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建組合談500彩票網商業模式 漁_夫

http://xueqiu.com/5774757064/37023068
   為了方便談500彩票網的商業模式，特建了一個組合，慢慢買入其與相關的一些中國概念股。無它，就是想告訴一些關注我的球友我是怎麼思考商業模式的及怎麼施行逆向投資。

1   彩票網簡介：
    
        500彩票網是中國最大的體彩服務平台，是唯一政府許可的互聯網體彩服務民營公司，從2001年起14年的運營歷史。其產品主要包括三大類：一是競技類體彩（包括勝負彩/任選九、競彩足球、競彩籃球、單場足球、4場進球、6場半等等），是以一場或者多場比賽的結果來投注的；二是高頻彩（包括11選5、幸運賽車等），數字彩的一種，每10-15分鐘一期；三是樂透（包括大樂透、七星彩等等），數字彩的一種，每天或者每3天一期。

2 現有商業模式及其缺陷

        看任何企業，我都喜歡看一下其商業模式。在 @Ricky 的《500彩票網IPO路演PPT（中文註解）》（http://xueqiu.com/6654628252/26117094）一文中，大致寫明了500彩票網利益相關者的交易結構：

        用戶在500.com（PC端和移動端）進行彩票投注，將用戶的投注100%轉給體彩中心，中獎後將獎金100%返給用戶，體彩中心支付我們服務費。100%線上運營，無物流無庫存無資本風險無結算風險。它的收入基本來自佣金，這個提成比例為9%左右。




        從上圖我們可以看出，500彩票網就是通過自己的網站與APP將彩票消費者與體彩中心聯繫在了一起，實際上自己只是就是一個體彩中心的中介與代理人。

        這種商業模式容易受到相關政策的影響，也容易受到客戶端消費者減少的影響。因為有很多體彩的競爭對手會產生，它們無形中會分散走自己的一些客戶。比如微信中就有彩票一項，其實支付寶也有彩票一項。雖然500彩票網有先發優勢，累積了很多顧客，但如果弄得不好，很容易由於巨頭的介入而自己遍體鱗傷。






         我們再來看上面500彩票網的主頁與APP的界面，一個共同特點就是羅列出來了所有公司認為主要的產品與相關信息，採用的是"推『的形式將信息推給消費者，讓其自己選擇需要買的彩票種類。這種模式好的地方是在消費者第一次進入網站的時候，可以慢慢找到自己想要的產品，這以後就對消費者用處不大，反而給人家一種密密麻麻的感覺，越是想提供的東西多，越可能是反效果，這其實是犯了一個大忌，這個大忌很可能未來是其致命的元兇。

3 商業模式改進設想

      作為在美國上市的國內互聯網彩票第一股，500彩票網的商業模式在其他對手都不強特色不明顯的時候，可能沒有大虞。但是在競爭林立的情況下，憑什麼可以更好的黏住彩票消費者呢？其實思路與資源已經擺在了500彩票網的前面。那就是建設成為彩票業的投資社交交流平台，加強彩票消費者之間、彩票消費者與彩票研究者之間、彩票消費者與其他與彩票相關賽事與組織之間的聯繫，讓他們自己產生內容，讓他們自己可以運作。

        而500彩票網需要做的事，就是設置出合理的界面與項目，方便他們產生內容、相互交流，而彩票的買賣活動轉化為一個次要的支撐活動。其實只要在中國大部分需要進行彩票交流的人能夠到新設想的平台中，那麼這個平台的價值就是巨大的，這個平台的好處就是不再受到類似《部分彩票產品在某些省份暫停接受在線投注》等政策因素的大影響，也不再害怕類似微信與支付寶的競爭，因為他們強勢的背後一個嚴重的弱勢就是無法進行彩票相關活動的交流。

        在顧客主界面上，應該採取讓消費者之間「選」，而不是「推」的形式。儘量的簡潔，其實這個具體做法可以參考雪球起步時的做法（當然不欣賞雪球在版本改進過程中加太多項目的方式）。同時建立的平台又比雪球在盈利方面更容易，因為500彩票網有其可以盈利的彩票銷售為基礎，而雪球卻因為股票交易已經被巨頭劃分，而分享不到類似的好處。

4   建組合準備買入

        其實看到500彩票網連續大幅下跌，我是挺開心的，特建一個組合 $漁夫選中概股(ZH208459)$             ，我對小夥伴就說讓其多多關注500彩票網。具體為什麼選擇買入，財務分析與其他分析，就不詳細解釋，只是覺得開始值得了，雖然我認為500彩票網有商業模式改進的重大機會與必要，如果能按照我的思路對商業模式加以重構，市值增加10倍甚至100倍的可能性都有。

        我可以很響亮地回答 @放眼觀美股的問題： 暴跌22%，500彩票能接飛刀嗎？接！當然怎麼接，是一個學問。



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