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寧波高新區發展引入天使基金 撬動10倍資金助力初創企業

作為國內首支公司化運作的政府天使引導基金，寧波市天使投資引導基金(下稱寧波天使基金)在實施首個跟投項目後已經運作了整整三年。

三年來，這支基金已經在助推寧波國家高新區初創型企業的快速成長。不僅鼓勵了天使投資機構或者投資人對具有專門技術或獨特概念的原創項目、具有發展潛力的創新型初創企業投資，還為園區提供了高水平創業指導及配套服務。

近日，在科技部組織的“國家高新區調研行”中，寧波市天使投資引導基金有限公司總經理熊仁章告訴《第一財經日報》記者，三年來，基金投入1.1億元，支持120家本土初創企業，直接撬動社會資本4.8億元，間接帶動社會資本投資11億元，撬動資金效果非常明顯。

寧波天使基金是由寧波市政府設立的不以營利為目的的政策性引導基金，其宗旨是發揮財政資金的杠桿效應和引導作用。2013年該基金公司成立，基金總規模為5年內投資5億元，其中市本級規模為2億元，目前已到位資金1.2億元。

由於初創企業投資風險大，為了發揮財政資金效應，支持初創企業，寧波天使基金確定以三年內初創企業為主要目標。

熊仁章告訴本報記者，寧波天使基金的一大創新，是只做跟進股權投資，完全采用財政資金市場化運作方式。

據了解，寧波天使基金對企業的持股比例不超過20%;單個企業單次投資額不超200萬元，累計不超過500萬元;且對單個企業的累計投資額不超過所跟投資額的50%。另外，天使投資機構(人)所占企業股權不超過49%，不控股，不參與企業日常經營管理。

在跟投方式上，寧波天使基金不僅與其他天使投資機構合作，也與個人投資者合夥。

熊仁章稱，考慮到風險因素，其他政府天使投資基金很少與個人投資者合作，但寧波民間資本雄厚，不少民企老板手握千萬，也有投資初創企業的意願，寧波天使基金就作為一個橋梁，為初創企業和民企老板牽線搭橋。目前寧波天使基金三分之二的投資項目是和天使投資個人合作。

不僅僅只是天使投資，寧波天使基金還加大與銀行合作，深入開展投聯貸、投貸互動，幫助初創企業融資。

“這也是我們創新的一個地方，把天使投資和融資結合起來，支持初創企業發展。上述簡接撬動的11億元，大部分來自銀行貸款。” 熊仁章稱。

據了解，寧波天使基金投資的項目行業主要集中在新一代信息技術、新裝備、新材料、創意設計、生命健康等領域。

熊仁章介紹，基金公司目前支持在寧波落地的創業項目，項目庫里約1萬家企業。公司會定期跟蹤這些企業的融資需求，今年上半年1600家企業融資需求約547億元。另外基金公司還建立了合作投資機構、個人備案，目前有個人投資者300人，機構投資者50多家，投資規模約60多億。平時基金公司會通過投資人微信群、路演、俱樂部、使樂匯線上平臺、創新創業大賽等途徑，做好項目與投資人對接。

熊仁章告訴本報記者，按照投資三年內初創企業目標，今年將有大量的項目推出，目前已經有14個項目實現順利退出，退出項目平均收益率達到18%，目前基金能實現滾動發展。

另外，寧波天使基金投資的企業有8家已在新三板或前海股權交易中心掛牌，今年預計還有8家企業掛牌，10余家企業正在準備新三板上市。