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投資新手上路(二) --- 成功投資的三大基礎 柯中

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我們在上一章講了投資的精髓主要是專注二字,但是這個是靈魂,在這個基礎上還有三大基礎一體構成投資要領.



1.良好的心態
良好的心態是三大基礎之首,因為心態好,才能做好交易,很多人因為操作虧損多數是因為心態不好,或者說心態亂了,比如情緒化交易,當大盤大漲的時候,自己的股沒漲,就慌了神,剛開始還沒什麼,過了1-2周發現周圍的都飛了,自己的還躺在底部,就去追高,剛沒賣幾天,自己追高的股出現回調,而自己低位賣飛的股卻出現了上漲導致兩邊打臉.
出現這個現象的根本原因是心態亂了.

一方面是受市場的變化,導致自己的觀點或者決策出現了動搖,然後生怕錯過了行情導致自己失去理智或者草率交易.而情緒化的交易的結果多辦就是----虧損出局.


另外還有大部分人,在多次操作失誤後,不停的買賣,越操作越錯.這個是最大的忌諱.
有段時間較閒去看別人賭博,發現一個全職賭博的玩家連續多次出現壓錯後,就會開始休息,直到他發現他能看的准的時候,才再次出手.
而這短暫的休息,當他再次壓的時候,結果一般是這樣的.
a.他壓的手較重
b.80%的概率都押對了.
可見心態在博弈的任何時候都是非常重要的.但是操作千萬不要成為賭博,糟糕賭博的主要徵兆,是大多數人無法抗拒下場一博的慾望.如果你覺得自己的交易過度頻繁而結果不好,最好停止交易,讓自己有機會冷靜下來.

就像我們過馬路的時候,有很多車流,且是紅燈,大家都懂得避讓,因為大家都知道,如果這個時候過馬路,風險太高.如果你有急事.你一心就是想過到馬路對面去,當然你也會掂量一下你在這樣的車流下過馬路,發生事故的概率有多大.但是多數人都認為這樣的事情不會發生在自己身上,所以這樣的交通事故總在發生.為了避免事故的發生的唯一方式就是避免,所以操作也是,當你避免在心態不好的時候操作, 就是在避免虧損,而不是想自己盈利.

另外一種相反的心裡是買入盈利後,患得患失,總是怕要跌回去,然後把利潤回吐,所以很多情況下都是賣早了.而錯失後面的大部分利潤.這裡討論的僅僅是心理層面上的波動,而心理的上的波動影響根本來至於符合邏輯的交易體系的形成,在一個符合邏輯的交易體系下,不管是買還是賣都有自己的邏輯和理由.這樣,即使賣早了,或者買錯了,也是在想辦法去完善計劃和交易體系的問題了.


2.符合邏輯的交易體系
上面我們提到心態和交易體系息息相關.有了交易體系還不行,還得不斷的實驗和校驗.很多時候一種交易體系也是一種大概率上的合理.也就是說當你的交易體系能做到70-80%上的成功率的時候,已經是很強的交易體系和策略了.

當然這種體系有很多種,不一定是成功率很高,而是利潤很大,有很多短線高手,成功率並不太高,但是他們截斷虧損,而放大盈利,即使在低於50%的成功率的基礎上也能獲得驚人的收益.

談談抄底的策略和方法（四） -- 談談投資策略的建立
http://xueqiu.com/5243796549/30050108

這篇文章也較為詳細的介紹了投資策略的建立方式,不過找時間還得再完善一下.


3.合理的倉位管理
最後一點就是合理的倉位管理了.很多人很小看這一點,實際上是否能持續盈利的關鍵就是合理的倉位管理.

下文就倉位管理做了部分討論,不過文中的觀點現在有變化,關於連續壓某一邊的概率並不是不斷變大,而是每次大小出現的概率都是相同的.
談談資金的倉位管理（一）
http://xueqiu.com/5243796549/29721123


所以當你的策略形成後,每次交易的倉位和成功率都是相同的,但是在大多數情況下,我發現一些合理的交易策略,連續出錯的概率較低.所以這個倉位管理跟交易策略又是息息相關的,且又和心態形影不離,以前有人問我,我滿倉被套了怎麼辦?特別是在下降通道里面的時候,一般我這樣回答他們,這裡也分2種情況.
1.在下降通道里面,不知道個股跌到什麼時候,且剛開始跌,大多數情況下都是叫減倉,減到可以讓你安然入睡的倉位即可.如果你的倉位已經多到讓你睡覺都難眠了, 就不談心態了.這個時候一定是歪曲的胡亂操作.
2.如果是已經經過大跌,短期已經跌出翔了,這個時候我多半是說持股,等反彈再出局.

出現以上問題的根本原因就是倉位控制的不合理,動不動就滿倉或者越跌越補導致滿倉後,股價還在繼續下跌,這樣的操作方式是極不合理的.我們發現市場上很多高手,特別是期貨的高手,都是這樣死的.
比如堅定看跌,然後指數突然反轉,還繼續加倉看跌,沒過幾天,就全部爆倉離場了.有多少虧多少.而這個時候,多半都是以前的高手才會犯這樣的錯,因為他們極不願意承認自己的錯誤,而導致越操作越錯,這個又回到第一個心態的問題上了.

所以真正的一個成功的投資者需要具備三大基礎:良好的心態,符合邏輯的交易體系,以及合理的倉位管理,才能在這個市場上活的更久,讓自己的市值不斷增長.