去年底增加9億元，增幅不到10%。
“去年底，多起票據案件發生後，有些銀行規範了業務流程，整體規模有一定收縮，但有些銀行以前就是票據市場大戶，需要通過票據業務沖貸款規模，所以仍然增長很快。”某股份行票據業務人士向《第一財經日報》記者分析，股份行中，招行、中信、浦發都是票據業務大戶，而光大銀行、華夏銀行此前在這方面並無優勢，在票據案件頻發的背景下，可能進一步放緩這部分業務。
借票據沖貸款規模
實際上，建行、農行、招行等上市銀行在上半年的票據業務規模仍然快速增長，與其自身的資產結構、信貸需求變化有很大關聯。
“總體來看，上半年信貸需求、投放都是不足的，有些銀行的信貸投放甚至還在收縮，要通過票據來沖貸款規模，甚至成為新增貸款的主要來源。”上述股份行人士說，這也是在票據大案頻發的背景下，部分銀行票據業務仍然快速增長的原因。
事實也是如此。從上述銀行半年報數據來看，票據貼現已經和房貸一起，成為上半年貸款增加的主要驅動因素。
截至6月底，建行境內公司類貸款和墊款余額5.84萬億元，僅比去年底增加627.96 億元，增幅為1.09%;境內個人貸款和墊款3.89萬億元，較去年底增加4186.41億元，增幅為 12.08%。842億元的新增票據貼現余額僅次於同期4077億元的新增房貸業務規模。
上半年，建行貸款總額11.13萬億元，比去年底增加6527億元，增幅為 6.23%。據此計算，其票據貼現新增余額占到同期新增貸款近13%，在各類貸款中位居第二。
同期，農行貸款余額為9.4萬億元，比去年底增加4859億元，增長5.5%。其中，公司類貸款約5.5萬億元，比去年底增加1175.58億元，增長2.2%;個人貸款3.04萬億元，較去年底增加3190億元，增長11.7%。在境外及其他貸款比去年底減少173.44億元的情況下，票據業務在該行新增貸款中的規模占比達到了14%左右。
18家上市銀行中，招行今年上半年的票據貼現余額，不僅遠遠超過建行、農行，在新增貸款中的占比，也是“遙遙領先”。上半年，招行新增貸款約2000億元，而其932億元的票據貼現新增規模，在新增貸款中的占比已經高達46.6%。
探索商業模式變革
盡管部分銀行票據業務增長迅猛，但自去年以來，頻發的票據風險事件，已經給各家銀行敲響了警鐘。近期，工行、廣發銀行再度爆出票據案件。業內人士認為，無論是監管，還是各家銀行內部，都將進一步收緊票據業務。
“監管9月中下旬要進場檢查，現在大家都忙著自查。”上述華南某中小銀行人士告訴《第一財經日報》記者，對於監管要求、風控需要，各家銀行眼下一方面強化、規範業務流程，加強票據業務審核的同時，也在加強對交易對手的審核，以減少票據業務的交易環節，提高業務透明度。
上述股份制銀行人士認為，除了監管、銀行內部業務收緊，信貸市場的變化也令票據市場出現轉變。在此之前，票據業務層層轉手的交易模式，主要是因為信貸需求旺盛，部分企業無法直接獲得銀行貸款，需要通過票據業務，實現信貸業務出表;然而，隨著信貸需求的下降，銀行要借助票據沖信貸規模，已經無需設置複雜的交易環節，票據業務環節自動縮短，透明度也有所提高。
“監管、銀行內部都在強化風險防控，下半年票據市場仍然不容樂觀，規模估計還會進一步下降。”上述華南中小銀行人士說，由於信貸需求、投放不足，估計部分銀行還會繼續通過票據做大信貸規模，但整個市場規模將呈下降趨勢。
根據央行統計數據，截至6月末，未貼現銀行承兌匯票4.58萬億元，減少約1.28萬億元，同比下降34.1%。7月，未貼現銀行承兌匯票繼續大幅減少5122億元，成為當月社會融資大幅下降的主要原因。
由於資金成本相對較低，企業越來越多地將商業匯票作為遠期支付和短期融資的工具使用，而商業銀行則將其作為解決資產出表、減少資本占用的手段。在此情況下，以商業匯票為基礎資產的票據貼現得到飛速發展。從實際情況來看，出問題的恰恰又是商業匯票。
為了解決交易環節過多、企業支付能力不足等引發的風險問題，商業銀行也開始探索新的票據業務模式。7月4日，由徽商銀行發行的“徽德一號資產支持專項計劃”在上海證券交易所發行成立。此前，3月底，江蘇銀行發行了票據收益權資產證券化產品。
“商業匯票之所以能大行其道，主要還是在於銀行的信用背書，導致了很多案件發生。”上述華南某中小銀行人士認為，要解決這一問題，關鍵在於探索持票人、直接發行以票據作為基礎資產的證券化產品，以解除銀行信用背書、實現直接交易的商業模式。