經濟觀察網 記者 彭友 停牌近三個月的金葉珠寶（000587）今日發布了重大資產重組預案，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買豐匯租賃90%股權，並向大股東九五集團定向增發股份募集配套資金。金葉珠寶此次收購豐匯租賃也意味著公司開始布局融資租賃行業，為公司培育新的利潤增長點。
根據預案，金葉珠寶需向豐匯租賃的相關股東發行股份共計278,263,421股並支付現金共計263,300萬元；並向九五集團非公開發行股份126,182,885股。
具體來看，金葉珠寶以現金方式支付263,300萬元，對應購買豐匯租賃39.83%股權。其中，向中融資產支付158,812萬元，購買其持有豐匯租賃24.02%股權；向盟科投資支付43,336.25萬元，購買其持有的豐匯租賃6.56%股權；向盛運股份支付44,624.25萬元，購買其持有的豐匯租賃6.75%股權；向重慶拓洋支付16,527.50萬元，購買其持有的豐匯租賃2.50%股權。與此同時，金葉珠寶將向中融資產、盟科投資以及盛運股份分別發行99,706,375股、91,205,327股以及87,351,719股。另外，公司還將向九五集團發行126,182,885股募集配套資金15.0410億元。
交易完成後，金葉珠寶的總股本將增加至961,581,040股，九五集團持有上市公司股份293,044,737股，占公司總股本的30.48%，為公司的第一大股東和控股股東；朱要文通過九五集團控制公司30.48%的股份，為公司實際控制人。此外，中融資產、盟科投資與盛運股份將分別持有10.37%、9.48%和9.08%金葉珠寶股份。
本次收購後，金葉珠寶將持有豐匯租賃90%股權，北京首拓持有豐匯租賃10%股權。由此，豐匯租賃將成為金葉珠寶的控股子公司。
經初步估算，截至評估基準日2015年3月31日，豐匯租賃整體的預估值為661,100萬元，標的資產豐匯租賃90%股權的預估值為594,990萬元，公司與交易對方協商一致，標的資產整體作價金額為594,990萬元，如最終評估值高於594,990萬元，各方同意以594,990作為本次交易對價，如最終評估值低於594,990萬元，各方同意以最終評估價值作為本次交易對價。
資料顯示，金葉珠寶此次收購的豐匯租賃成立於1999年9月15日，公司目前的註冊資本為20億元，資本金實力在國內融資租賃行業名列前茅。作為一家融資服務企業，豐匯租賃扮演著為上下遊企業進行資金融通的角色。公司通過向銀行、信托公司、資產管理公司等資金提供方轉移項目未來租金或者利息收益權以獲取資金方的資金支持，業務覆蓋了醫療、供熱、水務、電力、鋼鐵、房地產等行業。
2013年和2014年，豐匯租賃的營業收入分別為5.20億元和11.66億元，2014年營收同比增長124.23%；公司2013年和2014年實現的凈利潤分別為1.99億元和3.41億元，凈利潤增速達到71.35%。
預案顯示，假設本次交易於2014年1月1日完成，本次交易的交易標的自2014年1月1日即納入上市公司合並報表範圍，那麽，金葉珠寶2013年與2014年的每股收益可以從原來的0.24元提高至0.45元。
豐匯租賃此次承諾，公司2015年、2016年和2017年實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的凈利潤數分別可以達到5億元、8億元和10億元。按照金葉珠寶此次收購豐匯租賃90%的股權來計算，若豐匯租賃未來三年凈利潤均達到上述承諾，那麽可以增厚金葉珠寶每股收益0.46元、0.75元和0.93元。
同時，九五集團也承諾，金葉珠寶（不含豐匯租賃）2015-2017年度實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的凈利潤數分別為1.5億元、2億元和2.5億元。
公告顯示，2012-2014年，豐匯租賃的營業收入分別為2.93億元、5.20億元和11.66億元，2013年和2014年的營收增幅分別達到了77%和124%；凈利潤分別為1.14億元、2億元和3.41億元，凈利潤增速也都保持在70%以上。
豐匯租賃是第六批內資試點融資租賃公司。自取得內資試點融資租賃公司資格以來，公司的融資租賃業務取得了快速發展，去年還獲得北京市“2014年融資租賃十強企業”第四名。
評估基準日2015年3月31日，豐匯租賃的凈資產為211,525.97萬元。由此來看，此次對豐匯租賃的評估增值率為2.13倍。
金葉珠寶表示，為實現公司打造黃金業務全產業鏈大型黃金珠寶企業集團的戰略，金葉珠寶迫切需要引入金融服務平臺，將融資租賃、黃金租賃、委托貸款等金融服務模式與公司的黃金產業經營優勢有效結合，最終實現黃金產業與金融服務並舉、共同發展的產融結合經營模式。